企业套保的六大认识误区

企业套保经验总结通过研究国际和国内不同行业产业链上各个环节的企业套保行为，形成企业套保经验总结。

一、国内外企业套保风格迥异通过研究国际农产品巨头企业嘉吉、路易达孚、可口可乐、益海嘉里等企业发现，国外企业利用期货工具进行风险管理的理念普遍非常成熟，从制度、研发、执行到风控都有一套完善的体系，企业基于完全服务企业经营的目的去使用期货工具，风控是放在第一位的，在套保比例上，国外企业100%套保，基本不保留风险敞口，不去判断趋势，而是获取风险管理带来的长久正期望值收益。

对比国内企业进行套期保值可以发现，国内企业套保普遍在服务于企业稳定经营的基础上赋予套保一定的灵活性，具体表现为：①企业往往不是对现货100%套保，而是对一定比例的现货进行套保；②在建仓的过程中，会允许期货和现货存在仓差，不一定是同时建仓；③企业会投入研发，积极去预判趋势，允许一定的风险敞口暴露和投机成分存在。

国际企业在套保风格上比国内企业更加成熟，国内企业比国际企业更加灵活，这和各自的发展背景是密切相关的。

国外期货市场发展较早，国外投资者也比较成熟，国际巨头企业无不是在大风大浪的环境中生存下来的，对期货在稳定企业经营的作用体会更加深刻。

国内期货市场发展较晚，投资者风格不够成熟，一方面不成熟市场确实给专业的投资者带来了一些较为确定的机会，另一方面市场上不断传出的一夜暴富的传闻使得企业主体难抵走向投机的诱惑。

总而言之，国际企业和国内企业对风险管理的认知不同，对期货工具运用的关注点不同，进一步的，企业对期货工具关注点的不同取决于企业的风险管理需求。

二、风险管理需求取决于行业属性和企业风格期货工具是企业进行风险管理的手段之一，对期货工具的使用方式内在的取决于企业的风险管理需求，从外部和内部来看，企业的风险管理需求取决于企业所在行业的属性以及企业自身的风格。

（一）行业购销模式习惯决定企业风险管理需求1、采购定价方式决定成本管理需求对于生产加工型企业而言，成本管理是企业利润创造的重要一环。

浅谈企业投保财产险的几点误区作者：王晓红来源：《商情》2010年第21期[摘要]保险在企业风险管理中起着非常重要的作用,是风险处理的重要财务手段。

企业在运用保险转嫁风险时,由于对风险管理的理解不同,购买保险的理念也不相同。

一些企业在投保财产保险时,常常陷入误区之中,使企业的财产损失风险不能正确合理转移出去,或者不能以最经济合理的方式安排保险。

本文通过对企业投保财产保险的几点误区的分析,旨在加深企业对保险及其在风险管理中的作用的理解,使保险在企业生产经营和管理中真正起到保驾护航的作用。

[关键词]企业投保财产险误区一、免赔额(绝对免赔额)越低越好一些企业在投保财产保险时,认为免赔额越低越好,有的甚至认为没有免赔额最好。

这是对保险的错误理解,同时还会引发保险成本增加、安全管理水平降低等问题。

第一,免赔额存在的原因。

免赔额是企业自担风险额,或者称为风险自留。

企业购买保险的目的决定免赔额的存在。

企业购买财产保险是为了在发生自然灾害、意外事故后企业能继续生存、稳定经营,即为了转嫁那些企业不能承受的、一旦发生便使企业陷入财务危机或严重影响公司财务稳定性的物质损失风险。

从风险管理的角度来看,损失的严重性是衡量风险程度非常重要的一个指标。

一般来讲,较小的损失可以不必要保险,而程度严重的损失是适合于保险的。

在购买保险前,企业应该充分考虑所面临的可能的损失程度有多大。

如果是企业可以承担的损失,就不必购买保险,可以通过自留来解决;当这个可能的损失是企业所不能承担的时候,可以将企业能够承受的部分以免赔的方式进行自留。

由企业来承担一些小额的、经常性的损失而不购买保险是更经济的,自留能力越强即风险承受能力越强,免赔额就可以越高,因为购买保险的主要目的是为了预防那些重大的、企业无法承受的损失。

第二,免赔额过低会使保费成本升高。

保险公司制定免赔额是为了能消除许多小额索赔,减少因理赔而投入的大量人力物力,降低理赔费用,从而可以降低企业的保费。

企业套期保值应该注意哪些问题套期保值的概念套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

套期保值的基本特征是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。

从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

企业套期保值应该注意哪些问题这样一来，原先所制定的一些保值操作方案在其实际执行过程中不一定十分有效，有时会出现与市场明显背离的情况，这时应对原来的保值方案进行修正，比如保值的目标价位，保值的力度等等，同时对已保的头寸进行处理，比如采用止损斩仓，锁仓保护，压缩头寸。

一些企业保值后，认为等到最后交易日才平仓或交割才是保值，这也会造成不良后果。

当企业的保值头寸的浮动盈利达到预期值时，应及时平仓，变浮盈为实盈。

但当市场发生变化，出现与先期的预测相反的变动，并呈现明显的大牛市或大熊市时，“死保”不动，也会给企业造成较大的损失。

目前，一些保值企业通常采用设置止损线的强制保护措施以避免操作不当。

在目标价位的选定方面，除了根据企业的生产经营情况以外，很有必要运用技术分析方面的知识。

如移动平均线，趋势线和轨道线的使用，成交密集区的位置。

从期货市场套期保值的概念中可以得出结论：期货市场中的保值交易并不能保证企业在期货交易的估算都是盈利。

企业进入期市的目标是保住认为合理的价格，利用期现两个市场套保，最终的结果必然是一个市场盈利，另一个市场亏损。

期货市场亏损刚好说明了现货市场的盈利，在这方面，企业的决策者尤其要认识清楚，期现两个市场要结合起来分析。

企业不同购销模式的风险及套保策略近几年，我国期货市场服务实体经济和产业的功能不断强化，套期保值理念也已渐入人心，但不同的企业利用期货工具进行保值的策略和方案不同。

道理很简单，企业的经营模式千差万别，面对的风险自然有很大差异。

冶炼企业、采购企业和消费企业各有各的经营模式，面临着各自不同的风险。

下面我们主要针对企业不同购销模式下面临的风险进行分析，并提出适合企业各自经营模式的套期保值策略。

在这里，我们主要讨论的是消费企业或加工企业的三种购销模式：模式一，先确定采购结算价，后确定销售结算价，采购结算价按照一口价确定，销售结算价按照月均价进行结算；模式二，月均价采购、月均价销售；模式三，销售按照月均价结算，采购是卖方点价。

模式一：先一口价确定采购价，后按月均价确定销售价该购销模式的风险在于一口价确定后，存在库存贬值的风险，也可理解为销售价格下跌的风险。

该购销模式的优势在于采用了均价结算方式，将价格下跌风险进行了平均化。

与通过现价结算相比，该购销模式在价格下行的过程中风险已经变小。

当然，该模式也有缺点，即在价格上行的过程中因销售采取均价结算，会损失潜在利润；在振荡行情中，无法明确比较采购价格和销售价格，可能会带来额外的损失。

该购销模式的风险敞口为一口价确定的采购数量。

假设为一个月的采购量，销售按照工作日进行，可以均匀销售，也可以不均匀销售。

套保策略及目标对于该购销模式，企业应积极采取卖出套期保值，在卖出套期保值过程中利用基差的变化趋势进行期现套利操作。

该套保策略的目标是对已经定价采购的现货进行保值操作，规避价格下跌带来的存货贬值风险，相应地也可以理解为保证采购方稳定赚取加价利润。

．套保方案一、套保时点。

传统的套保模式是在确定一口价的同时进行卖出套期保值，一般原则是在确定一口价的当日进行保值，保值时点和一口价确定的时点相对应，对应的越好，套保效果越好，但缺点是会损失价格上涨带来的价差利润。

前面提到，采购方的主要利润来源之一是价差，因此并不是完全的套期保值就是最好的方式。

浅析企业套期保值业务中存在的问题及对策浅析企业套期保值业务中存在的问题及对策套期保值的定义就是在期货市场上买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约，在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵的机制，以下是网分享的内容，欢迎阅读与借鉴。

套期保值应体现企业经营的专业性随着套期保值业务在国内开展，获取经验的同时，也出现了一些问题。

本文从套期保值要求、套期保值策略、套期保值现金流、套期保值操作等方面发现问题并进行分析和反思，以期找到更贴近企业需求的套期保值解决方案。

套期保值的定义就是在期货市场上买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约，在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵的机制，比如，对于原材料及存货等卖出期货进行套期保值，如果价格下跌，那么期货的盈利可以弥补现货的损失。

从交易逻辑上看，套期保值是一种对冲操作。

对冲操作有两个目的，一个是对冲风险，当前的持仓地位存在风险，那么用相关的投资工具进行反向风险锁定，避免或减少当前风险带来的损失；另一个是通过对冲的手段对冲掉一些系统性风险，并通过两个对冲方向持仓的趋势强弱不同获取利益。

很显然，套期保值不是后一种以套利盈利为目的对冲操作方法，而仅仅是当出现风险预期时进行风险对冲，这个交易逻辑也包含当前持仓地位无风险时，不进行风险对冲操作。

如果不考虑当前持仓的风险地位，只考虑有可能出现风险，而不分时段、不分趋势地全程进行对冲操作，那么从价格的波动中就不能获取额外的利益。

在企业经营活动中，企业对所属行业的原材料价格以及成品价格的运行规律和趋势性都会有一个比较成熟的认识，企业经营的利润很大程度上来源于企业对原料和产品价格的变化，以及利润水平有一个合理的、有经验的、有把握的预期，合理安排原料采购和产品销售，使企业利润最大化。

企业利润趋于有利可以充分开工生产获取更大利益，利润趋于减少或出现负利润则尽可能降低生产规模并减少库存。

保险中的常见陷阱及如何避免保险作为一种重要的风险管理工具，被广泛应用于个人和企业的生活和经营中。

然而，虽然买保险是为了获得保障和安全感，但在购买保险时也存在一些陷阱，可能导致保险金融产品的价值被削弱甚至失去意义。

本文将介绍保险中的一些常见陷阱，并提供一些建议，以帮助读者避免这些陷阱，从而更好地保护自己的利益。

一、虚假宣传虚假宣传是保险陷阱中最常见的一种。

保险公司可能会在广告中夸大保险产品的益处或者隐藏某些重要条款和限制。

在购买保险之前，一定要仔细阅读保险合同，特别注意保险责任、免赔额、保险期限、保费支付方式等核心信息。

此外，还可以通过咨询保险专业人士或寻求第三方评估服务，以确保所购买的保险产品符合自身需求，并避免受到虚假宣传的影响。

二、强制捆绑销售一些保险公司在销售保险产品时，可能会采取强制捆绑销售的方式，即只能购买一项保险产品，而不能单独购买所需的保险。

这种销售方式可能导致消费者购买了不需要的保险，增加了保费的负担。

在遇到强制捆绑销售时，消费者可以选择拒绝，或者寻找其他保险公司提供的更加灵活的产品。

通过比较不同公司的保险产品，可以更好地满足个人需求，并避免陷入强制捆绑销售的陷阱。

三、隐藏费用和附加条件在购买保险产品时，保险公司可能会隐瞒一些收费项目或者在合同中添加一些复杂的附加条件。

因此，消费者在签署保险合同之前，应该仔细阅读合同条款，特别是关于费用和附加条件的部分。

此外，与保险公司的代理人或相关工作人员进行咨询和沟通也是重要的，以确保充分了解保险产品的所有费用和条款，避免在后期承担意外和额外的费用。

四、不合理的理赔要求保险公司可能会对理赔要求设置一些不合理的条件，或者故意拖延理赔时间。

为了避免陷入这种陷阱，消费者应该了解保险公司的理赔流程和要求，并确保在购买保险之前充分了解和考虑这些因素。

此外，在出险时及时与保险公司联系，并按照要求提交相关的理赔材料，将有助于加快理赔的速度和减少纠纷的发生。

如何避免常见的企业陷阱近年来，各种新创企业层出不穷，有些被鲜花簇拥，有些却陨入深渊，甚至瑟瑟发抖。

那么，这些失败者是如何走入陷阱中，我们又如何避免常见的企业陷阱呢？陷阱一：管理体系不完善企业管理的重要性是所有经营者心中皆有数的，但往往会因为近期不顺畅的经营状况而忽略了那些最基本的、规范的管理制度。

管理的生态是成化有序的，因此建立科学符合企业特点的管理体系至关重要。

具体而言，要建立企业的管理机制、绩效考核机制、岗位权责体系、人员计划、培训发展制度、激励制度等。

一旦企业忽视以上几点制度建立，将会陷入人才流失恶性循环的陷阱中，对企业发展造成不同程度的危害。

陷阱二：财务管理不当财务管理是一个企业运营的生命线，它直接关系到企业的现金流问题，而现金流的大小则决定了企业的生存和发展。

因此，企业财务的管理必须做好。

具体而言，财务管理要建立健全的财务制度、用人制度、成本控制制度等。

同时做好资金管理、结算管理、预算管理、投资管理等，当然还有理财融资管理。

陷阱三：战略制定错误企业战略不同于经营策略、市场策略，它是整个企业实现目标的方向盘。

因此，企业必须建立科学合理的战略体系。

战略制定要充分考虑市场、竞争等因素，并针对市场需求、企业自身实际情况，拟定出适合企业的战略方案。

如：在产品定位、渠道策略、品牌营销等方面进行明确分析，制定长期战略以及中期和短期战略策略，以在战略制定中认真的思考和决策，避免走入死胡同。

陷阱四：人才引进不当人才是企业走向成功的重中之重，而人才是稀缺资源，如何才能减轻企业的人才压力呢？一是要在根本上解决公司高层的战略问题。

只有掌握了企业的方向，才能定位出对企业有利的人才；二是要针对公司的方向和实际情况，确定需要什么样的人才，包括经验、能力、教育背景等；三是要在招聘中大力弘扬企业文化和严格管理，建立科学的招聘渠道和用人机制。

或者结合互联网上的招聘渠道能够更高效的找到人才。

陷阱五：市场定位不准品牌意识、市场占有率、市场份额是定义企业发展趋势的重要指标，企业在市场定位上的相应策略也会影响到企业未来的具体发展。

企业套期保值应该注意哪些问题一个企业在制定它的保值策略和保值计划时，必然要对后期的市场走向有一个预测，但这种预测与今后市场的实际发展走向大都有一定程度的偏差。

下面店铺来告诉大家企业套期保值应该注意哪些问题。

套期保值的概念套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

套期保值的基本特征是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。

从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

企业套期保值应该注意哪些问题这样一来，原先所制定的一些保值操作方案在其实际执行过程中不一定十分有效，有时会出现与市场明显背离的情况，这时应对原来的保值方案进行修正，比如保值的目标价位，保值的力度等等，同时对已保的头寸进行处理，比如采用止损斩仓，锁仓保护，压缩头寸。

一些企业保值后，认为等到最后交易日才平仓或交割才是保值，这也会造成不良后果。

当企业的保值头寸的浮动盈利达到预期值时，应及时平仓，变浮盈为实盈。

但当市场发生变化，出现与先期的预测相反的变动，并呈现明显的大牛市或大熊市时，“死保”不动，也会给企业造成较大的损失。

目前，一些保值企业通常采用设置止损线的强制保护措施以避免操作不当。

在目标价位的选定方面，除了根据企业的生产经营情况以外，很有必要运用技术分析方面的知识。

如移动平均线，趋势线和轨道线的使用，成交密集区的位置。

从期货市场套期保值的概念中可以得出结论：期货市场中的保值交易并不能保证企业在期货交易的估算都是盈利。

企业进入期市的目标是保住认为合理的价格，利用期现两个市场套保，最终的结果必然是一个市场盈利，另一个市场亏损。

企业套保真实案例分析报告1. 简介本篇报告将对一家真实企业进行套保案例分析，解释套保的概念、目的以及其中的风险。

然后，将介绍该企业的套保策略和实施情况以及其对企业业绩的影响。

2. 套保概念和目的套保是指企业为了应对外汇、利率、商品价格等风险而采取特定的对冲措施。

其目的是在不确定的市场环境下降低风险和波动性，保护企业的利润和现金流。

3. 案例分析3.1 企业背景该企业是一家拥有全球供应链的制造企业，其销售主要集中在欧美市场，并受到外汇汇率风险的影响。

3.2 套保策略为了降低外汇风险，该企业决定采取套保策略，通过远期外汇合约锁定汇率以保护企业在未来一段时间内的收入。

具体的套保策略包括：- 通过与银行签订远期外汇合约锁定美元兑欧元的汇率，以保护其未来一年内的欧元收入。

3.3 实施情况与结果该企业与银行达成了远期外汇合约，锁定了汇率为1美元兑0.85欧元。

后续市场汇率波动，汇率下跌至1美元兑0.82欧元。

通过套保策略，该企业成功降低了外汇风险。

由于锁定了汇率，即使汇率下跌，该企业的欧元收入仍然能够按照1美元兑0.85欧元的汇率计算，从而确保了其销售的利润和现金流。

4. 策略优势和风险4.1 策略优势- 降低风险：通过套保策略，企业能够降低外汇、利率等风险的影响，确保收入的稳定性。

- 保护利润：在不确定的市场环境下，套保策略能够帮助企业保护利润，确保企业的经营稳定性。

4.2 策略风险- 潜在机会成本：如果市场汇率走势与套保策略相反，企业将无法享受汇率上涨带来的收益。

- 额外费用：套保合约可能会产生额外的费用，例如银行手续费等。

5. 总结通过套保策略，该企业成功降低了外汇风险，保护了其销售利润和现金流的稳定性。

然而，套保策略也存在潜在的机会成本和额外费用。

为了有效地进行套保，企业需要全面评估风险和收益，并与专业机构密切合作，确保套保策略与企业战略和财务目标相一致。

套保不仅是大型企业的重要财务工具，也逐渐被中小型企业所采用。

企业安全管理中常见的误区和陷阱有哪些在当今竞争激烈的商业环境中，企业安全管理至关重要。

然而，许多企业在实施安全管理措施时，往往会陷入一些常见的误区和陷阱，这些问题可能会削弱企业的安全防线，导致潜在的风险和损失。

以下是一些企业安全管理中常见的误区和陷阱。

一、将安全视为成本而非投资一些企业管理者将安全管理视为一项纯粹的成本支出，例如购买安全设备、培训员工、进行安全检查等。

他们往往只关注短期内的投入，而忽视了安全管理带来的长期效益。

事实上，有效的安全管理是一种投资，可以减少事故和损失，提高生产效率，增强员工的满意度和忠诚度，从而为企业创造更大的价值。

当企业将安全视为成本时，可能会在安全设备采购上选择低价但质量不佳的产品，或者减少安全培训的时间和资源投入。

这样做虽然在短期内节省了成本，但却增加了事故发生的风险。

一旦发生事故，企业不仅要承担巨大的直接经济损失，如赔偿、设备维修等，还可能面临声誉受损、订单减少等间接损失，这些损失远远超过了当初在安全管理上节省的成本。

二、过度依赖规章制度而忽视文化建设许多企业制定了详细的安全规章制度，但仅仅依靠这些规章制度并不能确保员工真正遵守安全规定。

安全文化的缺失是一个常见的问题。

如果企业没有营造出一种“安全第一”的文化氛围，员工可能会对规章制度感到厌烦，甚至产生抵触情绪。

一个良好的安全文化应该鼓励员工积极参与安全管理，让他们意识到安全是每个人的责任。

在这样的文化中，员工不仅仅是因为规章制度的要求而遵守安全规定，更是出于自身对安全的重视和对同事的关心。

然而，一些企业在安全文化建设方面投入不足，没有通过宣传、奖励等方式来强化安全意识，导致规章制度成为了一纸空文。

三、忽视人为因素在企业安全管理中，技术和设备固然重要，但人为因素往往是导致事故的关键。

一些企业在安全管理中过于强调技术和设备的更新，而忽视了对员工的心理和行为因素的关注。

员工的疲劳、压力、疏忽大意等都可能引发安全事故。

保险公司套费整改方案保险公司套费整改方案一、背景：随着市场经济的发展，保险行业作为一种特殊的金融服务业，越来越受到人们的关注。

然而，在保险产品销售过程中，一些保险公司存在套取费用的问题，不仅违反市场竞争原则，也损害了保险行业的形象和声誉。

因此，我们迫切需要整改保险公司套费问题，推动行业健康发展。

二、问题分析：保险公司套费问题主要表现为以下几个方面：1.额外收取费用：一些保险公司在销售保险产品时，会以各种名义额外收取费用，如手续费、咨询费、推荐费等。

这些费用增加了客户的负担，也违反了保险市场的规则。

2.虚高保费：一些保险公司在销售保险产品时，会通过虚高保费来套取费用。

他们以各种理由解释保险费用的高额，以此来获取更多的收入。

3.销售误导：一些保险公司会利用客户缺乏保险知识，通过销售误导的方式来套取费用。

他们可能会隐瞒保险产品的风险，或者过度夸大保险产品的收益，以此来达到套取费用的目的。

三、整改措施：为解决保险公司套费问题，我们制定以下整改措施：1.加强监管：相关政府部门应加强对保险公司的监管，建立健全的监管机制。

对于发现套费问题的保险公司，应及时进行整改，情节严重者可以采取行政处罚、吊销执照等措施。

2.加强宣传：保险监管部门应加大对消费者权益的宣传力度，引导消费者正确认识保险，增强他们的风险意识和保险知识。

同时，建立保险产品的公示制度，让消费者充分了解产品的费用和风险。

3.建立诚信档案：建立保险公司的诚信档案，记录保险公司的经营行为和套费情况。

对于发现套费问题的保险公司，可以给予相应的惩罚，并对其诚信进行评估，影响其未来的经营活动。

4.加强培训：保险公司应加强员工的培训，提高他们的业务水平和职业道德。

培训内容应包括保险知识、销售技巧、法律法规等方面，以提高员工的专业素质和服务水平。

5.加强内部管理：保险公司应加强内部管理，建立有效的内部控制体系。

加强对销售人员的监督和考核，确保他们按照规定的程序和要求进行销售，杜绝套费行为的发生。

浅析套期保值准则中会计处理的不足及完善套期保值是指企业为了减少外汇风险，通过同时进行即期外汇买卖以及未来外汇合约交易，达到预期收益的一种方式。

在我国会计准则中，对于套期保值的会计处理有一定的规定，但是存在一些不足之处。

本文将对于套期保值准则中会计处理的不足进行浅析，并提出完善的建议。

套期保值准则中的会计处理存在的一个问题就是对于套期保值成本的确认。

根据准则的规定，企业应将套期保值成本分摊到相应的期间进行确认，但是对于不同期间的套期保值成本分摊方式并没有明确的规定。

这就导致了企业在会计处理上存在着主观性和灵活性，难以对不同期间的套期保值成本进行比较和分析。

套期保值准则中会计处理不足的另一个方面是对于套期保值业务的核算和披露。

准则规定，企业应将套期保值的资金流量和市值变动分别列示于利润表和财务报表中，但是对于具体的核算和披露方式并没有明确的规定。

这就导致了企业在核算和披露方面存在着差异化，难以对外界进行透明、可比较的披露。

对于套期保值成本的确认，可以明确规定具体的分摊方式和分摊期间。

可以将套期保值成本按照合约到期日的时间进行分摊，或者按照合约的价值比例分摊，从而实现对不同期间套期保值成本的比较和分析。

在税务方面，可以明确规定套期保值的税务计算方法。

可以要求企业将套期保值的即期外汇买卖和未来外汇合约交易进行整合计税，或者统一按照未来外汇合约交易进行计税，从而解决税务计算中的不确定性。

套期保值是企业在外汇风险管理中的一种重要方式，而会计处理在套期保值的实施中起着关键的作用。

当前我国套期保值准则中的会计处理存在着不足之处，需要进行进一步的完善。

通过明确规定套期保值成本的确认、套期保值业务的核算和披露方式以及套期保值的税务计算方法，可以实现对套期保值的科学管理和规范运作，提高套期保值的有效性和可持续性。

我国上市公司参与套期保值的现状分析———基于铝相关上市公司的调查研究随着全球经济一体化进程的进一步深化，我国企业不可避免地介入国际贸易的各个环节，原材料、产品、汇率以及利率等风险也成为中国企业走向世界市场一道避不开的难题。

以原油为例，2008年4月份，原油突破70美元/桶后一路走高，7月份达到146美元/桶的历史新高后，一路下跌，11月份原油价格已跌至每桶50美元。

如此过山车般的行情让许多企业苦不堪言，如何对冲价格风险更是迫在眉睫。

而套期保值作为风险对冲的一种手段，日益受到企业的重视。

20世纪70年代以来，随着人们对风险管理的认识，越来越多的企业采用衍生工具进行风险对冲。

Dolde在1995年以美国500家大型公司为样本的调查显示，使用金融衍生品的公司占85%；而沃顿调查在1995年从美国COMPUSTAT数据库选取2000家公司的问卷调查显示使用率为35%，1998年则提高到50%。

综合Dolde与沃顿调查1995年的调查研究，可以发现大型公司金融衍生产品的使用率较高。

因此，我们选择衍生品使用率较高的大型公司——中国A股上市公司为对象，对我国企业参与套期保值的现状进行分析。

由于我国共有1602家上市公司，样本量大，如要全面进行调研，不仅费时费力，而且不能保证调查效果，因此我们缩小范围，选出单一品种来进行调查研究。

在我国期货市场有色金属品种发展较为成熟，因此，我们选择铝品种进行调研，考察铝期货合约在上下游上市公司中套期保值的应用情况。

一、铝相关企业的套期保值情况本文中笔者将铝相关企业分为上下游企业进行考察，以期对铝的套期保值情况作全面了解。

本次调研中，我们主要采取下列方法：一是访问相关证券公司研究人员、会计师事务所审计人员，二是研究分析上市公司年报，三是电话调研。

1.铝上游企业的套期保值情况我国是产铝大国，这造就了一批产铝的大型上市企业。

如中国铝业、焦作万方等上市公司都是行业中知名度很高的龙头企业。

上市公司套保暗藏制度缺陷“赌一把”心态作祟放大亏损作者：系统管理员 2011-11-1 8:46:55 来源：上海证券报浏览：74 9月份大宗商品市场的一波大幅震荡，将部分参与套保业务的上市公司的风险再次暴露出来。

10月中旬，罗平锌电（002114）和摩恩电气（002451）先后发布公告，提示其套保业务出现较大损失，并影响到三季度业绩。

事实上，受影响的远不止这两家公司。

根据已披露的三季报，数十家公司的套保业务在该波行情中遭受损失。

本为锁定风险的套保业务，为何反而导致巨额亏损？“套期保值发生巨额亏损，要么是操作中没有守规矩，要么是套保模型设计得不对。

”一位期货界高管向记者表示。

然而，在调查采访中，记者却发现多家上市公司将原因归咎于现行的会计制度。

按照他们的说法，期货套保上的损失都将在现货市场给找回来，只不过财务报表上没能进行对冲处理，部分公司不得已需要进行公开披露。

制度不完善成了逃避责任的最好理由。

有学者对12家参与套保业务的上市公司做调查，发现全部12家公司都将套期浮动盈亏记入当期损益。

本报记者查询60余家参与套保业务的上市公司年报后发现，九成以上公司都在财务报表上表明：“本公司套保业务并非高度有效套保”，公司套保业务的损益也全部列在非经常性损益栏下。

“根据现行会计制度，非高度有效本是用来界定套保与投机的，但这个方法有自身的局限性，这给监管带来难度的同时，也给企业创造了掩藏实质信息的空间。

”一位业内专家介绍，“套保损益在财报里以投资损益的形式出现，更是在一定程度上助长了投机。

”正如这位专家所言，除了极少数大公司，目前多数参与套保业务的公司对其套保信息披露都非常有限。

然而，详细分析却不难发现，过度套保的情况确实存在，部分公司的套保业务变成了投资工具。

套保时现“赌一把”心态在这波大宗商品市场的大幅震荡中，最早发出风险预警的是罗平锌电。

10月11日，罗平锌电发布提示性公告称，截至9月30日公司锌期货套期保值业务累计平仓亏损1046.03万元（其中上半年亏损525.97万元）。

国航东航套保导致巨亏原因分析第一篇：国航东航套保导致巨亏原因分析国航东航套保导致巨亏原因分析从国航东航套保导致巨亏事件本身及应对过程我们可以发现，内部控制包括内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督五个要素，它必须由企业董事会、监事会、经理层和全体员工实施，其目标包括合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整、提高经营效率和效果、促进企业实现发展战略。

国航东航在内部控制的五个要素中或多或少都存在不足，也给我们对设计、执行和评价内部控制带来反思。

一、内部环境内部环境是内部控制框架的基础，涵盖治理结构、机构设置及权责分配、内部审计、人力资源政策、企业文化、诚信与道德观等多方面内容。

尽管内部控制更强调相互牵制的制度性安排，但人的因素在内部控制，尤其是内部环境中发挥着重要的作用。

国航东航的控制环境很不完善，突出表现在以下三个方面：一是没有规范的法人治理结构，国航东航套保导致巨亏内部人控制严重，股东会、监事会作用有限，甚至形同虚设，严重影响了互相监督、互相制约的体制，规范的法人治理结构是一个权利分配、制衡和约束的整体，可以为内部控制的有效实施提供制度保证。

二是对内部会计控制的重要性认识不够，无章可循或有章不循的现象较为严重。

目前，仍有不少单位内部会计控制基础薄弱，相当一部分单位的领导对建立内部会计控制制度不够重视，对内部会计控制建设持冷漠态度。

有的并未建立健全内部会计控制制度，有的内部会计控制制度残缺不全，甚至有的单位负责人超越内部会计控制行使职权，不支持会计工作，使内部会计控制执行起来大打折扣，失去了应有的刚性和严肃性。

三是内部控制制度不健全，会计控制制度不完善，不能适应市场经济发展的要求，一方面内部控制跟不上形势发展的步调，制度建设滞后；另一方面企业所有权与经营权的高度统一，制约了会计控制制度的有效发挥。

面临金融危机，国航东航套保导致巨亏的负责人必须转变经营管理观念，必须明确管理与效益的关系，明确内部控制在现代企业中的重要作用，要把内部控制当作企业管理的一件大事来抓，加强对内部控制体系的组织、领导和协调；应树立内部环境控制的风险意识，企业的内部控制制度是否健全，对企业经营效率的影响应有明确的认识，应走出误区，更新观念，强化管理；要为员工建立一个管理完善，控制有效，相互激励、相互制约、相互竞争的工作环境；建立一个有效的令行禁止的管理系统；培养一批对工作认真负责、勤奋、正直、忠诚的员工，不断加强员工的后续教育，对关键岗位定期轮岗、换岗，对不相容职务严格分离，堵塞漏洞，消除隐患，防止并及时发现管理欠缺及舞弊行为，以保护单位资产的安全、完整。

设计套保方案第1篇设计套保方案一、方案背景随着市场经济的发展，各类企业面临的市场风险逐渐增加，为了有效降低风险，确保企业稳健经营，套保策略应运而生。

本方案旨在为企业提供一套合法合规的套保方案，以帮助企业规避市场风险，实现可持续发展。

二、方案目标1. 降低企业面临的市场风险，保障企业利润。

2. 确保套保操作合规合法，避免法律风险。

3. 提高企业对市场风险的应对能力，增强企业竞争力。

三、套保策略1. 品种选择：根据企业主营业务及风险敞口，选择相关性强、流动性好的金融工具进行套保。

2. 套保比例：结合企业风险承受能力、市场状况及预期目标，合理确定套保比例。

3. 时间跨度：根据企业业务周期、市场趋势及金融工具特点，选择适当的套保时间跨度。

4. 动态调整：密切关注市场动态，根据市场变化及时调整套保策略。

四、操作流程1. 市场分析：深入了解企业所处市场环境，分析市场风险因素，为企业制定套保策略提供依据。

2. 合规审查：确保套保方案符合国家法律法规、行业规定及企业内部管理制度。

3. 方案制定：结合企业实际情况，制定具体套保操作方案。

4. 审批流程：按照企业内部审批程序，将套保方案提交相关部门审批。

5. 操作执行：审批通过后，由专业团队负责实施套保操作。

6. 风险监控：持续关注市场动态，监控套保效果，及时调整策略。

7. 定期评估：对套保效果进行定期评估，为下一阶段套保策略提供参考。

五、风险控制1. 法律风险：严格遵守国家法律法规，确保套保操作合规合法。

2. 市场风险：通过多元化投资、分散化操作等方式，降低市场风险。

3. 信用风险：选择信誉良好、实力雄厚的金融机构进行合作，降低信用风险。

4. 流动性风险：合理配置金融工具，确保企业资金流动性。

5. 操作风险：加强内部管理，提高操作人员业务素质，降低操作风险。

六、实施保障1. 组织保障：成立专门团队，负责套保方案的实施与监控。

2. 制度保障：建立健全内部管理制度，规范套保操作流程。

企业套期保值遇到的那些“坑”书本与现实的差距书本上的理论知识与实际应用常常有较大差距。

看书时觉得逻辑很严密的理论，到了现实中往往派不上用场。

期货市场在这方面的例子不少。

比如说套期保值，教科书也好，各种期货机构编写的宣传册也好，都有不少企业利用期货市场进行套期保值的操作案例，演示的效果十分理想。

而一旦到了实际操作中，就会发现完全不是那么回事。

教科书和宣传册对期货市场、企业需求进行了过度简化的假设，结果导致理论很丰满，现实很骨感。

企业在利用期货进行套期保值中遇到的障碍，可以概括为以下几项问题：增值税问题理论上，在期货上套期保值应该是数量相等、方向相反。

比如100吨铜库存，要在期货市场做空100吨进行保值操作。

但增值税的存在，使得套期保值操作复杂起来。

比如你在铜价40000元时买入100吨铜，并在期货市场做空套保。

之后，铜价上涨到50000元，你平仓期货空头并在现货市场销售货物。

此时，你的期货账户会发生100吨×（50000-40000）元=100万元的亏损。

现货销售表面上产生100吨×（50000-40000）元=100万元的利润，但这100万元的销售利润要缴纳16%的增值税（新税率，原17%），即实际利润只有84万元。

两边相加，会发现实际产生了16万元的亏损。

或许有朋友说，你可以做空84吨来套保嘛！这样一来，现货销售扣税后利润为84万，而期货账户也亏损84万，盈亏相抵，套保效果很不错嘛。

但是，按照扣税后的数量进行套保，如果将来要发生交割，你84吨的期货空头持仓如何实现卖出交割100吨的货物呢？即便你不去期货交割，还是通过现货市场销售，那么当铜价向相反方向波动时就会出现问题。

比如，铜价从40000元跌到30000元，此时你期货账户盈利只有84吨×（40000-30000）元=84万元，而现货亏损为100吨×（40000-30000）元=100万.虽然这100万元的现货亏损中有16万元会以增值税抵扣项形式（类似于税务局欠了你16万元）留在公司账面上，但公司的现金流是硬生生少了16万元。

骗保套保自查自纠自查自纠，是指个人或公司自觉主动发现并纠正违法违规行为的过程。

在骗保套保方面，自查自纠意味着个人或公司应该自觉查找并修正可能存在的骗保套保行为，确保自己的行为合法合规，以维护自己的利益和社会的诚信。

下面我将详细介绍骗保套保自查自纠的重要性和方法。

一、骗保套保行为的危害骗保套保行为的危害主要体现在以下几个方面：1. 危害社会公共利益：骗保套保行为导致医疗保险理赔资金的浪费和滥用，损害了社会公共财产的利益，也降低了医疗保险的可持续性。

2. 危害个人利益：骗保套保行为可能导致个人面临高额罚款、追责和信用记录受损等后果，影响个人的生活和事业。

3. 危害医疗质量：骗保套保行为可能导致医院和医生为了获得更多的医疗保险报销而不择手段，降低医疗质量，危害患者的健康。

因此，自查自纠骗保套保行为具有极为重要的意义。

二、骗保套保自查自纠的重要性自查自纠骗保套保行为的重要性主要表现在以下几个方面：1. 避免法律风险：自查自纠可以帮助个人或公司发现并纠正可能存在的骗保套保行为，避免面临法律风险和追责。

2. 提升信誉度：自查自纠可以提升个人或公司的诚信度和声誉，树立良好的形象。

3. 保护权益：自查自纠可以确保个人或公司的权益受到保护，避免遭受损失和影响。

4. 符合法律规定：自查自纠是企业社会责任的一部分，也是法律法规规定的要求，必须要遵守。

因此，我们应该认识到自查自纠骗保套保行为的重要性，并主动采取相应的举措。

三、骗保套保自查自纠的方法自查自纠骗保套保行为的方法主要包括以下几个方面：1. 建立内部控制机制：建立完善的内部控制机制，明确责任分工，规范管理流程，确保各项工作按规定开展。

2. 定期开展自查自纠：定期开展内部自查自纠工作，及时发现和纠正可能存在的问题，防止骗保套保行为的发生。

3. 定期培训员工：定期组织员工参加骗保套保法律法规培训，提高员工的法律意识和风险防范意识。

4. 保持真实记录：保持真实、完整、准确的记录和账目，防止因虚假信息而导致骗保套保行为。