三、证券登记结算公司的自律管理 2001年3月30日，中国证券登记结算有限责任公司成立，原上海证券交易所和深圳证券交易所所属的证券登记结算公司重组为中国证券登记结算有限责任公司的上海分公司和深圳分公司，这标志着全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。
(一)证券登记结算公司的设立条件第一，自有资金不少于人民币2亿元。
第二，具有证券登记、存管和结算服务所必须的场所和设施。
第三，主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格。
第四，国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
(二)证券登记结算公司的职能1.证券账户、结算账户的设立和管理。
2.证券的存管和过户。
3.证券持有人名册登记及权益登记。
4.证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理。
5.受发行人委托派发证券权益。
6.办理与上述业务有关的查询、信息、咨询和培训服务。
7.国务院证券监督管理机构批准的其他业务，如为证券持有人代理投票服务等。
(三)证券登记结算制度1.证券实名制。
2.货银对付的交收制度。
【解释】货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，是指在证券登记结算机构与结算参与人在交手过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付给付资金。
货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。
我国上市证券的集中交易主要采用净额结算方式。
3.分级结算制度和结算参与人制度【要点】。
【要点】在分级结算制度下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务。
通过对结算参与人实行准入制度，制订风险控制和财务指标要求，证券登记结算机构可以有效控制结算风险，维护结算系统安全。
4.净额结算制度。
【要点】【要点】全额结算是指交易双方对所达成的交易实行逐笔清算，并逐笔转移证券和资金;净额结算是指交易双方对所有达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金的净额进行交付。
目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式。
第八章证券市场法律制度与监督管理（答案解析）一、单项选择题1.第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议对原《证券法》进行了全面修订，并于（）起生效。
A．2005年12月1日B．2006年1月1日C．2006年6月1日D．2007年1月1日2.“合格境外机构投资者（QFII）的审批及监管，境外资产管理机构在华设立代表处的审批”属于中国证监会内设（）的职责。
A．基金监管部B．机构监管部C．市场监管部D．证券公司风险处置办公室3.关于公司发行新股的条件：公司要具备健全且运行良好的组织结构，具有持续盈利能力，财务状况良好，最近（）年内财务会计文件无虚假记载，且在最近3年内无其他重大违法行为。
A．1B．2C．3D．54.新《公司法》中关于无形资产的出资比例规定，货币出资金额不得低于公司注册资本的（）。
A．30％B．40％C．50％D．70％5.下列单位犯罪中，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘留，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金的是（）A．欺诈发行股票、债券罪B．非法发行股票和公司、企业债券罪C．内幕交易、泄露内幕信息罪D．提供虚假财务会计报告罪6.以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节的处（）有期徒刑或者拘役，并处或单处罚金。
A．2年以下B．3年以下C．5年以下D．3年以上7年以下7.新《公司法》规定，公司向其他有限责任公司、股份有限公司投资的，除公司章程另有规定外，公司对外投资比例所累积投资额不得超过本公司净资产的（）。
A．50％B．60％C．70％D．80％8.根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票如果在初步询价阶段参与报价的询价对象不足20家，发行（）亿股以上的、参与报价的询价对象不足50家，发行人不得定价并应中止发行。
A．4B．3C．2D．59.关于证券公司融资融券试点的业务规则叙述错误的是（）。
第⼆节证券公司设⽴和营业规则 经纪类证券公司和综合类证券公司在公司设⽴及运营上，存在较⼤差异，但必须同时遵守若⼲共同规则。
⼀、特许审批制 证券公司的特许审批制，是政府审批机构依照设⽴申请⼈申请，根据法律规定的条件和程序，并斟酌各种实际状况，个别地批准设⽴证券公司并确定其营业范围的管理制度。
与准则主义相⽐，特许审批制具有鲜明的特点。
即使设⽴申请⼈完全具备法律规定的设⽴条件并履⾏了法定程序，审批机构也可以根据各种实际状况，酌定是否允许其设⽴并在此基础上核定其营业范围。
在证券公司设⽴体制上，有直接登记制和审批登记制两种。
根据直接登记制，凡具备法定条件的设⽴申请⼈，均得申请设⽴证券公司；登记机构不得拒绝符合法定条件的登记申请。
在理论上，直接登记制可视具体情况，分别归⼈公司设⽴的准则主义或核准主义。
所谓审批登记制，通常是指在办理公司登记前，必须获得政府机构的特别许可；在获得许可并筹备成功后，始得向登记机关办理登记⼿续。
这种审批登记制与传统公司法理论中的特许制有所不同。
采取审批登记制的国家往往明确规定设⽴公司的实质条件，⽽传统特许制通常对公司设⽴条件不作实质规定，是否允许设⽴公司完全取决于政府机构的决定。
就政府机构拥有公司设⽴的批准权⽽⾔，审批登记制与传统特许制之间差异不⼤。
证券公司是专门从事⾦融业务的公司法⼈，依法享有⾃主经营的权利，也须遵守国家⾦融管制政策和制度。
综观我国⾦融管理制度，⽆论银⾏业、信托业、保险业及其他⾦融⾏业，⽆不采取特许制。
可以说，特许制是贯穿我国⾦融管制制度的核⼼制度。
国务院早在1986年颁布的《银⾏管理暂⾏条例》中，就明确将“审批专业银⾏和其他⾦融机构的设置或撤并”职责交由中国⼈民银⾏⾏使，并将中国⼈民银⾏规定为“国务院领导和管理全国⾦融事业的国家机关”。
1985年4⽉2⽇颁布的《中华⼈民共和国经济特区外资银⾏、中外合资银⾏管理条例》也明确规定，“在经济特区设⽴外资银⾏、中外合资银⾏，必须向中国⼈民银⾏提出申请；中国⼈民银⾏根据经济特区发展的需要和平等互利的原则进⾏审批”。
