基于深圳中小板的家族企业与创新投入关系的实证研究

1引言改革开放以来，中国经济飞跃式发展，众多家族企业纷纷涌现。

大部分的家族企业为“创一代”抓住时代契机白手起家打造而成。

随着时代变迁，家族企业开始迎来大规模首次交接的浪潮。

家族企业应该如何传承成为新的焦点。

我国有深厚的“家文化”传统，注重血脉传承，子承父业是许多一代创始人的主流选择。

而对于二代不适合继承时，企业会从内部提拔新的优秀领导者或从外部聘用职业经理人。

无论选择哪一种模式，其目的都在于使家族企业能够长期存续。

与此同时，增强企业的创新能力是应对市场挑战、永葆百年基业的有效途径。

家族企业如何传承以及权力的过渡时期如何保持创新水平成为关键问题。

国内现有的关于家族企业传承方式的研究，关注最多的是传承决策与企业绩效之间的关系，代际传承的影响，跨代创业、制度环境、传承意愿等影响因素，或者代际传承对于企业绩效的影响。

关于家族企业创新投入的研究，主要集中在家族企业的管理模式、家族涉入、跨代创业、制度环境以及代际传承等对于创新投入的影响，或者是研究传承方式对于创新投入的影响继而间接影响企业绩效的问题。

关于传承模式与技术创新的研究，多是关注参与管理、共同管理、接收管理等3个动态阶段，研究不同阶段对于企业创新投入的影响。

而且，企业的家族化方式是影响企业作出创新决策的重要因素。

但是学者的关注重点集中在企业绩效和公司治理方面，缺乏其对传承问题的影响研究。

基于以上背景，本文以2014-2019年的A 股上市家族企业为样本，研究家族企业的代际传承、内部提拔与职业经理人这3种传承方式对于创新投入的影响，并探讨其在不同家族化方式下的影响差异。

2研究假设的提出2.1传承模式与创新投入家族企业的传承方式主要有以下3种：代际传承模式、内部提拔模式和聘请外部职业经理人模式。

代际传承模式即子承父业模式，强调家族对企业控制权的延续。

严若森等[1]认为，在不确定性环境中和二代受教育程度较低时，代际传承会显著降低企业的创新投入水平。

家族企业在选择代际传承模式时希望保留家族对企业的控制权，实现权力的平稳过渡。

E nterprise E conomy家族影响、创新与企业绩效———基于广东省家族企业的实证研究□涂玉龙[摘要]以家族企业中的家族影响为研究视角，通过对广东省127家家族企业进行实证检验，探讨了家族成员的社会资本、家族成员管理参与度和家族成员间和谐度这三个家族影响维度对家族企业绩效和创新的影响。

研究结果显示，此三个家族影响维度与家族企业绩效存在正相关，创新在两者之间的关系中起着正向的调节作用。

[关键词]家族企业；家族影响；创新；企业绩效[中图分类号]F276．5[文献标识码]A[文章编号]1006－5024(2012)07－0037－05[基金项目]广东省成人教育协会“十二五”成人教育科研规划项目“现代企业人力资源培训模式研究”（批准号：YCX112029）；湛江市哲学社会科学规划课题“湛江中小企业进入东盟市场战略分析研究———基于湛江中小家族企业的研究”（批准号：2012Z10）[作者简介]涂玉龙，湛江师范学院法政学院讲师，企业管理硕士，研究方向为企业管理。

（广东湛江524048）Abstract：From the perspective of family firms’family influence，and through empirical examination on127Guangdong’s family firms，this paper discussed the effects of three family influence dimensions of family members’social capital，family mem-bers’management participation，and harmony among family members on family firms performance and innovation．The re-sults indicate that the three family influence dimensions are positively related to family firm performance，and innovation plays positive adjusting role in the relationship between family influence and firms performance．Based on family influences that are family members social capital，family management．Key words：family firm；family influence；innovation；firm performance一、引言家族企业已被认为是一种重要的企业组织形式，无论在发展中国家还是在发达国家，对国民经济的发展都发挥着重要作用。

中小板上市公司研发投入与绩效关系的实证研究[开题报告]本科毕业设计（论文）开题报告题目中小板上市公司研发投入与绩效关系的实证研究一、论文选题的背景、意义：（一）背景研发（R&D）活动是企业科技活动的基础和核心，是企业发展的源泉。

研发投入的规模与强度是衡量企业创新能力的重要指标，也是企业自主创新能力培育和提升的基础活动，是企业形成技术领先优势并转化为竞争优势的重要途径之一。

在日益激烈的竞争环境中，企业必须通过持续性的R&D投入培育自主研发能力，为企业的持续发展提供有效的源动力。

R&D是促进企业成长发展的动力源泉，是企业在激烈的市场竞争中求生存、谋发展、迎接国外强劲竞争对手挑战、提高竟争能力的必然选择，R&D是激活企业各种科技资源、不断提高我国科技素质的源泉，是解决科技成果向现实生产力转化的突破口，R&D是带动产业升级的推动力和化解我国深层次经济结构矛盾、提高生产效率、促进国民经济发展的强大动力和实施科教兴国战略的重要举措。

近年来我国企业的R&D投入规模不断增加，在我国科技创新中的主导地位已经得到了确立。

对于科技型中小企业来说，高新技术发展的速度相当快，产品的生命周期短，企业面对的是一个竞争激烈、市场瞬息万变的环境，必须依靠高效、敏捷的R&D 活动，形成和保持企业的核心能力和市场竟争力。

但是近年来中小板上市公司研发投入对绩效没有产生长远的积极作用，到底是研发投入不足，还是另有原因，学者们纷纷从不同角度进行解读。

本文想从研发投入与绩效关系入手，探讨中小板上市公司绩效最大化的方法。

（二）意义通过恰当而科学的对研发费用和绩效关系进行研究，可以总结经验教训，为今后的研发投资政策和管理提供参考，并使企业认识到研发活动创造的价值所在，从而进一步增强企业加大研发费用投入的动力。

一方面可以丰富财务管理理论，另一方面可以从研发投入的角度提高绩效。

(三)文献综述1、国外关于研发投入与绩效关系的研究成果早在20世纪60年代国外就开始了R&D投入与企业业绩时间的关系研究。

试析上市公司治理结构对技术创新投入的影响一基于中小企业板的实证研究论文关键词:技术创新投入总经理持股董事会特征论文摘要:文章以深交所中小企业板的81家上市公司为样本，从创新决策主体的层面，分别检验了总经理持股与董事会特征对技术创新投入的影响。

研究表明，总经理持股有利于其降低管理者短视行为，提高技术创新投入;董事会成员受教育水平对技术创新投入有显著的促进作用，而董事会规模，外部独立董事比例以及机构大股东对技术创新投入作用不显著。

一、弓I言技术创S是提升企业核心竞争力，创造企业效益的核心途径。

如何有效提高企业的技术创新能力，已成为理论界和实务界高度关注的问题。

公司治理作为一种制度框架，不仅仅是技术创新的基础和条件，同时也会对技术创新的成败产生重大的影响。

近年来，国内外学者们开始关注公司治理结构对技术创新的影响。

从已有的文献来看对上述问题的研究主要有两条主线:一是公司治理结构整体如何影响企业技术创新;二是从公司治理内部研究与企业创新的关系。

虽然已有的研究有一定深度，其贡献也是有目共睹的，特别是多数分析是建立在实证研究的基础之上。

然而，在揭示公司治理与创新的内在联系时，已有研究很少关注公司决策主体对创新的影响。

由于所有权与管理权的分离，股东和总经理的利益不一致导致两者对技术创新的偏好不同，而两者恰恰又是技术创新的最关键的决策者和组织实施者。

因此，本文基于委托代理理论，从创新决策主体的层而，选择总经理和董事会两个方面研究公司治理结构对企业技术创新投入的影响。

二、研究假设(一)总经理持股与技术创新技术创新是一个以从创造性技术构想出发到新产品市场成功实现为基本特征的层次性经济活动的全过程。

尽管技术创新的过程存在极大的不确定性，但同时也可能会给企业带来巨大利润空间。

在这一意义上，技术创新具有高风险和高收益相并存的特征。

此外技术创新着眼于企业的长远利益并且需要高额的资金投入。

由于经营者的企业任期、报酬主要依赖于企业的当前经营绩效，而且经营者无法像股东那样通过组合投资来分散职业风险因此，作为代理人的经营者(在拥有很少股份时)有可能利用所得到的经营管理权力，进行一些偏离所有者财富最大化的个人利益最大化的投资。

家族涉入对创业板企业技术创新投入影响研究：绩效困境和市场化程度的调节作用对企业而言,创新是维持其竞争优势、促进核心竞争能力形成的关键因素,尤其是对家族企业来说,创新更是保持基业长青的必要手段,随着"大众创业,万众创新"理念的提出,创新又被提高到了关乎国家命运的高度。

而技术创新投入作为创新过程中的首要环节得到越来越多学者的关注,研究表明影响企业技术创新投入的因素很多,包括企业规模、企业文化、高管特征和高管激励等,但公司治理结构是技术创新投入的关键决定因素,家族治理作为最常见的治理结构,对企业的创新投入水平产生重要影响,然而目前家族治理领域的研究大多集中于家族企业内部治理以及企业绩效等方面,有关家族企业技术创新投入的研究还有待进一步深入。

家族涉入是区分家族企业和非家族企业的重要特征,因此本文从探讨家族涉入与企业技术创新投入之间的关系入手,将家族涉入进一步分为家族所有权涉入,家族管理涉入和家族传承涉入,全面研究不同类型家族涉入对企业技术创新投入的影响。

此外,现有研究大多只简单验证二者之间的直接关系,对于影响二者关系的其他因素探讨尚不深入,尤其是缺乏在我国转型经济背景下讨论影响二者之间关系的因素,因此本文以我国创业板家族企业为研究对象,分别从组织层面和外部环境层面出发,研究企业绩效困境和市场化程度对家族涉入和技术创新投入之间关系产生的影响。

本文以创业板家族上市公司为研究样本,经过对符合条件的企业筛选,共得到178家上市公司,选择2011-2015年为研究区间,经过国泰安(CSMAR)数据库、企业年度报告和东方财富网相关信息的匹配整合,得到适用于本研究的数据库,通过Stata软件的数据处理和分析,最终得到以下结论:较高的家族所有权涉入导致较低的企业技术创新投入水平,较高的家族管理涉入导致较低的企业技术创新投入水平,较高的家族传承涉入导致较低的企业技术创新投入水平;企业绩效困境正向调节家族管理涉入、家族传承涉入和技术创新投入之间的关系,即:在企业面临绩效困境时,家族管理涉入、家族传承涉入对企业技术创新投入产生的不利影响越弱;市场化程度正向调节家族所有权、家族管理和技术创新投入之间的关系,即:当市场化程度较高时,家族所有权涉入、家族管理涉入对企业技术创新投入产生的不利影响越弱。

基于技术创新的中小企业成长性研究——我国中小企业板上市公司的实证分析的开题报告一、研究背景及意义随着经济全球化的加速和信息技术的快速发展，中小企业在全球经济中的地位越来越重要。

中小企业作为国民经济的重要组成部分，在促进就业、促进经济发展、促进社会稳定等方面发挥着不可替代的作用。

然而，我国中小企业的成长面临着许多困难和挑战，其中最突出的问题是缺乏技术创新能力。

当前，技术创新已成为全球竞争的重要因素。

在我国，中小企业的创新意识和创新能力相对较弱，很难与大型企业竞争。

因此，研究基于技术创新的中小企业成长性，分析中小企业的创新能力、成长状况和发展模式，探讨中小企业如何实现可持续发展，具有重要的理论和实践意义。

二、研究内容和方法本研究将以我国中小企业板上市公司为研究对象，通过实证分析，研究基于技术创新的中小企业成长性。

具体研究内容包括：1. 国内外中小企业成长性研究的文献综述，分析中小企业成长因素和影响因素；2. 构建中小企业成长性的理论框架，探讨中小企业成长的关键因素和路径；3. 选取我国中小企业板上市公司为研究样本，研究其技术创新能力、成长状况和发展模式；4. 应用SPSS等统计软件，对研究数据进行分析，检验提出的假设，得出实证结论；5. 提出基于技术创新的中小企业成长性发展策略，帮助中小企业提升创新能力，实现可持续发展。

三、研究预期成果1. 系统梳理国内外中小企业成长性研究文献，全面分析中小企业成长的因素和影响因素；2. 构建中小企业成长性的理论框架，探讨中小企业成长的关键因素和路径；3. 通过对我国中小企业板上市公司的实证分析，揭示中小企业技术创新的现状、成长状况和发展模式；4. 提出基于技术创新的中小企业成长性发展策略，帮助中小企业提升创新能力，实现可持续发展。

四、研究计划及进度时间安排：第一阶段（1周）：文献综述，查找国内外中小企业成长性的相关文献并进行系统梳理；第二阶段（2周）：构建中小企业成长性的理论框架，提出研究假设；第三阶段（4周）：研究方法和样本的选择，采集相关数据；第四阶段（3周）：应用SPSS等统计软件对数据进行分析，得出实证结论；第五阶段（2周）：撰写论文并进行口头答辩。

家族企业传承与创新发展研究家族企业是指以家族成员为主导的企业组织形式。

这种企业形式在许多国家和地区都占据着重要的经济地位。

家族企业的传承问题一直是一个备受关注的话题，因为如何在代际之间顺利地实现企业的传承对于企业的发展至关重要。

同时，家族企业也需要面对新时代的变革和创新，以适应市场的需求和竞争的压力。

一、家族企业传承问题家族企业的传承问题源于家族内部的家庭关系和企业治理的复杂性。

在许多家族企业中，家族成员的血缘关系常常对决策和角色的分配产生影响。

这种情况下，企业家的继任者往往会面临到底是选择家庭成员还是外部专业经理人来接班的问题。

家族企业传承问题的解决需要一个合理和公正的规划和程序。

首先，家族成员应该在继承企业前接受专业的管理培训，并具备足够的能力和经验，以确保企业的顺利过渡。

其次，企业应建立一套明确的治理结构和流程，在决策、权力分配和监督机制上保持透明和公平。

最后，企业应制定长远的发展战略，以避免依赖单一家族成员的能力和决策，促进企业的稳定运营和可持续发展。

二、家族企业创新发展在现代经济环境中，家族企业需要不断进行创新发展，以应对市场的竞争和变化。

创新是企业保持竞争力和长期发展的重要因素。

对于家族企业来说，创新发展也是为了实现代际传承的必要条件之一。

家族企业的创新发展需要从组织、管理和业务模式等方面进行。

首先，家族企业应实行科学的组织结构，明确各个层级的职责和权力，加强团队合作和沟通，让企业的决策更加高效和灵活。

其次，家族企业的管理应引入专业的经理人，打破传统的家族成员管理模式，注重人力资源的引进和培养。

此外，家族企业也应积极采用现代化的生产技术和管理方法，提高产品的质量和竞争力。

创新发展还包括不断调整业务模式，开拓新市场和发展新产品。

家族企业应密切关注市场动态和消费趋势，进行市场研究和预测，以更好地满足消费者的需求。

此外，家族企业还可以通过创新的组织和经营方式，如联合创业、合作开发等，与其他企业进行合作，实现资源共享和优势互补，以推动企业的快速发展。