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浅析财税[2009]167号文件的出台背景过去，税务机关比较重视企业正常经营所得是否缴足了税，而对资本交易项目的税收问题没有给予足够重视。
近年来，随着一系列资本交易案件的查处，国家税务总局发现，资本交易项目存在很多税收问题，其涉及的税款额度之大，令人触目惊心。
2005年之前，我国实施股权分置，一部分股票允许上市流通，一部分禁止上市流通。
禁止流通的股票股东俗称“大小非”。
“大非”就是占总股本5%以上的非流通股股东，“小非”就是占总股本5%以下的非流通股股东。
由于这些股票不能上市流通，这些大股东一般不会关心股价的高低，他们只会从上市公司“抽血”，导致同股不同权，同股不同价现象的发生，影响了股市的健康发展。
在这种情况下，2005年，根据国务院的要求，我国开展了股权分置改革，其目标就是实现股票的全流通，即所有股票都要上市流通。
由于非流通股股东取得股票的对价较低，而转让后收益会翻好几倍。
如果非流通股股东是企业法人的话，转让股权要缴纳企业所得税，由于我国税收监控体系依靠的是“以票控税”，只要下游企业不要发票，税务机关就很难监管。
因此有很多企业转让股权就不去缴纳企业所得税。
2009年，厦门市法院判决的一个“大小非”解禁涉税问题的案例引起了税务部门的注意。
2009年以后，资本交易的税收问题越来越受关注和重视，一系列的税收法规也随着下发，而这些文件的发布，与一些反响重大的限售股转让案例息息相关。
陈发树避税引出财税[2009]167号文件除了法人股权转让限售股的企业所得税问题外，自然人转让股权的税务问题也引起了税务部门的注意，这里面，最典型的就是“陈发树事件。
”陈发树是上市公司紫金矿业的董事长，紫金矿业2008年上市，其招股说明书显示三家公司持有紫金矿业的股份，而陈发树本人并未直接持有。
也就是说，陈发树对紫金矿业是间接持股。
这样的安排实际上就是为了逃避个人所得税。
因为间接持股就意味着紫金矿业有利润不用直接分给陈发树，而是先分到中间控股公司，控股公司再将这些钱对外投资，自然就不涉及个人所得税的问题了。
股票个人所得税新政策为支持国家大众创业、万众创新战略的实施，促进我国经济结构转型升级，9月22日，财政部、国家税务总局联合印发《关于完善股权激励和技术入股有关所得税政策的通知》。
以下是店铺精心整理的关于股票个人所得税新政策的相关资料，希望对你有帮助!股票个人所得税新政策为支持国家大众创业、万众创新战略的实施，促进我国经济结构转型升级，9月22日，财政部、国家税务总局联合印发《关于完善股权激励和技术入股有关所得税政策的通知》(财税〔2016〕101号)。
本期华税重点关注有关个人所得税的部分。
一直以来，我国针对股权激励的所得税政策几乎全部限于上市公司范畴，近日颁布并于9月1日实施的《关于完善股权激励和技术入股有关所得税政策的通知》(财税[2016]101号)一大亮点就是对非上市公司股权激励所得税政策予以明确，并实施较上市公司更加优惠的政策，对于包括“新三板”等在内的众多公司开展员工持股计划，无疑是一大利好。
另外，101号文还对上市公司开展股权激励，技术入股实施了更加灵活的税收政策，值得关注。
一、非上市公司政策明确，并享受较大税收优惠政策：非上市公司开展股权激励，符合规定条件的，员工在取得股权激励时可暂不纳税，递延至转让该股权时纳税;股权转让时，按照股权转让收入减除股权取得成本以及合理税费后的差额，适用“财产转让所得”项目，按照20%的税率计算缴纳个人所得税。
点评：之前对于非上市公司开展股权激励，仅能依据《个人所得税法》及实施条例等原则性规定进行处理，或参照上市公司股权激励税收政策执行。
新政的出台为非上市公司开展股权激励，带来的巨大的好处，不仅在“取得股权”时可以递延，而且在“股权转让”阶段还可以按照20%的较低税率纳税，节税效果显著。
二、非上市公司优惠政策限于“境内居民企业”政策：享受上述税收优惠政策的主体应属于“境内居民企业”，公司所属行业均不属于101号文附件《股权奖励税收优惠政策限制性行业目录》范围，公司所属行业按公司上一纳税年度主营业务收入占比最高的行业确定。
限售股转让所得须缴个人所得税作者：赵国庆来源：《财会通讯》2011年第08期对于个人转让的哪些限售股应征收个人所得税，财政部、国家税务总局、证监会《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税〔2009〕167号）早已作出明确。
财政部、国家税务总局、证监会《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知》（财税〔2010〕70号）对于应征税的限售股范围作了进一步明确。
财税〔2010〕70号文件明确三个问题财税〔2010〕70号文件出台后，不少人提出这样一个疑问，是不是财税〔2010〕70号文件在财税〔2009〕167号文件的基础上，进一步扩大了个人转让应征税的限售股范围？对此，需要明确财税〔2009〕167号文件和财税〔2010〕70号文件的关系以及目前我国对于二级市场股票转让征税的相关规定。
梳理财税〔2009〕167号文件，应征税的限售股来源于以下两个方面：一是股权分置改革新老划断前，个人股东持有的上市公司非流通股股份；二是股权分置改革新老划断后，个人持有的首次公开发行股份上市公司形成的限售股。
由于个人持股除了可以取得现金股利外，还会取得应持有股份而获得的送、转股，因此，对于以上两个来源的限售股所孳生出来的送、转股是否属于应征税的限售股范围必须加以明确。
财税〔2009〕167号文件规定了对于这两类限售股在复牌日或上市首日（分别对应于股权分置改革新老划断前后）至解禁日期间，孳生的送、转股也属于应征税的限售股范围。
这条规定尤为重要。
根据该规定，如果个人持有的这两种类型的限售股在解禁日后，孳生的送、转股就不再属于应征税的限售股。
个人通过在二级市场转让这些限售股在解禁日后孳生的送、转股，不再需要缴纳个人所得税。
需要明确的另一个问题是，财税〔2009〕167号文件规定，自2010年1月1日起，对个人转让限售股取得的所得，按照“财产转让所得”适用20%的比例税率征收个人所得税。
国家税务总局所得税司关于印发《限售股个人所得税政策解读稿》的通知所便函[2010]5号颁布时间：2010-1-15发文单位：国家税务总局所得税司各省、自治区、直辖市和计划单列市地方税务局，西藏、宁夏、青海省（自治区）国家税务局：经国务院批准，2009年12月31日，财政部、国家税务总局和证监会联合发布了《关于个人转让限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]167号，以下简称《通知》），同时，财政部、国家税务总局、国务院法制办和证监会联合发布了《四部门有关负责人就个人转让上市公司限售股征收个人所得税有关问题答记者问》（以下简称《答记者问》）。
为了更好地帮助各级税务机关和广大税务干部理解、掌握三部门《通知》和四部门《答记者问》的精神以及政策出台的背景和重要意义，我司编写了《限售股个人所得税政策解读稿》（见附件），现予印发各地，作为各级税务机关内部培训使用材料，实际执行以正式文件为准。
国务院此次明确对限售股转让所得征收个人所得税，对于完善我国证券市场税收政策，发挥税收调节收入分配的职能作用，促进证券市场的长期稳定健康发展，增加税收收入，堵塞征管漏洞，具有重大意义。
对限售股转让所得征收个人所得税政策性强，涉及面广，程序复杂，征管环节多，各级税务机关要提高认识，加强领导，迅速动员，精心组织。
由于此项政策出台前需要严格保密，而政策出台后需要立即落实，各级税务机关要迅速动员，组织干部学习培训，且务必在培训方面要采取一些特别措施，强化对广大税务干部的学习培训工作，尤其是一线直接负责受理申报和征管的税务干部，以及负责12366咨询服务的税务干部；同时切实做好限售股个人所得税征管的各项准备工作，组织调配好征管力量，认真落实这项政策，确保国家这一重大政策调整落实到位。
附件：《限售股个人所得税政策解读稿》所得税司（章）二O一O年一月十五日附件：限售股个人所得税政策解读稿为进一步完善股权分置改革后的相关制度和现行股票转让所得个人所得税政策，发挥税收对高收入者的调节作用，促进资本市场长期稳定健康发展，堵塞税收漏洞，经国务院批准，2009年12月31日，财政部、税务总局和证监会联合下发了《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]167号，以下简称《通知》），明确从2010年1月1日起对个人转让上市公司限售流通股（以下简称限售股）取得的所得征收个人所得税，同时对个人在上海证券交易所、深圳证券交易所转让从上市公司公开发行和转让市场取得的上市公司股票所得，继续免征个人所得税。
解读财税【2009】167号字体：【大中小】发布时间：2010-10-1410:02:10【打印】【关闭】点击数：据Wind资讯统计，2010年两市共有688家上市公司合计3830亿股的限售股解禁，市值近6万亿元，是我国资本市场历史上最大的年解禁规模。
而对限售股征税是否能够遏制住大小非的减持行为，遏制抛售冲动，理论界和实务界存在不少纷争。
《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]167号），明确了个人转让上市公司限售股所得将要征收个人所得税。
鱼和熊掌兼得的预期2005年股权分置改革后，股票市场不再有非流通股和流通股的划分，只有限售流通股与非限售流通股之别，限售流通股解除限售后都将进入流通。
这些限售股都不是从上市公司公开发行和转让市场上取得的，却与个人投资者从上市公司公开发行和转让市场购买的上市公司股票转让所得一样享受个人所得税免税待遇，这加剧了收入分配不公的矛盾。
为进一步完善股权分置改革后的相关制度，更好地发挥税收对收入的调节作用，对个人转让上市公司限售股取得的所得征收个人所得税。
可见此次个税新政的目的是在保持资本市场稳定基础上，期望未来减轻限售股股东大肆抛售带来二级市场的压力，同时发挥税收对收入的调节作用。
遏制抛售冲动说很多投资者和机构都认为，由于限售股减持可能面临更高的边际成本，征收20%税收显然可能将大大减少限售股的转让收入，从这个角度来看可以遏制个人限售股（小非）的减持冲动。
因此，对个人转让限售股征税这项政策调整将对中国资本市场发展构成制度性利好。
该政策将鼓励战略投资者长期持有公司股票，有利于缓解2010年限售股解禁压力，稳定市场运行。
简单推理反对遏制抛售说由于对个人转让从上市公司公开发行和转让市场取得的上市公司股票所得继续实行免征个人所得税政策。
反对遏制抛售说就采用了简单分析认为限售股征个税刺激抛售冲动。
假设，某投资者拥有100万股限售股，成本价是1元，解禁时价格是20元。
关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知财税[2010]70号各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅(局)、国家税务局、地方税务局，新疆生产建设兵团财务局，上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算公司：为进一步规范个人转让上市公司限售股(以下简称限售股)税收政策，加强税收征管，根据财政部、国家税务总局、证监会《关于个人转让上市公司限售股征收个人所得税有关问题的通知》(财税[2009]167号)的有关规定，现将个人转让限售股所得征收个人所得税有关政策问题补充通知如下：一、本通知所称限售股，包括：（一）财税[2009]167号文件规定的限售股；（二）个人从机构或其他个人受让的未解禁限售股；（三）个人因依法继承或家庭财产依法分割取得的限售股；（四）个人持有的从代办股份转让系统转到主板市场（或中小板、创业板市场）的限售股；（五）上市公司吸收合并中，个人持有的原被合并方公司限售股所转换的合并方公司股份；（六）上市公司分立中，个人持有的被分立方公司限售股所转换的分立后公司股份；（七）其他限售股。
二、根据《个人所得税法实施条例》第八条、第十条的规定，个人转让限售股或发生具有转让限售股实质的其他交易，取得现金、实物、有价证券和其他形式的经济利益均应缴纳个人所得税。
限售股在解禁前被多次转让的，转让方对每一次转让所得均应按规定缴纳个人所得税。
对具有下列情形的，应按规定征收个人所得税：（一）个人通过证券交易所集中交易系统或大宗交易系统转让限售股；（二）个人用限售股认购或申购交易型开放式指数基金（ETF）份额；（三）个人用限售股接受要约收购；（四）个人行使现金选择权将限售股转让给提供现金选择权的第三方；（五）个人协议转让限售股；（六）个人持有的限售股被司法扣划；（七）个人因依法继承或家庭财产分割让渡限售股所有权；（八）个人用限售股偿还上市公司股权分置改革中由大股东代其向流通股股东支付的对价；（九）其他具有转让实质的情形。
国家税务总局关于股权转让所得个人所得税计税依据核定问题的公告国家税务总局国家税务总局关于股权转让所得个人所得税计税依据核定问题的公告国家税务总局公告2010年第27号根据《中华人民共和国个人所得税法》及其实施条例、《中华人民共和国税收征收管理法》及其实施细则和《国家税务总局关于加强股权转让所得征收个人所得税管理的通知》（国税函[2009]285号）的有关规定，现将股权转让所得个人所得税计税依据核定问题公告如下：一、自然人转让所投资企业股权（份）（以下简称股权转让）取得所得，按照公平交易价格计算并确定计税依据。
计税依据明显偏低且无正当理由的，主管税务机关可采用本公告列举的方法核定。
二、计税依据明显偏低且无正当理由的判定方法（一）符合下列情形之一且无正当理由的，可视为计税依据明显偏低：1.申报的股权转让价格低于初始投资成本或低于取得该股权所支付的价款及相关税费的；2.申报的股权转让价格低于对应的净资产份额的；3.申报的股权转让价格低于相同或类似条件下同一企业同一股东或其他股东股权转让价格的；4.申报的股权转让价格低于相同或类似条件下同类行业的企业股权转让价格的；5.经主管税务机关认定的其他情形。
（二）本条第一项所称正当理由，是指以下情形：1.所投资企业连续三年以上（含三年）亏损；2.因国家政策调整的原因而低价转让股权；3.将股权转让给配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孙子女、外孙子女、兄弟姐妹以及对转让人承担直接抚养或者赡养义务的抚养人或者赡养人；4.经主管税务机关认定的其他合理情形。
三、对申报的计税依据明显偏低且无正当理由的，可采取以下核定方法：（一）参照每股净资产或纳税人享有的股权比例所对应的净资产份额核定股权转让收入。
对知识产权、土地使用权、房屋、探矿权、采矿权、股权等合计占资产总额比例达50%以上的企业，净资产额须经中介机构评估核实。
（二）参照相同或类似条件下同一企业同一股东或其他股东股权转让价格核定股权转让收入。
国家税务总局关于加强股权转让所得征收个人所得税管理的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 国家税务总局关于加强股权转让所得征收个人所得税管理的通知（国税函〔2009〕285号）各省、自治区、直辖市和计划单列市地方税务局，西藏、宁夏、青海省（自治区）国家税务局：为加强自然人（以下简称个人）股东股权转让所得个人所得税的征收管理，提高征管质量和效率，堵塞征管漏洞，根据《中华人民共和国个人所得税法》及其《实施条例》、《中华人民共和国税收征收管理法》及其《实施细则》、《国家税务总局关于加强税种征管促进堵漏增收的若干意见》（国税发〔2009〕85号）的规定，现就有关问题通知如下：一、股权交易各方在签订股权转让协议并完成股权转让交易以后至企业变更股权登记之前，负有纳税义务或代扣代缴义务的转让方或受让方，应到主管税务机关办理纳税（扣缴）申报，并持税务机关开具的股权转让所得缴纳个人所得税完税凭证或免税、不征税证明，到工商行政管理部门办理股权变更登记手续。
二、股权交易各方已签订股权转让协议，但未完成股权转让交易的，企业在向工商行政管理部门申请股权变更登记时，应填写《个人股东变动情况报告表》（表格式样和联次由各省地税机关自行设计）并向主管税务机关申报。
三、个人股东股权转让所得个人所得税以发生股权变更企业所在地地税机关为主管税务机关。
纳税人或扣缴义务人应到主管税务机关办理纳税申报和税款入库手续。
主管税务机关应按照《个人所得税法》和《税收征收管理法》的规定，获取个人股权转让信息，对股权转让涉税事项进行管理、评估和检查，并对其中涉及的税收违法行为依法进行处罚。
解读财税[2009]167号：转让限售股两种计税办法的差异
近日，财政部、国家税务总局、证监会联合发布的《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]167号）规定，自2010年1月1日起，对个人转让上市公司限售股取得的所得按20%的税率征收个人所得税。
纳入征税范围的限售股有三种
财税[2009]167号文件规定，纳入征税范围的限售股包括三种，一是股改限售股，即上市公司股权分置改革完成后股票复牌日之前股东所持原非流通股股份，以及股票复牌日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股；二是新股限售股，即2006年股权分置改革新老划断后，首次公开发行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股；三是财政部、国家税务总局、国务院法制办和证监会共同确定的其他限售股。
而对个人在上海证券交易所、深圳证券交易所转让从上市公司公开发行和转让市场取得的上市公司股票所得，财税[2009]167号文件明确，继续免征个人所得税。
值得注意的是，财税[2009]167号文件要求，对个人转让限售股取得的所得，自2010年1月1日起，按照“财产转让所得”项目适用20%的税率征收个人所得税。
从时间上看，2010年1月1日（含1日）以后只要是个人转让上市公司限售股，都要按规定计算所得并按20%的税率缴纳个人所得税。
而在政策执行前已经减持限售股取得的所得，不在征收范围之列，文件也没有要求补征。
从征税项目看，按照“财产转让所得”项目征税，和个人转让非上市公司的股份所得按“财产转让所得”项目征收20%的个税政策一致。
对限售股的计税办法有两种
财税[2009]167号文件明确，个人转让限售股，以每次限售股转让收入，减除股票原值和合理税费后的余额为应纳税所得额，即应纳税所得额＝限售股转让收入－（限售股原值+合理税费），应纳税额=应纳税所得额×20%.其中的限售股转让收入，是指转让限售股股票实际取得的收入；限售股原值，是指限售股买入时的买入价及按照规定交纳的有关费用；合理税费，是指转让限售股过程中发生的印花税、佣金、过户费等与交易相关的税费。
根据证券机构技术和制度准备完
成情况，对不同阶段形成的限售股，采取不同的征收管理办法。
办法一。
证券机构技术和制度准备完成前形成的限售股，证券机构按照股改限售股股改复牌日收盘价，或新股限售股上市首日收盘价计算转让收入，按照计算出转让收入的15%确定限售股原值和合理税费，以转让收入减去原值和合理税费后的余额和20%的税率，计算预扣预缴个人所得税额。
如果纳税人不能提供完整、真实的限售股原值凭证，不能准确计算限售股原值，主管税务机关一律按限售股转让收入的15%核定限售股原值及合理税费。
例：证券机构技术和制度准备完成前，李先生持有某股票的100万股限售股，原始成本为200万元。
该股股权分置改革后于2006年12月复牌上市，当日收盘价为15元。
2010年1月4日，李先生持有的限售股全部解禁可上市流通。
2010年1月25日，李先生将已经解禁的限售股全部减持，合计取得转让收入1000万元，并支付印花税、过户费、佣金等税费2万元。
按照财税[2009]167号文件规定，李先生减持限售股，采取证券机构预扣预缴、纳税人自行申报清算的方式征收。
1.证券公司预扣预缴
应纳税所得额=限售股转让收入－（限售股原值+合理税费）=股改限售股复牌日收盘价×减持股数－股改限售股复牌日收盘价×减持股数×15%=15×100－15×100×15%=1275（万元），应纳税额=应纳税所得额×税率=1275×20%=255（万元）。
2.申报清算应纳税款
如果李先生能够提供完整、真实的限售股原值凭证，应纳税所得额=限售股转让收入－（限售股原值+合理税费）=限售股实际转让收入－（限售股实际转让收入+合理税费）=1000－（200+2）=798（万元），应纳税额=应纳税所得额×税率=798×20%=159.6（万元）。
应退还的税款=已扣缴税额－应纳税额=255－159.6=95.4（万元）。
如果李先生不能提供完整、真实的限售股原值凭证，主管税务机关按限售股转让收入的15%核定限售股原值及合理税费。
应纳税所得额=限售股转让收入－（限售股原值+合理税费）=限售股转让收入－限售股转让收入×15%=1000－1000×15%=850（万元），应纳税额=应纳税所得额×税率=850×20%=170（万元），应退还的税款=已扣缴税额－应纳税额=255－170=85（万元）。
比能够提供完整、真实的限售股原值凭证多缴税95.4－85=10.4（万元）。
办法二。
证券机构技术和制度准备完成后新上市公司的限售股，按照证券机构事先植入结算系统的限售股成本原值和发生的合理税费，以实际转让收入减去原值和合理税费后的余额按20%的税率，计算并直接扣缴个人所得税额。
纳税人同时持有限售股及该股流通股的，其股票转让所得，按照限售股优先原则，即转让股票视同为先转让限售股，按规定计算缴纳个人所得税。
例：证券机构技术和制度准备完成后，张先生持有某股票的100万股限售股和30万股流通股，限售股取得原始成本为462万元（结算系统取得成本），流通股取得成本为201万元。
2009年12月，张先生持有的限售股全部解禁可上市流通。
2010年1月11日，张先生将所持有的限售股和流通股卖出120万股，合计取得转让收入1200万元，发生合理税费1.2万元。
按照财税[2009]167号文件规定，张先生转让股票视同为先转让限售股，证券机构按规定直接计算扣缴其个人所得税（包括采用办法一和办法二计算方式均适用该原则）。
张先生卖出120万股股票，应视同为转让100万股限售股和20万股流通股，限售股转让收入=转让总收入×限售股转让股数÷（限售股+流通股转让股数）=1200×100÷120=1000（万元），限售股转让成本应分摊合理税费=1.2×100÷120=1（万元）。
应纳税所得额=限售股转让收入－（限售股原值+合理税费）=限售股实际转让收入－（限售股成本原值+转让合理税费）=1000－（462+1）=537（万元），应纳税额=应纳税所得额×税率=537×20%=107.4（万元）。
