私人银行起源

我国私人银行现状和未来发展浅析摘要：我国目前正处在“信用创造”的阶段，近年来银行信贷之外的表外融资、信托贷款、私募基金等获得快速发展。

商业银行一方面通过私人银行对其商业模式的创新，另一方面辅之以其未来自主投资能力的强化，必将使其自身得到长远发展，成为银行体制内合法合规发展直接融资的主要平台。

关键词：私人银行；财富管理；客户中图分类号：f832.3 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2012）02-0-02一、引言私人银行起源于16世纪的瑞士日内瓦。

法国的一些经商的贵族由于宗教信仰原因被驱逐出境，形成了第一代瑞士的私人银行家，欧洲的皇室高官们迅即享受了这种私密性很强的卓越的金融服务。

私人银行从来没有一个确切的定义，通俗的讲，它是一个从摇篮到坟墓的金融服务，是专门针对富人进行的一种私密性极强的服务，要根据客户需求量身定做投资理财产品，要对客户投资企业进行全方位投融资服务，要对富人及家人，孩子进行教育规划，移民计划，合理避税，信托计划的服务。

二、我国私人银行现状2007年3月28日，中国银行私人银行部在北京开业，成为国内首家设立私人银行部的中资银行。

经过5年的发展，中资私人银行已在中国财富管理市场中占据明显的优势地位，成为多元化理财客户的首选，并带动了其他金融行业的快速发展。

2007 年也成为中资银行私人银行业的行业肇始。

5年来，中资银行借鉴外资银行在私人银行成熟市场的运作经验，结合中国本土高净值客户的投资态度和行为特点，在客户积累、品牌推广、服务模式探索等方面取得了一系列的积极成果。

(一)行业蓬勃发展，业务规模增长迅速1.开业概况2007 年3 月28 日，中国银行私人银行部率先开业，此举引发了中资银行的连锁反应，同年8 月6 日，招商银行总行私人银行中心开业。

两天之后的8 月8 日，中信银行私人银行中心开业。

截止2011年年底，我国主要中资商业银行中有8 家开设了私人银行业务，提供私人银行服务。

国际私人银行业发展模式与外部环境给我国的启示私人银行起源于16世纪的欧洲，国外私人银行由于行业外部环境和成熟的法律税收体系的推动，在组织架构、盈利模式、产品服务方面呈现出鲜明的特点。

而我国私人银行相对于国际私人银行的发展模式和外部环境还存在一定差距，需要监管当局尽快制定条例和规定，引导私人银行业务健康发展。

一、国际私人银行业发展模式组织架构方面，独立型私人银行往往具有悠久的历史，由家族管理，承担无限责任；投资型的私人银行是依托投资银行业务发展起来的，业务领域上比较强调全球化，可以进行全球范围的资产配置；商业银行型的私人银行在业务开展方面，可以充分借助大型商业银行在规模、资源和信誉方面的优势，使得私人银行和传统的商业银行服务合为一体。

盈利模式方面，顾问咨询模式（欧洲模式）将资产管理业务置于银行的核心，能够更好地实现客户利益与股东利益的统一，利润的主要来源是资产管理费收入，是一种典型的佣金盈利模式。

经纪商模式（美国模式）主要为客户和公司自身进行证券买卖，利润来源是交易手续费收入，私人银行作为投资银行业务之外的一项辅助业务，为超高净值客户服务。

综合模式涵盖公司信贷、个人信贷、私人财富管理和投资银行咨询服务，盈利模式多样化，除了资产管理的手续费收入外，信贷业务的利差收入、投资银行业务的手续费也是盈利的主要来源。

产品与服务方面，国外私人银行机构大多采用了开放式的产品模式，向其他更专业的金融机构采购产品，以降低本机构的研发成本、节省费用，并且服务内容全面，涉及财富保值增值转移等全部财富管理内容，利用在全球各地分支机构随时随地为客户提供优质便利服务，也是国外大型金融集团私人银行服务的特色。

二、国际私人银行业发展的外部环境国际私人银行业的发展除了有行业内部力量的推动外，法律制度与监管体制等外部环境的成熟也为其提供了良好的机遇。

法律与税收制度。

西方法律中涉及私人银行业务的条规主要集中于具体交易中双方权利义务的私法保护规定，而对于交易双方在公法领域的规管则较少。

商业银行私人银行文献综述金融专硕2012级周涵摘要：随着经济的发展、金融改革和创新的推进，商业银行私人银行业务如雨后春笋般发展起来，然而许多人对这一舶来品仍然存在着许多困惑和不解。

私人银行业务是现代商业银行开发的高端个人理财服务业务，属于银行零售业务，具有客户对象特殊、专业性强、产品范围广、盈利增长快、利润贡献大等特点，是零售银行发展到一定阶段的必然产物。

无论从客户需求、市场特征、金融机构的服务现状还是监管层面来看，中国的私人银行市场都依然处于“发展和引导”阶段。

创新的实践需要创新的理论研究。

基于此，不少学者和业内人士对此进行了观察和思考，对私人银行“中国化”进行探索。

本文对近几年来有关私人银行的文献进行了梳理，从私人银行的定义、发展以及国内外主要理论和实务几个方面对私人银行业务进行了浅要的介绍和分析，以期对后续关于私人银行业务的学习起到借鉴和指导作用。

关键词：商业银行私人银行财富管理高端理财一、私人银行概述（一）私人银行定义关于私人银行的定义，一直以来没有一个统一明确的说法，学者、业内人士及机构、社会大众对私人银行都有着不同的理解和界定。

Lyn Bicker(1996)认为私人银行是为拥有高额净财富的个人，提供财富管理、维护的服务，并提供投资服务与商品，以满足个人的需求。

连建辉、孙焕民(2006)在《走进私人银行》一书中指出，私人银行不是指银行组织的私有产权属性，而是指以财富管理为核心，面向社会富裕人士所提供的顶级专业化的一揽子金融服务。

这也是国内大部分学者所认同的定义。

郭田勇（2012）将其补充为：以财富管理为核心，面向社会最富裕人士（家庭）所提供的顶级专业化、综合性、全方位的一揽子金融及非金融服务。

才凤玲（2009）对私人银行的界定更为详尽，认为“私人银行业务所提供的是从继承遗产开始到接受教育，为其打理庞大的继承财产，然后协助接管企业、运营企业，一直顾问到客户年老体衰，辞世前安排遗产。

这是专门面向富有阶层的个人财产投资与管理服务，这项业务的特点是根据客户需求提供量身定做的金融服务。

我国私人银行发展现状一、私人银行概况私人银行是为特定客户群体（通常是高净值人群）提供特定金融服务的机构。

私人银行既可以是符合所属司法辖区监管规范的独立法人机构，也可以是隶属于金融机构（通常是商业银行）的专业部门，为客户提供私人银行服务。

私人银行业务是指向特定客户群体提供的金融服务与产品。

私人银行业务具有定制化特征，通常会基于客户情况做出整体的财富管理与规划，服务范围包括存贷款服务、投资管理、信托服务、遗产管理、税务筹划、保险规划、慈善事业管理、子女发展规划等。

私人银行起源于16世纪的瑞士日内瓦，美国私人银行起步于20世纪70年代，为迎合各种人群的需要，我国私人银行在2007年正式起步，我国私人银行发展落后于欧美。

二、我国财富管理行业发展现状在深化改革、扩大开放的历史进程中，我国经济保持了稳中向好、长期增长的基本趋势，经济结构持续优化，发展质量稳步提升。

2019年我国GDP达99万亿元人民币，人均GDP突破7万元，社会财富不断增加。

我国作为世界第二大经济体，经济稳中求进，财富市场规模持续扩大，2018年我国私人财富总量达23.56万亿美元，但相较于美国60.71亿元还是有一定的差距。

2008-2019年我国高净值人群规模从36万人增长至132万人，我国高净值人群在亚太地区占比由15%增长至20.3%。

2020年我国上榜福布斯十亿美元富豪人数达491人，财富净值总额近1.57万亿美元，十年复合增长率分别为8.8%和10.8%。

中国百万亿规模的财富管理市场备受全球瞩目。

三、我国私人银行发展现状银行理财规模在2018至2019年间呈现稳健增长态势，2019年底总规模达23.4万亿元，同比增长6.17%。

受益于资本市场行情，截至2019底，公募基金资产管理规模达14.77万亿元，同比增长13.29%。

随着我国金融对外开放步伐加快，QDII的基金产品线预计将逐步拓宽。

资管新规下的严限期限错配与多层嵌套对私募基金的负债端形成严格限制，“空壳”、“嵌套”、“违约”乱象被肃清。

我国私人银行业务存在的问题与对策提要私人银行业务作为商业银行的高端业务,虽然在国际上已有多年的发展历史,但在我国还尚属新兴事物。

本文分析我国现阶段私人银行现状,并提出应对建议。

关键词:私人银行;现状与问题;政策建议中图分类号:F83文献标识码:A一、私人银行业务的内容及特点私人银行是指以商业银行为主的金融机构面向社会富裕阶层所提供的,以财富管理为核心的专业化的一揽子高层次的金融服务,其涵盖的领域非常广泛,涉及到银行、证券、保险、基金、外汇、期货,甚至家庭管理、规划、教育、税务、投资、房地产、收藏、遗产安排、法律顾问等各项专业领域。

私人银行最早起源于瑞士,已有数百年的发展历史,它通过给高层次的富裕阶层提供一系列创新的个性化服务,为银行赚取了丰厚的利润,受到越来越多银行的重视,并成为银行品牌与形象的重要代表。

银行的私人银行业务既不归属于传统的资产负债业务,也不同于银行的表外业务及中间业务,它是银行高层次的财富管理活动。

与银行现开展的主流业务相比,私人银行业务具有自己独特的特点:1、私人银行服务人群的层次很高。

私人银行所服务的对象都具有很高的财富净值,都属于社会的富裕人士。

各个银行开展私人银行业务都有自己的基本门槛,而且要求都非常高,以花旗银行为例,要求私人客户账户余额最低为100万美元,且个人拥有不低于300万美元的流动资产,我国的商业银行都有各自的基本门槛,动辄要求客户有百万甚至是几百万的资产,这样的门槛非一般客户所能承担。

2、产品和服务具有高度的个性化。

商业银行的私人银行业务不仅能为客户提供更加优惠的授信业务,提供股票、基金、保险等一般意义的客户资产管理活动,确保私人财产的保值与升值,更为重要的是,私人银行的业务范围更广,金融产品的复杂程度更高,其内容甚至涵盖投资、信托、税务及遗产安排、收藏、拍卖、现金管理、继承人教育安排等广泛领域,并根据客户的实际情况具体地提供服务,具有高度的个性化。

3、服务具有高度的私密性。

银行发展史银行一词最早源于意大利文“banco”，意为“桶子”或“台子”，指的是交易商在市场上展示他们的食品、货物和货款的桶子或台子。

最初的银行是形成于中世纪欧洲的私人银行，为贵族、商人、政治家提供高利贷、储蓄、汇票交换等服务。

银行业随着时代进步、技术创新，从规模不断扩大到政策管制加强，成为经济的支柱力量。

1. 古代银行古代银行主要以丝绸之路上的汇兑生意为主。

古印度在4000年前便有银行的起源，成就了早期的金融市场。

古罗马时期，则是圆形的“皮肤袋”常被用于贮藏金币，此即古代“钱袋子”。

在欧洲中世纪，贸易的发展和封建城市的逐步形成，促进了私人银行的成长。

2. 现代银行20世纪初，世界各国银行业大幅发展，出现了大量银行家垄断金融领域的情况。

1933年，美国政府首次对于商业银行进行金融管制，将民间银行和商业银行划分为两种，商业银行被剥离了投资银行业务，从此金融市场开始树立“保守银行制度”。

此后的战争和经济萧条，进一步提高了政府对银行的控制力度。

那时的银行，可以说开始了向现代化的方向进发。

3. 改革开放银行改革开放以来，我国的银行改革与世界经济的变化环境密不可分。

随着经济制度的转型和市场化的推进，我国的商业银行成为了经济建设的重要力量。

1984年，中国的第一家现代商业银行——中国工商银行开业。

从此，商业银行的多元化经营开始蓬勃发展。

2003年，中国工商银行在香港的上市，也是全球最大的IPO之一，标志着我国银行业的进一步开放。

至此，我国银行已经形成了多层次的银行体系。

2016年10月18日，世界银行发布《2017年营商环境报告》，中国营商环境排名由去年的第84名上升至第78名，这主要与我国银行业跨越发展有关。

银行作为重要的金融机构，曾经在经济建设、金融治理和收益增长方面扮演着重要角色。

随着时间的推移和金融创新的发展，银行业也一直在不断地发展。

无论是推陈出新亦或是回归本质，银行业的变化一直在推动着经济进步。

私人银行起源于16世纪的瑞士日内瓦。

法国的一些经商的贵族由于宗教信仰原因被驱逐出境，形成了第一代瑞士的私人银行家，欧洲的皇室高官们迅即享受了这种私密性很强的卓越的金融服务，开始专门服务于200万美金以上的超级富翁家族。

还有一说法，17世纪的欧洲贵族出外打仗，家中财产由留守的贵族代为管理，这些贵族逐步形成了第一代私人银行家。

总之，私人银行起源于一种私密性极强的专门提供给贵族和夫人阶层的金融服务。

其实，私人银行从来没有一个确切的定义，通俗的讲，它是一个从摇篮到坟墓的金融服务，是专门针对富人进行的一种私密性极强的服务，要根据客户需求量身定做投资理财产品，要对客户投资企业进行全方位投融资服务，要对富人及家人，孩子进行教育规划，移民计划，合理避税，信托计划的服务。

根据西方银行业的服务分类，第一类是大众银行（Mass Banking），不限制客户资产规模；第二类是贵宾银行（Affluent Banking），客户资产在10万美元以上；第三类是私人银行（Private Banking）,要求客户资产在100万美元以上；第四类是家庭办公室（Family Office），要求客户资产在8000万美元以上.当然，各家国际性大银行在不同地区，不同时间段要求的最低金融资产额度也略有不同，比如高盛对港澳地区私人银行客户设置的门槛是1000万美元，HSBC的最低门槛是300万美元，而UBS（全球私人银行资产名列第一）对中国大陆客户的离岸账户的金融资产要求仅为50万美元。

[编辑]私人银行服务是银行服务的一种，专门面向富有阶层，为富豪们提供个人财产投资与管理的服务，一般需要拥有至少100万美元以上的流动资产才可在较大型的国际金融公司或银行中申请开设此类服务。

私人银行服务最主要的是资产管理，规划投资，根据客户需要提供特殊服务，也可通过设立离岸公司、家族信托基金等方式为顾客节省税务和金融交易成本。

因此私人银行服务往往结合了信托、投资、银行、税务咨询等多种金融服务。

简介私人银行从来没有一个确切的定义，通俗的讲，它是一个从摇篮私人银行到坟墓的金融服务，是专门针对富人进行的一种私密性极强的服务，要根据客户需求量身定做投资理财产品，要对客户投资企业进行全方位投融资服务，要对富人及家人，孩子进行教育规划，移民计划，合理避税，信托计划的服务。

根据西方银行业的服务分类，第一类是大众银行（Mass Banking），不限制客户资产规模；第二类是贵宾银行（Affluent Banking），客户资产在10万美元以上；第三类是私人银行（Private Banking）,要求客户资产在100万美元以上；第四类是家庭办公室（Family Office），要求客户资产在8000万美元以上.当然，各家国际性大银行在不同地区，不同时间段要求的最低金融资产额度也略有不同，比如高盛对港澳地区私人银行客户设置的门槛是1000万美元，HSBC的最低门槛是300万美元，而UBS（全球私人银行资产名列第一）对中国大陆客户的离岸账户的金融资产要求仅为50万美元。

起源私人银行起源于16世纪的瑞士日内瓦。

法国的一些经商的贵族由于宗教信仰原因被驱逐出境，形成了第一代瑞士的私人银行家，欧洲的皇室高官们迅即享受了这种私密性很强的卓越的金融服务，开始专门服务于200万美金以上的超级富翁家族。

还有一说法，17世纪的欧洲贵族出外打仗，家中财产由留守的贵族代为管理，这些贵族逐步形成了第一代私人银行家。

总之，私人银行起源于一种私密性极强的专门提供给贵族和富人阶层的金融服务。

编辑本段银行服务私人银行服务是银行服务的一种，专门面向富有阶层，为富豪们提私人银行排名供个人财产投资与管理的服务，一般需要拥有至少100万美元以上的流动资产才可在较大型的国际金融公司或银行中申请开设此类服务。

私人银行服务最主要的是资产管理，规划投资，根据客户需要提供特殊服务，也可通过设立离岸公司、家族信托基金等方式为顾客节省税务和金融交易成本。

因此私人银行服务往往结合了信托、投资、银行、税务咨询等多种金融服务。

CFBR 2019Tips私人银行业务起源于16世纪的瑞士日内瓦，形成于18世纪工业革命后的英国，发展于20世纪的美国，目前全球主流私人银行模式分为三类：纯私人银行模式、全能型私人银行模式、投行型私人银行模式。

纯私人银行模式最为传统，以私人银行业务作为单一业务品种；全能型私人银行模式银行兼营多品种业务，私人银行业务是其中一个板块；投行型私人银行模式指以投资银行业务为主营业务，私人银行业务主要为其投行客户服务的业务模式。

根据Scorpio数据，2017年全球私人银行AUM排名前25位的银行中，纯私人银行模式共有3家，管理资产规模占前25 位总规模5.7%；投行型私人银行模式共有2家，管理资产规模占前25 位总规模16.57%；全能型私人银行模式为主流模式，共有20家，管理资产占比达77.73%。

纯私人银行纯私人银行模式为最传统而典型的私人银行模式，发源于瑞士, 目前该模式下主要银行亦集中于瑞士。

此类型银行的核心业务和营业收入基本来自于私人银行财富管理，以吸收资产和服务客户为中心。

较多传统私人银行通过数十年甚至上百年的私人理财服务，建立品牌声誉，形成固定而忠实的客户群体。

该类模式主要市场参与者有瑞士的 Julius Baer（宝盛）、Pictet（百达）、EFG（盈丰），英国的 C. Hoare & Co，以及美国的 Atlantic Trust，这些均为典型的传统意义上的私人银行。

创设于1890年的宝盛银行，初期采用合伙人制度，董事会成员中以家族成员为主。

宝盛为获取新发展机遇，1980年公开招股，但早期仍以家族投票权为主，以保障集团战略延续性，2005年开始实行同股同权，股东投票权与董事会成员选聘逐步趋向现代公司治理制度。

宝盛将人力投资作为竞争关键。

在引进高层次私人银行家人才之余，内部建立了完善的激励与考核体系，包括为高级管理层成员设立的DBP（延迟奖金计划）、EPP（股权激励计划），为普通雇员设立的DCP（延迟现金计划）、PSP（优先股激励计划）等。