平安银行二级市场结构化配资业务介绍

26平安银行领今年最大罚单！资金流向房地产、贷款违规成痛点平安银行领今年以来最大罚单！本刊记者 王娜|文F INANCIAL CIRCLES /金融圈·银行Copyright©博看网 . All Rights Reserved.7月16日，据银保监会网站消息，平安银行北京分行因采取不正当手段发放贷款，个人贷款资金违规流入房地产领域、二手房按揭首付比例不符合规定等多项违法违规事由，被北京银保监局罚款777.22万元。

近日，资金流入房地产是行业监管矛头所向，监管机构多次强调银行、保险机构资金流向问题。

7月11日，中国银保监会在答记者问中表示，部分资金违规流入房市股市，推高资产泡沫，当前特别要强化资金流向监管，严禁银行保险机构违规参与场外配资。

7月14日，银保监会通报影子银行和交叉金融业务时再提严禁资金违规流入股市，违规投向房地产领域、“两高一剩”等限制性领域，足以见得监管之重视。

值得注意的是，今年来平安银行吃下多张罚单。

据“数金观察”统计，今年平安银行杭州分行、总行、北京分行、上海市东支行、成都分行、湖州分行等分、支行及个人因不同违法事由收到的行政罚单金额已超过1822万元。

平安银行年内被罚1822万7月16日，北京银保监局公开了一则行政处罚信息，平安银行北京分行因采取不正当手段发放贷款等“七宗罪”被处以罚没合计777.22万元的行政处罚，对相关责任人刘静给予禁止3年内从事银行业工作的行政处罚。

上述“七宗罪”包括：1、采取不正当手段发放贷款；2、个人贷款资金违规流入房地产领域；3、二手房按揭首付比例不符合规定；4、个人贷款业务内控管理存在多项缺陷；5、以表外资金掩盖表内承兑汇票垫款；6、以结构化融资提供资金用于缴纳土地出让金；7、以融资租赁公司为通道违规为县级公立医院融资这已经不是平安银行第一次领到大额罚单。

今年以来，作为12家全国性股份制银行之一的平安银行多次被罚。

据《金融理财》统计，今年以来平安银行杭州分行、总行、北京分行、上海市东支行、成都分行、湖州分行等及个人因不同违法事由收到的行政罚单金额已超过1822万元。

互联网金融商业模式下平安银行进展战略第5章互联网金融模式下平安银行的战略5．1平安银行及中国平安集团大体f青况5．1．1平安银行简介平安银行股分有限公司，总部位于深圳，由原深圳进展银行股分有限公司以吸收归并原平安银行股分有限公司的方式整合更名而来，是首家在中国内地向公众发行股票并公开上市的股分制商业银行(全国性)，股票代码是000001。

中国平安保险(集团)股分有限公司及其子公司(持有平安银行59％的股分)，为其控股股东。

平安银行坚持“对外以客户为中心，对内以人为本”的理念，不断“变革、创新、进展”，稳步推动战略转型，持续优化架构机制，全面实施事业部制，业务进展上以公司、零售、同业、投行“四轮”驱动，打造“专业化、集约化、综合金融、互联网金融”四大特色，真正做到了“真的不一样”。

5．1．2资产、盈利能力情形简介(1)资产欠债情形表[22】，如下图5．1所示：5．1．3中国平安保险(集团)股分有限公司简介中国平安保险(集团)股分有限公司成立于1988年，中国第一家股分制保险企业，截至目前已进展成为以保险、银行、投资为主营业务、核心金融与互联网金融业务并行进展的综合金融集团。

公司为香港联合交易所主板及上海证券交易所两地上市公司，股票代码别离为2318和601318。

中国平安致力于成为国际领先的个人金融生活服务提供商，坚持科技引领金融，金融服务生活的理念，推动核心金融业务和互联网金融业务一路进展，为客户创造“专业，让生活更简单”的品牌体验，取得持续的利润增加，向股东提供长期稳固的价值回报。

核心金融业务方面，踊跃推动“金融超市，客户迁移”两项核一t：,-12作；互联网金融业务方面，将金融服务融入客户“医、食、住、行、玩”的各项生活场景，为广大用户提供一站式金融生活服务。

中国平安是国内金融牌照最齐全、业务范围最普遍、控股关系最紧密的个人金融生活服务集团。

平安集团旗下截至目前拥有27个子公司，涵盖金融业各个领域，已进展成为中国少数能为客户同时提供保险、银行及投资等全方位金融产品和服务的金融企业之一。

平安银行的融资组合拳作者：郑晟来源：《董事会》2015年第01期2014年8月4日，平安银行2014年第二次临时股东大会审议通过了非公开发行普通股和非公开发行优先股方案等相关议案，该行通过非公开发行普通股和优先股合计募集资金300亿元的融资组合拳方案，已经完成内部审批流程，静待监管审核与发行。

自2014年7月15日平安银行公告此次融资方案以来，股价一路上扬。

在平安银行公布预案之前，已有农业银行、中国银行、浦发银行、兴业银行等多家上市银行公布再融资方案，投资者缘何如此看好平安银行的融资方案呢？银行业通过资产规模扩张实现盈利增长，而资产规模扩张又必须得到资本的支持。

2014年，已有多家银行或推出传统的普通股融资方案，或采取创新的优先股融资方案。

而平安银行同时实施优先股加普通股的组合融资方案，其背后的故事，颇值得玩味。

组合方案补充资本优先股股东在普通股股东分配利润之前，优先获得低于普通股收益的固定收益，相当于银行增加财务杠杆，进一步提升给予普通股股东的回报，从长期来看，毫无疑问对普通股股价有积极的影响，体现了银行对于资本补充经济性的考虑。

优先股在我国尚属于走在创新前沿的融资工具，从国务院、证监会颁布实施的法律法规不难看出，优先股的审核、发行、上市均处于试点阶段，截至目前，尚未有完成发行上市的优先股。

因此，发展迅速、亟需资本补充的平安银行非公开发行普通股，应该是处于对于资本补充时效性的考虑。

尤其是，组合方案能够经济、高效和科学地补充银行资本。

该组合方案提出普通股融资100亿，优先股融资200亿，两种融资工具合计约300亿，低于同业单种融资工具动辄近千亿的融资规模，可见平安银行应已细致考虑各类资本缺口情况及各类资本融资成本，根据资本细分类型进行补充，体现了银行对资本补充科学性的考虑。

兼顾各类股东利益普通股和优先股的组合方案固然能够满足银行对核心一级资本和其他一级资本的需求，但另一方面，也难以回避来自各方的疑问：对现有股东来说，优先股固然是利好消息，但新发普通股是否会摊薄现有普通股的权益？对潜在的优先股投资者来说，银行优先股条款是否满足自身需求，如何最大化地保护自身权益？对有意向参与定增的投资者来说，近期银行股估值不高，此时参与是否有利可图？细细解读方案，几个数字似乎做到了对各类股东利益的平衡。

二级市场购买债券流程-概述说明以及解释1.引言1.1 概述概述部分的内容应包括对二级市场购买债券流程的简要介绍和背景说明。

可以按照以下方式编写文章1.1概述部分的内容：在现代金融市场中，债券作为一种重要的金融工具，被广泛应用于资本市场。

债券市场的发展使得债券交易更加灵活便捷，促进了市场的流动性和效率。

而在债券市场中，除了一级市场的发行外，二级市场的交易也扮演着重要的角色。

本文旨在探讨二级市场购买债券的流程，以帮助读者更好地理解和应用债券交易。

在开始介绍具体的流程之前，我们先来简要了解一下二级市场购买债券的背景。

二级市场是指已经发行的债券在交易所上进行的交易。

与一级市场的初次发行不同，二级市场交易是投资者之间的交易，投资者可以通过在二级市场购买债券来实现债券投资。

随着金融市场的发展，二级市场交易规模逐渐扩大，交易方式也日益多样化。

投资者可以通过证券公司或在线交易平台等渠道进行债券交易，使得二级市场购买债券的过程更加灵活和便捷。

二级市场购买债券的流程涉及到选择合适的交易平台、搜索债券产品、进行筛选等多个环节。

在接下来的章节中，我们将逐一介绍这些环节，并对二级市场购买债券的流程进行详细的解析。

通过本文的阅读，读者将对二级市场购买债券的流程有更深入的了解，能够更好地掌握债券投资的技巧和方法。

此外，也可以更好地把握市场动态，为未来的投资决策提供参考和借鉴。

1.2 文章结构文章结构部分的内容可以包括以下内容：文章结构是指整篇文章的组织框架和布局方式，它直接关系到读者对文章信息的理解和吸收效果。

文章结构的设计不仅仅是为了使文章逻辑清晰，还可以提高文章的可读性，并帮助读者更好地理解文章的主题和观点。

本文主要通过三个部分来展开对二级市场购买债券流程的讲解。

具体的文章结构如下：第一部分：引言在引言部分首先对二级市场购买债券流程进行概述，简要介绍二级市场购买债券的背景和重要性。

然后介绍了本文的结构和目的，让读者对本文的内容有一个整体的把握。

金融二级市场产品营销方案一、产品概述金融二级市场产品是一种金融工具，通过在市场上交易金融资产，为投资者提供获取收益的机会。

本产品的目标客户为有一定投资能力和风险承受能力的个人和机构投资者。

二、产品特点1. 灵活性：二级市场产品具有交易灵活、资金流动性强的特点，投资者可以随时买入或卖出。

2. 多样性：二级市场产品种类繁多，包括股票、债券、衍生品等，满足不同投资者的需求。

3. 高收益：由于市场价格的波动，二级市场产品具有较高的收益潜力，但也伴随着相应的风险。

三、目标市场1. 个人投资者：例如有一定闲置资金的工薪阶层、退休人员等，希望通过投资获得收益。

2. 机构投资者：例如银行、保险公司、基金公司等，具有较大规模的投资资金，寻求稳定的长期投资回报。

四、营销策略1. 定位策略该产品定位于提供个人和机构投资者丰富、灵活的投资渠道，能够为客户提供多样化的金融二级市场产品选择，并提供专业的投资服务。

2. 市场推广策略1. 宣传推广：通过各类媒体广告、线上线下宣传等方式，展示产品的特点和优势，吸引客户的关注。

2. 教育培训：定期举办投资教育培训，向客户传授相关金融知识和投资技巧，提高客户的投资水平和信心。

3. 专业团队支持：建立专业的投资团队，为客户提供个性化的投资建议和策略，根据客户的风险承受能力和投资目标，制定个性化的投资方案。

3. 客户服务策略1. 客户关系管理：建立完善的客户数据库和关系管理系统，及时更新客户动态，定期进行客户回访和关怀，提高客户满意度和忠诚度。

2. 投资顾问服务：为客户分配专属的投资顾问，提供个性化的投资建议和咨询服务，帮助客户制定和调整投资策略。

3. 产品创新：根据市场需求，不断推出新的金融二级市场产品，丰富产品线，满足客户不同的投资需求。

五、风险管理策略1. 风险评估：在客户入市前进行风险评估，了解客户的风险承受能力，避免客户超出自身承受能力的投资。

2. 信息披露：及时向客户披露市场风险和投资风险，提升客户的风险意识和对产品的理解。

银行不良资产处置结构化配资业务方案1范围本标准规定了“银行不良资产处置结构化配资”业务申请材料接收、合规性审核、尽职调查、受理申请的操作规范。

本标准适用于******投资有限公司“银行不良资产处置结构化配资”业务的管理。

2办理条件2.1产权交易的标的物为银行直接转让或通过AMC借通道收购的银行直接转让的不良资产，且不良资产的底层资产为本市范围；2.2买受人为企业法人及其他组织应具备以下条件：2.2.1买受人存续期原则上不短于3年，且近3年每年无亏损；2.2.2买受人及其实际控制人在人民银行征信系统无恶意不良信用记录；2.2.3买受人及其实际控制人不涉及诉讼或仲裁等法律纠纷。

3材料接收3.1申请人应当向******投资有限公司提出配资申请，递交《“银行不良资产处置结构化配资”申请资料清单》（见附录A.1）等相关附件材料。

3.2申请人应当对《“银行不良资产处置结构化配资”贷款申请资料清单》的填报内容和所提交附件材料的真实性、完整性、有效性负责。

3.3买受人为企业、事业法人、社会团体法人、基金会法人等应提交以下资料：3.3.1企业营业执照或相关法人身份证明文件复印件；3.3.2企业法定代表人身份证复印件；3.3.3企业人民银行征信报告；3.3.4公司章程；3.3.5企业近半年银行结算流水；3.3.6企业最近3年及最新一期财务报表（以纳税申报表为准）；3.3.7公司同意通过******投资有限公司收购银行不良资产的股东会或董事会决议。

4 不良资产价值及配资额度确定4.1不良资产价值确定遵循第三方尽职调查机构评估价和成交价两者孰低原则,且第三方评估机构需*******有限公司认可；4.2“银行不良资产处置结构化配资”单笔配资额度不超过不良资产价值的50%。

5风险容忍“银行不良资产处置结构化配资”产品设置风险容忍机制，该产品损失容忍上限为万元。

6业务类型6.1配资期限：不超过2年6.2配资利率：年利率8-12%6.3配资程序：申请人将自有收购款转至*******有限公司，*******有限公司定向配资收购银行不良资产。

二级市场大白话解读二级市场是指已经发行的证券在交易所或场外进行买卖的市场。

与初级市场（即股票发行市场）相对应，二级市场是投资者进行证券交易的地方。

在二级市场上，投资者可以通过买入和卖出证券来实现投资目标，包括获得资本利润和现金流。

二级市场的特点是流动性高、交易方便。

相较于初级市场，二级市场的证券交易更加灵活，投资者可以根据自己的需求和判断进行买卖操作。

此外，二级市场上的证券价格是由市场供求关系决定的，投资者可以根据市场价格作出决策，实现相应的收益。

二级市场常见的交易方式包括股票交易、债券交易和衍生品交易。

股票交易是指投资者买入或卖出已上市公司的股票，以分享公司利润和增值空间。

债券交易是指投资者买入或卖出债券，获取债券到期时的本金和利息。

而衍生品交易则是指投资者买入或卖出衍生品合约，通过对冲或投机来获取价差收益。

在二级市场上，投资者可以选择不同的交易策略和风险偏好，以实现自身的投资目标。

有些投资者追求短期投机利润，注重市场波动和宏观经济政策的影响；而有些投资者则更注重长期投资价值，追求稳定的股息收入和资本增值。

需要注意的是，二级市场的风险也不可忽视。

投资者在进行二级市场交易时需要具备一定的投资知识和风险意识，以避免因为错误决策而遭受损失。

此外，监管机构的政策和市场环境的变化也会对二级市场产生影响，投资者需要密切关注市场动态和政策变化，做出相应的调整和决策。

总结起来，二级市场是已发行证券进行交易的市场，具有流动性高、交易方便的特点。

投资者可以通过股票交易、债券交易和衍生品交易实现投资目标。

然而，投资者需要注意二级市场的风险，并根据市场动态和政策变化做出相应的决策调整。

股票质押结构化配资业务操作方案
（福建投行部2014.10.22）
一、交易模式
二、模式说明
1、业务对接银行资金池，银行出优先资金，市场上找劣后或者由券商自有资金当劣后，按优先：劣后=9:1的杠杆配资，成立结构化信托计划；
2、结构化信托计划投资齐鲁证券定向资产管理计划，股票转托管至齐鲁证券席位上；
3、齐鲁证券总部、资管子公司对标的股票过会审核；
4、项目过会后，由资管计划发放资金给融资方。

三、业务关键点
1、齐鲁证券（以下简称“公司”）能否以自有资金当劣后？
2、通过资管计划对接银行资金来投股票质押，公司对利差收入的期望要求多高？如果公司自己当劣后，是否要求更高收入？具体标准是多少？
3、公司总部、资管子公司对标的股票的风控把握与自有资金投放标准是否有差别？把握关键点在哪里？
4、福建分公司投行部是否可以把这个业务模式打造成类似伞形信托结构化配资模式，福建投行部负责对接银行优先资金并打通这一模式，后续福建分公司的业务及公司其他分支机构的股票质押业务，在公司自有资金紧张的情况下，可以通过这一模式高效对接，福建分公司参与相应的分成收入？
四、该交易模式的意义
1、打通对接银行资金的股票质押模式，大量节省公司资本金及资本占用；
2、搭建类似伞形信托的结构化配资模式，便捷高效服务客户股票质押融资；
3、解决股票质押业务资金池问题，提升股票质押业务的市场占有率。

第二章平安银行组织架构设置一、“3+11+1”事业部架构设置分析2013年8月26日，平安银行召开事业部启动大会，宣告3个行业事业部、11个产品事业部和1个平台事业部正式成立。

这15个事业部包括，能源矿产金融事业部、地产金融事业部、交通金融事业部3个行业事业部，信用卡及消费金融事业部、私人银行事业部、金融市场事业部、小企业金融事业部、贸易融资事业部、离岸金融事业部、投资银行事业部、资产托管事业部、机构金融事业部、金融同业事业部、票据金融事业部等11个产品事业部，以及平台事业部-—公司网络金融事业部.标志该行正式全面实施事业部经营体制.图表 错误!未定义书签。

：“3+11+1"事业部架构（一)三大行业事业部平安银行三大行业事业部分别是能源矿产金融事业部、地产金融事业部、交通金融事业部，其中交通金融事业部于8月26日事业部启动大会上新成立,能源矿产金融事业部、地产金融事业部于2013年四月下旬成立。

1．地产金融事业部地产金融:地产金融事业部总部下设研究规划部、营销管理部、投行业务部、负债业务部、风险管理部、资产监管部、综合管理部、电子商务部八大部门。

地产金融事业部主要职责为：制定事业部战略规划、领导推动事业部各分部业务发展和机构扩张，地产边界范围内的金融业务，并推动相关业务在全行的开展，实现事业部利润目标和管理指标。

地产金融事“3+11+1”事业部三大行业事业部 十一大产品事业部 公司网络金融事业部 地产金融事业部 能源矿产金融事业部 交通金融事业部 小企业金融事业部 离岸金融事业部 贸易融资事业部 资产托管事业部 投资银行事业部 机构金融事业部 信用卡及消费金融事业部 私人银行事业部 金融市场事业部 票据金融事业部 金融同业事业部资金业务条线零售业务条线 公司业务条线业部中的电子商务部,其职责在于打造平安银行住房电子商务平台，并提出“三年见效，五年时间再造一个线上地产金融事业部”的初步目标。

两融业务规则
两融业务是指证券公司向符合条件的客户提供融资融券服务的一种业务。

由于融资融券业务是一种杠杆交易，具有较高的风险性，因此监管部门对于两融业务制定了一系列的规则。

首先，两融业务必须遵循“风险控制、合规经营”的基本原则。

证券公司在开展两融业务时，必须要根据客户的信用状况和风险承受能力，合理确定融资融券的比例，确保客户的交易风险在可控范围内。

此外，证券公司还需要建立健全的风险管理制度，定期进行风险评估和风险控制，确保两融业务的合规运营。

其次，两融业务规则要求证券公司要加强对客户的风险提示和教育。

在客户进行两融业务前，证券公司需要对客户进行风险提示，告知客户融资融券交易的风险性和注意事项，引导客户理性投资，避免盲目跟风操作。

此外，证券公司还需要加强对客户的投资教育，提高客户的投资理财意识和风险防范意识，降低客户参与两融业务的风险。

再次，两融业务规则要求证券公司要加强对两融业务的信息披露和监管。

证券公司在开展两融业务时，必须及时向客户披露相关交易信息和风险提示，确保客户对两融业务有全面的了解。

同时，监管部门也要加强对两融业务的监管，加大对于两融业务的执法检查力度，严厉打击违规操作，维护市场秩序。

总之，两融业务规则的制定和执行，对于保护投资者的合法权益，维护市场的稳定和健康发展起到了积极的作用。

证券公司在开展两融业务时，必须要严格遵守相关规定，加强风险控制和信息披露，做好合规经营，促进两融业务的健康发展。

券商的各收益类型结构化产品详解1.国内券商结构化产品迸发2009年3月16日由中国银行间市场交易商协会推出《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》2013年3月16日中国证券业协会组织行业起草了《中国证券市场金融衍生品柜台交易主协议》及补充协议。

随着这两份文件的发布，中国证券市场便逐渐兴起了由券商自主设计的场外期权产品。

券商的结构化产品开始在OTC市场逐渐走俏。

2013年下半年国信证券开展了首单场外期权业务，发行的产品定位为挂钩沪深300指数的市场联动产品。

国信的结构化产品可以说是继银行系结构化产品以后，金融体系涉足结构化产品的又一重要的一步。

随后，多家券商纷纷组建团队参与结构化产品的设计和发行中。

国信、中信、海通、广发、光大等多家券商均开展了围绕柜台业务的涵盖场外期权在内的结构化理财产品。

相信随着期权产品的丰富，以及对冲手段的多样性，券商理财产品如果能在投资门槛上进一步放低要求，结构化产品一定会将券商业务收入和整体发展推向另一个高度。

结构化产品有多种多样，由于产品具有定制性的特点，因此券商的金融工程团队可以根据投资者对后市的判断和对收益及风险的要求为其定制相应的产品。

不同的产品在保本和收益分配上也千差万别。

不同的收益特征构成了多种结构化期权的类型，主要有：Ø 二元期权（凸式二元期权、凹式二元期权）Ø 价差期权（牛市价差期权、熊市价差期权）Ø 二值期权（看涨二值期权、看跌二值期权）Ø 鲨鱼鳍型期权（单边看涨鲨鱼鳍型、单边看跌鲨鱼鳍型、双边对称鲨鱼鳍型、双边非对称鲨鱼鳍型、尖底鲨鱼鳍型。

）Ø 喜马拉雅型期权目前券商在发行的产品中，被广泛使用的是鲨鱼鳍型产品，例如东方证券的“金鳍”系列和国信证券的“金鲨”系列产品就是其中的典型代表。

我们在随后的产品案例分析中会着重介绍各个产品的收益特征。

2.各类型结构化产品解析结构化产品的创设是由银行体系带来的，并且发展速度非常快，短时间便已经超过了百亿元。