2020年金融风险管理师FRM思维导图(前导课篇)

frm考试内容
FRM，全称为注册金融风险管理师，是一项由国际金融工程师学会（GARP）发布的专业金融风险管理资格考试，旨在为世界范围内的金融风险管理专业人员提供最新的考试技能和能力。

FRM考试将从两个不同的水平组成，一个称为基础水平，另一个称为高级水平。

首先，FRM基础水平考试将涵盖市场风险管理、信用风险管理、操作风险管理和资产险管理等核心领域，共四个部分，每部分都包含考试的主题和相关的考试知识点。

其中，市场风险管理部分将介绍了市场风险的识别方法以及如何进行对冲以减少市场风险的知识；信用风险管理部分则将主要讲述信用风险的管理原则、识别方法、风险配置策略等；操作风险管理部分则将讲授关于风险度量、风险监控和风险管理体系的知识；最后，资产险管理部分将介绍资产险的定价模型以及如何对此进行投资等知识。

此外，FRM高级水平考试也将涵盖四个部分，这些部分分别是金融统计、金融工程、基于风险的投资管理和金融风险管理。

考试的每一部分将有与之相关的考试知识点，其中金融统计和金融工程将主要讲授金融定价理论，以及如何利用和运用金融价格理论，以帮助用户理解金融市场中的定价结构；而基于风险的投资管理部分将介绍与风险资产组合相关的理论和知识，以及风险配置和风险管理方法；最后，金融风险管理部分将介绍风险管理与风险控制的实际方法，以及各种财务工具如如何运用对冲、保险、价值发现等方法以及如何应用这些技术。

总的来说，FRM考试是一个专业的、非常广泛的考试，旨在考察考生在风险管理和财务管理等方面的专业知识和能力。

此考试由GARP 发布，在国际范围内非常受欢迎，如果考生获得了FRM资格，就意味着他们拥有了最新精英级金融风险管理技能，被全世界认可，从而使他们能够在全球金融市场中发挥作用并取得更佳成果。

第一章
金融市场、资产管理与投资基金
2020《基金法律法规》精编重难点汇总（含思维导图）
第二章证券投资基金概述
第三章基金类型
第四章证券投资基金的监管
第五章基金职业道德
第十六章基金的募集、交易与登记
第二十章基金的信息披露
第二十一章基金客户和销售机构
第二十二章基金销售行为规范及信息管理
第二十三章基金客户服务
第二十四章基金管理人公司治理和风险管理
第二十五章基金管理人的内部控制
第二十六章基金管理人的合规管理。

frm课程内容
FRM课程内容主要包括以下几个方面的内容：
1. 金融市场和产品：介绍金融市场的各种产品和工具，包括股票、债券、衍生品（如期权和期货）、外汇等，以及其交易和定价。

2. 风险管理基础：介绍风险的概念和种类，包括市场风险、信用风险、操作风险等，以及如何识别、测量和管理这些风险。

还会介绍一些风险管理工具和技术，如价值-at-风险（VaR）模型。

3. 金融机构和企业的风险管理：介绍银行、保险公司、投资公司和其他金融机构如何进行风险管理，包括资本充足率要求、保险风险和市场风险管理等。

还会介绍企业风险管理的基本概念和技术。

4. 量化方法：介绍运用数学和统计学的方法来解决金融问题，包括投资组合理论、资产定价模型、因子模型等。

5. 估值和风险模型：介绍金融产品的估值方法和风险模型，包括期权定价模型、固定收益证券的定价模型等。

6. 金融衍生品：介绍不同类型的金融衍生品（如期权、期货、互换），包括它们的定价、交易和风险管理。

以上仅是FRM课程内容的一部分，具体课程内容会根据教学
机构和教师的不同而有所变化。

学生可根据自身需求和兴趣选择相应的课程。

FRM一级考试通过经验及各科目重点详细介绍！因为自己就读金融工程, 所以较初接触FRM一级的时候, 翻看高顿的复习资料, 可以说内心中还是充满了欣喜与放松。

因为FRM知识点中很多的内容都是那么熟悉, 比如量化分析技巧, 概率论与数理统计, 期货期权的内容以及资本市场的相关知识。

我曾经在那么一瞬间觉得这门考试似乎就能轻松应对, 甚至萌发了在考前两周再“加班”的想法。

真正想要征服FRM, 就要按照FRM的规则出牌, 不能想当然。

我相信很多金融或者财务领域出身的人, 甚至已经通过CFA考试的人会与我有过同样的经历:自诩“科班出身”, 想当然的藐视一切, 殊不知金融行业虽然本质相近, 但是行为各异, 甚至很多名词的叫法也都不一样。

分析科目侧重点在运用高顿的内容来学习的过程中, 可以发现老师们将FRM考试的备考主要分为四大部分:风险管理基础, 量化分析, 金融市场和金融产品, 估值与风险模型。

在这当中, 风险管理基础和量化分析两个部分占比较少, 而金融市场和金融产品与估值风险模型两个部分占比较大。

其实这也为我们提供了一个很好的学习备考侧重点。

相信有一定数理基础的同学, 能够很快学习掌握量化分析部分, 对于概率论和数理统计的内容, 其实只要掌握了技法, 就可以应对任何类似的问题。

因为这个部分不管数字怎么变, 考法其实很单调。

无非就是“用古典概率分布计算概率”, “用几何概型估算概率”, “用关键值判断假设是否成立”等等。

第YI阶段我们可以自己总结规律:对于均值, 它是一阶的特征, 因此在进行均值的假设检验的时候, 就要采用一阶的分布进行检验, 也就是t分布或者正态分布。

其中正态分布是近似于“万金油”的分布, 根据大数定律来看, 当样本量足够的时候, 分布都会或多或少趋近于正态。

对于方差, 是二阶的特征, 因此在进行方差的假设检验的时候, 要采用二阶的分布进行检验, 也就是卡方分布。

其他的特征检验以此类推, 这样有助于记忆。

第一部分各章节知识点思维图前言教材结构: 八章内容可以分为三部分：一个基础；两大环节；五大主题。

【思维导图】——重点推荐的学习工具第一章总论1 / 69【思维导图】【总结】第二章预算经管3 / 69【思维导图】预算的分类与体系预算工作组织预算编制方法5 / 69销售预算编制生产预算的编制材料采购预算编制直接人工预算制造费用预算单位生产成本预算7 / 69销售及经管费用预算现金预算【总结】第三章筹资经管思维导图9 / 69上市公司的股票发行资金需要量预测销售百分比法资金习性预测法（先分项后汇总）总杠杆效应【总结】第四章投资经管11 / 69【思维导图】产出阶段的成本投入类财务可行性要素的估算建设投资的估算——第一个投入类要素【总结】【总结】经营成本的估算13 / 69运营期相关税金的估算产出类财务可行性要素的估算投资工程财务可行性评价指标的测算五个指标。

运用相关指标评价投资工程的财务可行性【第四章总结】一、财务可行性要素15 / 69三、评价指标的计算四、财务可行性评价五、投资决策方法第五章营运资金经管【思维导图】流动资产融资战略17 / 69应收账款的监控第六章收益与分配经管【思维导图】【定价方法小结】成本费用经管规范成本的制定变动成本差异的计算与分析责任成本经管的流程如图所示：19 / 69第七章税务经管【思维导图】企业筹资税务经管企业投资税务经管【涉税情况总结】企业营运税务经管企业收益分配税务经管21 / 69税务风险经管体系第八章财务分析与评价【思维导图】财务分析的方法23 / 69第二部分财务经管公式助记表第二章预算经管一、目标利润预算方法1.量本利分析法：目标利润 = 预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用2.比例预算法：= 产品销售收入一变动成本一固定成本费用（1）销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率（2）成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）3.上加法：目标利润＝净利润/（1－所得税率）净利润 = 盈余公积+股利分配+未分配利润=净利润×盈余公积提取比率+股利分配+未分配利润净利润 =（股利分配+未分配利润）/（1-盈余公积提取比率）预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用二、主要预算的编制1. 销售预算编制：现金收入=本期应当收现 + 收回以前赊销（从后往前推）2. 生产预算的编制：预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量期未结存量 = 期初结存（上期期末结存）+ 本期增加–本期减少3. 材料采购预算编制：某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量材料采购支出 = 当期现购支出+支付前期赊购4. 直接人工预算：直接人工小时数＝预计生产量（件）×单耗工时（小时）单耗工时（小时＝直接人工小时数×单位工时工资率5. 制造费用预算：＝变动制造费用 + 固定制造费用6. 单位生产成本预算：编制基础→生产预算、直接材料消耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算。

C h a p t e r I T h e N e e d f o r R i s k M a n a g e m e n t 风险是一种不确定性，一般来说，风险可以分为经营风险（Business Risk ）和金融市场风险（Financial Risk ），前者主要由于经营决策和经营环境导致，而后者则主要由金融市场传递。

两者的区分从本质上说其实并不那么明显，因为金融市场的利率水平波动是多个微观主体经营决策之影响总和。

金融市场风险可以分为四种：✓ 市场风险（Market Risk ）▪ Absolute Risk （相当于同比收益率）和 Relative Risk （相当于环比收益率）▪ Directional Risk （与风险因子有线性关系）和 Non-directional Risk （与风险因子有非线性关系）▪ Basis Risk （基差风险）▪ Volatility Risk （即，市场波动幅度发生变化的不确定性）✓ 流动性风险▪ Asset-liquidity Risk 指由于标的资产过度交易导致的价格波动▪ Fund-liquidity Risk 指由于流动资产小于流动负债导致的无法及时偿付✓ 违约风险✓ 操作风险监管松弛（Deregulation ）和全球化（Globalization ）使企业面临更多的不确定性，这些不确定性的增加使得我们更加需要认识和使用风险管理工具。

然而，我们必须记住的是，风险管理终究是对风险的管理，其本身并不能减少风险，而是对风险实行一种分配，以达到分散风险的效果。

金融机构是金融市场的构成者和参与者，市场中的衍生品是基于标的资产的合约，这些衍生品拥有预先约定的存续期、价格和名义本金。

这些衍生品不同于金融资产，一股股票是一种非零合博弈，或者认为是一种帕累托改进。

而衍生品的交易双方的收益始终等于损失，即总收益始终为零。

这也从一个侧面反映了衍生品是对风险所做的一种分配，并没有减少风险。