招商银行供应链金融业务模型研究的回归模型

摘要：本文通过研究和分析2024年的供应链金融及商业模式案例，揭示了供应链金融在推动企业发展和经济增长方面的重要作用。

本文选取了几个具有代表性的案例，从不同角度对供应链金融的应用进行了深入探讨，并总结出了供应链金融未来的发展趋势。

通过本文的研究，可以为企业和投资者提供有关供应链金融的重要见解和策略建议。

一、案例研究：供应链金融在小微企业融资方面的应用在2024年，供应链金融在小微企业融资方面取得了一定的成果。

以中国为例，通过与大型企业建立合作关系，小微企业能够利用其在供应链中的地位获得融资支持。

例如，一些电子商务平台为小微企业提供了供应链金融服务，使得它们能够获得更加灵活和便利的融资途径。

这些案例表明供应链金融能够解决小微企业融资难的问题，促进其发展。

二、案例研究：供应链金融在跨境贸易中的应用在2024年，供应链金融在跨境贸易中的应用逐渐增多。

通过供应链金融平台，企业可以更加灵活地进行跨境贸易融资，并缩短资金回笼周期。

例如，一些跨境电商平台为卖家提供了供应链金融服务，帮助他们解决了跨境交易中的资金瓶颈问题。

这些案例表明供应链金融在促进跨境贸易发展和提高企业竞争力方面发挥了重要作用。

三、案例研究：供应链金融在农业领域中的应用在2024年，供应链金融在农业领域中得到了广泛应用。

通过供应链金融平台，农民可以更加方便地获得贷款，并解决了农业生产中的资金短缺问题。

例如，一些农业电商平台为农民提供了供应链金融服务，帮助他们扩大了农业产能和增加了农产品销售额。

这些案例表明供应链金融在农业领域中的应用有助于提高农产品的供应能力和市场竞争力。

结论：综上所述，2024年供应链金融及商业模式的案例研究表明，供应链金融在促进企业发展和经济增长方面发挥了重要作用。

通过与大型企业和金融机构的合作，小微企业、跨境贸易和农业领域得以获得更加灵活和便利的融资支持，从而促进了它们的发展。

未来，供应链金融有望继续发展，并在更多领域发挥作用。

金融观察Һ㊀招商银行供应链金融的发展现状及其风险管理张㊀杰(河北经贸大学ꎬ河北石家庄０５００６１)摘㊀要:从深化供给侧结构性改革到完善商业银行的供应链一体化ꎬ供应链金融在推动企业创新驱动发展㊁降低实体企业经济成本㊁提高企业发展活力等方面发挥了重要作用ꎮ当前我国供应链金融迎来了飞速发展的阶段ꎬ但是商业银行供应链金融在发展过程中仍存在一些潜在风险ꎮ通过对招商银行供应链金融的发展现状㊁潜在风险等问题进行阐述ꎬ从而对商业银行供应链金融的发展提供政策建议ꎬ这对促进供应链金融的发展具有多方面的意义ꎮ关键词:供应链金融ꎻ商业银行ꎻ风险管理中图分类号:Ｆ８３２.３３㊀㊀㊀㊀㊀㊀文献标识码:Ａ㊀㊀㊀㊀㊀㊀文章编号:１００８－４４２８(２０２０)８１－０１３３－０２ＴｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｓｔａｔｕｓａｎｄｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔｏｆＣｈｉｎａＭｅｒｃｈａｎｔｓＢａｎｋｓｕｐｐｌｙｃｈａｉｎｆｉｎａｎｃｅＺｈａｎｇＪｉｅ(ＨｅｂｅｉＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＥｃｏｎｏｍｉｃｓａｎｄＢｕｓｉｎｅｓｓꎬＳｈｉｊｉａｚｈｕａｎｇꎬＨｅｂｅｉꎬ０５００６１)Ａｂｓｔｒａｃｔ:Ｆｒｏｍｄｅｅｐｅｎｉｎｇｓｕｐｐｌｙ－ｓｉｄｅｓｔｒｕｃｔｕｒａｌｒｅｆｏｒｍｓｔｏｐｅｒｆｅｃｔｉｎｇｔｈｅｓｕｐｐｌｙｃｈａｉｎｉｎｔｅｇｒａｔｉｏｎｏｆｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓꎬｓｕｐｐｌｙｃｈａｉｎｆｉｎａｎｃｅｈａｓｐｌａｙｅｄａｎｉｍｐｏｒｔａｎｔｒｏｌｅｉｎｐｒｏｍｏｔｉｎｇｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ－ｄｒｉｖｅｎｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔꎬｒｅｄｕｃｉｎｇｔｈｅｅｃｏｎｏｍｉｃｃｏｓｔｓｏｆｒｅａｌｅｎｔｅｒｐｒｉ￣ｓｅｓꎬａｎｄｉｍｐｒｏｖｉｎｇｔｈｅｖｉｔａｌｉｔｙｏｆｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ.Ａｔｐｒｅｓｅｎｔꎬｍｙｃｏｕｎｔｒｙ ｓｓｕｐｐｌｙｃｈａｉｎｆｉｎａｎｃｅｈａｓｕｓｈｅｒｅｄｉｎａｓｔａｇｅｏｆｒａｐｉｄｄｅ￣ｖｅｌｏｐｍｅｎｔꎬｂｕｔｔｈｅｒｅａｒｅｓｔｉｌｌｓｏｍｅｐｏｔｅｎｔｉａｌｒｉｓｋｓｉｎｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｕｐｐｌｙｃｈａｉｎｆｉｎａｎｃｅ.Ｂｙｅｘｐｏｕｎｄｉｎｇｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐ￣ｍｅｎｔｓｔａｔｕｓａｎｄｐｏｔｅｎｔｉａｌｒｉｓｋｓｏｆＣｈｉｎａＭｅｒｃｈａｎｔｓＢａｎｋ ｓｓｕｐｐｌｙｃｈａｉｎｆｉｎａｎｃｅꎬｉｔｐｒｏｖｉｄｅｓｐｏｌｉｃｙｒｅｃｏｍｍｅｎｄａｔｉｏｎｓｆｏｒｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｕｐｐｌｙｃｈａｉｎｆｉｎａｎｃｅꎬｗｈｉｃｈｈａｓｍａｎｙｉｍｐｌｉｃａｔｉｏｎｓｆｏｒｐｒｏｍｏｔｉｎｇｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｓｕｐｐｌｙｃｈａｉｎｆｉｎａｎｃｅ.Ｋｅｙｗｏｒｄｓ:ｓｕｐｐｌｙｃｈａｉｎｆｉｎａｎｃｅꎻｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓꎻｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔ一㊁供应链金融发展概况供应链金融是指银行通过控制物流㊁资本流和信息流等方式为产业链的供应和分配提供金融服务ꎮ国内供应链金融业务始于深圳发展银行ꎬ并提出了供应链应收账款㊁预付款和库存结构等解决方案ꎬ推出了 供应链金融 品牌ꎮ近年来ꎬ互联网在快速发展的基础上ꎬ也影响了金融业服务的发展趋势和服务方式ꎬ而以招商银行 智慧供应链金融４.０ 为代表的新型供应链金融发展模式也逐渐进入人们的视野ꎮ招商银行成立于１９８７年ꎬ总部位于中国深圳ꎬ是一家全国性商业银行ꎬ也是国家从体制外推动银行业改革的第一家试点银行ꎮ表１㊀招商银行供应链金融业务的发展时间事件２０１４年招商银行就推出智慧供应链金融品牌ꎬ并在平台上实现了对八大行业供应链金融综合化服务方案ꎬ称为 智慧供应链金融１.０２０１５年招商银行合并现金管理部和贸易金融部ꎬ组建了中国商业银行第一家交易银行ꎬ推出结算融资一体化的 智慧供应链金融２.０ 版２０１６年伴随互联网㊁物联网的浪潮ꎬ招商银行推出了 智慧供应链金融３.０ 版续表时间事件２０１７年招商银行则把供应链金融升级为４.０版ꎬ即投商行一体化下的互联网供应链金融ꎮ实现对外聚焦产业互联网和产融结合ꎬ对内践行投商行一体化ꎬ开放共赢的供应链金融生态圈二㊁招商银行供应链金融的发展现状分析(一)以银行为主导的招行供应链金融１.０模式在这一阶段ꎬ产业供应链的参与各方与银行之间是一种资金的借贷关系ꎬ结构正在发生变化ꎮ而供应链金融１.０则是点对线的关系ꎬ即银行与参与供应链的各方之间的关系ꎮ但是ꎬ银行作为金融服务主体ꎬ实际上并未参与到供应链运作的整个过程ꎬ而是依靠供应链中某个特定主体的信用来扩展金融服务ꎮ在供应链金融１.０时代ꎬ招商银行推行的主要金融服务目标是提供定制服务的八个主要行业的供应链ꎮ通过供应链管理上的关键部分和公司自身的发展状况相结合ꎬ为一些中小企业提供融资㊁结算等金融服务ꎬ同时为不同行业提供个性化解决方案ꎮ此外ꎬ银行还具有资金成本优势ꎬ通过依托其他企业深入产业内部ꎬ从而实现真正基于供应链或产业作者简介:张杰ꎬ男ꎬ山东临沂人ꎬ河北经贸大学研究生ꎬ研究方向:金融ꎮ链运营的金融服务ꎮ其他诸如供应链管理㊁客户关系管理㊁采购与供应商管理等银行很少涉足ꎮ也正是因为如此ꎬ资金流的管理难以渗透到业务运行的过程中ꎮ(二)结算融资一体化的 智慧供应链金融２.０ 模式在这一时期ꎬ招行推出 智慧供应链金融２.０ 模式ꎮ通过汇集了现金管理和供应链金融服务ꎬ将互联网金融融入其中ꎬ实现了资金流的闭合ꎮ相比较之前的１.０模式ꎬ 智慧供应链金融２.０ 在产品创新㊁风险管理和系统互联三个方面表现得非常突出ꎮ在产品创新层面ꎬ招商银行推出的动态票据池㊁平台供应链等新产品ꎬ就是融合结算㊁融资和以互联网为主要形式的创新ꎮ动态票据池为核心企业提供的管理㊁结算㊁融资服务ꎬ成为打通供应链结算与融资的重要枢纽ꎮ而平台供应链则运用互联网和大数据技术ꎬ在现有的供应链开户流程中ꎬ克服了信贷处理和后期贷款管理的瓶颈ꎮ在风险管理方面ꎬ主要表现为两种业务模式:一种是以核心公司的核心信用补充为代表的模式ꎬ另一种则是以 平台供应链 为代表的模式ꎮ核心信用补充通过付款代理㊁锁定回款㊁回购和风险共担等形式ꎬ与银行一同控制风险ꎬ成为供应链实质风险的承担者ꎮ平台供应链则针对电子商务㊁数据提供商和核心企业垂直供应链平台ꎬ并基于银行与企业之间的直接联系㊁数据对接和电子全过程管理为基础ꎬ实现了一种新的 数据质押 风险管理模型ꎮ通过对实时发生和电子化对接的供应链数据信息进行分析ꎬ将风险控制在特定范围以内ꎮ在系统互联方面ꎬ主要表现在平台化和互联化ꎮ第一个是用于业务管理和风险管理的平台ꎮ第二个是用于整个供应链中业务流程的在线操作平台ꎮ这包括以招商物流项目为代表的 线上直通保理 和以阿里巴巴 诚易保 项目为代表的 线上电子保函 ꎮ招商银行以阿里巴巴项目为模板ꎬ开发了功能模块ꎬ这使得核心公司可以直接与银行和公司建立联系ꎮ而通过银行和企业的联通再加上供应链平台帮助银行深度介入企业供应链管理和全流程金融服务ꎬ从而整合供应链信息ꎬ搭建产业金融联盟和平台ꎮ更深一层的是ꎬ招商银行 智慧供应链金融２.０ 拓展了银企直连的普适性ꎮ随着对接核心企业的不断增多ꎬ最终将会形成以招行为核心的 开放式供应链金融生态圈 ꎮ(三)以 互联网＋ 和物联网为新风口的 智慧供应链３.０ 模式在这一时期ꎬ物联网成为新的发展趋势ꎬ并对产品进行了一系列的创新ꎬ主要有 Ｅ＋融票 Ｂ２Ｂ平台票据池 完全在线付款代理 等ꎮ这是招商银行将交易银行部打造成平台银行以后ꎬ所完成的重要创新ꎮ与２.０模式相比较ꎬ面对外部互联网金融和金融技术的挑战ꎬ智慧供应链３.０版开始推进金融科技战略ꎬ充分利用移动互联㊁云计算㊁大数据㊁人工智能等技术提高服务能力ꎬ推动招商银行向数字化㊁智能化等方向转变ꎮ在供应链金融领域ꎬ通过互联网技术转变客户服务模式ꎬ并继续扩展上下游企业业务中的应用场景ꎬ从而创建一个新的支付服务生态系统ꎮ交易处理全流程实现系统化管理ꎬ推动同业场外业务向 线上化㊁移动互联网化 转型ꎮ此外ꎬ加快推进多元化跨业联盟合作ꎬ推动金融与科技的融合创新ꎬ搭建具有招行特色的互联网金融生态体系ꎮ(四)打造产融结合ꎬ投商行一体化的供应链金融４.０模式招商银行探索金融科技赋能供应链金融ꎬ建立了以供应链和交易链为中心的端到端产业互联网金融服务闭环ꎬ这是相比较３.０模式而言最大的不同ꎮ首先ꎬ供应链金融４.０目标对象是各类产业生态圈场景ꎬ而产业和金融的结合为供应链金融整个链条提供了融资机会ꎬ而且也加速了供应链融资的整合ꎮ面对经济下行压力ꎬ产融结合成为企业选择的发展路径ꎬ并且反过来可以通过融资促进产业发展ꎬ优化金融资产在产业链中的分布ꎬ将高性价比的资本资源转移到产业发展链上ꎮ其次ꎬ智慧供应链金融４.０版从供应链㊁互联网的视角出发ꎬ实践投商行一体化ꎮ基于移动互联㊁联盟区块链㊁征信大数据等技术以及服务核心企业供应链管理的产融协作平台ꎬ推出服务于产业互联网㊁集成 融资＋融器＋融智 的资源组织类供应链金融ꎮ在融资方面ꎬ通过在资金来源方面的优势ꎬ可以配置各种类型的资本资源来满足行业本身的融资需求ꎬ这其中包括银行的内部和外部资金ꎮ在融智层面ꎬ依托招商银行多年的供应链金融积累ꎬ可以为企业整合行业和供应链提供金融智慧ꎮ在融器方面ꎬ招商银行在诸如面部识别技术㊁电子签名以及其他相关金融手段之类的金融技术领域中进行了长期的探索ꎬ以确保在线业务处理并保证它的有效性和真实性ꎮ三㊁招商银行供应链金融可能面临的风险(一)外生风险传统的金融活动主要由商业银行和其他金融机构控制ꎮ随着市场的快速发展和企业的急剧增加ꎬ为了满足市场进入的需求ꎬ需要不断推出新的金融产品ꎮ同时ꎬ在受到监管的情况下ꎬ非金融企业取得相应资格后可以经营金融业务ꎬ并接受相关法律的制约ꎮ一旦政策调整环境发生变化ꎬ会使得金融业务的约束范围扩大ꎬ从而将对整个供应链金融体系的运作产生不利影响ꎮ(二)内生风险１.信息披露及信用风险在某种程度上ꎬ供应链的上游企业和下游企业的信用状况反映了偿还债务和支付能力状况ꎮ良好的信用状态是供应链金融业务正常运作的前提ꎮ中小企业的信用状况和一些大型企业相比还有许多不足之处ꎬ再加上我国的信用报告系统还不完善ꎬ这将导致债务偿还的困难ꎮ另外ꎬ低相关性的供应链企业的资金筹措出现偏差ꎬ风险就无法抑制ꎬ给进入供应链金融业务的企业带来损失ꎮ由于信用不足ꎬ上游和下游的供应链企业ꎬ尤其是中小企业ꎬ总是因为规模和自身实力的限制而筹措不到资金ꎮ实际上ꎬ在融资企业没有完全公开信息的情况下ꎬ作为信息取得者的商业银行无法综合评价信息公开的风险ꎮ２.企业面临的财务风险供应链金融企业完全相互关联ꎬ各企业与其他企业有着非常密切的关系ꎮ从企业风险源的角度来看ꎬ这不仅反映了企业自身的不唯一性ꎬ还反映了市场风险的综合影响ꎮ在提供金融服务的同时ꎬ供应链企业对外部资金有很大的需求ꎬ通过债务融资的转变来维持金融业务的发展ꎮ企业依靠自己良好的信用状况和整体供应链作为潜在保证的基础ꎬ从银行和其他机构获得贷款ꎬ通过供应链贸易业务和金融业务向其他中小企业融资ꎮ随着商业规模的连续扩大ꎬ杠杆水平将继续增加ꎬ或在随后形成业务发展的限制ꎬ高杠杆和重负债商业模式将加剧供应链金融风险的暴露ꎮ四㊁对策及建议(一)对供应链核心企业实行严格的准入制度核心企业在保证上下游企业融资方面起着重要的作用ꎬ但其经营风险也对供应链上其他企业具有直接的传递性ꎬ直㊀㊀㊀(下转第１５８页)(四)强化专业人员配备和专业性人才建设民事执行检察监督是目前为止可以有效遏制 执行难㊁执行乱 的必要手段ꎬ因此势必是一项长期性的工作ꎬ必须要建设一支专业好㊁能力强的骨干队伍才能发挥其应有的作用ꎮ第一ꎬ加强专业化人才配备ꎮ可以将新招录的并且熟练掌握民商法知识的检察人员优先调配给民行部门ꎮ第二ꎬ强化专业性人才建设ꎮ通过组织专业培训㊁搭建学习交流平台和选派执行监督工作人员到法院挂职锻炼等形式来提高民事行政检察人员的专业水平和实务技能ꎮ第三ꎬ进一步明确民事执行检察监督制度的重要性ꎮ一方面ꎬ要从思想上真正改变 重刑轻民 的观念ꎬ顺应新时代的要求ꎬ切实领会到民事检察监督的重要性ꎮ另一方面ꎬ要以实际行动为民事执行检察监督工作提供保障ꎬ如进一步加强后勤服务工作ꎬ落实办案经费㊁提供装备等ꎮ五㊁结语缺乏外部监督是造成 执行乱 问题的主要原因ꎮ现有的立法及相关文件并不能使检察监督真正落到实处ꎬ实践中配套制度的不完善也难以支撑其有效运行ꎮ另外ꎬ当前检察机关的人员㊁基本素质及相关理念等不能很好地与民事检察执行监督相契合ꎬ仍然任重而道远ꎮ 执行乱 问题的解决需要将法院的内部监督和检察机关的外部监督相结合ꎮ论文以我国当前民事执行检察监督的法律现状为背景ꎬ通过分析得出该制度现存的问题ꎬ从民事执行检察监督的原则㊁对象和范围㊁方式等方面对民事执行检察监督制度进行了进一步的完善ꎬ以期规范民事执行工作ꎬ执行检察监督能充分发挥其效能ꎬ对审判权进行更加合理㊁有效的监督ꎮ参考文献:[１]黄蓓ꎬ谢宇烽.民事执行检察监督的原则及制度构建[Ｊ].人民检察ꎬ２０１４(４):３４－３７.[２]曹建明.最高人民检察院关于民事行政检察工作情况的报告(摘要)[Ｎ].检察日报ꎬ２０１２－１２－２６(００２). [３]吕洪涛ꎬ肖正磊ꎬ覃攀.民事执行检察监督程序的启动模式和制度设计[Ｊ].人民检察ꎬ２０１９(１１):２８－３２. [４]邱学强.恢复重建以来检察机关内设机构改革的历史经验与启示[Ｊ].人民检察ꎬ２０１８(Ｚ１):２１－２５.[５]冉诗玉ꎬ李军灵.构建民事执行检察监督制度的思考[Ｊ].中国检察官ꎬ２０１６(２３):７０－７２.[６]陈定良.浅议民事执行检察监督的基本原则㊁范围及方式[Ｊ].贵州警官职业学院学报ꎬ２０１３ꎬ２５(３):８４－８８. [７]国家检察官学院课题组ꎬ邵世星.民事诉讼检察监督的职权配置和程序设计[Ｊ].国家检察官学院学报ꎬ２００８(５):７３－８２.[８]杨荣馨.略论强制执行的检察监督[Ｊ].人民检察ꎬ２００７(１３):５－８.[９]程权ꎬ孟传香.民事执行检察监督制度的基本构建[Ｊ].山西省政法管理干部学院学报ꎬ２０１３ꎬ２６(４):３３－３５.[１０]谭秋桂.民事执行检察监督的对象㊁方式及其保障[Ｊ].人民检察ꎬ２０１２(２１):４７－４８.[１１]匡牧霞ꎬ姚广平.民事执行检察监督制度的完善[Ｊ].中国检察官ꎬ２０１６(１７):７１－７３.[１２]重刑轻民观念必须改[Ｎ].检察日报ꎬ２０１８－１１－０５(００１).(上接第１３４页)接决定着供应链业务整体的损益ꎮ首先ꎬ考虑到公司的控股结构ꎬ关键业务等因素ꎬ设置核心公司的供应链财务信用额度ꎮ第一ꎬ看核心企业管理上游和下游客户的能力ꎮ即核心企业对供应商㊁经销商是否有准入和退出管理ꎬ是否提供排他性优惠政策㊁激励和约束机制等ꎮ第二ꎬ考察核心企业对银行的协助能力ꎮ即企业能否借助其客户关系管理能力ꎬ协助银行加大供应链金融的违约成本ꎮ(二)完善企业征信系统ꎬ加强供应链金融管理的信息化建设对供应链金融主体进行细致审查ꎮ在贷前调查阶段ꎬ收集有关上游和下游公司的信息ꎬ有效降低调查人员主观能力对调查结果有效性的影响ꎮ在授信业务和贷后管理环节ꎬ应细化与授信主体及其上下游企业之间合同协议签订ꎬ明确资金支付㊁货款回笼等事项ꎮ联合制裁不良企业ꎬ不断健全和完善企业征信系统ꎬ维护招行信用资产安全ꎮ增加对信息管理硬件的投资和相关人员的培训ꎬ将各种信息流活动整合到供应链金融中ꎬ同时借助互联网技术和信息技术平台ꎬ将供应链的上下游企业组织起来ꎬ加强各企业间的信息交换ꎬ降低信息传递风险ꎮ(三)采取风险分散措施ꎬ建立紧急预警机制在相当多的供应链中ꎬ仅仅依靠上下游企业的条件不足以获得银行的信用授信支持ꎬ所以必须提供诸如信用保险之类的外部信用强化服务ꎮ通过与第三方监管结合起来ꎬ为信用保险反担保措施提供了条件ꎮ在建立和完善供应链信用风险管理体系的基础上ꎬ采取必要措施改善内部控制和监督机构的独立性ꎬ确保内部信用风险管理程序的顺利运行ꎬ建立科学系统的决策体系ꎬ从而对这一内部体系展开动态化管理ꎮ建立一套完善的风险预警机制ꎬ量化供应链中上游和下游公司的风险ꎬ减少银行损失的程度以及将风险降低到金融机构可以承受的程度ꎮ适当增加风险管理㊁资源分配和基础设施建设方面的投资ꎬ以确保两者的平衡发展ꎮ(四)强化商业银行内部规范建设为了规范科学的内部制度ꎬ促进银行的稳定健康发展ꎬ必须要有明确的操作规范ꎬ同时也要有规范性的要求ꎮ此外ꎬ通过内部控制在各个方面提高控制水平ꎬ对系统进行有效的控制ꎬ提升各方面的控制水平ꎬ从而提高商业银行的整体经营效率ꎮ参考文献:[１]何海锋.智慧供应链金融的模式创新与发展前景[Ｊ].银行家ꎬ２０１８(１２):５８－６０.[２]张弦.商业银行线上供应链金融创新模式研究[Ｄ].南昌:江西师范大学ꎬ２０１９.[３]杨云飞.招商银行:开启供应链金融４.０时代㊀为产业插上智慧金融翅膀[Ｎ].现代物流报ꎬ２０１７－０６－２１(Ａ０４). [４]冷潇.商业银行供应链金融风险管理探究[Ｊ].财经界(学术版)ꎬ２０２０(１８):６－７.[５]王珏.商业银行供应链金融的风险防范[Ｊ].金融电子化ꎬ２０１３(１１):６５－６６.。

招行银行的供应链金融与智能合约招商银行的供应链金融与智能合约随着信息技术的不断发展和应用，供应链金融在金融行业中扮演着重要角色。

招商银行作为国内领先的商业银行之一，积极推动供应链金融的创新与发展。

为了更好地为客户提供优质的金融服务，招行银行引入了智能合约技术，进一步提升了供应链金融业务的效率和安全性。

一、供应链金融与智能合约的概念供应链金融是指以供应链为基础，通过金融手段解决供应链中的融资难题、风险防范和信用风险管理等问题的金融服务。

供应链金融可以有效地解决企业在供应链上的融资问题，提供便利的金融服务。

智能合约是基于区块链技术的一种自动化合约。

它是一种以数字形式定义合约中的条款和条件，并在满足条件时进行自动执行的合约。

智能合约的特点是无需人工干预，自动执行，并且是不可篡改的。

二、招行银行供应链金融的优势1. 融资效率高：招行银行利用供应链金融技术，将企业和供应商之间的信息对称问题解决，提高了融资的效率。

通过与供应链系统的数据对接，实现了融资业务的快速审批和处理。

2. 风险控制能力强：招行银行通过供应商的信息化管理，实现了对供应链上各个环节的实时监控和风险控制。

对于有违规行为的供应商，可以立即采取相应措施，并减少风险发生的可能性。

3. 资金利用率高：招行银行的供应链金融产品可以降低企业的融资成本，提高资金的利用率。

通过与企业供应链对接，实现了资金的快速周转和灵活运用。

三、招行银行智能合约的应用1. 合同管理：招行银行利用智能合约技术，实现了供应链金融中的合同管理自动化。

通过将合同的条款和条件以智能合约的形式记录在区块链上，可以实现合同自动执行，减少人为操作的错误和纠纷。

2. 资金流转：利用智能合约技术，招行银行可以实现企业供应链上的资金流转的可视化和透明化。

通过区块链技术的应用，实现对资金流向的实时监控，减少资金流转过程中的风险。

3. 信用评估：利用智能合约技术，招行银行可以实现供应链上企业的信用评估自动化。

招行银行的区块链技术应用研究随着科技的不断发展，区块链技术作为一种分布式账本技术，已经逐渐被应用于金融领域。

招商银行作为国内领先的商业银行之一，也积极探索并应用区块链技术，以提升金融服务效率和安全性。

本文将就招行银行在区块链技术应用方面的研究进行探讨。

一、招行银行对区块链技术的认知与研究招行银行早在区块链技术兴起之初，就意识到其潜在的应用价值，并迅速启动了研究工作。

通过加强内部培训和外部合作，招行银行的技术团队逐渐掌握了区块链技术的核心原理和应用场景。

与此同时，招行银行还加强了与高校和科研机构的合作，共同推动区块链技术的研究和探索。

二、招行银行在跨境支付领域的区块链应用研究招行银行通过区块链技术的应用，为跨境支付提供了更加高效和安全的解决方案。

传统的跨境支付需要通过中间银行进行结算，费用高昂且速度较慢。

而招行银行基于区块链技术的应用，可以通过建立分布式账本，实现直接点对点的支付，大大降低了交易的成本和时间。

此外，区块链技术的不可篡改性也提高了交易的安全性和可信度。

三、招行银行在供应链金融领域的区块链应用研究供应链金融是商业银行的重要业务之一，通过区块链技术的应用，可以为供应链金融提供更加高效和透明的解决方案。

招行银行正在研究如何应用区块链技术来优化供应链金融的各个环节，包括订单管理、物流跟踪和融资等。

通过建立供应链的可信共享平台，可以实现资金流动的快速和透明，降低了供应链金融的风险和成本。

四、招行银行在数据验证领域的区块链应用研究数据验证是金融行业中一个重要的环节，传统的数据验证方式往往需要耗费大量时间和人力成本。

招行银行通过区块链技术的应用，可以实现数据的去中心化验证，提高数据验证的效率和准确性。

同时，区块链技术的不可篡改性也确保了数据的安全性和可信度。

招行银行正在研究如何应用区块链技术来改进数据验证的流程，以提升金融服务的效率和质量。

五、招行银行在数字货币领域的区块链应用研究随着区块链技术的发展，数字货币成为了金融行业的一个重要研究方向。

银行供应链金融模式的研究与应用随着全球经济的不断发展和贸易规模的不断扩大，供应链金融已成为金融行业的热门话题。

银行作为供应链金融的重要组成部分，承担着重要的角色和职责。

本文将从银行供应链金融模式的研究和应用入手，探讨其发展趋势和未来前景。

一、供应链金融概述供应链金融是一种通过金融手段对供应链中的各个环节进行融资、结算、保险、仓储等服务的综合性解决方案。

它突破了传统融资模式的局限性，把金融服务的重点放在了实体经济的发展上，对于促进产业升级和优化供应链结构有着重要的作用。

二、银行供应链金融模式研究1.传统供应链金融模式传统供应链金融模式主要是银行向供应链上下游企业提供信用担保和贷款融资服务。

然而，这种传统模式存在着许多弊端，比如风险控制难度大、信用评估不准确等问题。

2.新兴供应链金融模式为了应对传统供应链金融模式的局限性，银行逐渐探索并引入新的供应链金融模式。

其中，比较流行的有“保兑仓”、“保理”、“仓单质押”等模式。

这些模式都以实物质押等措施加强了风险管理和控制，提高了融资的安全性和有效性。

3.虚拟银行与供应链金融虚拟银行是指以互联网为基础，通过电子商务、电子支付等技术手段开展银行业务。

虚拟银行作为新型的金融机构，也逐渐涉足供应链金融业务。

虚拟银行具有运营成本低、风险控制能力强等优势，因此，将为供应链金融的快速发展提供新的动力。

三、银行供应链金融模式的应用1.提高供应链金融的服务质量银行作为供应链金融的重要生力军，需要不断探索新的服务方式和手段，提高服务的质量和效益。

同时，银行还应积极与其他金融机构合作，共同推进供应链金融的发展。

2.加强风险管理和控制供应链金融的核心问题是风险管理与控制。

银行需要加强信用评估、完善交易流程、加强监管，以降低风险和提高投资回报率。

同时，还应实现信息的透明、数据的共享，提高风险判断和决策能力。

3.创新供应链金融模式银行应以创新为动力，不断探索和引入新型供应链金融模式，满足客户多元化的需求。

金融市场回归模型研究一、前言随着金融市场的不断发展和变化，金融市场回归模型已成为金融学研究的重要方面，其对金融市场的预测和决策具有重要的指导作用。

本文将从回归模型的基本原理、回归模型在金融市场中的应用、回归模型的优劣势和未来发展方向等多个方面进行探讨，旨在深入了解金融市场回归模型的内涵和应用。

二、回归模型的基本原理回归模型是一种预测变量之间关系的数学模型，其基本原理是通过对相关变量之间的线性关系进行建模，以便预测某一变量在给定条件下的取值。

回归模型可以用于解决各种不同类型的问题，如时序预测、风险评估和市场分析。

一个回归模型包括两个基本元素：自变量和因变量。

自变量是与因变量相关的一个或多个变量，因变量是需要预测的变量。

回归模型的建立过程可以通过最小二乘法进行，即通过最小化因变量和自变量之间的误差平方和，在给定自变量的条件下，预测因变量的取值。

回归模型可以基于线性或非线性关系进行建模。

三、回归模型在金融市场中的应用回归分析在金融业的应用非常广泛。

金融市场回归模型可以被用来预测股票价格、汇率、利率和其他金融产品价格的变化。

回归模型的应用也可以帮助企业进行预算和预测，以及为金融决策提供建议。

回归模型在金融市场中的应用可以分为两个基本类别：时间序列分析和跨时面板数据分析。

时间序列分析应用于对过去的数据进行建模和预测，以便在未来预测市场趋势。

跨时面板数据分析可用于在不同时间点上比较和分析不同类型的金融产品。

四、回归模型的优劣势回归模型在金融市场中具有一些明显的优劣势。

一方面，它们可以预测市场趋势和价格变化，并帮助投资者做出更明智的投资决策。

另一方面，回归模型却很难处理非线性关系和时间序列的非平稳性。

此外，回归模型中的误差项有时也很难量化，这使得模型预测的准确性难以得到保证。

另外，回归模型的建立需要大量的数据，这使得模型的使用限制更加严格。

五、未来发展方向未来金融市场回归模型的发展可能会更加多样化和复杂。

大数据技术的发展将使得回归模型建立和应用更加普遍和方便。

供应链金融的理论模型与实践研究供应链金融是一种创新型金融服务，旨在通过提供资金和财务服务来帮助企业在供应链中更加高效地运作。

在过去几年里，供应链金融越来越受到企业和投资者的关注，因为它可以帮助缓解中小企业的融资难题，降低企业资金成本，同时也使得投资者获取更高的回报率。

供应链金融的理论模型：供应链金融的理论模型主要包括三个方面：供应链管理、金融工具以及数字化技术。

首先，供应链管理是供应链金融模型中最重要的组成部分。

供应链管理的目标是优化供应链的整个过程，包括采购、生产、销售、物流等。

通过优化供应链中的环节，企业可以降低成本，提高效率，提高产品质量和客户满意度。

其次，金融工具是实现供应链金融的重要手段。

这些金融工具包括债务融资、保理融资、股权融资和双边贸易融资等。

这些金融工具可以满足不同类型企业的融资需求，有助于企业获得更多的资金，同时也允许投资者获得更高的收益。

最后，数字化技术是供应链金融模型中另一个重要组成部分。

数字化技术包括人工智能、大数据、区块链等。

通过运用这些数字化技术，企业可以实现供应链的智能化管理，提高流程透明度，降低交易成本，减少人力成本以及降低风险。

供应链金融的实践研究：随着供应链金融模型的出现，越来越多的企业开始采用这种模式来解决融资难题。

在此背景下，对供应链金融的实践研究也越来越受到重视。

供应链金融的实践研究主要分为四个部分：供应链金融市场、企业供应链金融应用、金融机构供应链金融服务以及供应链金融生态系统的建设。

首先，供应链金融市场是一个不断扩大的市场。

这个市场包括各种金融机构，例如银行、保险公司、私募股权投资公司和财务公司等。

金融机构通过提供不同类型的金融工具来满足企业不同的融资需求。

由于供应链金融市场的不断发展和完善，越来越多的中小企业得到了资金的支持，解决了他们的融资难题。

其次，企业供应链金融应用的实践也是供应链金融研究的重要方向。

企业可以通过供应链金融来改善其资金运作。

招商银行供应链金融服务调研招商银行作为我国一家知名股份制商业银行，一直以来致力于为客户提供优质的金融服务。

近年来，随着我国供应链金融市场的快速发展，招商银行也开始关注并积极布局这一领域。

为了更好地了解市场需求、拓展业务范围，银行决定开展一次全面的供应链金融服务调研。

1. 市场规模逐年扩大。

随着我国经济的持续增长，供应链金融市场的需求也在不断增加，市场规模逐年扩大。

3. 金融创新不断涌现。

在市场需求和政策推动下，金融机构纷纷加大供应链金融领域的创新力度，推出了多种符合条件的金融产品和服务。

4. 风险管理成为关注焦点。

随着市场规模的扩大，供应链金融风险也日益凸显，如何有效地进行风险管理成为市场参与者关注的焦点。

然而，在市场快速发展之际，也暴露出了一些问题。

如：1. 信息不对称问题依然严重。

由于供应链中各主体之间的信息不对称，导致金融机构在开展业务时面临一定的风险。

2. 融资成本较高。

中小企业在供应链金融中往往面临融资难、融资贵的问题，影响了其发展壮大。

3. 监管政策尚不完善。

虽然政府已经出台了一些政策措施，但监管体系尚不完善，市场秩序有待进一步规范。

2. 创新金融产品和服务。

金融机构应根据市场需求，创新供应链金融产品和服务，降低融资成本，满足企业的融资需求。

3. 完善监管政策。

政府应进一步完善供应链金融监管政策，规范市场秩序，促进市场的健康发展。

4. 加强风险管理。

金融机构应建立健全风险管理体系，提高风险防范和应对能力。

在招商银行供应链金融服务调研的过程中，我深刻体会到了金融与实体经济的紧密联系，以及供应链金融在促进我国经济发展中的重要作用。

此次调研不仅让我从宏观上了解了市场趋势，更使我从微观层面感受到了企业需求的多元化和复杂性。

我开始注意到，供应链金融不仅仅是融资的问题，它更关乎整个产业链的协同发展。

在这个过程中，我深入访谈了多家企业，听到了他们对于供应链金融的真实反馈。

一位中型企业的负责人告诉我，他们最需要的是灵活的融资解决方案，以应对快速变化的市场需求。

干货！9张图带你看懂招商银行的智慧供应链金融01票据业务一直存在四大难题：1、企业流动资产太多，其中票据特别多，而“两小一短”（小银行、小面额、短余期）票据的经营管理很难。

2、收、付两端的票据等流动资产“要素不匹配”，极大地影响了企业流动资产的流通性，导致流动资产经营管理特别难。

3、在产业互联网时代，B2B平台企业采购订单与财务支付信息割裂造成的“采购与财务分离”，让流动资产经营管理尤其难。

4、大型集团跨区域集中管理让流动资产经营管理难上加难。

为更好解决这四大难题，招商银行推出了“C+智慧票据池”，从问题的根源着手，深入挖掘、创新进而全面解决了票据业务长期以来的“顽疾”。

“C+智慧票据池”开创了企业“流动资产池”服务领域，并实现“动态授信、总控担保、池化融资、低风险提用”的模式创新，开创性地完善了票据池产品体系，极大地拓宽了票据池业务的服务对象。

不只是单一客户票据池，更进一步拓展至集团票据池、财务公司票据池和B2B平台票据池。

基于“C+智慧票据池”的“池”系列产品还在不断迭代扩充，即将实现针对出口企业信用证（L/C）、托收（D/P或D/A）或赊销（O/A）等结算方式项下未到期出口应收账款，与应退未退出口退税款的“出口资产池”。

并结合招商银行在“现金池”领域的传统优势，实现“票据池+现金池”的全面财资管理。

具体业务流程如图2所示：（图1-“C+智慧票据池”业务流程图）“C+智慧票据池”创新产品成功攻克“两小一短”、“要素不匹配”、“采购与财务割裂”、“大型集团跨区域集中管理”四大业界关键性难题。

1、成功攻克票据“要素不匹配”难题（图2-“C+智慧票据池”（开票要素定制））通过“C+智慧票据池“里的”动态混合质押池”的创新模式，客户可随时将有价值的电票、纸票、保证金、存单、准现金等各类有价值的企业流动资产以“池”的方式动态化、统一质押给招商银行。

随着押品价值提升，客户的可用额度也“水涨船高”，在专项额度内新开票时，企业可随心定制金额、期限、介质等，从而有效地破解了票据本身要素固定性导致的难以直接背书转让问题，不仅限于开票、流动资金贷款、本外币贸易融资、内外贸信用传输、甚至跨境联动融资、供应链融资和互联网融资等几乎所有对公流动资产品种都已实现全面打通。

探究商业银行开展供应链金融业务的现状与展望作者：俞健来源：《广告大观》2019年第06期摘要：随着经济的不断向前发展以及市场竞争力的不断增强，商业银行提高其核心竞争力，目的是在激烈的竞争市场中获得成功，获得社会效益，甚至是更高的经济效益，为此，商业银行把目标逐步转向了供应链金融业务，各大银行纷纷开展供应链金融业务。

关于商业银行供应链金融业务的研究已经在引起学者的广泛关注，学者们从不同的角度对其进行分析，笔者主要是对近些年以来，商业银行开展供应链金融业务的现状进行简要的分析，把相关理论与实践相结合对其未来的发展趋势进行预测和展望，笔者为商业银行更好的开展供应链金融业务献计献策，在根本上提高商业银行的核心竞争力。

关键词：商业银行;供应链;金融业务;现状供应链金融是金融经济不断发展所产生的结果，其业务主体主要是中小型企业、小微企业等，通俗的阐述，是银行对企业所进行的一项金融服务，各大商业银行提供供应链金融业务，帮助企业管理资金，周转资金，也会进行物流管理等，这项业务的开展会对我国整体经济的发展起到积极的促进作用。

笔者对商业银行开展供应链金融业务的现状进行相关的了解和研究，充分知道现阶段供应链金融业务发展的情况，了解相关的理论知识，同时与实际开展的业务相结合，通过对供应链金融业务现状的全面了解，总结相关的发展规律，能够看到供应链金融业务未来的发展趋势，并展望其在下一阶段，未来的发展进步，促使商业银行更加完善、便捷、高效的提供供应链金融业务，增强其核心竞争力，更好、更便捷的为人民、企业以及社会服务。

一、供应链金融供应链金融这个概念的提出，最早是2006年深圳发展银行推出的，并开展了一些相应的供应链金融业务，后来在整个商业银行领域慢慢发展起来，供应链金融业务，通俗来说，属于商业银行为企业提供的一项金融服务，这项业务的主体是中小型企业、小微企业，银行会对其物流和资金流进行相应的管理，把企业需要承担的风险降到最低，把所承担的风险分散化，因为供应链金融这项业务会把单个企业需要承担的风险分散到整个供应链的企业中，这样其风险性就会大大降低。

金融论文：金融科技下商业银行供应链金融模式研究——以平安银行为例在SAS 平台中，对于小微企业交易信息的真实性不完全需要依靠核心企业来确认，更多采用“N+N”模式来确认真实贸易背景，并且服从真实贸易下即可授信这一原则。

虽然对于企业的交易背景可以多方核实以确认真实性并且提高授信额度，但是对于非核心企业的企业对手方的偿还能力是难以判断和衡量的，一旦企业无法偿还，那么商业银行将增加坏账比例。

另一方面，由于银行和产业的结合不深，在金融科技还无法完全运用于供应链金融中，银行需要通过和核心企业的交流与合作，来了解行业信息，掌握行业的发展动态，以便于准确评估该行业中企业的偿债能力。

所以，即便在可以确保交易真实性的情况下，也要牢牢把握住核心企业，一方面确保资金可以偿付，另一方面加强对行业的了解。

1 引言1.1 研究背景和意义1.1.1 研究背景新常态战略下，中国的经济增长速度从高速转向中高速，经济重心从重视规模转向重视产业结构和服务质量，并且这个状态将长期保持。

2020 年的新冠病毒让全球的发展又一度陷入了停滞，叠加逆全球化趋势下，中国的制造业和服务业受到了最大的打击，尤其是相关产业的中小企业的生存空间受到进一步地挤压。

中小企业融资难，融资贵的问题进一步恶化了。

中小企业融资一直都是行业难题，但是中小企业对我国的经济支撑作用巨大。

据国家统计局发布的数据，截至2018 年中小企业创造的产品和服务价值占GDP的60%,但中小企业从金融机构获取的贷款余额仅占金融机构整体放贷余额的37%。

说明银行贷款审批条件不断收紧，影响供应链市场规模因素在于产品供给端。

2020 年新冠疫情以来货币政策保持宽松力度。

指标数据表示M2和社融增速明显高于去年，加之企业成本必须下行表明后续信用环境修复确定性是很强的；在方式上采取了降息降准、再贷款、小微企业贷款延期还本付息等政策、还要求央行“创新直达实体经济的货币政策工具。

”目前，宽松的货币政策还有向宽松的信用政策转变的趋势。

摘要随着产业竞争由企业之间的竞争逐渐升级为供应链之间竞争，以及供应链上中小企业融资需求的增长，供应链金融应运而生。

供应链金融将资金流有效地融入供应链管理中，是一种为处于供应链条上的中小企业量身打造的新型融资模式。

对商业银行来说，作为一个全新经营理念和运作模式，供应链金融不仅实现了对供应链上中小企业的市场开发，同时又可对核心企业进一步提供金融服务，大大拓展了商业银行发展公司业务的空间。

然而与此同时，供应链金融由于参与者众多，受到诸多内外因素的影响，商业银行也面临着与传统信贷模式下不尽相同的的风险，值得进一步关注与探讨。

本文对供应链金融的关键概念进行解释，同时运用了不完全信息静态博弈分析了供应链金融中商业银行与企业之间的博弈，其次，在分析了供应链金融三种融资模式的基础上，针对各种模式提出其潜在风险点，并给出了相应的控制手段。

本文根据供应链金融的理念和特点构建出供应链金融企业信用风险评估体系，并采用层次分析法得出评估体系中各指标的相应权重，得出供应链金融下中小企业自身限制得以弱化、信用等级得到提升的结论。

本文采用定性研究与定量研究相结合的方法，力求客观、科学地揭示供应链金融这种新型融资模式的深远意义，从而为其在现实中的应用提供一点有益的思路，为商业银行开展供应链金融业务提供一些参考建议。

关键词：供应链金融；融资模式；灰色评价目录导论第一节研究背景与选题意义第二节论文研究方法与基本框架第一章供应链金融的概念及相关理论分析第一节供应链金融第二节供应链金融中商业银行和企业的博弈分析第三节供应链金融的意义第二章供应链金融的主要模式及风险点分析第一节供应链金融的三种基本融资模式第二节供应链金融三种模式的主要风险及应对措施第三章商业银行发展供应链金融的建议参考文献导论近年来，供应链金融逐渐成为国内外商业银行新的业务增长点。

国外商业银行推出许多供应链金融产品，为供应链上的企业提供一站式、全方位的服务。

我国商业银行在供应链金融领域也进行了很多有益探索，但总体来看，国内商业银行的供应链金融实践尚处于起步阶段[1]。

第二节供应链金融的线上化应用概述20世纪80年代以来，企业内部产供销一条龙的“纵向一体化模式”正逐渐被不同企业间产供销专业化分工的“横向一体化”供应链生产模式所替代。

市场竞争不再仅仅是单个企业之间的竞争，而日益表现为供应链条相互的商业竞争。

21世纪以来，随着互联网信息技术的快速发展，加上移动互联网、大数据、互联网金融等概念的兴起，传统的供应链金融也正加速走向线上化应用模式。

供应链金融线上化通过对信息流的整合，把金融的信用体系与企业的实体流体系进行对接，就能把产业链条中核心企业的上下游企业充分调动起来，实现资源利用的最大化，使动产的金融属性得到利用。

大数据时代，互联网信息技术的迅猛发展也催生供应链金融的变革，互联网降低数据搜寻和传递成本，驱动商业银行将客户定位将从“二八定律”转向“长尾理论”①，并且使同客群之间的差异性得到充分的体现。

金融需求体现出更多差异化和定制化。

信息在互联网上实时交互成为可能，供应链金融线上化成为了发展趋势。

2008年金融危机以来，为了“抱团取暖”，供应链领域的核心企业开始对供应链强化管理，主动整合供应链，重视协助银行帮助上下游企业进行融资，以优化供应链的财务管理；将供应链协同提高到战略高度。

以互联网信息技术平台实现的供应链协同，更加重视核心企业与供应商及分销商的“销—产—供”信息的实时交互。

在此背景下，2008年以后，深圳发展银行逐步研究供应链金融的线上化应用，推出“供应链金融2.0的项目”，即供应链金融线上化应用服务。

供应链金融线上化，是指通过银行信息服务平台与供应链协同电子商务平台、物流仓储管理平台无缝衔接，将供应链企业之间交易所引发的商流、资金流、物流展现在多方共用的网络平台之上，实现供应链服务和管理的整体电子化，为企业提供无纸化、标准化、便捷高效、低运营成本的金融服务；供应链金融线上化将①长尾理论”，通俗理解就是：只要存储和流通的渠道足够大，需求不旺或销量不佳的产品共同占据的市场份额就可以和那些数量不多的热卖品所占据的市场份额相匹敌甚至更大。

回归商业银行本源——关于对供应链金融的思考开篇：未觉池塘秋草梦，阶前梧叶已秋声有经济学者形容今年的经济金融形势为“三个无奈的回归”，第一个是回归本源，第二个是回归常态，第三个是回归价值，笔者认为其实在这个语境当中：常态是回归本源之后的常态，价值是回归本源之后的价值，从这个角度讲，三个回归其实归为一个：还是回归本源。

当前的新时代，被谓以“新常态”：宏观上，全球经济跌宕起伏，中国经济艰难转型，宏观经济环境日趋“不确定”；微观上，利率市场化改革持续深化挤压存贷业务息差，金融脱媒加速挤占银行市场份额，企业自金融模式出现导致银行优质客户流失，监管环境趋严从紧导致大资管、同业金融等大量创新型盈利性业务寿终正寝；宏观经济形势、微观经营环境、外部监管政策都在呼唤、倒逼商业银行回归经营的本源，回归本源成为近年银行业频频被提及的“热门词”、“关键词”，众说纷纭、不一而足，在第五次全国金融工作会议上，“回归本源”更是被确立为做好金融工作四个重要原则之一。

一时间金融业、银行业开始回归，秋水共长天一色，落霞与孤鹜齐飞，回归的方向已定，回归的路径各异，有结伴而行者，有特立独行者，毕竟回归是另一种转型，转型又是一场变革，知易而行难。

秋风起兮白云上，大雁南飞，“一会儿排成个一字，一会儿排成个人字”，飞向实体经济、拥抱实体经济、服务实体经济，金融回归本源是实体经济之福，金融是现代市场经济的血脉，乃国之重器，不可不察也。

这是开篇，是我写这篇文章的背景，在回归商业银行本源背景下关于供应链金融的一些梳理和思考。

回归：万物有源，大道至简把简单的东西复杂化，叫专业；把复杂的东西简单化，叫智慧。

金融是最容易把简单问题复杂化的领域，多少简单的产品在“结构+衍生+套利+杠杆”的组合下“乱花渐欲迷人眼”；金融又是最容易把复杂问题简单化的领域，君不见监管层一个“三三四”瞬间把如浪花一朵朵的“通道”、“同业”所谓“金融创新”打回原形，拍死在沙滩上。

金融最为简单，金融最为复杂，需要抽丝剥茧、见微知著、回归常识，掌握逻辑和规律。