暨南大学企业财务管理知识点总结(重点)

财务管理基础知识点及必背知识点一、财务管理的概念与目标1. 财务管理：财务管理是指企业对资金筹集、使用、分配等一系列活动的计划、组织、指导和控制。

2. 财务管理目标：实现企业价值最大化，为股东创造财富。

二、财务管理的核心内容1. 资金筹集：企业通过各种渠道筹集资金，以满足生产经营的需要。

2. 资金使用：合理安排资金用途，提高资金使用效率，降低资金成本。

3. 资金分配：合理分配利润，保障企业持续发展。

三、必背知识点1. 财务报表：包括资产负债表、利润表、现金流量表，是企业财务状况、经营成果和现金流量的重要体现。

2. 财务比率分析：通过计算财务比率，评价企业的偿债能力、运营能力、盈利能力和发展能力。

3. 资金时间价值：资金随着时间的推移而具有增值能力，是财务管理的基本原理。

4. 投资决策：对企业投资项目进行评估，选择最优投资方案。

5. 融资决策：根据企业需求，选择合适的融资方式，降低融资成本。

6. 股利政策：制定合理的利润分配方案，平衡企业内部积累与股东回报。

7. 风险管理：识别、评估、控制和监督企业面临的财务风险，确保企业稳健经营。

四、财务管理的原则与方法1. 原则：效益最大化原则：在风险可控的前提下，追求企业效益的最大化。

风险与收益平衡原则：合理评估风险与收益，确保企业长期稳定发展。

现金流管理原则：重视现金流管理，确保企业资金链安全。

合规性原则：遵守国家法律法规，维护企业合法权益。

2. 方法：预算管理：通过编制和执行预算，对企业经营活动进行有效控制。

成本控制：降低成本，提高企业竞争力。

财务分析：运用财务分析方法，为企业决策提供数据支持。

财务规划：制定长期和短期财务规划，指导企业财务活动。

五、财务管理的实际应用1. 筹资管理：在实际操作中，企业需根据自身发展阶段和市场需求，选择合适的筹资方式，如银行贷款、发行债券、股权融资等。

2. 投资管理：企业应关注市场动态，合理配置资源，对投资项目进行可行性分析，确保投资回报。

第一章财务管理概述2、企业财务：企业生产经营过程中的资金运动及其所体现的财务关系的总和（概括一切现象，揭示基本特征、人与物内在联系、人与人之间内在联系、揭示运动规律）企业的资金运动：筹集、投放、耗费（生产成本、期间费用）、收回、分配企业的财务关系：投资者和受资者（产权为纽带）、债权人和债务人（债权关系）、与税务机关、企业内部各单位（内部责任核算、企业内部权责利关系）、与职工之间关系财务管理：是关于资金的筹集、投放和分配的管理工作财务管理的主要内容：投资：收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出；融资；分配财务管理与会计的联系与区别★1、联系（1）价值共性：会计对经济活动确认、计量、披露——按价值反映的要求进行；财务管理是一种价值管理（2）相辅相成：财务管理者利用会计信息做出科学决策；会计所提供的信息必须尽可能满足决策需要，否则失去存在价值2、区别（1）对象：财务管理的对象是资金运动；会计的对象是资金运动所形成的信息（2）职能：会计：反映；财务管理：计划、预测、决策、控制、分析（3）目标：会计：提供决策所需要的信息，为不同信息使用者提供真实可靠会计信息，满足决策需要；财务管理：确保企业价值最大化目标实现财务管理的目标★（一）基本目标1、利润最大化：缺点：没有考虑（1）资金时间价值；所获利润(2)与投入资本额关系(3)与应承担风险问题2、每股盈余最大化：与股东投入资本额联系起来考察；没有考虑（1）资金时间价值；所获利润(2) 与应承担风险问题3、股东财富最大化，优点：（1）综合考虑时间和风险因素的影响（2）一定程度上克服了企业在追求利润上短期行为倾向（3）降低认为操纵利润可能性缺点：片面强调股东利益，忽视其他利益相关者的利益4、企业价值（总资产的价值）最大化：企业目前的获利能力，企业未来和潜在的获利能力优点：充分考虑资金的时间价值和报酬的关系，企业长期稳定发展摆在首位意义：（1）充分考虑了不确定性和时间价值的影响（风险与报酬的均衡）（2）扩大了考虑问题的范围，合理充分兼顾不同利益相关者（3）克服企业追求利润上短期行为（二）具体目标★1、可测性2、可控性（目的——手段链）3、相关性（具体目标是基本目标的具体体现）4、相容性（互补）5、综合性和可比性盈利能力、支付能力、营运能力盈利能力：销售产品或进行投资产生的效益——将如何降低产品成本，控制资金耗费作为财务管理的重要任务之一。

财务管理知识点总结财务管理是指对企业的资金、财产和收益等进行计划、组织、控制和协调的一系列管理活动，目的是实现企业的财务目标和经济效益。

财务管理知识点是指在进行财务管理活动时所需了解和掌握的相关内容。

下面我将从影响财务管理的因素、财务管理的基本原则、财务报表分析和财务决策等几个方面进行总结。

一、影响财务管理的因素：1. 资金：资金是企业进行经营活动的重要资源，财务管理需要对企业的资金进行筹措、配置和运作。

2. 财务政策：财务政策对企业的运营活动和财务管理产生重要影响，企业需要根据国家财务政策进行合理的资金运作。

3. 市场环境：市场环境的变化会对企业的财务状况和经营业绩产生影响，财务管理需要根据市场环境的变化进行相应调整。

4. 管理者的决策：企业管理者的决策会影响企业的财务状况和经营业绩，财务管理需要根据管理者的决策进行相应的资金配置和运作。

5. 法律法规：财务管理需要遵守相关的财务法律法规，合规经营和合理运作企业的资金。

二、财务管理的基本原则：1. 盈利原则：企业的财务管理需要追求盈利，实现经济效益最大化。

2. 短期与长期平衡原则：财务管理需要在短期和长期之间进行平衡，不能只追求眼前的利润，而忽视了长期发展。

3. 高效运作原则：财务管理需要高效运作企业的资金，提高资源利用效率。

4. 风险控制原则：财务管理需要对企业的风险进行有效的控制和管理，降低风险对企业的影响。

5. 信息透明原则：财务管理需要提供准确、及时、完整的财务信息，保证信息的透明度和真实性。

三、财务报表分析：1. 资产负债表：资产负债表是反映企业在特定日期上的财务状况，包括资产、负债和所有者权益。

2. 损益表：损益表是反映企业在一定会计期间内的经营业绩，包括营业收入、营业成本、税前利润等。

3. 现金流量表：现金流量表是反映企业在一定会计期间内的现金流入和流出情况，包括经营活动、投资活动和筹资活动。

四、财务决策：1. 投资决策：投资决策是指企业对可行的投资项目进行选择和决策，需要根据项目的预期收益和风险来进行评估和决策。

财务管理复习重点第一章财务管理总论整理1、财务管理的内容及职能财务管理是有关资金的筹集、投放和分配的管理工作;其对象是现金或资金的循环,主要工作涉及筹资、投资和股利分配;主要职能：决策、计划与控制;2、企业财务管理的目标及其影响因素由于财务管理是企业管理的一部分,所以财务管理的目标取决于企业的总体目标,并且受财务管理自身特点的制约;关于企业的财务目标的综合表达,有以下三种主要观点：⑴利润最大化⑵每股利润盈余最大化——只考虑了企业利润与股东投入资本的关系;⑶股东财富最大化企业价值最大化影响因素：1投资报酬率2风险3投资项目4资本结构5股利政策3、金融工具——在金融市场上资金供需双方进行交易时所使用的信用工具;有时也称金融性资产,可以理解为现金、有价证券等可以进入金融市场交易的资产;金融工具金融性资产的特点：流动性、收益性、风险性;注意三者之间的关系：流动性和收益性成反比,收益性和风险性成正比;4、影响利率的因素⑴纯粹利率⑵通货膨胀附加率⑶违约风险附加率回避的方法是不买质量差的证券,选择信用等级高的债券;⑷变现力附加率⑸利率变动附加率第二章资金的时间价值1、资金的时间价值概念货币的时间价值是指货币经历了一定时间的投资和再投资所增加的价值,也称为资金的时间价值;现值——资金现在时刻的价值,用PV表示;终值——也称将来值或未来值,用FV表示;2、年金及其类型1普通年金——又称后付年金;是指各期末收付的年金;2预付年金——是在每期期初支付的年金,又称即付年金或先付年金;3递延年金——是指首笔年金收付发生在第二期或第二期以后的年金;4永续年金——是指无限期永远持续定额收付的年金;3、名义利率与实际利率PPT图1+i=1+r/M的m次方r: 名义利率,m:每年复利次数,i:实际利率第三章风险和报酬1、风险的类别：从个别投资主体的角度看,风险分为市场风险和公司特有风险；从公司本身看,风险分为经营风险和财务风险;2、风险与报酬的关系投资的报酬有两种表现形式：报酬额和报酬率;时间价值是没有风险、没有通货膨胀的无风险报酬率;我们通常把投资者冒风险而获得的超过时间价值以上的额外的报酬称作风险报酬额风险溢酬;风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率无风险报酬率的那部分额外的报酬率;如果两个投资项目的风险相同,投资者会选择报酬率高的项目；如果两个投资项目的报酬率相同,投资者会选择风险较低的项目；如果两个投资项目的风险、报酬率均较高,则要看投资者对风险和报酬的具体看法：风险越大,要求的报酬率越高;3、计算标准离差率确定预期报酬率1标准差率VVA=δ/K=VB=δ/K=2风险报酬率R r = b ×V假定b=10% 则：A项目：Rr=10%×=%B项目：Rr=10%×=%3预期报酬率预期投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率= Rf + b×V假设Rf=6% 则：A项目预期投资报酬率=6%+%=%B项目预期投资报酬率=6%+%=%预期报酬率预期值K15%中含有不冒风险和冒风险实现的报酬;4、资本资产定价模型单种股票的预期报酬率可用资本资产定价模型表示：R=RF+βRM-RF林纳公司股票的β系数为2,无风险报酬率为6%,市场上所有股票平均报酬率为10%,则该股票的预期报酬率：R= 6% + 2×10%-6%=14%该股票预期报酬率达到或超过14%时,投资者才会投资;第四章筹资管理1、筹资的动机及种类动机：1设立筹资2扩张筹资3偿债筹资4混合筹资种类：1按筹资的属性可分为股权筹资和债权筹资;2按筹资期限不同可分为长期筹资和短期筹资;3按资本来源不同可分为内部筹资和外部筹资;4按是否通过金融机构,可分为直接筹资和间接筹资;2、不同筹资方式的利弊简答题型普通股、优先股、长期借款、长期债券和可转换债券1普通股融资的优缺点优点：A.发行普通股筹措资本具有永久性,无到期日不需偿还；B.没有固定的股利负担,筹资风险较小；C.可作为其他方式筹资的基础,为债权人提供保障,增强公司的举债能力；D.由于普通股预期收益较高并可一定程度地抵销通货膨胀的影响通常在通货膨胀期间,不动产升值时普通股也随之升值,故普通股筹资容易吸收资金;缺点：A.普通股的资本成本较高；B.以普通股筹资会增加新股东,可能会分散公司的控制权;2 优先股筹资的优缺点优点：A优先股的股利一般为固定比率或固定数额,故具有杠杆效应;另外,优先股的股利的支付不构成公司的法定义务,可能根据企业的盈利状况适当安排;B可收回优先股可以调节现金余缺,可转换优先股可以调整资本结构;C优先股筹资无到期日,可增加公司理财的机动性;D优先股属于权益资本,可适当增强公司的信誉,提高公司的举债能力;另外公司发行优先股可以防止股权分散;缺点：A优先股筹资成本较高；B由于优先股的存在,在公司经营不稳定时影响普通股股东的收益;C优先股股利可能形成较重的财务负担;D优先股限制较多;3长期借款筹资的特点：优点：筹资速度快、灵活性较强、筹资成本较低、具有杠杆作用；缺点：限制性条款较多、风险较大且筹资数额有限;4 债券筹资的特点：优点：具有杠杆作用、筹资对象广且不分散控制权、成本较低、便于调节资本结构;缺点：财务风险大、限制条件多、筹资数额有限;5 可转换债券筹资的特点优点：⑴筹资成本低通常低于不可转换债券的利率,另外转股时公司无需支付筹资费用,可以节约筹资费用;⑵便于筹集更多资金投资者在获得固定利息的同时,还具有债权投资和股权投资的选择权;⑶有利于稳定股票价格和减少对每股盈余的稀释转换价格通常高于发行时的股票价格,在发行新股或配股时机不佳时,可先发行可转换债券,再通过转换实现较高价位的股权筹资,筹资额高于当时发行股票的筹资额,且转换股票数据较少;⑷有利于调整资本结构;⑸减少筹资中的利益冲突部分投资者行使转换权,公司偿债压力减小；不行使转换权的投资者是公司潜在的股东,与公司利益具有较大的趋同性;缺点：⑴承担股价上扬风险——公司在以较低的固定转换价格换出股票时,会降低公司的股权筹资额,遭受筹资损失;⑵承担财务风险——发行可转换债券后,如果公司业绩不佳,股价长期低迷；或虽然公司业绩尚可,但股价随大盘下跌, 持有者没有如期转换普通股,则会增加公司偿还债务的压力,加大公司的财务风险;特别是在订有回售条款的情况下,公司短期内集中偿还债务的压力会更明显;⑶丧失低息优势——转换成普通股后,其原有的低成本优势不复存在,公司将承担较高的普通股成本,从而导致公司的综合资本成本上升;第五章资本成本和资本结构1、资本成本及其内容1 资本成本——是指企业筹集和使用资金而付出的代价;广义的资本成本既包括企业筹集、使用长期资金所付出的代价,也包括筹集、使用短期奖金所付出的代价;狭义的资本成本仅指筹集和使用长期资金的成本;由于长期资金常被称作资本,所以长期资金成本也称为资本成本;2资本成本的内容——资金筹集费用和资金占用费;资本成本既可以用绝对数表示,也可以用相对数表示;通常情况下,用相对数表示,称资本成本率简称资本成本;公式表示：资金使用费用与实际筹集的资本总额的比率;2、个别、加权平均、边际资本成本的计算3、经营风险与经营杠杆、财务风险与财务杠杆1经营风险——企业因经营上的原因导致利润变动的风险;其主要影响因素有产品需求、产品售价、产品成本、调整价格能力和固定成本比重等;经营杠杆系数DOL=△EBIT/EBIT÷△Q/Q=S-VC÷S-VC-F2财务风险与财务杠杆系数财务风险——企业存在债务筹资,息税前利润下降而导致股东收益下降甚至破产的风险;投资者追求较高收益会提高债务规模,当债务资本比率较高时,投资者会负担较多的债务成本,高回报伴随高风险,如果息税前利润较高则回报高,风险较小；反之风险较大;衡量财务风险大小的指标即是财务杠杆系数DFL;财务杠杆系数DFL=△EPS/EPS ÷△EBIT/EBIT=EBIT ÷EBIT-I4、每股盈余分析法进行筹资方式的决策每股利润分析法每股利润分析法下,资本结构是否合理可以用每股利润EPS 最大的标准来衡量;从股东角度看,能提高每股利润的资本结构是合理的资本结构,那么可以通过比较每股利润的大小,来确定筹集资金的方式;每股利润分析也称每股利润无差别点分析;每股利润无差别点是指不同资本结构条件下,每股利润EPS 相等的息税前利润EBIT 或销售额;EPS=每股利润分析法每股利润分析法下,资本结构是否合理可以用每股利润EPS 最大的标准来衡量;从股东角度看,能提高每股利润的资本结构是合理的资本结构,那么可以通过比较每股利润的大小,来确定筹集资金的方式;每股利润分析也称每股利润无差别点分析;每股利润无差别点是指不同资本结构条件下,每股利润EPS 相等的息税前利润EBIT 或销售额;EPS= 第六章 股利决策 1、股利支付的方式1现金股利2财产股利3负债股利4股票股利2、股利分配政策及其优缺点股利分配政策即公司从可供分配的利润中拿出多少作为股利、以什么形式派发股利给股东的具体决策方案;1剩余股利政策优点：A 稳定的股利可能传递公司正常发展的信息,有利于树立公司良好形象和稳定股价；B 有利于股东安排收入与支出,容易吸收资金；缺点：不符合剩余股利理论,可能导致偏离目标资本结构;EBIT-I1-T- DN2 固定或持续增长股利政策优点：A稳定的股利可能传递公司正常发展的信息,有利于树立公司良好形象和稳定股价；B有利于股东安排收入与支出,容易吸收资金；缺点：不符合剩余股利理论,可能导致偏离目标资本结构;3固定股利支付率政策优点：充分体现多盈多分、少盈少分、无盈不分的股利分配原则；缺点：经营状况差别较大的情况下,各年股利差别也较大,极易造成公司不稳定的感觉,对稳定股价不利;4低正常股利加额外股利政策优点：⑴使公司在股利分配方面具有较大的灵活性；⑵传递公司稳定信息的同时,还可使股东获得较稳定的股利收入;3、股票股利对公司的影响⑴发放股票股利可使股东分享公司的盈余而无需分配现金,使公司留存大量现金,便于再投资、有利于公司的长期发展公司资产、负债及所有者权益总额不变,变化的是所有者权益的结构;⑵在盈余和现金股利不变的情况下,发放股票股利可以降低每股价值,从而吸引更多的投资者吸收更多的资金;⑶发放股票股利会向社会传递公司继续发展的信息,从而提高投资者对公司的信心,起到稳定股价的作用,但同时也可能传递资金周转不灵的信息,引起股价的下跌;⑷发放股票股利的费用比发放现金股利的费用大,会增加公司的负担;第七章固定资产投资1、现金流量的正确估计1现金流量的概念所谓现金流量,在投资决策中是指一个项目引起的企业现金支出和现金收入增加的数量;这里的现金是广义的现金,不仅包括各种货币资金,而且包括项目需要投入企业拥有的非货币资源的变现价值;现金流量包括现金流出量、现金流入量和现金净流量三个具体概念;现金流出量：①初始投资支出②垫支流动资金报废时收回现金流入量：①营业现金流入=销售收入-付现成本-所得税=销售收入-全部成本-非付现成本-所得税=销售收入-全部成本-所得税+非付现成本=净利润+非付现成本折旧②报废时残值收入③收回垫支的流动资金2现金流量估计中需要考虑的问题①区分相关成本和非相关成本②注意不要忽视机会成本③考虑投资方案对公司其他部门的影响④考虑对净营运资金的影响2、投资评价的基本方法价值指标分别为NPV、PVI、PBP和IRR1投资回收期法：PBPPay Back Period2平均收益率法：ARRAverage Rate of Return3净现值法：NPVNet Present Value4现值指数法：PVIPresent Value Index5内含报酬率法：IRRInternal Rate of Return3、固定资产更新改造决策比较NPV决定是否用新的资产更换在技术上或经济上不宜继续使用的旧资产,或用先进的技术对原有设备进行局部改造的过程,称为固定资产更新决策;1更新决策的现金流量分析A变现价值对现金流量的影响B税后现金流量的确定营业现金流量=收入-付现成本-所得税公式1营业现金流量=净利+非付现成本公式2=收入-成本1-T+非付现成本=收入1-T-成本1-T+非付现成本=收入1-T-付现成本+非付现成本1-T+非付现成本=收入1-T-付现成本1-T-非付现成本1-T+非付现成本=收入1-T-付现成本1-T-非付现成本+非付现成本×T+非付现成本=收入1-T-付现成本1-T+非付现成本×T 公式3C预计残值差异对现金流量的影响本教材未涉及2固定资产更新决策的规则：①两个方案使用年限相同,收入、付现成本及相关资料已知,则可计算两个方案的NPV 进行比较,选择NPV较大的方案;②两个方案使用年限相同,无收入指标,其他资料已知,则可计算两个方案的现金流出的总现值进行比较,选择现金流出总现值较小的方案;③两个方案使用年限不同,收入、付现成本及相关资料已知,则可计算两个方案每一年的净现金流量NCF进行比较,选择NCF较大的方案;④两个方案使用年限不同,无收入指标,其他资料已知,则可在计算两个方案现金流出的总现值之后,再除以各自使用年限的年金现值系数,确定其平均年成本进行比较,选择平均年成本较低的方案;固定资产的平均年成本：是指固定资产投资项目所引起现金流出的年平均值;如果不考虑时间价值,它是未来使用年限内的现金流出总额与使用年限的比值；如果考虑时间价值,它是未来使用年限内现金流出总现值与年金现值系数的比值,即平均每年的现金流出;第九章营运资金及其管理1、三种类型的营运资金政策1 配合型短期满足短期,长期满足长期2激进型短期满足短期外,还满足部分长期3稳健型长期满足长期外,还满足部分短期2、商业信用的种类和特点主要包括应付账款、应付票据和预收账款商业信用的特点：⑴容易取得；⑵如不考虑现金折扣和带息票据则不负担筹资成本；⑶一般期限较短,数额也受交易规模的限制；⑷如有现金折扣则放弃现金折扣的成本使资金成本提高3、现金折扣与放弃现金折扣成本决策标准：第一：如果以低于放弃现金折扣成本的利率借入资金,则应在折扣期内用借入的资金支付货款；第二：如果将占用的应付账款用于短期投资,则所得投资收益率应高于放弃现金折扣成本；第三：如果企业资金严重短缺需要展延付款期,则应在降低了的放弃现金折扣成本与展延付款带来的损失之间选择；第四：面对两家提供不同信用条件的卖方,应通过衡量放弃现金折扣成本,选择信用成本最小或所获收益最大的;PPT图在决定放弃现金折扣时,应选择其成本较低的；在决定享受现金折扣时,应选择其成本较高的;第十章流动资产管理1、应收账款成本分析与决策成本项目、信用期与折扣期、五C系统1应收账款的成本分析A机会成本=日销售额×平均收账期×机会成本率应收账款平均占用资金B管理成本：应收账款管理过程中所发生的支出;主要包括客户资信调查、收账费用和其他相关的费用等;C坏账成本：收不来的应收账款;通常赊销期越长,发生坏账的可能性越大,坏账也就越多;D现金折扣成本：企业为了加速应收账款的收回而给予顾客在货款上的折扣优惠;其表示方式为：2/10,1/20,n/30;2应收账款的信用政策信用政策是企业财务政策的一个重要组成部分;企业如果要充分发挥应收账款的作用,必须制定合理的信用政策,对应收账款进行规划和控制;信用政策一般包括信用条件、信用标准和收账政策;信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件;包括信用期、折扣期和现金折扣;信用标准是指客户获得企业商业信用应具备的基本要求;其制定主要对赊销带来的收益与产生的坏账风险和成本进行权衡;收账政策是指当客户违反信用条件,拖欠或拒绝偿还到期货款时,企业采取的收账措施和策略;2、存货的成本分析与经济批量基本模型成本项目、与批量有关的成本；经济批量1储备存货的有关成本存货有关的概念：D——存货年需求量；Q——订货批量；U——单价；F——固定成本；K——每次订货的变动成本；KC——单位储存成本：A.取得成本——取得某种存货而支出的成本;Tca =订货成本+ 采购成本=订货固定成本+ 订货变动成本+ 采购成本=F1 +D/Q K + DUB.储存成本——保持存货而发生的成本,包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等,通常用TCC表示;TCc =储存固定成本+ 储存变动成本=F2 +Q/2 KCC.缺货成本TCs——由于存货供应中断而造成的损失;存货总成本TC = Tca + TCc + TCs= F1 +D/Q K + D U + F2+Q/2 KC + TCs与批量有关的成本TCQ= D/Q K+Q/2 KC=A/QB+Q/2CP2632 经济订货量基本模型七个假设条件：P263A. i 企业能够及时补充存货,即需要订货时便可立即取得存货；ii能集中到货；iii不允许缺货,即TCS=0；iv需求量稳定且能预测,即D为已知；v 存货单价不变,不考虑现金折扣,即U为已知；vi企业现金充足,不会因现金短缺而影响进货；vii所需存货市场供应充足;经济批量：Q=2KD/KC1/2与批量有关的成本：TCQ=2KDKC1/2每年最佳订货次数：N=D/ Q最佳订货周期：T=1/ N经济批量库存占用资金：I=Q/2UP263例1B.有数量折扣的经济批量模型P264续前例说明3．订货点的确定不考虑保险储备的订货点=日耗用量×交货时间考虑保险储备的订货点=日耗用量×交货时间+保险储备量第十一章财务分析1、基本财务比率及其应用分类、计算及分析㈠、变现能力短期偿债比率⒈流动比率—流动资产与流动负债的比值;一般认为合理的流动比率是2;分析时与同行业平均水平、本企业历史水平相比较;其主要影响因素有营业周期、流动资产中的应收账款和存货周转速度;⒉速动比率酸性测试比率—是从流动资产中扣除存货后,再除以流动负债的比值;扣除存货的原因：Ａ存货变现的速度最慢；Ｂ存在未作处理的已损失报废的存货；Ｃ部分存货抵押给债权人,控制权受到限制；Ｄ存货估价方面存在成本与合理市价相差悬殊的问题;⒊现金流动负债比率——期末现金与流动负债的比值;现金流动负债比率——经营活动现金净流量与流动负债的比值⒋影响变现能力的其他因素适用长期偿债能力分析增强变现能力的因素：可动用的银行贷款指标准备很快变现的长期资产偿债能力的声誉减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债担保责任引起的负债㈡、负债长期偿债能力比率负债比率⒈资产负债率=负债总额÷资产总额×100%⒉产权比率=负债总额÷股东权益×100%⒊已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT÷I⒋股东权益比率与权益乘数股东权益比率=股东权益总额÷资产总额=1-资产负债率权益乘数=1÷1-资产负债率㈢、资产管理比率⒈营业周期—从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间;营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数⒉存货周转天数=360÷存货周转次数存货周转率存货周转次数=主营业务成本÷平均存货⒊应收账款周转天数=360÷应收账款周转率应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款⒋流动资产周转率=主营业务收入÷平均流动资产⒌总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额各类资产的周转指标用于衡量企业运用资产赚取收入的能力,经常和反映盈利能力的指标结合使用,以全面评价企业的盈利能力;㈣、盈利能力比率⒈主营业务净利率=净利润÷主营业务收入×100%⒉主营业务毛利率=毛利÷主营业务收入×100%⒊资产净利率=净利÷总资产×100%⒋权益净利率净资产收益率=净利÷平均净资产×100%⒌成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100%2、上市公司相关的财务比率1每股盈余——是年净收益与年末普通股份总数的比值;EPS=净利润÷年末普通股股数每股收益的延伸分析：A.市盈率=每股市价÷每股盈余B.每股股利=股利总额÷年末发行在外普通股股数C.股票获利率=每股股利÷每股市价D.股利支付率=每股股利÷每股盈余E.股利保障倍数=每股盈余÷每股股利F.留存收益比率=净收益-全部股利÷净收益2每股净资产——是期末净资产即股东权益与年度末普通股份总数的比值,也称为每股账面价值或每股权益;每股净资产=股东权益总额÷年末普通股股数3每股营业现金净流量——经营活动现金流入量减其流出后的差额与发行在外的普通股股数的比值;如有优先股发放的股利则从需将经营活动现金净流量减优先股股利后再计算每股营业现金净流量;每股营业现金净流量=经营活动现金净流量-优先股股利÷年末发行在外普通股股数3、杜邦财务分析体系的构成前三层指标杜邦财务分析体系PPT图示利用几种主要财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况的一种方法; 1权益净利率与资产净利率和权益乘数之间的关系；2资产净利率与销售净利率和总资产周转率之间的关系；3销售净利率与净利润和销售收入之间的关系；4总资产周转率与销售收入和资产总额之间的关系;。

《财务管理学》知识点归纳总结财务管理学知识点归纳总结
1. 财务管理的定义和重要性
- 财务管理是指有效管理企业的财务活动，包括资金的筹集、资本的运用和风险的控制等。

- 财务管理对企业具有重要意义，它可以帮助企业实现良好的资金结构，提高企业价值，保证企业的可持续发展。

2. 财务报表及其分析
- 财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表，它们反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量。

- 通过对财务报表的分析，可以评估企业的盈利能力、偿债能力和运营能力，帮助决策者做出正确的经营决策。

3. 资本预算决策
- 资本预算决策是指企业在进行长期投资时的决策过程，涉及
到投资项目的选择、资金的筹集和投资回报的评估等。

- 在资本预算决策中，常用的评估方法包括净现值法、内部收
益率法和投资回收期法等。

4. 财务风险管理
- 财务风险是指企业在经营过程中面临的各种不确定性的风险，如市场风险、信用风险和流动性风险等。

- 财务风险管理旨在通过合理的风险管理策略和工具，降低企
业面临的财务风险，保护企业的利益和价值。

5. 财务规划和预测
- 财务规划是指企业对未来一段时间内的财务目标和策略进行
规划，包括资金的筹集和使用、盈利能力的提高等。

- 财务预测是在财务规划的基础上，对未来一段时间内的财务
状况进行预测和预估，以帮助企业做出合理的决策。

以上是关于财务管理学的知识点的简要归纳总结，希望对您有所帮助。

财务管理知识点总结财务管理是企业管理中至关重要的一部分，它涵盖了企业的资金运作、财务决策、财务分析、资金筹集和使用、风险管理等方面。

财务管理不仅是企业赢利的保障，更是企业发展的支撑。

本文将从财务管理的基本概念、财务管理的重要性、财务分析方法、资金运作方式、财务决策、风险管理等方面进行总结和介绍。

一、财务管理的基本概念财务管理是指在企业中负责管理和运作资金、资产的一系列活动。

它涉及到企业的资金运作、资产配置、风险管理和财务决策等方面。

财务管理的核心目标是使企业在风险可控的情况下实现资金的最优配置，保障企业的健康发展。

二、财务管理的重要性1. 资金运作的保障：财务管理能够有效保障企业的资金运作，确保企业的资金充分利用并且确保足以支持企业的生产经营活动。

2. 财务决策的支持：财务管理能够为企业的决策提供有效的财务数据支持，帮助管理人员做出合理的、科学的决策。

3. 风险管理的保障：财务管理能够有效评估企业的资金运作风险，及时采取措施进行风险化解，确保企业的长期稳定发展。

三、财务分析方法1. 财务比率分析：通过比较企业财务指标，分析企业的经营状况和财务健康状况。

2. 财务报表分析：通过对企业的资产负债表、利润表和现金流量表的分析，了解企业在财务方面的实际情况。

3. 经济价值评估：通过计算企业的净现值、内部收益率等经济指标，分析企业的价值和投资回报。

四、资金运作方式1. 资金筹集：通过发行股票、债券、银行贷款、利润留存等方式筹集企业所需的资金。

2. 资金使用：合理配置资金，包括投资项目、运营资金、资产管理等。

3. 资金流动管理：对企业的资金流动进行有效管控，确保企业的资金运作安全和高效。

五、财务决策1. 投资决策：根据企业的资金情况和投资项目的风险收益情况，进行投资决策，确保企业的资金获得最大化的收益。

2. 融资决策：根据企业的资金需求和融资渠道的成本风险，确定最合适的融资方案。

3. 资产配置决策：对企业的资产进行合理配置，平衡资产收益、风险和流动性。

财务管理重点知识整理一、财务管理概述1. 财务管理的定义及目标2. 财务管理的职能和作用3. 财务管理的基本原则二、财务报表1. 资产负债表的意义和构成要素2. 利润表的意义和构成要素3. 现金流量表的意义和构成要素4. 财务报表分析与解读方法三、资本预算决策1. 资本预算决策的概念和目标2. 资本预算决策方法和指标（如净现值、内部收益率、会计回报期等）3. 资本预算决策中的风险因素及应对策略四、财务风险管理1. 财务风险管理的定义和目标2. 财务风险的分类和评估方法3. 财务风险管理的策略和手段（如保险、避险、对冲等）五、财务分析与评价1. 财务比率分析（如流动比率、速动比率、资产负债率等）2. 经营杠杆和财务杠杆的概念和计算方法3. 财务评价指标的运用（如市盈率、市净率等）六、资本结构管理1. 资本结构的含义和作用2. 资本结构优化的原则和方法3. 负债与股权融资的选择七、现金管理1. 现金管理的重要性和目标2. 现金预算和现金流量管理3. 现金管理中的风险和控制措施八、财务管理与股东权益1. 股东权益的概念和类型2. 股东权益的计算和分析3. 财务管理与股东权益的关系九、企业价值评估1. 企业价值评估的概念和目的2. 企业价值评估的方法和模型（如贴现现金流量法、市场多重法等）3. 企业价值评估的影响因素和应用限制十、国际财务管理1. 国际财务管理的概念和特点2. 汇率风险管理和国际投资决策3. 国际会计准则和财务报告标准化的趋势以上是财务管理领域的重点知识整理，对于学习和应用财务管理都具有重要的参考价值。

一、财务管理概述1. 财务管理的定义：财务管理是指企业为实现经营目标，合理组织资金运动，处理财务关系的一系列经济活动。

2. 财务管理目标：企业价值最大化，即股东财富最大化。

3. 财务管理原则：合法性、风险与收益平衡、成本效益、信息真实可靠。

4. 财务管理内容：筹资管理、投资管理、营运资本管理、利润分配管理。

二、财务分析1. 财务分析的目的：评价企业过去的经济成果，分析企业当前的财务状况，预测企业未来的发展趋势。

2. 财务分析的方法：比率分析法、趋势分析法、因素分析法、杜邦分析法。

3. 财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表。

4. 财务指标：偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标、发展能力指标。

三、筹资管理1. 筹资渠道：股权筹资、债务筹资、混合筹资。

2. 筹资方式：发行股票、发行债券、银行借款、融资租赁、吸收直接投资。

3. 资本成本：股权资本成本、债务资本成本、加权平均资本成本。

4. 资本结构：最优资本结构，即企业价值最大化时的资本结构。

四、投资管理1. 投资分类：项目投资、证券投资。

2. 投资决策方法：净现值法、内部收益率法、回收期法、会计收益率法。

3. 风险与收益：投资风险与收益的衡量，包括标准差、变异系数、贝塔系数等。

4. 投资项目评价：独立投资方案评价、互斥投资方案评价。

五、营运资本管理1. 现金管理：现金收支管理、现金预算、最佳现金持有量。

2. 应收账款管理：信用政策、收账政策、应收账款监控。

3. 存货管理：存货控制方法、经济订货量、存货周转率。

4. 短期债务管理：商业信用、短期借款、流动负债组合。

六、利润分配管理1. 利润分配原则：依法分配、兼顾各方利益、分配与积累并重、投资与收益对等。

2. 股利政策：固定股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加额外股利政策、剩余股利政策。

3. 股利支付方式：现金股利、股票股利。

4. 股权激励：股票期权、限制性股票、股票增值权。

七、财务风险管理1. 财务风险识别：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。

财务管理学知识点归纳总结财务管理学是研究企业如何有效管理财务资源的学科，它涉及资金的筹集、使用和监督。

以下是财务管理学的一些核心知识点的归纳总结：1. 财务报表分析- 资产负债表：反映企业在特定时间点的财务状况，包括资产、负债和所有者权益。

- 利润表：显示企业在一定会计期间的收入、成本和利润。

- 现金流量表：记录企业在一定期间内现金的流入和流出情况。

2. 资金时间价值- 理解未来现金流的现值和未来值的计算，以及它们如何影响投资决策。

3. 资本预算- 评估长期投资项目，使用净现值（NPV）、内部收益率（IRR）和回收期等方法。

4. 资本结构- 确定企业最优的债务和权益组合，以最小化资本成本。

5. 风险与收益- 了解风险和收益之间的关系，如何通过资产组合分散风险。

6. 营运资金管理- 管理企业的短期资金需求，包括现金管理、应收账款和存货管理。

7. 财务杠杆- 利用债务融资来增加企业的财务回报，同时理解其带来的风险。

8. 财务规划与预测- 制定长期财务目标和策略，预测未来的财务需求和现金流。

9. 企业价值评估- 评估企业的整体价值，考虑市场条件、企业战略和财务表现。

10. 税收规划- 理解税法对企业财务的影响，制定有效的税务策略以优化税后收益。

11. 国际财务管理- 考虑跨国经营的财务问题，如汇率风险、国际资本流动和国际税收。

12. 企业伦理与社会责任- 在财务管理中融入伦理考量，确保企业的财务活动符合社会责任和可持续发展目标。

财务管理学是一个不断变化的领域，随着经济环境和企业战略的变化，财务管理的实践也在不断发展。

因此，理解这些基本的财务管理概念是至关重要的，它们为更深入的学习和实践提供了坚实的基础。

财务管理复习重点财务管理是一门涉及企业资金筹集、运用、分配以及管理的重要学科。

对于学习财务管理的同学来说，掌握好复习重点至关重要。

以下将为大家详细梳理财务管理的复习重点。

一、财务报表分析财务报表是企业财务状况和经营成果的综合反映，对其进行准确分析是财务管理的基础。

（一）资产负债表要理解资产、负债和所有者权益的构成。

重点关注流动资产和非流动资产的划分，如货币资金、应收账款、存货等的变化趋势。

负债方面，要区分流动负债和长期负债，掌握其对企业偿债能力的影响。

（二）利润表明确各项收入和费用的来源及构成。

重点分析主营业务收入、成本，以及期间费用对利润的影响。

关注利润的形成过程和盈利能力的变化。

（三）现金流量表了解经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。

特别要掌握现金净流量的计算和分析，评估企业的资金流动性和财务弹性。

在财务报表分析中，还需掌握各种比率分析方法，如偿债能力比率（流动比率、速动比率、资产负债率等）、营运能力比率（应收账款周转率、存货周转率等）和盈利能力比率（净资产收益率、总资产报酬率等）。

二、预算管理预算是企业规划未来经营活动的重要工具。

（一）预算编制方法包括固定预算、弹性预算、增量预算、零基预算等。

要理解每种方法的特点和适用场景，能够根据企业实际情况选择合适的预算编制方法。

（二）全面预算体系熟悉销售预算、生产预算、成本预算、现金预算等各个环节的编制和衔接。

（三）预算执行与控制掌握预算执行过程中的监控和调整机制，确保预算目标的实现。

三、筹资管理（一）筹资渠道和方式了解股权筹资（如发行股票）和债务筹资（如银行借款、发行债券）的特点和优缺点。

（二）资本成本计算掌握个别资本成本（如债务资本成本、股权资本成本）和加权平均资本成本的计算方法，用于评估筹资方案的成本效益。

（三）资本结构优化理解最优资本结构的概念，掌握资本结构决策的方法，如每股收益分析法、平均资本成本比较法等。

四、投资管理（一）项目投资决策掌握现金流量的估算，包括初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量。

财务管理重点知识总结
一、财务管理的概念与目标
1、财务管理概念
财务管理是指企业或者其他组织把有限的财务资源用于有效地实现企业的战略目标，强化金融组织的健康发展，不断提高企业的经济效益的过程。

财务管理的核心任务是企业投资和融资管理，着重于管理组织财务活动，把资源投向有效的项目，帮助企业节约资金成本，减少财务风险，最大限度地提高资本回报。

2、财务管理的目标
理解企业财务管理的核心目标，一般有以下几个目标：
（1）最大限度地提高财务现金流。

（2）最大限度地提高资本回报率。

（3）最大限度地减少资本成本。

（4）最大限度地提高组织的财务稳健性和风险承受能力。

二、财务决策的基本原理
财务决策是企业财务管理的重要组成部分，是企业决策者根据当前的财务状况在投资和融资上的一系列有效的决策，它要求企业决策者根据公司的实际形势，以及长期和短期利益，挖掘并探讨企业经营现状下的一系列财务选项，选择有利的投资方式和投资组合，以达到最佳投资效果。

财务决策的基本原理：
（1）时间价值的原理。

财务管理知识点总结整理
一、财务管理的基本概念
1、财务管理是企业财务活动的总体计划和组织。

它在金融活动中起
决定性作用，它不仅贯彻着企业的财务战略，而且还确保企业经营获利。

2、财务管理的主要目的是通过财务规划、评估、调控和控制等手段，来实现企业财务活动的高效管理，达到企业的财务目标。

二、财务管理的职能和内容
1、财务管理的职能主要包括资金管理、风险管理、资产管理和财务
报表管理四个方面。

2、财务管理的内容主要包括财务策划、财务投融资、财务决策、财
务运作、财务报告和财务估值等。

三、财务管理的组成部分
1、财务实施部分：包括财务计划、财务执行、财务结果评估等。

2、财务报表部分：主要包括财务报表的编制、报告、发布以及其他
报表信息，它是对财务变动的重要反映。

3、财务风险管理部分：主要是对财务风险进行识别、估计、分析和
控制，以实现风险最小化。

四、财务管理的原则
1、财务管理原则应该以财务目标为中心，它通常包括财务主权原则、财务整体原则、财务可比原则、财务可测量原则、财务安全原则等。

2、财务风险管理原则应该以保护财务安全为中心。

财务管理知识点总结财务管理期末知识点归纳总结财务管理是指对一个公司或个人的财务活动进行计划、组织、控制和决策的过程。

以下是一些常见的财务管理知识点的总结：1. 财务报表：了解财务报表的基本结构和内容，包括资产负债表、利润表和现金流量表。

了解如何分析和解读这些报表，以便评估公司的财务状况和经营绩效。

2. 资本预算：学习资本预算的基本概念和方法，包括净现值、内部收益率和投资回报率等指标。

了解如何评估和选择不同的投资项目，并计算其财务效益。

3. 资金管理：学习如何有效地管理和利用公司的资金资源，包括现金流管理、资金筹集和投资等。

了解风险管理和流动性管理的基本原则和方法。

4. 财务分析：学习如何利用财务数据进行分析和评估，包括比率分析、趋势分析和财务指标等。

了解如何通过财务分析来评估公司的盈利能力、偿债能力和成长潜力。

5. 预算管理：学习如何编制和控制预算，包括预算的制定、执行和监督。

了解预算管理的目的和原则，以及如何利用预算来实现公司的战略目标。

6. 成本管理：学习如何管理和控制成本，包括成本的分类、计算和分配等。

了解如何利用成本管理来提高公司的效益和竞争力。

7. 税务管理：了解公司的税务义务和税务规划的基本原则和方法。

学习如何遵守税法规定，并利用合法的税务筹划手段来降低税负。

8. 风险管理：学习如何识别、评估和管理公司面临的各种风险，包括市场风险、信用风险和操作风险等。

了解如何制定风险管理策略和措施，以确保公司的长期稳定发展。

以上是一些常见的财务管理知识点的总结，这些知识点涵盖了财务管理的核心内容，可以帮助你更好地理解和应用财务管理理论和方法。

财务管理知识点总结财务管理是一门关于企业财务活动的管理学科，它的核心职责是优化企业的财务资源，实现财务目标，提高企业的经济效益和价值。

下面我将对财务管理的主要知识点进行总结。

一、财务分析与决策1.财务报表分析：包括比率分析、趋势分析、共同大小分析等，用于评估企业的财务状况和经营绩效。

2.资本预算决策：包括投资决策和融资决策，用于评估投资项目的可行性和确定融资的方式。

3.风险管理：包括风险识别、风险评估和风险控制等，用于降低经营风险和保护企业财务安全。

二、财务规划与控制1.预算管理：包括财务预算和经营预算，用于规划和控制企业的财务活动和经营目标的实现。

2.成本管理：包括成本核算、成本控制和成本优化，用于提高企业的成本效益和利润空间。

3.现金管理：包括现金预测、现金流量管理和现金结构优化，用于确保企业的资金供应和偿付能力。

三、资本市场与投资1.股票与债券发行：包括上市、IPO和债券发行等，用于筹集企业的长期资金和提高企业知名度。

2.资本市场投资：包括股票买卖、债券投资和衍生品投资等，用于投资获得更高的回报。

四、财务监管与合规1.会计准则与规范：包括国际会计准则（IFRS）和国内会计准则，用于规范企业的会计记录和信息披露。

2.税务规划与合规：包括企业所得税和增值税等，用于合理规划企业税务负担和遵守税务法规。

3.内部控制与审计：包括企业内部控制体系的建立和完善，以及内部审计的进行，用于管理和监督企业的财务风险。

五、国际财务管理1.汇率风险管理：包括汇率风险的识别、评估和控制，以及汇率衍生品的使用。

2.跨国资金管理：包括资金池管理和资金移动的优化，用于提高跨国企业的资金使用效率。

3.国际投资决策：包括跨国投资的评估和选择，用于获取国际市场上的投资机会。

以上是财务管理的主要知识点总结，财务管理在企业中具有重要的作用，它不仅需要掌握财务知识，还需要具备良好的分析和决策能力。

同时，财务管理也需要与其他部门进行良好的协调和合作，以实现企业整体战略目标。