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事件：央行公布9月金融数据，9月新增人民币贷款（包括非银贷款）1.9万亿，同比多增2116亿元。
人民币贷款余额同比增速与8月持平为13%。
9月新增社融3.48万亿，同比多增9658亿，社融余额同比增13.5%，增速较8月提升0.2个百分点。
M2同比增10.9%，增速较8月提升0.5个百分点。
9月信贷同比多增，居民信贷延续改善趋势9月信贷新增1.9万亿（包括非银贷款），同比多增2116亿；如果剔除非银贷款（-210亿）的扰动，新增人民币贷款1.92万亿，同比多增1658亿。
9月信贷增量基本符合我们之前预期，但略好于市场预期。
细拆信贷结构来看，9月居民信贷持续修复，新增9607亿，同比多增2057亿。
居民信贷结构中，短期和中长期贷款需求均有改善，分别增3394亿、6362亿，同比多增687亿、1419亿，我们认为居民中长期贷款的同比多增或与“金九银十”期间房企加快售楼相关。
从企业信贷来看，虽然9月新增规模（9458亿）略低于去年同期（1.01万亿），但结构上持续优化。
9月票据延续压降态势，减少2632亿，我们认为反映了在企业融资需求改善且企业信贷额度有限情况下，银行通过压降票据来腾挪信贷额度。
企业一般信贷中，中长期信贷保持积极投放，9月新增1.07万亿，同比多增5043亿，预计基建、新兴制造业、小微贷款仍为重点支持领域；企业短贷增1274亿，同比少增1276亿。
展望10月，我们认为随着经济的逐步向好，银行信贷投放节奏更趋稳健，预计10月新增信贷规模为7000-8000亿（vs2019年10月6613亿）。
社融继续超预期多增，同比增速进一步提升9月社融超预期多增，新增社融3.48万亿，同比多增9658亿，社融余额同比增速较8月提升0.2个百分点至13.5%。
其中，政府债是带动社融增速提升的重要因素，9月新增政府债1.01万亿，同比多增6326亿。
9月表外融资保持正增，未贴现承兑汇票、信托贷款和委托贷款三者合计新增26亿，同比多增1151亿。
银行风险经理考试：风险监测与报告考点巩固1、单选下列哪项内容不属于客户非财务状况中的品质情况（）A.融资主体的合规性B.公司治理结构C.信用记录D.人力资源正确答案：D2、多选下面关于风险报告的说法哪些是（江南博哥）正确的（）.A.风险报告是将风险信息传递到内外部部门和机构，使其了解商业银行风险管理状况的工具B.风险报告是商业银行实施全面风险管理的媒介C.风险报告贯穿于全面风险管理整个流程D.风险报告覆盖商业银行各个专业的风险管理领域正确答案：A, B, C, D3、单选风险事件报告分为首次报告和后续报告，首次报告重在（）.A.及时报告B.事件定性C.后续进展D.改进措施正确答案：A4、单选以下不属于全面风险分析报告报告对象的是（）.A.同级行风险管理部门B.本级行高级管理层C.上级行D.属地有关监管机构正确答案：A5、单选以下关于银行信用风险在线监控的理解，表述不正确的是（）。
A.信贷在线监控以信贷管理系统（CMS）为基础信息平台B.信贷在线监控必须坚持独立性、客观性、及时性、有效性原则C.信贷在线监控对监控发现的风险信号，根据风险影响范围、紧急程度、风险敞口和预计损失等因素，分级管理D.信贷在线监控是对客户基本信用状况变动情况的监控正确答案：D6、单选风险管理人员在客户监测中，应密切关注客户出现的下列早期非财务警示信号（）A.客户现金流状况的恶化B.固定资产的剧烈变动C.保险公司由于客户没有支付保险金而向其发出了保单注销函D.日常开支相对于销售额的增长不合理正确答案：C7、多选下列哪些模块属于信用风险报告系统中的功能模块？（）。
A.系统管理B.事件报告C.事件监控D.分析报告正确答案：A, B, C, D8、单选下列关于贷款风险迁徙率的描述，不正确的是（）。
［注：可参考银行业从业人员资格论证考试辅导教材《风险管理》A.该指标是一个静态指标B.该指标表示为资产质量从前期到本期变化的比率C.该指标衡量了商业银行风险变化的程度D.该指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率正确答案：A9、多选信贷客户财务状况变化的风险预警信号包括（）。
2022年中央经济工作会议要点解读2022年中央经济工作会议12月15日至16日在北京举行，我们对本次会议的要点做以下解读：一、本次会议在疫情防控政策发生重要调整之际召开，对2023年经济形势判断更为乐观。
以“新十条”为代表，当前各地疫情防控政策正在进行三年以来最重要的优化调整，总体方向是逐步放松管控，引导社会经济恢复常态。
本次会议强调要“更好统筹疫情防控和经济社会发展”，我们理解这意味着2023年疫情对经济运行的扰动将显著减弱，“着力推动高质量发展”的条件更加有利。
由此，2023年宏观经济的主基调将是“走出疫情”。
根据医学专家预期，一季度末前后经济社会生活有望逐步恢复常态。
本次会议对下一步经济形势的判断更有信心，强调2023年要“推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长。
”我们认为，在疫情对宏观经济运行的扰动消退后，明年国内经济增速将出现较大幅度反弹，其中居民消费修复将成为主动力——会议强调“要把恢复和扩大消费摆在优先位置”，进而改变2022年主要依靠投资和出口拉动经济增长的局面，经济增长的内生动力将明显增强。
这也是经济增长质量改善的一个重要标志。
我们判断，明年两会政府工作报告将提出“5.0%左右”的经济增长目标，实际GDP增速有望达到5.0%至6.0%，显著高于今年约3.0%的增长水平。
这意味着2023年在全球经济增速普遍下滑背景下，中国经济将逆势走强。
二、2023年宏观政策将保持一定稳增长力度，其中引导房地产行业尽快实现软着陆是重点所在。
本次会议提出，“加大宏观政策调控力度”。
这意味着在2023年经济增速反弹过程中，宏观政策不会转向大幅退坡甚至收紧。
背后的原因在于，短期内疫情对宏观经济还可能存在一定扰动效应，房地产行业仍将低位运行一段时间，加之明年外需对经济增长的拉动力会明显减弱，我们判断2023年宏观政策将保持一定稳增长力度，这尤其会在上半年有明显体现。
会议要求，“积极的财政政策要加力提效，保持必要的财政支出强度。
事件：央行公布1月金融数据，1月新增人民币贷款（包括非银贷款）3.58万亿，同比多增2252亿元。
人民币贷款余额同比增速较2020年12月低0.1个百分点至12.7%。
1月新增社融5.17万亿，同比多增1207亿，社融余额同比增13.0%，增速较2020年12月下降0.3个百分点至13.0%。
M2同比增9.4%，增速较2020年12月下降0.7个百分点。
1月信贷需求旺盛，居民信贷同比多增1月实体经济融资需求旺盛，信贷新增3.58万亿（包括非银贷款），同比多增2252亿；如果剔除非银贷款（-1992亿）的扰动，新增人民币贷款3.78万亿，同比多增2825亿。
1月人民币贷款余额同比增速（12.7%）较2020年12月低0.1个百分点。
细拆来看，居民贷款和企业中长期贷款是1月信贷同比多增的核心因素。
1月居民短贷和居民中长期贷款新增3278亿、9448亿，分别同比多增4427亿、1957亿，我们认为1月居民信贷同比多增的原因包括了：1）春节错位因素影响，2019年春节在2020年1月，而今年2月才迎来春节；2）1月居民短贷放量不排除有部分资金流入股市和楼市的情况。
从企业信贷来看，2020年末银行项目储备充沛，1月企业中长期贷款需求旺盛，新增2.04万亿，同比多增3800亿；短贷新增5755亿，同比少增1944亿；表内票据减少1405亿，同比多降5001亿，对比来看表外票据较2020年同期明显多增，我们认为反映出1月实体经济融资需求旺盛，但银行在表内信贷额度有限。
展望2月，在春节因素影响下，我们认为信贷增量较1月明显回落，预计2月增量约6000-8000亿（2020年2月9057亿），对应1-2月信贷增量为4.18-4.38万亿（2020年1-2月为4.25万亿）。
社融增量超预期，表外票据多增1月社融新增5.17万亿，同比多增1207亿，增量好于市场和我们预期，除了信贷之外，社融的同比多增主要来自于表外票据。
[Table_ReportType][Table_StockAndRank][Table_Author]************************************166****4984**********************91100031[Table_Title]超预期降准，提振市场信心[Table_ReportDate] 2023年03月19日[Table_Summary][Table_Summary]➢事件：3月17日，央行公告将于3月27日降低金融机构存款准备金率0.25pct（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。
本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.6%。
➢降准时点超预期，但力度较为克制。
本次降准时点超出市场普遍预期，一是因为历史上，央行公告降准通常会在国常会公开提及后进行，而本次降准未经国常会“预告”；二是因为央行刚刚于3月15日大幅超额续作中期借贷便利（MLF），当日净投放2810亿中长期资金。
对比历史降准幅度，本次降准0.25pct表明政策支持态度明确，但力度较为克制，不搞“大水漫灌”，为后续政策调节预留了空间。
➢通胀和金融数据存在分歧，经济回稳基础尚不稳固。
2月CPI同比上涨1.0%，低于市场预期的1.8%，剔除春节因素，经济复苏初期需求稍显不足，且政府工作报告中5%的GDP目标也处于预期下限，因此市场在担忧2023年我国经济增长斜率。
但从PPI数据看，环比数据略有改善，且2月新增社融数据从总量到结构均大超预期，中国经济确实呈现出复苏态势。
我们认为央行在此时降准主要是希望通过政策适度靠前发力来应对后续经济可能面临的下行压力，落实二十大和两会精神，支持实体经济高质量发展。
➢释放积极政策信号，提振市场信心。
这是2023年首次降准，也是去年12月中央经济工作会议提出“精准有力”的货币政策思路之后，央行首次动用公开市场操作以外的货币政策工具，是对政府工作报告提出的“用好降准、再贷款等政策工具，加大对实体经济的有效支持”的具体落实。
银行对公业务深度分析报告内容目录前言：3 年了，是时候重新关注对公业务了吗？ (4)一、对公业务：资产质量包袱大幅减轻，投放回暖 (5)1.1多个“信号”指向对公存量风险不断减轻 (6)1.2怎么做到的？监管引导+银行自身努力 (7)1.3基建+小微发力：对公回暖，贷款增长重归“常态化”，增持地方政府债 (9)二、个股群像：假若对公回暖，哪些银行值得关注？ (11)2.1个股概览：哪些银行“对公”业务占比较高？ (11)2.2国有大行：业务布局相对较为均衡，其中工行综合服务能力更强 (12)2.2. 股份行：各具特色，中信、光大银行较优 (14)2.3．城商行：关注区域经济、客户结构 (15)2.4假如未来对公业务持续回暖，哪些银行更值得关注？ (16)风险提示 (22)图表目录图表1：老16 家上市银行估值分化明显（单位：倍） (5)图表2：上市银行19PB 以及处于过去三年的位置（单位：倍） (5)图表3：10 年以来上市银行对公贷款不良率变化与分解、各行业不良贡献情况（%） (5)图表4：19H，10 家样本银行对公贷款不良余额净减少（亿元） (6)图表5：上市银银行资产质量认定标准持续趋严 (6)图表6：老16 家上市银行批零、制造业贷款不良率19H 首次回落 (7)图表7：老16 家上市银行对公业务的信用成本19H 有所下降 (7)图表8：上市银行各类贷款迁徙率整体回落（正常类迁徙率左轴，其余右轴） (7)图表9：老16 家上市银行核销及转出规模（亿元） (8)图表10：13 年至今主动放缓对公贷款投放增速 (8)图表11：老16 家上市银行信贷结构对比：2014 VS 2019H (8)图表12：18 年以来，“基建补短板”逆周期政策不断落地 (9)图表13：720 指导意见后，委托+信托贷款压降幅度收窄（亿元） (10)图表14：18 年后地方政府专项债发行加速（亿元） (10)图表15：新增人民币贷款结构（亿元） (10)图表16：企业贷款同比多增情况（亿元） (10)图表17：上市银行资产摆布情况变化：19H 相对2018 年（亿元） (10)图表18：19H 上市银行信贷摆布情况（--表示未披露具体数据） (12)图表19：国有大行业务占比较为平均（19H） (13)图表20：国有大行对公中收贡献度较高（19H） (13)图表21：工行对公存款优势较强，成本率低（19H） (13)图表22：国有大行对公不良率较高，但核销及转出率低（19H） (13)图表23：光大银行对公贷款增速较快，且基建类贷款占比较高 (14)图表24：股份行对公贷款毛利率对比（19H） (14)图表25：大行+股份行对公贷款收益率、存款收益率以及存贷利差 (15)图表26：大行+股份行对公贷款不良率、信贷成本（19H） (15)图表27：城商行对公、零售、资金业务利润总额占比 (16)图表28：北京银行对公业务信用成本、不良生成率相对稳定 (16)图表29：上市银行对公业务主要核心指标（19H，精简版，“--”表示未披露） (17)图表30：国有大行+股份行对公业务主要指标一览（19H） (18)图表31：城商行对公业务主要指标一览（19H） (19)图表32：13 年以来，各家银行对公业务资产质量出清情况（亿元） (20)前言：3 年了，是时候重新关注对公业务了吗？近年来，基建、地产等投资增速放缓、银行对公业务的发展速度也随之放缓；且在经济下行的大背景下，银行对公贷款的资产质量不断暴露。
中国宏观经济分析中国经济发展的现代化步伐加快，各项经济指标发展也步入世界前列，2013年中国国内生产总值同比增长7.7%，居民消费价格指数同比上涨2.6%，经济运行总体平稳。
2014年将是中国全面深化改革的重要一年，继续保持经济的平稳运行，不仅是宏观经济调控的应有之意，更是推动体制改革、为之营造一个宽松宏观环境的迫切要求。
当前中国经济的主要特征是需求衰退周期逐渐转换为供给调整周期，并正由高速增长向中高速增长转换。
伴随着这种增速转换，2013年中国经济的结构性调整特征十分明显。
全年国内生产总值568845亿元，按可比价格计算，比上年增长7.7%。
分季度看，一季度同比增长7.7%，二季度增长7.5%，三季度增长7.8%，四季度增长7.7%。
分产业看，第一产业增加值56957亿元，增长4.0%；第二产业增加值249684亿元，增长7.8%；第三产业增加值262204亿元，增长8.3%。
从环比看，四季度国内生产总值增长1.8%。
全年万元国内生产总值能耗比上年下降3.7%。
中国国民人均收入5414美元（2013年），世界排名89位；城镇居民可支配收入26955元，农村居民可支配收入8000元左右，可见城乡差距较大，贫富分配不均依旧很明显，国家应该会加大调节收入分配。
国内城镇化的推进将促使固定资产投资的较快平稳增长；城乡居民收入的稳步提高也将有利于保持消费的平稳增长。
但是，短期内国民经济支出结构中投资仍将维持较高的占比，成为推动经济增长的主要动力。
这说明，要推进国民经济结构失衡的调整，使之从投资驱动型经济转向消费、投资、出口协调促进经济发展，不仅需要高度重视，下大气力，而且非经较长时期的持续努力难以明显奏效。
12月11日，央行同时公布了11月金融统计数据报告和社会融资规模数据，当月新增人民币贷款5229亿元。
前11个月里新增信贷至7.8万亿元，已经超过了2011年全年新增信贷的7.5万亿元，如果12月份新增信贷保持5000亿元左右的规模，则全年信贷投放或在8.3万亿-8.4万亿元之间。
关于《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》解读及相关建议作者：胡健孔宁寇妙融联合资信金融部摘要本文对银监会关于商业银行最新的贷款损失准备计提新规进行了解读，结合数据预估了对商业银行的影响，并提出了相关建议。
我们认为，新政将最先利好大型商业银行，并带动整体银行业处置不良贷款，夯实资产质量。
此外，相关配套细则仍有待完善。
一、基本情况介绍2018 年2 月28 日，银监会发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》（银监发[2018]7 号，以下简称“7号文”），在原有《商业银行贷款损失准备管理办法》的基础上，对贷款损失准备计提事项提出修改意见，提供了差别化的贷款损失准备计提规则。
根据7 号文的相关要求，各级监管部门将会按照“同类同质”及一行一策”的原则，对于部分符合相关要求的银行降低贷款损失准备的相关要求。
1. 贷款分类的准确性7 号文设定了“逾期90 天以上贷款纳入不良贷款的比例”这一指标，将逾期90天以上贷款分类为纳入不良贷款和未纳入不良贷款部分，通过计算纳入不良贷款部分/ 逾期90 天以上贷款判断银行风险分类结果的准确性。
若逾期90 天以上贷款全部纳入不良贷款，则上述指标计算结果为100% ，即可适用最低的贷款损失准备监管要求，从而促进商业银行收紧五级分类标准，真实反映信贷资产质量（见表1 ）。
2.处置不良贷款的主动性在强化贷款分类真实性的背景下，商业银行不良贷款规模将有所抬升。
为此，7 号文设定了“处置的不良贷款与新形成不良贷款的比例”这一指标，要求根据单家银行处置的不良贷款与新形成不良贷款的比例，对积极主动利用贷款损失准备处置不良贷款的银行，适度下调贷款损失准备监管要求，从而通过强化清收存量不良贷款及完善授信政策两个方面提高信贷资产质量。
具体而言，7 号文按照处置的不良贷款与新形成不良贷款的比例，设定了拨备覆盖率和贷款拨备率的最低监管要求（见表2）。
3. 资本充足性7 号文要求按照商业银行资本充足水平的高低，对其贷款减值准备的计提设定不同的监管要求，同时按照系统性重要银行与非系统性重要银行的资本充足率设定差别的监管宽松限制，在提供贷款减值准备指标下降空间的基础上，通过对系统性重要银行设定更高标照资本充足率指标，设定了拨备覆盖率和贷款拨备率的最低监管要求（见表3）。
2021年金融统计数据新闻发布会文字实录文章属性•【公布机关】国务院新闻办公室,国务院新闻办公室,国务院新闻办公室•【公布日期】2022.01.18•【分类】问答正文2021年金融统计数据新闻发布会文字实录国务院新闻办公室于2022年1月18日（星期二）下午3时举行新闻发布会，请中国人民银行副行长刘国强、货币政策司司长孙国峰、金融市场司司长邹澜、调查统计司司长阮健弘介绍2021年金融统计数据，并答记者问。
以下为文字实录。
国务院新闻办新闻局副局长、新闻发言人邢慧娜：各位媒体朋友们，大家下午好。
欢迎出席国务院新闻办新闻发布会。
今天的发布会，我们邀请到中国人民银行副行长刘国强先生，请他向大家介绍2021年金融统计数据，并回答大家的提问。
出席今天发布会的还有：中国人民银行货币政策司司长孙国峰先生，金融市场司司长邹澜先生，调查统计司司长阮健弘女士。
下面，先请刘国强先生作情况介绍。
中国人民银行副行长刘国强：各位媒体界的朋友，大家下午好，很高兴参加今天下午的新闻发布会。
我先做一个开场白，向大家报告一下前一阶段金融工作和下一步的打算。
党的十八大以来，人民银行以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，贯彻落实党中央、国务院决策部署，按照金融委统筹安排，坚持稳中求进工作总基调，实施稳健的货币政策，助力我国决胜全面建成小康社会取得决定性成就。
尤其是近几年来，货币政策不断提升服务实体经济的质量和效率，推动我国经济发展取得全球领先地位。
2021年，在习近平新时代中国特色社会主义思想指导下，人民银行坚决贯彻党中央、国务院部署，基于我国经济增速前高后低的形势变化，强化跨周期调节。
上半年，国内经济运行的积极因素较多，人民银行保持流动性合理充裕，用好再贷款和两项直达工具，优化存款利率监管，上调外汇存款准备金率2个百分点，在引导货币信贷增长回到常态的同时，着力优化信贷结构、降低融资成本。
下半年，国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，人民银行统筹做好跨年度政策衔接，发挥货币政策工具的总量和结构双重功能。
**农村商业银行业务经营分析报告ⅩⅩ年以来，我行严格执行各项货币政策，牢固树立和落实科学发展观, 坚持以建设和谐社会为宗旨，紧紧围绕县委县政府“工业兴县”、“产业富民”的发展战略作文章，进一步强化组织资金工作，积极加大信贷投放，支持辖内中小企业节后复工，目前金融运行态势良好，运行质量和经营效益逐步好转。
金融运行的基本态势是: 各项存款增势放缓，储蓄存款增长较少; 短期贷款增加较快，农业贷款占主导地位，为实现经济、金融良性互动，促进县域经济可持续发展创造了良好的金融环境。
现就目前我行的金融运行做一个简单分析。
一、存款总量持续增长，结构差异较大。
基本情况。
截止ⅩⅩ年2 月末我行各项存款余额万元，比年初上升万元，比年初增长万元，增幅达%。
其中储蓄存款万元，比年初增长万元，增幅达%。
对二月份存款情况变动进行分析，主要原因如下: 春节居民储蓄高峰期惯性逐步减退，居民储蓄尽管比年初净增额仍然有10 亿元，但是距离年后峰值已经有所下降，对公存款仍然呈现收缩态势，年后各类企业纷纷复工，筹资开始恢复生产，各类对公存款进一步减少，各类自然人、个体工商户年后也开始各类生产经营活动，各类临时性资金减少。
同时，根据前期调查，春节期间，全县各类担保公司、农民资金互助社等机构在春节吸收的居民存款，很大部分是存在我行各网点，节后，上述机构开始放款，帐户资金转移较多。
二、银行贷款投放新增较少，票据业务活跃截止ⅩⅩ年 2 月末，各项贷款余额626112 万元，比年初45032万元，农户贷款余额310607 万元，比年初下降6582 万元，贴现45993万元，比年初净增37578 万元，一季度，上级人行下达了信贷规模，受信贷规模和组织资金规模限制，在信贷投放上速度放缓，但为了满足涉农贷款的足额发放，同时，进一步凸显和加大对短期农户贷款的支持力度，二月份，经积极争取，在归还5000 万元支农再贷款后，再次申请8000 万元，目前，我行支农再贷款余额 3. 2 亿元，用好用足人民银行发放的“支农再贷款”，有力的提高我行支农效能。
三月银行新增信贷或达8000亿市场人士表示，春节后企业开工，信贷需求开始逐渐放大，预计3月银行业新增贷款约8000亿元。
但是，随着经济增速下滑，银行信贷不良率反弹或成为大概率事件，这将导致银行出现惜贷情绪。
一季度2.4万亿元信贷目标可能落空。
三月信贷料环比增长今年以来，信贷高增长屡次爽约。
根据2009年以来的经验，一般1-2月累计新增贷款都在1.5万亿元以上，但今年显然无法达到如此之高的水平。
分析人士表示，市场对今年每月均匀增长的信贷新步调不适应。
信贷走软，是季节性因素，还是实体经济信贷需求不足？3月信贷释放将给出答案。
该人士指出。
交通银行首席经济学家连平表示，3月新增贷款有望进一步回升。
随着春节后企业开工、融资平台贷款相关政策明朗，信贷需求会有所恢复。
当前流动性宽松带来的存款较快增加，银行信贷供给能力将增强；同时，银行业信贷额度按季分配和全年安排方式，将给3月银行放贷带来动力。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，银行信贷有望在两会后逐渐步入正轨。
希望央行调控能使整个信贷投放更加合理、更加均衡，如每个月新增贷款都保持在7000亿元左右，全年投放会达8万多亿元的合理水平。
但是，我们还是担心因为经济减速、企业活力下降，信贷需求会随之回落。
一季度信贷目标或落空虽然3月贷款环比增长，月末信贷仍会出现短暂冲刺。
但是，并未能阻挡经济增长放缓带来的信贷需求走向疲软的趋势，一季度信贷将低于2.4万亿元目标值。
分析人士表示，大企业需求下降或是主因。
月初时，四大行信贷都有压缩，前3天共计压缩300亿元，前两周信贷投放不足200亿元，投放进度明显慢于往年同期水平。
这一趋势再度巩固了今年以来信贷放缓的判断。
东方证券银行业分析师金麟表示，一季度银行控制信贷质量压力较大，不良贷款反弹将成为大概率事件，由此导致银行开始出现一定程度的惜贷情绪。
某银行人士指出，今年以来对地方政府融资平台贷款严格降旧控新。
到目前为止，地方政府融资平台贷款和房地产贷款余额都在下降。
这两类贷款到期后，银行均不再发放新增此类贷款。
目前对公贷款结构依然是短多长少，这也说明银行对盈利前景依然不看好，不愿融出更多中长期贷款。
存款成为制约银行信贷投放重要因素。
银行人士表示，2月出现存款短暂回流银行体系的情况，但是3月以来，存款流出迹象明显。
不过，季末银行可能加大吸存力度，银行存贷比指标将有所下降，银行将加大贷款供给能力。
此外，对银监会调高对部分国有大行贷存比目标值将有助于激发银行信贷投放活力的传闻，中金公司研究报告认为，此举不会提升行业贷款投放能力。
目前贷款投放偏慢的瓶颈是大银行额度问题；中小银行是贷存比和资本金问题。
货币政策放松力度将加大某券商报告认为，2月最新公布的CPI已有较大幅度回落，为货币政策总量放松提供空间，如3月信贷继续弱于预期，会对未来工业生产和固定资产投资带来负面影响，加大经济环比增速见底时点往后推移的风险，年内政策放松力度将加大。
交通银行研究报告认为，未来物价涨幅持续下行及负利率消失为货币政策操作提供空间，维持2012年内法定存款准备金率仍将有1-3次、每次0.5个百分点下调的判断。
但何时下调、下调幅度大小则主要取决于外汇占款情况。
尽管实际负利率消失，但由于中长期通胀压力依然存在，加上经济增长大幅放缓的可能性不大，目前还没有到降息时机。
以下是繁体版内容:市場人士表示，春節後企業開工，信貸需求開始逐漸放大，預計3月銀行業新增貸款約8000億元。
但是，隨著經濟增速下滑，銀行信貸不良率反彈或成為大概率事件，這將導致銀行出現惜貸情緒。
一季度2.4萬億元信貸目標可能落空。
三月信貸料環比增長今年以來，信貸高增長屢次爽約。
根據2009年以來的經驗，一般1-2月累計新增貸款都在1.5萬億元以上，但今年顯然無法達到如此之高的水平。
分析人士表示，市場對今年每月均勻增長的信貸新步調不適應。
信貸走軟，是季節性因素，還是實體經濟信貸需求不足？3月信貸釋放將給出答案。
該人士指出。
交通銀行首席經濟學傢連平表示，3月新增貸款有望進一步回升。
隨著春節後企業開工、融資平臺貸款相關政策明朗，信貸需求會有所恢復。
當前流動性寬松帶來的存款較快增加，銀行信貸供給能力將增強；同時，銀行業信貸額度按季分配和全年安排方式，將給3月銀行放貸帶來動力。
中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，銀行信貸有望在兩會後逐漸步入正軌。
希望央行調控能使整個信貸投放更加合理、更加均衡，如每個月新增貸款都保持在7000億元左右，全年投放會達8萬多億元的合理水平。
但是，我們還是擔心因為經濟減速、企業活力下降，信貸需求會隨之回落。
一季度信貸目標或落空雖然3月貸款環比增長，月末信貸仍會出現短暫沖刺。
但是，並未能阻擋經濟增長放緩帶來的信貸需求走向疲軟的趨勢，一季度信貸將低於2.4萬億元目標值。
分析人士表示，大企業需求下降或是主因。
月初時，四大行信貸都有壓縮，前3天共計壓縮300億元，前兩周信貸投放不足200億元，投放進度明顯慢於往年同期水平。
這一趨勢再度鞏固瞭今年以來信貸放緩的判斷。
東方證券銀行業分析師金麟表示，一季度銀行控制信貸質量壓力較大，不良貸款反彈將成為大概率事件，由此導致銀行開始出現一定程度的惜貸情緒。
某銀行人士指出，今年以來對地方政府融資平臺貸款嚴格降舊控新。
到目前為止，地方政府融資平臺貸款和房地產貸款餘額都在下降。
這兩類貸款到期後，銀行均不再發放新增此類貸款。
目前對公貸款結構依然是短多長少，這也說明銀行對盈利前景依然不看好，不願融出更多中長期貸款。
存款成為制約銀行信貸投放重要因素。
銀行人士表示，2月出現存款短暫回流銀行體系的情況，但是3月以來，存款流出跡象明顯。
不過，季末銀行可能加大吸存力度，銀行存貸比指標將有所下降，銀行將加大貸款供給能力。
此外，對銀監會調高對部分國有大行貸存比目標值將有助於激發銀行信貸投放活力的傳聞，中金公司研究報告認為，此舉不會提升行業貸款投放能力。
目前貸款投放偏慢的瓶頸是大銀行額度問題；中小銀行是貸存比和資本金問題。
貨幣政策放松力度將加大某券商報告認為，2月最新公佈的CPI已有較大幅度回落，為貨幣政策總量放松提供空間，如3月信貸繼續弱於預期，會對未來工業生產和固定資產投資帶來負面影響，加大經濟環比增速見底時點往後推移的風險，年內政策放松力度將加大。
交通銀行研究報告認為，未來物價漲幅持續下行及負利率消失為貨幣政策操作提供空間，維持2012年內法定存款準備金率仍將有1-3次、每次0.5個百分點下調的判斷。
但何時下調、下調幅度大小則主要取決於外匯占款情況。
盡管實際負利率消失，但由於中長期通脹壓力依然存在，加上經濟增長大幅放緩的可能性不大，目前還沒有到降息時機。
北京银行创新模式再添新军“信贷工厂”扶持中所谓牵一发而动全身。
对于发展中的中小企业来说，中国人民银行任何调控的消息都牵动着他们的心。
来自央行最新发布的数据显示，截至2011年3月末，国内本外币贷款余额为52.61万亿元，同比增长17.9%。
尽管这一增速超出了此前的预料，但依然远远低于市场的需求，因为同期的本外币存款余额的增速达到了18.7%，高出了贷款增速0.8%，与此同时，一季度人民币贷款同比也少增了3524亿元。
这也就意味着原本就一直存在融资难的中小企业今年在争取不多的贷款份额时显得格外艰难。
实际上，中小企业融资难问题多年来一直普遍存在。
在3月进行的两会上，不少两会代表便指出，中小企业融资难问题要想解决，一是完善自身存在的经营不稳定、财务制度不健全等问题，另一个就是寻找跟自己对口、跟企业贴心的银行。
跟企业业务对口的银行或许并不少见，但是真正做到跟企业贴心的银行却并不多，但北京银行（601169 ,,,）恰恰做到了既对口又贴心。
作为定位于服务地方经济、服务中小企业、服务市民百姓的北京银行，从成立最初至今，十五年来一直坚定不移地将服务壮大中小企业作为自身的目标。
截至2011年年初，北京银行仅在北京地区拥有的中小企业客户数量已逾7万家，占首都中小企业总数的1/4。
成立15年来累计为2万余户中小企业发放贷款超过8000亿元，中小企业贷款余额在北京地区同业也排名第一。
显然，在中小企业因信贷紧缩而出现经营困难、利润下滑等资金问题时，北京银行在信贷方面对中小企业的大力支持，不仅帮助企业解决了融资难的问题，同时也给予了企业发展壮大的信心。
就像是北京银行董事长闫冰竹一再强调的一句话一样：服务小企业，成就大事业。
今天的北京银行不仅坚定不移地帮助中小企业克服资金困难，同时不断地创新突破，推出了为中小企业量身打造的信贷工厂等创新产品，帮助更多企业解决融资难题，不仅赢得了企业的信任，也实现了双方的共赢局面。
信贷工厂独特定位专门服务中小企业实际上，无论是2008年的金融危机、2009年宽松的货币政策还是2010年至今的连续提高银行存款准备金率，北京银行从始至终都将中小企业融资作为重点支持的业务领域。
早在2008年，北京银行就在坚决贯彻落实国务院保增长、扩内需及金融30条政策前提下，推出了全力服务中小企业等六大举措，并明确表示从2008年底至2009年新增550亿元授信额度，其中30%以上用于支持高新技术、文化创意、节能减排等行业的中小企业发展，从政策层面积极支持中小企业业务发展并取得良好效果。
截至2010年末，该行中小企业人民币贷款余额1207.5亿元，较年初增加310.5亿元,增幅达到35%，占全行对公贷款增量的65%，高于全行贷款平均增速13个百分点。
中小企业客户数在北京银行全部公司贷款客户中占比高达84%。
正因为北京银行多年来为中小企业坚持不懈地支持和努力，其服务于中小企业的中小企业成长好伙伴等品牌也获得了社会各界的肯定。
如今，为了能够进一步满足广大中小企业的融资需求，北京银行在凝炼十五年支持中小企业成长发展的经验精华基础上，在中关村示范区创新推出了中小企业信贷工厂。
作为北京银行的中小企业金融超市，所有中小企业创新产品几乎都是在中关村海淀园支行率先进行试点和推广的。
2003年推出的瞪羚计划贷款、2007年的信用贷、智权贷以及2010年推出主动授信等等都是如此。
究其原因就在于中关村示范区科技型中小企业众多，仅海淀园就拥有科技型企业1.2万家，其中96%以上是中小企业，因此，为了满足中关村中小企业的贷款需求，北京银行特地在中关村海淀园支行推出了信贷工厂，以更加有效率的方式为中小企业提供更加优质的服务。
2010年10月20日，北京银行正式启动中小企业信贷工厂模式试点，中关村海淀园支行成为首家试点支行。
记者了解到，所谓中小企业信贷工厂，是北京银行借鉴工厂流水线的操作方式，明确划分市场营销、业务操作、信贷审批、贷款发放、贷后管理等环节，支行配备营销经理、信贷经理，分行派驻风险经理和风险官，实现了营销与操作职能的分离、提升中小企业贷款业务处理效率。
