一、名词解释:
1.资本证券:资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持券人对发行人有一定收入的请求权。它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。资本证券是有价证券的主要形式,狭义的有价证券即指资本证券。
2.股票:是股份公司(包括有限公司和无限公司在筹集资本时向出资人,发行的股份凭证,代股票表着其持有者(即股东对股份公司的所有权。
3.普通股:普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权,它构成公司资本的基础,是股票的一种基本形式,也是发行量最大,最为重要的股票。
4.存托凭证:又称存券收据或存股证,是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证,属公司融资业务范畴的金融衍生工具。
5.投资基金:是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金,由基金托管人委托职业经理人员管理,专门从事证券投资活动。
6.有价证券:是指标有票面金额,证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
二、填空题
1、有价
2、认缴、募集
3、500万
4、股票、债券
5、赎回
6、公有股份
7、美元、港元
8、香港联合交易所
9、美国存托凭证
10、美国式、荷兰式
11、运作、变现、单位净资产
12、证券发行市场、证券流通市场、发行人、投资者中介商
13、公司制、会员制、会员制
14、协商、竞价、交易、一对一
16、1990年12月19日、全部股票为样本股、发行总股本、工业、商业、地产、公用事业、综合、1993年4月30日
17、40、94年7月20日、1000
三、单项选择题
1、C
2、D
3、C
4、B
5、D
6、D
7、C
8、C
9、C
10、A 11、D 12、C 13、B 14、B 15、B 16、C 17、C
18、D 19、A 20、A 21、B 22、C 23、C 24、D
四、多项选择题:
1、AC
2、DE
3、BC
4、BD
5、DC
6、AD
7、AC
8、CD
9、CD 10、AC 11、AD 12、BC 13、AB 14、BD 15、BD
16、AC 17、AC 18、CD 19、AC 20、AC 21、AB 22、AC 23、CD
五、判断题
1、×
2、×
3、×
4、×
5、×
6、×
7、√
8、×
9、√10、√ 11、√ 12、× 13、× 14、√ 15、×
16、√ 17、√18、√ 19、√ 20、× 21、×
六、计算题
1、答:由于市场利率下调该公司应该溢价发行债券.
发行价格=1000×(1+5.8%×3/(1+4.8%×3=1026.22(元
当然该公司还可以除去0.22元,以1026元价格在市场发行.
2、报告期股价指数为120
3、当日均价=(15+12+14/3=13.67
当日职数=(13.67/8×100=170.88
新除数=(4+15+14/13.67=2.41
次日均价=(16.2+4.4+14.5/2.41=14.56
次日指数=(14.56/8×100=182
七、问答题
1、简述证券投资的功能。
答:(1资金积聚功能。可以汇积来自国家、企业、家庭、个人以及外资等资本。
(2资金配置功能。证券投资的吸引力在于能够获得比银行利息更高的投资回报,在同样安全条件下,投资者更愿意购买回报高、变现快的证券品。投资者的这种偏好,往往会引导社会资金流向符合社会利益的方向。
(3资金均衡分布功能。它是指既定资金配置符合不同时间长短的需求。为银行存款的利率高于资本市场的利率时,资本就会流向货币市场;相反,当银行存款利率低于资本市场的利润率时,资本就自动流向资本市场。通过这种自发调节以实现市场资金均衡分布的功能。
2、股票的基本特征。
(1权利性。股东有参与决策的权利、有表决权、发言权、监督权等。
(2责任性。股东享有公司一定的权利,自然也就应对公司经营结果承担相应的责任和义务。
(3非返还性。投资不是贷款,所以没有偿还期限。即不允许退股。
(4盈利性。股票收益主要来自:一是公司发放的股息股利:二是通过流通市场来赚取买卖股票的差价。
(5风险性。①公司经营亏损带来的风险。②证券流通市场变化无常的风险。
③投资者自身原因所造成的风险。
3、普通股与优先股的基本特点
(1在公司分配盈利时,拥有优先股票的股东比持有普通股票的股东,分配在先,而且享受固定数额的股息,即优先股的股息率都是固定的,普通股的红利却不固定,视公司盈利情况而定,利多多分,利少少分,无利不分,上不封顶,下不保底。
(2在公司解散,分配剩余财产时,优先股在普通股之前分配。
优先股一般不上市流通,也无权干涉企业经营,不具有表决权。
4.股票价格的分类。
按盘子分:大盘股、中盘股、中小盘股、小盘股
按流通性分:流通股、非流通股
按持有人分:法人股、机构持股、散户
5.债券的基本特征?
1、偿还性。债券一般都规定有偿还期限,发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。
2、流通性。债券一般都可以在流通市场上自由转让。
3、安全性。与股票相比,债券通常规定有固定的利率。与企业绩效没有直接联系,收益比较稳定,风险较小。此外,在企业破产时,债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权。
4、收益性。债券的收益性主要表现在两个方面,一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入;二是投资者可以利用债券价格的变动,买卖债券赚取差额。
6.股票与债券的区别。
