自考《财务管理学》串讲笔记第二部分

第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。

筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。

②资金投放。

投资是资金运动的中心环节。

③资金耗费。

资金的耗费过程又是资金的积累过程。

④资金收入。

资金收入是资金运动的关键环节。

⑤资金分配。

资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。

2、企业同各方面的财务关系：①企业与投资者和受资者之间的财务关系。

②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。

③企业与税务机关之间的财务关系。

④企业内部各单位之间的财务关系。

⑤企业与职工之间的财务关系。

3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。

②投资管理。

③资产管理。

④成本费用管理。

⑤收入和分配管理。

4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理是对企业再生产过程中的价值运动所进行的理。

①涉及面广。

财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。

②灵敏度高。

财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。

③综合性强。

财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。

5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。

财务管理目标的作用：①导向作用。

②激励作用。

③凝聚作用。

④考核作用。

6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。

②财务管理目标具有可操作性。

（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。

7、财务管理的总体目标：①经济效益最大化。

②利润最大化。

③权益资本利润率最大化。

④股东财富最大化。

⑤企业价值最大化。

8、企业价值最大化理财目标的优点：①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。

②它科学地考虑了风险与报酬的联系。

③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。

④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。

9、企业价值最大化理财目标的缺陷：①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。

00067《财务管理学》重难点笔记资料第一章财务管理概述本章学习目的和要求通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。

本章重点、难点本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点。

第一节财务管理的含义一，公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。

从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。

（识记）公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。

（一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。

公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。

这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。

（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。

当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。

这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。

（识记）（三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采取短期借款的方式筹集所需资本。

由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。

（识记）（四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。

自考《财务管理学》串讲笔记大全版第一章财务管理总论第二章一、企业财务管理的概念：第三章1、企业资金运动存在的客观必然性：社会主义经济从经济形态上看是商品经济。

企业的再生产过程是使用价值的第四章生产和交换过程。

价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。

第五章2、企业资金运动的过程：筹集——投放——耗费——收入——分配第六章3、企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系；第七章⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；第八章⑶企业与税务机关之间的关系；第九章⑷企业内部各单位之间的财务关系；第十章⑸企业与职工之间的财务关系。

第十一章4、财务管理的内容和特点：内容包括：资金筹集管理、资金投放管理、资金耗费管理、资金收入和资金分配管第十二章理。

第十三章特点：在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。

第十四章二、企业资金运动的规律：第十五章1、各种资金形态具有空间上的并存性和时间上的继起性；第十六章2、资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡；第十七章3、不同性质的资金支出各具特点，并与相应的收入来源相匹配；第十八章4、资金运动同物质运动存在着即相一致又相背离的辩证关系；第十九章5、企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系。

第二十章三、企业财务管理的目标：第二十一章1、财务管理目标概述：财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，他决定着企第二十二章业财务管理的基本方向。

第二十三章财务管理目标作用：⑴导向作用；第二十四章⑵激励作用；第二十五章⑶凝聚作用；第二十六章⑷考核作用。

第二十七章财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性；第二十八章⑵财务管理目标具有可操作性；第二十九章⑶财务管理目标具有层次性。

第三十章总体目标与分部目标具体目标的比较：总体目标：经济效益最大化；第三十一章分部目标：筹资、投资、收入分配目标等；第三十二章具体目标：目标利润、目标成本、目标资金占用量第三十三章2、实现财务目标的若干具体问题：⑴利润最大化；第三十四章⑵资本利润率最大化和每股利润最大化；第三十五章⑶企业价值最大化或股东财富最大化。

第一章 财务管理总论 一、 企业财务管理的概念：0、企业财务：指企业财务活动 =企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系 =企业资金运动所形成的经济关系。

1、 企业资金运动存在的客观必然性：①社会主义经济从经济形态上看是商品经济（存在的客观基础）。

②企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值形成和实现过程。

③价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。

**物资的价值 →货币表现：资金→生产经营的必要条件：企业拥有一定数额的资金2、 企业资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——耗费（基础环节）——收入（关键环节）——分配（终点&前奏）投资者、债权人、其他单位/个人/外商等③投出资金 对外投资 投资收益、投资收回 退出①固定资金货币资金 → 生产储备资金 → 未完工产品资金 → 成品资金 → 货币资金 、 ②工资及其他生产费用弥补生产耗费、进行自我积累 资金筹集 资金投放 资金耗费 资金收入 资金分配企业资金运动过程3、 企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系：投资者—投资—>企业—投资—>受资者(其他单位) {性质上属于：所有权关系} ⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；债权人<—资金不足—企业—资金闲置—>债务人{性质上属于：债权关系、合同义务关系} ⑶企业与税务机关之间的关系；企业<========>国家 {税收法律关系} ⑷企业内部各单位之间的财务关系； ⑸企业与职工之间的财务关系。

**财务关系：指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。

**企业财务的本质：企业资金运动及其所形成的经济关系。

4、 财务管理的内容和特点：内容包括：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理。

（还包括：企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理）特点：在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动（即资金运动）所进行的管理。

2011年自考经济类《财务管理学》串讲笔记(6)2011年自考经济类《财务管理学》串讲笔记(6)第七章销售收入和利润第一节销售收入管理销售收入预测方法时间序列法，是按照时间的顺序，通过对过去几期实际数据的计算分析，确定预测期产品销售收入的预测值。

由于计算程序的不同，这种方法又可分为历史同期(季)平均法、滚动(或加权)平均法、基数加平均变动趋势法。

因果(相关)分析法，是利用事物内部发展因果关系，并着重研究影响事物发展变化外因的作用，来预测计划期事物发展变化的趋势。

这种方法一般适用于销售量直线上升的企业。

本量利分析法，是在成本划分为变动成本和固定成本的基础上，根据销售成本、销售量与利润三者之间的内在联系，假定已知其中两个因素，来推测另一个因素，以寻求最佳方案。

运用这种方法，既可以预测保本点销售量和销售收入，也可以预测为实现目标利润需要达到的销售量和销售收入。

第二节产品价格的制定重点与难点提示回归分析的概念及与相关分析的区别与联系、一元线性回归模型的建立、参数a、b的解释、估计标准误差的涵义、测算方法与相关系数数量上的联系是本节的重点。

而相关分析与回归分析中应注意的问题是本节的难点。

难点分析相关分析与回归分析中应注意的问题都属于相关分析与回归分析的灵活运用问题。

这需要尽量多地掌握经济分析的理论与实践知识，特别要增加统计检验和预测方面的知识含量，对此，可参阅数理统计中回归分析及计量经济学的有关专著。

第四节利润的预测和计划利润计划表的基本内容企业利润表包括三方面的内容：(1)销售利润计划。

其中产品销售利润计划额，可直接根据前述预测资料确定。

其他销售利润计划，由于数额较小，一般可以上年实际利润为基础，考虑计划年度的变动因素，进行适当调整而确定。

(2)投资净收益计划。

应根据企业对外单位投资的数额、有关单位的经营状况，以及国民经济发展形势和资金市场变化情况等因素来预测其计划年度投资净收益的计划数额。

(3)营业外收支计划。

《财务管理学》重难点串讲第二章筹资管理一、企业筹集资金的必然性和要求：1、筹集资金的必然性：⑴企业自主经营要求企业享有筹资的自主权；⑵企业生产发展要求充分利用社会的资金潜力；⑶横向经济联合引起资金的横向流动；⑷社会闲散资金形成企业资金筹集的可靠来源。

2、筹集资金的要求：⑴合理确定资金的需要量，控制资金投放时间；⑵周密研究投资的方向，大力提高投资效果；⑶认真选择筹资的来源，力求降低资金成本；⑷适当安排自有资金比例，正确进行负债经营。

二、企业资本金制度：是国家对有关资本金的筹集、管理以及企业所有者的责权利所作的法律规范。

建立企业资本金制度，有利于理顺产权关系，确保资本金的安全完整，维护所有者的权益。

1、企业资本金的概念和构成：概念：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的，用以进行企业生产经营、承担有限民事责任而投入的资金。

从性质上看，资本金是投资者（所有者）投入的资本，是主权资金，不同于债务资金；从目的上看，资本金要将本求利，具有盈利性，不同于非盈利性的事业行政单位资金；从功能上看，企业资本金用以进行生产经营，承担民事责任，在有限责任公司和股份有限公司则以其资本金为限对所负债务承担责任；从法律地位看，资本金不同于过去国有企业的国家基金，筹集来的资本金要在工商行政管理部门办理注册登记，已注册的资本金如果追加或减少，必须办理变更登记。

构成：国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金。

2、企业资金的筹集：基本要求：⑴确定各类企业资本金的最低限额；⑵确定无形资产出资额的最高比例。

资本金筹集的期限问题，三种办法：⑴实收资本制；⑵授权资本制；⑶折衷资本制。

3、企业资本金的保全：具体要求：⑴企业登记注册的资本金应在财务制度规定的期限内缴足；⑵企业筹集的资本金，在生产经营期间内，投资者除依法转让外，不得以任何方式抽走；⑶过去企业提取的折旧要上交能源交通基金和预算调节基金的办法，实际上等于把原来的国家投资抽走，不符合资本金保全原则，国家已决定对企业计提的折旧停征“两金”。

00067《财务管理学》重难点笔记资料第一章财务管理概述本章学习目的和要求通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。

本章重点、难点本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点。

第一节财务管理的含义一，公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。

从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。

（识记）公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。

（一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。

公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。

这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。

（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。

当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。

这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。

（识记）（三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采取短期借款的方式筹集所需资本。

由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。

（识记）（四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。

（财务知识）自考财务管理学串讲资料本章阐述企业财务管理的基本原理，学好本章是学好财务管理课程的基础。

企业财务就是企业于生产过程中的资金运动，它体现企业同各方面的经济关系。

企业资金运动的经济内容包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配。

企业于资金运动中和各有关方面发生的经济关系，就是财务关系。

财务管理就是组织企业资金运动、处理企业同各方面财务关系的壹项工作。

要搞好企业财务管理，必须充分认识和运用企业资金运动中的规律。

财务管理总体目标是指财务管理工作最终要达到的目的；于财务管理的各个领域中仍有分目标，要于明确以经济效益最大化为财务目标的前提下对利润最大化、资本利润率最大化、企业价值最大化等问题有壹个全面认识。

财务管理实际工作中要对财务管理原则灵活应用。

企业要做好财务管理工作，除了要有明确的目标、正确的管理原则，仍要有适当的体制，掌握财务管理的基本环节。

资金时间价值和投资风险价值是现代财务管理中的俩个重要的价值观念，对于筹资管理、投资管理、成本管理、利润管理有重要的影响。

学员们应该对于资金时间价值的各种计算方法熟练掌握正确应用，投资收益风险需理解有关概念，可不作为重点。

1.财务管理的核心是：财务控制2.若俩个投资项目的预期报酬率相同，但其概率分布不同，则这俩个项目：风险不同。

3.风险投资的概率分布越分散，则，实际收益率低于预期收益率的可能性就越大。

4.企业资金的循环，从货币资金开始，经过若干阶段，分别表现为：生产储备资金、未完工产品资金、成品资金、固定资金，然后又回到货币形态。

5.概率分布越集中（好），实际可能的结果就会越接近预期收益，实际收益率低于预期收益率的可能性就越小，投资的风险程序就小。

收益标准离差率越高，则投资风险越高，应得风险收益率越高。

本章讲述的是筹资管理，于整个企业财务管理中占有重要的地位，应着重掌握。

企业筹集资金是企业筹措和集中生产运营所需资金的财务活动，是企业资金运动的起点。

企业筹集资金具有必然性。

自考“财务管理学”串讲资料本章论述企业财务管理的基本原理，学好本章是学好财务管理课程的基础。

企业财务就是企业在消费进程中的资金运动，它表达企业同各方面的经济关系。

企业资金运动的经济内容包括资金的筹集、投放、消耗、支出和分配。

企业在资金运动中与各有关方面发作的经济关系，就是财务关系。

财务管理就是组织企业资金运动、处置企业同各方面财务关系的一项任务。

要搞好企业财务管理，必需充沛看法和运用企业资金运动中的规律。

财务管理总体目的是指财务管理任务最终要到达的目的；在财务管理的各个范围中还有分目的，要在明白以经济效益最大化为财务目的的前提下对利润最大化、资本利润率最大化、企业价值最大化等效果有一个片面看法。

财务管理实践任务中要对财务管理原那么灵敏运用。

企业要做好财务管理任务，除了要有明白的目的、正确的管理原那么，还要有适当的体制，掌握财务管理的基本环节。

资金时间价值和投资风险价值是现代财务管理中的两个重要的价值观念，关于筹资管理、投资管理、本钱管理、利润管理有重要的影响。

学员们应该关于资金时间价值的各种计算方法熟练掌握正确运用，投资收益风险需了解有关概念，可不作为重点。

1. 财务管理的中心是：财务控制2. 假定两个投资项目的预期报酬率相反，但其概率散布不同，那么这两个项目：风险不同。

3. 风险投资的概率散布越分散，那么，实践收益率低于预期收益率的能够性就越大。

4. 企业资金的循环，从货币资金末尾，经过假定干阶段，区分表现为：消费储藏资金、未完工产品资金、成品资金、固定资金，然后又回到货币形状。

5. 概率散布越集中〔好〕，实践能够的结果就会越接近预期收益，实践收益率低于预期收益率的能够性就越小，投资的风险顺序就小。

收益规范离差率越高，那么投资风险越高，应得风险收益率越高。

第二章财务管理总论本章讲述的是筹资管理，在整个企业财务管理中占有重要的位置，应着重掌握。

企业筹集资金是企业筹措和集中消费运营所需资金的财务活动，是企业资金运动的终点。

财务管理课程第二阶段学习笔记网院学号：10011110090 批次：201010 专业：会计学姓名：何晓静成绩：一、学习内容1.学习体系第四章筹资管理第一节筹资管理概述第二节筹资方式第三节资本成本第四节杠杆利益与风险第五节资本结构第五章长期投资决策第一节投资概述第二节投资项目评价的基本方法第三节固定资产更新决策第四节投资项目的风险分析方法第六章对外长期投资第一节债券投资评价第二节股票投资2.学习目标通过第四章学习，要求掌握权益筹资和负债筹资的特点；掌握债券筹资和股票筹资的优缺点；掌握影响债券发行价格的因素和确定方法；掌握借款的信用条件。

熟悉长期负债和短期负债的筹资方式；熟悉商业信用的筹资方式。

了解股票的发行和上市的相关内容；了解债券发行的相关内容；了解长期借款的程序；了解应计项目筹资。

掌握资本成本的概念和表示方法；掌握个别资本成本、加权资本成本；掌握财务杠杆系数、经营杠杆系数总杠杆系数的计算；掌握最佳资本结构的概念；掌握每股收益分析方法。

熟悉资本成本的表现形式；熟悉决定资本成本的因素；熟悉债务成本和权益成本的不同；熟悉财务杠杆、经营杠杆和总杠杆，财务风险和经营风险的概念。

了解资本成本的作用；了解比较公司价值法。

通过第五章学习，要求掌握现金流量的概念、构成和计算方法；掌握非贴现分析指标和贴现分析指标的含义、计算方法、决策规则。

熟悉现金流量估计应注意的问题；熟悉现金流量与利润的区别；熟悉长期投资风险分析的主要方法。

了解长期投资风险分析方法的计算。

通过第六章学习，要求掌握债券内在价值和到期收益率的计算；掌握债券投资风险的种类及特点；掌握股票内在价值和预期收益率的计算。

熟悉债券投资和股票投资的特点.3.各章节学习重点第四章筹资管理第一节筹资管理概述企业筹资的动机。

主要动机有四类：筹集资本金、扩张性筹资、偿债性筹资和调整资金结构筹资。

20分钟，熟悉企业筹资的要求。

企业筹资的要求是企业筹资时应遵循的程序和应考虑的问题，如认真选择投资方向和项目、合理确定筹资额、保持合理的资本结构等等。