2011年6月证券从业资格考试《证券市场基础知识》考试真题(3)

2011年6月证券从业资格考试《证券市场基础知识》考试真题（3）

一、单项选择题

41．只能在期权到期日执行的期权属于（ ）。

A．看跌期权

B．欧式期权

C．看涨期权

D．美式期权

42．无记名股票与记名股票的差别在于（ ）。

A．股东权利

B．股票记载方式

C．转让方式

D．安全性

43．股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的（ ）计算出来的未来收入的现值。

A．市盈率

B．市净率

C．现值

D．必要收益率

44．根据我国《证券投资基金法》规定，设立基金管理公司，注册资本不低于（ ）人民币，且必须为实缴货币资本。

A．5亿元

B．3亿元

C．2亿元

D．1亿元

45．社会保障基金的资金投资范围规定，用于银行存款和国债的投资比例（ ）。

A．不高于50%

B．不低于50%

C．不低于40%

D．不低于10%

46．按证券所代表的权利性质分类，下列不属于有价证券的是（ ）。

A．债券

B．凭证证券

C．股票

D．商业本票

47．下列有关红筹股的表述，错误的是（ ）。

A．红筹股不属于外资股

B．红筹股在中国境内注册

C．红筹股大部分股东权益来自中国内地

D．红筹股在香港上市但主要业务在中国内地

48．20世纪80年代，我国曾发行具有标准格式券面的国库券，这种国库券属于（ ）。

A．短期债券

B．实物债券

C．凭证式债券

D．记账式债券

49．我国股份有限公司的股东大会由（ ）组成。 A．全体股东

B．全体职工

C．全体董事

D．全体监事

50．贴现债券通常在票面上（ ），是一种折价发行的债券。

A．不规定利率

B．规定利率

C．标明折价

D．不标明折价

51．下列关于利率风险的描述，错误的是（ ）。

A．利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性

B．利率风险是固定收益证券的主要风险，特别是债券的主要风险

C．债券面临的利率风险由价格变动风险和息票利率风险两方面组成

D．一般而言，优先股受利率风险的影响程度比普通股要小

52．下列关于外资股的说法，错误的是（ ）。

A．境外上市外资股以人民币标明股票面值，以外币认购

B．境内上市外资股以人民币标明股票面值，以人民币认购、买卖

C．公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付

D．红筹股不属于外资股

53．下列有关保险公司次级定期债务的表述，错误的是（ ）。

A．是指保险公司经批准定向募集的保险公司债务

B．期限在5年以下（含）

C．本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本

D．保险公司次级债务偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低100%的前提下偿付

54．下列关于现金股利的说法，错误的是（ ）。

A．以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东

B．个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20%

C．机构投资者本身缴纳所得税的，获取现金分红时不需缴税

D．个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为7%

55．基金管理费费率大小，通常（ ）。

A．与基金规模成反比，与风险成正比

B．与基金规模成反比，与风险成反比

C．与基金规模成正比，与风险成正比

D．与基金规模成正比，与风险成反比

56．行政清理组应当自成立之日起（ ）日内，将债权人需要登记的相关事项予以公告。

A．3

B．5

C．10

D．15

57．基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，基金无权暂停估值的情形是（ ）。

A．资金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日

B．出现巨额赎回的情形

C．基金管理人为降低管理费用而减少评估次数 D．出现无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的净资产

58．《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的，公开发行的股份达公司股份总数的（ ）以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。

A．25%

B．20%

C．15%

D．5%

59．按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（ ）。

A．上市交易的股票

B．期货

C．上市交易的国债

D．上市交易的企业债券

60．规定了票面利率，但债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付的债券是（ ）。

A．零息债券

B．固定利率债券

C．息票累积债券

D．浮动利率债券

答案解析

41．【解析】答案为B。“美式期权”可以在期权到期日及以前的任何时候被执行。“欧式期权”只能在未来的某个特定时间被执行。

42．【解析】答案为B。无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。无记名股票也称不记名股票，与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。

43．【解析】答案为D。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。

44．【解析】答案为D。设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程；注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币；取得基金从业资格的人员达到法定人数；有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

45．【解析】答案为B。社保基金投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中银行存款和国债的投资比例不低于50%，企业债、金融债不高于10%，证券投资基金、股票投资的比例不高于40%。

46．【解析】答案为B。有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类：商品证券、货币证券及资本证券。商业本票是货币证券的一种，属于有价证券。凭证证券又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券。

47．【解析】答案为B。红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。

48．【解析】答案为B。实物债券是-种具有标准格式实物券面的债券；凭证式债券是指外在形式是一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券；记账式债券是指 没有实物形态的票券，只是电脑账户中记录的债券。

49．【解析】答案为A。股东大会是股份有限公司的权力机构，由全体股东组成。

50．【解析】答案为A。贴现债券是期艰比较短的折现债券，是指债券券面上不附有息票，在票面上不规定利率，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券。

51．【解析】答案为D。当利率变动时，股票价格会迅速发生反向变动，其中优先股因其股息率固定受利率风险影响较大，所以D选项错误。

52．【解析】答案为C。公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。

53．【解析】答案为B。保险公司次级定期债务是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上（含5年）、本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。

54．【解析】答案为D。现金股利是指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付利息税。我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20%。

55．【解析】答案为A。基金管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险越小，管理费率就越低；反之，则越高。

56．【解析】答案为C。《证券公司风险处置条例》第二十八条规定，行政清理组应当自成立之日起10日内，、将债权人需要登记的相关事项予以公告。

57．【解析】答案为C。基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，有权暂停估值：基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时；出现巨额赎回的情形；其他无法抗拒的原因致使管理人无法准确评估基金的资产净值。

58．【解析】答案为A。我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市应当符合下列条件：（1）股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行； （2）公司股本总额不少于人民币3000万元；（3）公开发行的股份达公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上；（4）公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

59．【解析】答案为B。目前我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。

60．【解析】答案为C。息票累积债券与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。