金融风险管控的口号

供应链金融风险识别及管控

供应链金融作为一种微观金融活动，发展状态像一座天平，天平的两端是资产和资金，天平的梁是产业供应链信息，而支撑整个天平的底座就是风险管控。——宋华

供应链金融解决传统信贷的主要矛盾

随着社会经济高速发展，市场上企业之间的竞争已不再是“单打独斗”，而是上升到了整条供应链的高度。商业银行的信贷业务对于中小企业局限性很大，并不能满足其发展中的资金需求，因而供应链上下游中小企业融资难的问题一直存在，供应链金融应运而生。

传统信贷业务的主要矛盾是银行偏向选择信用评级较高的大型企业为授信对象与最需要资金支持的往往是供应链上下游供应商、分销商等中小企业之间的矛盾。

一般来说，中小企业的最佳融资对象是银行，但从银行角度看，其更加倾向于向大型企业“伸出援手”，原因在于中小企业风险大并且难以控制。中小企业因缺少主流金融机构的覆盖，只能转而寻找融资成本更高的民间借贷，使得经营发展的成本进一步提高。供应链金融的出现很大程度上解决了这个问题，但其意义并非在于消除了中小企业融资中的风险，而是对可能出现的风险做出了更强更有效的管控，让中小企业也可以更加便捷地获取资金。当下，无论从产业发展态势还是从各项政策来看，供应链金融的发展都是大势所趋。

中国人民大学商学院副院长宋华表示，供应链金融不是一种“纯金融”，它依托于真实交易背景，基于企业应收账款、存货、预付账款等流动资产进行融资，补充中小企业的资金缺口，反过来利用金融工具，强化供应链上下游企业的合作，有利于全产业链的相互协作与协调。现阶段，供应链金融已经发展到3.0阶段，服务平台的搭建颠覆了以融资为核心的供应链模式，转为以企业的交易过程为核心，形成多个主体参与、多种形式、多种属性、多种组合的供应链金融。鉴于中小企业作为国民经济的重要组成部分，在企业数量上占比超过90%，若供应链金融能够得以合理利用，切实支持到供应链上下游中小企业的发展，定可以激发新一轮市场活力。

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浅谈互联网金融的发展与风险管控

作者：王靖尧

来源：《中国管理信息化》2017年第02期

[摘 要]近几年来，互联网金融的发展速度十分迅猛，已成为人们关注的焦点。截至2016年6月份，我国网民总数超过7亿人，手机网民的数量占网民总数90%左右。可见我国已走出单纯的电脑终端的时代，移动平台已经成为主流，其极大的推动了互联网金融的发展。本文对我国互联网金融的发展情况进行了简单概括、分析了发展的特点，并对发展过程中面临的风险提出了相关的对策。

[关键词]互联网金融；风险；监管

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.02.072

[中图分类号]F832 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2017）02-0-02

1 互联网金融的现状

互联网金融作为金融体系的重要组成部分，与传统金融相比较，使用媒介不同，更具有现代化与技术化，创新了传统行业企业管理的方法和发展观念。它具有以下几个特点。

1.1 互联网金融的普遍性

由于小微企业、部分个人客户等大众客户群体的信用记录很少、缺乏有效的抵押品，加上交易额度小、运营成本较高，难以实现规模经济，因此，传统金融机构无法满足这部分客户的金融需求。而在互联网金融下，网络技术的优势可以把交易成本进行缩小，进行公共信息对等化的处理，投资者就可以不用考虑时间和空间的限制，通过互联网来寻找合适的金融资金。与传统融资相比，互联网金融可提供直接的服务，客户群比较广泛，客户基础也比较坚固。如阿里巴巴的互联网金融，截至2015年其已为超过80万家的中小微企业提供了金融服务。支付宝联合天弘基金共同推出余额宝，吸引了大量的年轻客户，累计资金超过60亿元，经简单估算，平均每一个使用者可提供近3 000元的投资额，与传统基金相比，投资额门槛低，参与者增多，迎合了大众小金额式的理财需求。市场参与者大众化、覆盖面广阔，有利于提升资源配置的效率，促进实体经济的发展。

金融衍生品的危害及风险管控

中图分类号：f831 文献标识：a 文章编号：1009-4202（2010）11-050-02

摘 要 水可载舟，也会覆舟。金融衍生品在促进经济繁荣发展的同时，也会带来意想不到的负面后果。商人本来就以利益为重，如果给他们一个合法的手段，在监管体系不甚完善的状况下，他们将为所欲为。美国次贷危机，导致世界性的金融危机正是由此引发的。本文中就综合论述了金融衍生品的危害及风险管控。

关键词 金融衍生品 危害 风险管控

金融衍生产品的共同特征是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行，只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足货款。因此，金融衍生产品交易具有杠杆效应。保证金越低，杠杆效应越大，风险也就越大。

一、金融衍生品的危害

应该说，最初作为避险工具而设计的金融衍生品本身是有其创新及进步意义的，是金融市场的有益补充。然凡事“过犹不及”，一旦被滥用，而又无完善的金融监管体系加以管控，则危害无穷。

1．导致通货膨胀

经济学原理中，对产品的定价有这样的公式：

商品价格 = 社会平均成本 + 社会平均利润

当生产的产品成本过高时，由于社会平均利润的限制，企业只能牺牲一定的利润，即低于社会平均利润，才能将产品销售出去。这样的企业不能长久，它或者想办法降低成本，或者关闭将资金转向其他的行业。

当个别企业运用先进的技术或管理，生产的产品成本很低时，短期内，它可以超过社会平均利润，获取更多的收益。但这一定是短时间的，他的先进技术或管理一定会被破解、模仿、学习，使得其他企业成本也不断降低，最终整体行业成本基本保持一致。

同样道理，如果某个行业的利润高出社会平均利润较多时，一定会引起资本的追逐，该行业参与者过多，利润自然逐步下降，直至达到社会平均利润。

而当前，由于金融衍生品的介入，在很大的程度上影响了市场的自我调节功能失调，容易引发商品价格的扭曲，并由此引发通货膨胀。

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商业银行供应链金融存在的风险及管控措施研究

作者：查志红

来源：《时代金融》2020年第19期

摘要：随着全球经济不断发展，中小企业已经成为社会经济发展的重要力量，但由于信用低等原因导致其融资困难。供应链金融是商业银行的新业务，其在授信等环节不同于传统业务，产生特有的风险，把握失控会使银行逾期收益受到损失，把握得当会给商业银行带来收益。本文从商业银行供应链金融业务风险入手，分析商业银行开展业务如何对风险定量分析，做好风险防控。

关键词：商业银行 供应链金融 风险管控

目前全球经济竞争模式转变为供应链竞争，随着产业结构升级、产品分工趋细，改变了传统单个企业分工生产的组织体系，新的生产组织体系包括核心企业主导上下游企业，微观企业竞争转向核心企业主导供应链竞争，企业联盟成为主导管理模式，竞争的关键是实现链条生产交易成本最小化。为解决中小企业融资难，商业银行推出供应链金融服务。供应链金融在我国发展已有多年历史，目前商业银行开展业务大多仅认识到此业务对银行效益的提高作用，使国内商业银行对供应链核心企业进行更大授信，如果企业利用10家银行进行类似授信，将核心企业信用扩大，商业银行能否应对信用增长风险？信息采集与共享发展不完善，银行如何应对信用风险？本文结合供应链金融业务操作中的问题，对商业银行开展供应链金融业务风险控制进行研究。

一、商业银行供应链金融风险管理理论

自上世纪80年代以来，随着网络技术不断发展，制造业生产率得到大幅提高，为使产品成本降低，管理者开始从企业内部生产转移到生命周期供应链系统，逐渐演变为供应链，目前对供应链定义有不同理解。供应链主要指围绕核心企业，通过信息量资金流控制，从生产到销售过程，将供应商，分销商到用户连成功能网链结构。链条包括顾客、批发商、零部件供应商等经济活动主体。供应链管理是集成管理思想，是企业通过改善上下游供应链关系获得企业竞争优势[1]。