证券投资分析

2010年证券投资分析数字相关总结

20世纪60年代美国财务学家尤金。法默提出了有效市场假说 1973美国芝加哥大学教授Fisher Black和Myron Scholes提出了第一个期权定价模型

1979 J.Cox，S.Ross，M.Rubinstein提出了二项式模型，以更简单的方式导出期权定价模型，更具有操作性

2005.07.21颁布的《中国人民银行关于完善人民币汇率形成机制改革的公告》确定了人民币“以市场供求为基础，参考一篮子调节的有管理的”浮动汇率制度 1991～1997（证券公司，信托公司，老基金，非专业投资的企业法人）

机构投资者发展的三个阶段： 1998～2000（封闭式基金，保险资金，银行资金通过质押贷款入市，三类企业作为战略投资者）

2006.08我国批准基金管理公司启动QDII 2001～X （开放式基金）

2005.10.27十届人大常委会十八次会议审议通过了修定《证券法》《公司法》，于2006.01.01施行

道－琼斯指数中选取了工业类30家公司（采掘业 制造业 商业），运输类20家（航空 铁路 汽车运输 航运业），公用事业类6家（电话公司 煤气公司 电力公司） 我国公司某类业务收入比重>50%划入该类别，如果没有一项达标就选其他收入比重超30%的划入该类别，否则归入综合类

2001.04.04《上市公司行业分类指引》将上市公司分为13个门类（农 林 牧 渔 采掘 制造

电力 煤气及水的生产供应 建筑业 交通运输仓储 信息技术 批零 金融 保险 房地产 社会服务 传播与文化）90个大类，288个中类

2007最新分类沪市分为 10大行业（金融地产 原材料 工业 可选消费 主要消费 公用事业

能源 电信业务 医药卫生 信息技术）

摩尔定律：微处理器速度18个月翻一番 吉尔德定律：未来25年主干网带宽每6个月增加1倍 （二个定律不能搞混）

WTO于1995.01.01诞生，中国在2001.12.11日加入 2008.01.01实施的新税法的税制改革原则：简税制 宽税基 低税率 严征管

一、单选题(60小题，每道0.5分，共30分。以下各题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)

1、 目前，在沪、深证券市场中，ST板块的涨跌幅度被限制在( )。

A.3% B.5% C.10% D.无限制

标准答案： b

2、 在形态理论中，一般一个下跌形态暗示升势将到尽头的是( )。

A.喇叭形 B.V形反转 C.三角形 D.旗形

标准答案： a

解析：当股价经过一段时间的上升后下跌，然后再上升再下跌之后，上升的高点较上次的高点为高，下跌的低点亦较上次的低点为低，整个形态以狭窄的波动开始，然后向上下两方扩大。如果我们把上下的高点和低点分别用直线连接起来，就可以呈现出喇叭形状，所以称之为扩散喇叭形。不管喇叭形向上还是向下倾斜其含义是一样的，喇叭形最常出现在涨势多头末期，意味着多头市场的结束，常常是大跌的先兆。A选项符合题意。

3、 ( )一般在3日内回补，且成交量小。

A.普通缺口 B.突破性缺口

C.持续性缺口 D.消耗性缺口

标准答案： a

解析：普通缺口通常在密集的交易区域中出现，因此许多需要较长时间形成的整理或转向形态，如三角形、矩形等都可能由这类缺口形成。普通缺口并无特别的分析意义，一般在几个交易日内便会完全填补，它只能帮助我们辨认清楚某种形态的形成。

4、 在实际应用MACD时，常以( )日EMA为快速移动平均线，( )日EMA为慢速移动平均线。

A.12, 26 B.13, 26 C.26, 12 D.15, 30

标准答案： a

5、 当K在D线处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还一个劲地上涨，这叫( )。

A.底背离 B.顶背离 C.双重底 D.双重顶

标准答案： b

6、 技术分析主要技术指标中，( )的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量配合。

A.PSY B.KD] C.OBV D.WMS

证券投资分析真题及答案

一．单项选择

1．证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决▁▁▁▁的问题。

A.买卖何种证券

B.投资何种行业

C.何时买卖证券

D.投资何种上市公司

2．组建证券投资组合时，涉及到▁▁▁▁。

A.决定投资目标和可投资资金的数量

B.确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例

C.对投资过程所确定的金融 资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析

D.投资组合的修正和业绩评估

3．用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性？▁▁▁▁。

A.历 史资料

B.媒体信息

C.实地访查

D.网上信息

4．证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场称为▁▁▁▁。

A.无效市场

B.弱式有效市场

C.半强式有效市场

D.强式有效市场

5．“市场永远是对的”是哪个投资分析流派的观点？▁▁▁▁。

A.基本分析流派

B.技术分析流派

C.心理分析流派

D.学术分析流派

6．我们把根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法称为：▁▁▁▁。

A.技术分析

B.基本分析

C.定性分析

D.定量分析

7．基本分析的优点有：▁▁▁▁。

A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单

B.同市场接近，考虑问题比较直接

C.预测的 精度较高

D.获得利益的周期短

8．心理分析流派所使用判断的本质特征是：▁▁▁▁。

A.只具有否定意义

B.只具有肯定意义

C.可以肯定也可以否定

D.只作假设判断，不作决策判断

9．一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就：▁▁▁▁。 A.越大

B.越小

C.不变

D.不确定

10．下列哪一项不属于债券投资价值的外部因素？▁▁▁▁。

A.基础利率

B.市场利率

C.票面利率

D.市场汇率

证券投资分析真题及答案

一．单项选择

1．确定证券投资政策涉及到：▁▁▁▁。

A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施

B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析

C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例

D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估

2．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：▁▁▁▁。

A.技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析

C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析

3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指▁▁▁▁。

A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票

B.预测个别证券的价格走势及其波动情况

C.对个别证券的基本面进行研判

D.分阶段购买或出售某种证券

4．证券投资的目的是：▁▁▁▁。

A.收益最大化 B.风险最小化

C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化

5．在下列哪种市场中，技术分析将无效

A.弱式有效市场 B.半弱式有效市场

C.半强式有效市场 D.强式有效市场

6．我国证券投资分析师的自律组织是：▁▁▁▁。

A.中国证监会

B.中国证券业协会投资分析师专业委员会

C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会

D.证券交易所办的投资分析师委员会

7．“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度

A.基本分析流派 B.技术分析流派

C.心理分析流派 D.学术分析流派

8．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的

A.技术分析 B.基本分析

C.市场分析 D.学术分析

9．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：