金囿+CFA计算器使用指南(德州仪器)定稿
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德州仪器TI BAII 金融计算器 使用说明
BA II PLUS™BA II PLUS™ PROFESSIONAL(专业版)计算器重要信息对于任何程序和书面材料，Texas Instruments(德州仪器公司)将不提供明示或默示保证，包括但不限于任何可销售性和特定用途适合性的默示保证，并仅将本材料以“现况如此，概不负责”的方式提供。
无论任何情况下，Texas Instruments将不向任何人承担由于购买或使用这些材料而引起的或相关的特别、附随、附带或间接伤害的责任，Texas Instruments唯一和独有的义务，无论行为的形式，不超过本设备的购买价格。
此外，Texas Instruments对任何地方使用这些材料而造成的任何种类的损害不负责任。
© 2004 Texas Instruments Incorporated(德州仪器公司)版权所有ii目录1计算器操作概要 (1)打开计算器 (1)关闭计算器 (1)选择按键的第二功能 (2)阅读屏幕显示 (2)设置计算器格式 (4)重置计算器 (5)清除计算器输入项和存储器 (6)修改输入错误 (7)数学运算 (7)存储器操作 (11)常量计算 (12)最近结果保留功能 (13)工作表：解决金融问题的工具 (14)2货币的时间价值和分期付款工作表 (19)TVM和分期付款工作表变量 (20)输入现金流入和流出 (23)生成分期付款计划 (23)例子: 计算基本贷款的利息 (24)例子: 计算基本贷款的每期付款额 (24)例子：计算存款价值 (25)例子: 计算年金的现值 (26)例子: 计算永续年金 (27)例子: 计算可变现金流的现值 (28)例子: 计算带残值租赁的现值 (30)例子: 计算其他月付款 (30)例子: 月存款额的计算 (32)例子: 计算借款额和首期付款额（首付） (33)例子: 计算给定终值的定期存款额 (34)例子: 计算付款额、生成分期付款计划 (35)例子: 计算付款额、利息和支付一定期数之后的账户余额 (36)3现金流工作表 (39)BA II PLUS™ PROFESSIONAL现金流工作表变量 (39)非均匀现金流和分组现金流 (41)输入现金流 (41)删除现金流 (42)插入现金流 (42)计算现金流 (42)例子: 解决非均匀现金流问题 (45)例子: 非均匀付款租赁的价值 (48)目录iii4债券工作表 (51)债券工作表变量 (52)债券工作表术语 (54)输入债券数据并计算结果 (54)例子: 用BA II PLUS™ PROFESSIONAL计算债券价格、应计利息、和修正久期 (56)5折旧工作表 (57)折旧工作表变量 (57)输入数据并计算结果 (59)例子:直线折旧法计算 (60)6统计工作表 (61)统计工作表变量 (61)回归模型 (63)输入统计数据 (64)计算统计结果 (64)7其他工作表 (67)变化百分比/复利工作表 (67)利率转换工作表 (70)日期工作表 (72)利润率工作表 (74)盈亏平衡工作表 (75)存储器工作表 (77) (78)A附录—参考信息 (79)公式 (79)出错信息 (90)精度信息 (92)AOS™ (代数运算系统) 计算 (92)电池信息 (93)疑难解答 (94)TI产品和服务信息 (95)iv目录计算器操作概要11计算器操作概要BA II PLUS™和BA II PLUS™ PROFESSIONAL 两种型号的计算器基本相同，BA II PLUS™ PROFESSIONAL 具有更多的现金流计算和财务功能。
金融理财计算器(德州仪器BAⅡ-PLUS完整版)
14
二、年金的终值、现值计算（已知现值、终值、年金求利率、 保留小数点后三位）
案例7 刘先生的父亲为孙子购买了一份趸缴型年金保险，该保
险是在孩子刚出生时投保30万元，从投保当年开始每年年 末可以领取6000元，领到75岁，75岁期满后可以一次性 领取50万元，这份保险产品的报酬率是（ A ）。 A、2.335% B、2.387% C、2.402% D、2.436% 解题：刚出生至75岁期满，N=75；投保，支出，PV= 300000；
案例1 赵女士今年30岁，计划为自己设立一个风险保障账户，
从今年开始，每年年末往账户里存入2万元钱，设年利率 为6%，计算一下到赵女士60岁时，这笔风险保障金为多 少？
解题：30岁～60岁，N=30； 6%年复利，I/Y=6%； 每年存入20000元，支出，PMT= -20000； 求FV。
操作：1、赋值：30，N； 6，I/Y； 20000， +|-，PMT
解题：
每月还款额
贷款本金 还款期数
(贷款本金 累计已还本金) 月利率
还本金：700000÷（15×12）=3889 还利息：（700000 -0）×（6.84% ÷12）=3990 总还款额： 3889+3990=7879
思考:第一年所还利息之和? [(700000-0)×(6.84% ÷12)+(700000-3889×11)× （6.84% ÷12）]×12/2=46417
2
二、功能键简介及使用方法
3、利用第二功能键： 2ND：第二功能键（黄色） P/Y：年付款次数
2ND，P/Y，“P/Y=？”，数字，ENTER，CE|C （默认 P/Y=C/Y） C/Y：年复利计息次数 2ND，P/Y，↓，“C/Y=？”，数字，ENTER，CE|C
二、年金的终值、现值计算（已知现值、终值、年金求利率、 保留小数点后三位）
案例7 刘先生的父亲为孙子购买了一份趸缴型年金保险，该保
险是在孩子刚出生时投保30万元，从投保当年开始每年年 末可以领取6000元，领到75岁，75岁期满后可以一次性 领取50万元，这份保险产品的报酬率是（ A ）。 A、2.335% B、2.387% C、2.402% D、2.436% 解题：刚出生至75岁期满，N=75；投保，支出，PV= 300000；
案例1 赵女士今年30岁，计划为自己设立一个风险保障账户，
从今年开始，每年年末往账户里存入2万元钱，设年利率 为6%，计算一下到赵女士60岁时，这笔风险保障金为多 少？
解题：30岁～60岁，N=30； 6%年复利，I/Y=6%； 每年存入20000元，支出，PMT= -20000； 求FV。
操作：1、赋值：30，N； 6，I/Y； 20000， +|-，PMT
解题：
每月还款额
贷款本金 还款期数
(贷款本金 累计已还本金) 月利率
还本金：700000÷（15×12）=3889 还利息：（700000 -0）×（6.84% ÷12）=3990 总还款额： 3889+3990=7879
思考:第一年所还利息之和? [(700000-0)×(6.84% ÷12)+(700000-3889×11)× （6.84% ÷12）]×12/2=46417
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二、功能键简介及使用方法
3、利用第二功能键： 2ND：第二功能键（黄色） P/Y：年付款次数
2ND，P/Y，“P/Y=？”，数字，ENTER，CE|C （默认 P/Y=C/Y） C/Y：年复利计息次数 2ND，P/Y，↓，“C/Y=？”，数字，ENTER，CE|C
CFA考试计算器使用
计算器介绍1、CFA考试中主要需要使用计算器的地方①Quantitative（定量分析）②Fixed Income（固定收益）；③Equity的估价,剩余收益估价、自由现金流估价④Economics（经济学）国际金融部分汇率的计算⑤Portfolio Management（组合管理）方差国际金融部分汇率的计算。
⑤Portfolio Management（组合管理）方差、夏普比率等2、CFA考试中计算量的变化CFA一级考试06年前计算量较大，之后慢慢减少，二级考试计算量徒增。
3、CFA考试中关于BA-Ⅱ PLUS的使用和设置（主要有四点）①关于计算器的设置，小数点的设置、运算法则等①关于计算器的设置小数点的设置运算法则等②货币的时间价值（Time Value of Money）③Cash Flow（现金流）的计算③Cash Flow（现金流）的计算④Bond的计算第一部分：计算器的设置第部分：计算器的设置1.打开计算器开关“on/off ”（计算器右上角）2. 关于小数点的设定不同地方使用设置是不一样的：①如货币的时间价值（TVM）计算时，给出个终值现值利率年金缺其中“On/Off ”一个终值、现值、利率、年金。
缺其中一个，需要计算。
（设置小数点后两位）。
计算器默认为小数点后两位。
在计算TVM时不用调整。
②但是如果要计算Economics 国际经济学汇率（至少三位），利率（很少有120%的利率）利率会精确到后三位，③如给个的利率在计算器里精确③如给一个3.25%的利率。
在计算器里精确到0.0325（四位）④如果在SWAP互换里面，利率要精确到5位FORMAT换小数点方法：①第二功能键（2ND ）+▪②出现DEC= 2.00，要更换成小数点为5位的话，则直接输入5，再输入“ENTER ”键。
③再按“2nd+QUIT”键完成设置计算器的按键说明及原理①计算器的表面键全部直接按③再按2nd+QUIT 键完成设置提示：如果考试紧张的话，直接把计算器小数点设置为5位②在表面键的上面（面板上的键）通通都需要使用“2ND ”键第二部分：计算器设置第部分：计算器设置3. 在计算器中有两种运算逻辑形式：第一种是Chn （链式计算）：计算顺序是按照输入顺序(5x3+2x8÷4),无逻辑。
cfa金融计算器用法
CFA协会推荐的金融计算器是德州仪器公司生产的BA II Plus计算器，该计算器具有财务计算、统计计算、科学计算、基数计算和转换等功能。
下面是使用该计算器进行金融计算的基本步骤：
1. 打开计算器：按下开机键即可打开计算器。
2. 输入数据：在计算器上输入数据，如数值、变量等。
3. 选择功能：按下相应的功能键来选择所需的功能，如加、减、乘、除等。
4. 执行计算：按下等于键即可执行计算，并显示结果。
5. 存储结果：按下存储键即可将当前计算结果存储在计算器中。
6. 调用存储的数据：按下相应的功能键和存储键即可调用存储的数据进行计算。
7. 关闭计算器：按下关机键即可关闭计算器。
需要注意的是，在使用金融计算器进行金融计算时，要遵循相应的计算规则和公式，以确保结果的准确性和可靠性。
同时，为了防止误操作或错误输入，建议在使用前仔细核对数据和操作步骤。
金囿+CFA计算器使用指南(德州仪器)定稿
BA Ⅱ Plus (Professional) CFA计算器使用指南讲师：干凤其 CFA FRMBA II PLUS™ 和BA II PLUS™ PROFESSIONAL 两种型号的计算器功能基本相同，BA II PLUS™ PROFESSIONAL具有更多的现金流计算和财务功能。
本课程适用于这两款计算器。
本课程根据德州仪器官方中文说明书改编而成。
⏹基本功能⏹格式设置⏹恢复设置⏹常用数学运算⏹复利换算⏹日期工作表注：本课程覆盖CFA 一级考试常用功能，不包括统计功能；主要使用BA II PLUS™电子软件进行截图，与实物计算器呈现图像可能存在少量差异。
⏹货币时间价值（TVM ） ⏹求利率(I/Y) ⏹求每期付款额（PMT ） ⏹求终值（FV ） ⏹求现值（PV ） ⏹年金 ⏹求NPV 和IRR打开/关闭计算器按下ON/OFF键选择按键的第二功能调整数字格式调整小数位数调整日期格式选择计算模式将计算器全部设置恢复到默认设置注：计算不同题目时，经常需要首先把计算器恢复到默认设置数学运算注：若选择链式运算(Chn)模式，计算器按照键入的先后次序。
示例见后数学运算—示例：广义幂运算 31.25数学运算示例见后数学运算—示例：求自然对数 ln203.45⏹根据不同计息期间计算不同复利⏹举例：银行提供一种名义利率为15%，按季计算复利的存单。
问年实际利率为多少?示例见后举例：银行提供一种名义利率为15%，按季计算复利的存单。
问年实际利率为多少?举例：银行提供一种名义利率为15%，按季计算复利的存单。
问年实际利率为多少?⏹计算两个日期之间的天数⏹举例：一笔 2003年9月4日发放的贷款，第一笔还款延迟至2003年11月1日。
求至第一笔还款日期，贷款累计了多少天的利息?示例见后⏹计算两个日期之间的天数⏹举例：一笔 2003年9月4日发放的贷款，第一笔还款延迟至2003年11月1日。
求至第一笔还款日期，贷款累计了多少天的利息?⏹计算两个日期之间的天数⏹举例：一笔 2003年9月4日发放的贷款，第一笔还款延迟至2003年11月1日。
CFA计算器按法整理
CFA计算器按法整理CFA（Chartered Financial Analyst）考试是金融行业的国际认证考试，被认为是金融领域的黄金证书。
考试分为三个级别，涵盖投资组合管理、公司金融、金融市场等多个领域。
对于准备参加CFA考试的考生来说，了解和熟练运用CFA计算器是非常重要的一项技能。
本文将对CFA计算器按法进行整理，方便考生在考试中高效使用计算器。
CFA考试中常用的计算器是TI BA II Plus和Hewlett-Packard (HP) 12C两种。
这里将分别介绍两种计算器的按键功能。
TI BA II Plus计算器：1.计算操作符：计算器上方有+、-、×、÷等操作符按键，用于进行基本算术运算。
2.数字按键：计算器上有数字0-9的按键，用于输入数字数据。
3. 清屏键（Clear）：用于清除输入数字或者计算结果。
4.小数点按键：用于输入小数点。
5.百分号按键：用于输入百分数，如输入5%，可以按5、%的顺序按下。
6.取反（+/−）按键：用于将数字取反，如输入−5，需要按下5、+/−的顺序。
7.方根（√x）按键：用于将数字进行开方，如输入√4，按下4、√x的顺序。
8.平方（x^2）按键：用于将数字进行平方，如输入4的平方，需要按下4、x^2的顺序。
9.求倒数（1/x）按键：用于求数字的倒数，如输入2的倒数，需要按下2、1/x的顺序。
10.绝对值按键：用于计算数字的绝对值，如输入，−4，按下4、+/−的顺序。
11.累加（Σ+)按键：用于累加计算结果，如计算1+2+3，需按下1、+=、2、+=、3、+=的顺序。
12.累减（Σ−）按键：用于累减计算结果，如计算1+2−3，需按下1、+=、2、−=、3、+=的顺序。
13. 清除累加或累减（ΣClear）按键：用于清除累加或累减的结果。
14.指数函数（e^x）按键：用于计算e的指数函数，如计算e的2次方，需按下2、e^x的顺序。
HP12C计算器：1.计算操作符：计算器上有+、-、×、÷等操作符按键，用于进行基本算术运算。
CFA考试计算器使用
版权所 所
未
不
计算器使用
计算器介绍
1、CFA考试中主要需要使用计算器的地方 ①Quantitative（定量分析）②Fixed Income（固定收益）；③ Equity的估价,剩余收益估价、自由现金流估价 ④ Economics（经济学） 国际金融部分汇率的计算 国际金融部分汇率的计算。 ⑤Portfolio Management（组合管理）方差 Management（组合管理）方差、 夏普比率等 2、CFA考试中计算量的变化 CFA一级考试06年前计算量较大，之后慢慢减少，二级考试计算量徒增。 3、CFA考试中关于BA-Ⅱ PLUS的使用和设置（主要有四点） ①关于计算器的设置 小数点的设置 运算法则等 ①关于计算器的设置，小数点的设置、运算法则等 ②货币的时间价值（Time Value of Money） ③Cash Flow（现金流）的计算 ④Bond的计算
复利计算举例：
US 利率5%，欧元€利率 6%，
目前1＄=€0.7352，年终汇率变成多少（用复利计算）
e5%-6%x 0.7352
1 5% 0.7352 1 6%
(不用复利计算)
1
1+5.35%
(1+5.35%)2=第二年
第 部分：计算器的运算的逻辑 第二部分：计算器的运算的逻辑
2、复利计算举例(续)：
X! X X 输入“2ND”
得出结果3.041409 64
X! X 阶乘 nPr P - 排列
第 部分：计算器的基本计算 第二部分：计算器的基本计算
4 ) 复利计算
①ECONOMICS对于利率、汇率的复利计算。复利计算需要用ex这个数进行计
算， ex键 位于计算器的面板上。 ②计算步骤 先输入数字 ②计算步骤：先输入数字 如：求5%利率（复利）计算，一年时间 （到年底）的债券价值（指数变成多少） 计算器操作： 输入“0.05” ex ex
未
不
计算器使用
计算器介绍
1、CFA考试中主要需要使用计算器的地方 ①Quantitative（定量分析）②Fixed Income（固定收益）；③ Equity的估价,剩余收益估价、自由现金流估价 ④ Economics（经济学） 国际金融部分汇率的计算 国际金融部分汇率的计算。 ⑤Portfolio Management（组合管理）方差 Management（组合管理）方差、 夏普比率等 2、CFA考试中计算量的变化 CFA一级考试06年前计算量较大，之后慢慢减少，二级考试计算量徒增。 3、CFA考试中关于BA-Ⅱ PLUS的使用和设置（主要有四点） ①关于计算器的设置 小数点的设置 运算法则等 ①关于计算器的设置，小数点的设置、运算法则等 ②货币的时间价值（Time Value of Money） ③Cash Flow（现金流）的计算 ④Bond的计算
复利计算举例：
US 利率5%，欧元€利率 6%，
目前1＄=€0.7352，年终汇率变成多少（用复利计算）
e5%-6%x 0.7352
1 5% 0.7352 1 6%
(不用复利计算)
1
1+5.35%
(1+5.35%)2=第二年
第 部分：计算器的运算的逻辑 第二部分：计算器的运算的逻辑
2、复利计算举例(续)：
X! X X 输入“2ND”
得出结果3.041409 64
X! X 阶乘 nPr P - 排列
第 部分：计算器的基本计算 第二部分：计算器的基本计算
4 ) 复利计算
①ECONOMICS对于利率、汇率的复利计算。复利计算需要用ex这个数进行计
算， ex键 位于计算器的面板上。 ②计算步骤 先输入数字 ②计算步骤：先输入数字 如：求5%利率（复利）计算，一年时间 （到年底）的债券价值（指数变成多少） 计算器操作： 输入“0.05” ex ex
金融理财计算器(德州仪器BAⅡ_PLUS完整版)
款80万，利率为6%，期限为20年。如果采用等额本 息方式，每月还款额为多少？
解题：期限为20年，每月还款，N=20×12=240； 6%年复利，I/Y=6%；每月还款，P/Y=12； 贷款80万元，收入，PV=800000； 求PMT。
操作：1、设置：2ND，P/Y，12，ENTER，CE|C， CE|C ； 2、赋值并计算：N=240，I/Y=6%， PV=800000； 求得：PMT= -5,731.45
印第安人手中换来了曼哈顿岛。这笔钱如果按6%的年复利 计算，到今天将是多少钱？
解题：350年前，N=350； 6%年复利，I/Y=6%； 用25美元，支出，PV= -25； 求FV。
操作：1、开机：ON/OFF； 2、复位：2ND，RESET，ENTER，CE|C； 3、赋值：350，N； 6，I/Y； 25，+|-，PV 4、计算：CPT，FV；FV=1.798841×1010 （注意计算器显示、已知过去求现在）
解题： 每月 还 贷 还款 款 款 (贷 款 期 本 额 本 数 金 累 计 已 金 金 还 月 )本 利率
还本金：700000÷（15×12）=3889 还利息：（700000 -0）×（6.84% ÷12）=3990 总还款额： 3889+3990=7879
思考:第一年所还利息之和? [(700000-0)×(6.84% ÷12)+(700000-3889×11)× （6.84% ÷12）]×12/2=46417
➢ P1、P2：偿还贷款起、止期数 ——出现“P1=？”，数字，ENTER，↓， “P2=？”，数字，ENTER
➢ BAL：还款P1～P2期后的未还贷款本金 ——接上步骤按↓
➢ PRN：P1～P2期的已还贷款本金——接上步 骤按↓
解题：期限为20年，每月还款，N=20×12=240； 6%年复利，I/Y=6%；每月还款，P/Y=12； 贷款80万元，收入，PV=800000； 求PMT。
操作：1、设置：2ND，P/Y，12，ENTER，CE|C， CE|C ； 2、赋值并计算：N=240，I/Y=6%， PV=800000； 求得：PMT= -5,731.45
印第安人手中换来了曼哈顿岛。这笔钱如果按6%的年复利 计算，到今天将是多少钱？
解题：350年前，N=350； 6%年复利，I/Y=6%； 用25美元，支出，PV= -25； 求FV。
操作：1、开机：ON/OFF； 2、复位：2ND，RESET，ENTER，CE|C； 3、赋值：350，N； 6，I/Y； 25，+|-，PV 4、计算：CPT，FV；FV=1.798841×1010 （注意计算器显示、已知过去求现在）
解题： 每月 还 贷 还款 款 款 (贷 款 期 本 额 本 数 金 累 计 已 金 金 还 月 )本 利率
还本金：700000÷（15×12）=3889 还利息：（700000 -0）×（6.84% ÷12）=3990 总还款额： 3889+3990=7879
思考:第一年所还利息之和? [(700000-0)×(6.84% ÷12)+(700000-3889×11)× （6.84% ÷12）]×12/2=46417
➢ P1、P2：偿还贷款起、止期数 ——出现“P1=？”，数字，ENTER，↓， “P2=？”，数字，ENTER
➢ BAL：还款P1～P2期后的未还贷款本金 ——接上步骤按↓
➢ PRN：P1～P2期的已还贷款本金——接上步 骤按↓
cfa计算器使用方法
cfa计算器使用方法CFA（Chartered Financial Analyst）是国际著名的金融分析师证书，成为CFA持证人意味着具备全球范围内的金融领域专业知识和技能。
在CFA考试中，计算是不可避免的一个环节，而CFA计算器就成为了考生必备的工具之一。
下面将介绍CFA计算器的使用方法，希望能对考生们有所帮助。
首先，CFA计算器的型号应选择适合考试使用的型号，目前以Texas Instruments（德州仪器）的BA II Plus系列较为常用。
这款计算器具有操作简单、功能强大等特点，非常适合CFA考试使用。
在考试前，我们需要熟悉CFA计算器的基本操作。
该计算器的功能按键布局清晰，主要包括数字键、算术运算符键、存储器键、统计键、财务键等。
考生们可以通过反复练习，熟悉计算器的按键位置和操作方法，以便在考试中能够快速准确地进行计算。
在进行具体计算之前，我们需要先了解计算器中的一些重要功能。
比如，计算器中的存储器功能可以将特定数值存储在特定的存储单元中，方便在计算过程中调用相关数值。
此外，统计功能可以进行简单的数据分析，财务功能可以进行一些财务计算，如现值、未来值、利率等的计算。
在CFA考试中，计算常常涉及到现金流量的计算、定价模型的计算、报酬率的计算等。
比如，当涉及到现金流量的计算时，考生可以使用计算器中的现金流量输入功能，按照相应的操作进行现金流量的输入和计算。
当涉及到定价模型的计算时，考生可以使用计算器中的特定函数或按键进行计算，如CAPM模型的计算就可通过计算器中的相关函数进行。
对于报酬率的计算，则可以使用计算器中的统计功能，输入相关数据进行统计计算。
此外，考生在使用CFA计算器时还需注意一些技巧。
首先，要清楚掌握题目要求，确定所需计算的具体内容。
其次，要注意单位的换算，避免计算误差。
另外，在长时间使用计算器时也要注意电量的充足程度，以免电量不足影响计算的进行。
总的来说，CFA计算器是CFA考试过程中的重要工具，通过熟练掌握其操作方法和相关功能，考生们可以更加高效准确地进行各种计算。
金融计算器的使用
Calculator Guide
Introduction
�
Only 2 calculators are allowed in the CFA ® examinations: � Texas Instruments BAII+ and BAII+ Professional � Hewlett Packard 12C and HP12C Platinum
TEL: 021-61531172 61531749 WEB:
Calculator Guide BAII+ Features for the CFA® Exam
Calculator Guide BAII+
Calculator Guide
Contents
� � � � � � � � �
1
TEL: 021-61531172 61531749 WEB:
Calculator Guide
Introduce your Financial Calculator
TI BA II Plus/ Professional
Calculator Guide
Calculator Guide
Setting up the BAII+
Changing from Chn to AOS
2nd 2nd · ENTER ↓ Keep pressing the ↓ until you see either AOS or Chn Switches from Chn to AOS and visa versa
Setting up your Calculator
�
Main Function key: For example ON/OFF on the top right– turn on and off your calculator 。 Time value of Money Function Keys PV Present Value ，FV Future Value， PMT Periodic Payment，N Number of Periods ， I/Y Interest Rates Sub-Function Key: Press 2ND
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BA Ⅱ Plus (Professional) CFA计算器使用指南
讲师：干凤其 CFA FRM
BA II PLUS™ 和BA II PLUS™ PROFESSIONAL 两种型号的计算器功能基本相同，BA II PLUS™ PROFESSIONAL具有更多的现金流计算和财务功能。
本课程适用于这两款计算器。
本课程根据德州仪器官方中文说明书改编而成。
⏹基本功能
⏹格式设置
⏹恢复设置
⏹常用数学运算
⏹复利换算
⏹日期工作表
注：本课程覆盖CFA 一级考试常用功能，不包括统计功能；主要使用BA II PLUS™电子软件进行截图，与实物计算器呈现图像可能存在少量差异。
⏹货币时间价值（TVM ） ⏹求利率(I/Y) ⏹求每期付款额（PMT ） ⏹求终值（FV ） ⏹求现值（PV ） ⏹年金 ⏹求NPV 和IRR
打开/关闭计算器按下ON/OFF键
选择按键的第二功能
调整数字格式
调整小数位数
调整日期格式
选择计算模式
将计算器全部设置恢复到默认设置
注：计算不同题目时，经常需要首先把计算器恢复到默认设置
数学运算
注：若选择链式运算(Chn)模式，计算器按照键入的先后次序。
示例
见后
数学运算—示例：广义幂运算 31.25
数学运算
示例
见后
数学运算—示例：求自然对数 ln203.45
⏹根据不同计息期间计算不同复利
⏹举例：银行提供一种名义利率为15%，按季计算复利的存单。
问年实际利率为多少?
示例
见后
举例：银行提供一种名义利率为15%，按季计算复利的存单。
问年实际利率为多少?
举例：银行提供一种名义利率为15%，按季计算复利的存单。
问年实际利率为多少?
⏹计算两个日期之间的天数
⏹举例：一笔 2003年9月4日发放的贷款，第一笔还款延迟至2003
年11月1日。
求至第一笔还款日期，贷款累计了多少天的利息?
示例
见后
⏹计算两个日期之间的天数
⏹举例：一笔 2003年9月4日发放的贷款，第一笔还款延迟至2003年11月1日。
求至第一笔还款日期，贷款累计了多少天的利息?
⏹计算两个日期之间的天数
⏹举例：一笔 2003年9月4日发放的贷款，第一笔还款延迟至2003年11月1日。
求至第一笔还款日期，贷款累计了多少天的利息?
⏹按下[2ND][RESET][ENTER] 键，将所有的计算器变量和格式设置为默认值。
⏹关于TVM的默认值如下：
⏹输入现金流入和流出的值
⏹现金流出为负值( 付出现金)，现金流入为正值 ( 收到现金)。
注意: 输入数值后，按下[+/-]键，数值设为负值。
想改变数值的正负值，按[+/-]键。
⏹输入[I/Y],[P/Y] 和[C/Y] 变量的值
⏹输入I/Y的值，该值为名义年利率。
TVM工作表自动将I/Y转化为基于P/Y和 C/Y 的每期利率。
输入P/Y 值，即自动设置了 C/Y 值。
⏹举例：某笔抵押贷款为30 年期，按
月付款，共付多少次?
⏹输入[I/Y],[P/Y] 和[C/Y] 变量的值
⏹举例：某笔抵押贷款为30 年期，按月付款额，共付多少次?
求利率(I/Y)
某笔抵押贷款为30 年期，总额 $75,000，月付款额 $425.84，该笔贷款的年利率为多少?
求每期付款额（PMT）
抵押贷款期限为30 年，年利率为5.5%，抵押金额为$75,000。
注意: 此处是接上例，上例完成后，计算器保存将输入的变量值以便再次使用，所以请不要重新输入贷款金额和利率。
求终值(FV)
举例: 如果您存入帐户$5,000, 年利率为0.5%，20年后，该账户中的金额为多少?
求现值（PV）
举例: 接前例（年利率为0.5%）希望 20 年后账户中有 $10,000，期初应存入多少?
⏹指定年金的付款类型
⏹通过END/BGN来指定所计算的年金是普通年金(期末付款)还是预付年金(期初付款)。
• END 代表普通年金，在每期期末付款。
• BGN 代表预付年金，在每期期初付款。
注意: 当选择期初付款模式时， BGN 指示符会出现在屏幕上。
( 当选择期末付款模式时，屏幕上没有指示符。
)
举例：Furros 公司购买一台新设备，预计使用十年，每年可节约费用 $20,000。
假设年贴现利率为10%，请分别按普通年金和预付年金计算所节约费用的现值为多少?
示例
见后
示例：将付款模式调整为期初模式
⏹永续年金
⏹举例：Land of Oz 发行了一种永续年金债券用于维护高速公路的砖石，每$1000 的债券面值年利息为$110。
若年报酬率为 15% ，该债券的售价为多少?
现金流工作表变量
恢复现金流工作表的默认设置
⏹求IRR的特殊情况
⏹计算IRR 时，计算器内部进行了一系列复杂的迭代运算，因此计算器会过几秒钟甚至几分钟才能给出答案。
内部报酬率IRR 的可行解取决于现金流序列中现金流正负符号的改变次数。
• 当现金流序列中没有正负符号的改变时， IRR 的解不存在。
计算器显示[Error 5]。
• 当现金流序列中仅有一次正负符号的改变时，IRR 存在唯一解。
• 当现金流序列中有二次或以上正负符号的改变时：
–至少存在一个解。
–可能解的个数不超过正负符号的改变次数。
⏹当存在多个解时，计算器显示其中最靠近零的一个。
⏹在计算复杂的现金流问题时，即使IRR 有一个解，计算器也可能找不到。
在这种情况下，计算器显示 [Error 7] ( 超过了迭代范围)。
举例：某公司投资$7,000 购买一台新设备，公司计划此项投资未来六年的年回报率为20%，预计现金流如下：
输入现金流数据
示例
见后
输入现金流数据
1. 输入初始现金流：
输入现金流数据
2. 输入后续现金流（第1年）：
输入现金流数据
2. 输入后续现金流（第2至第5年）：
⏹编辑现金流数据
⏹输入现金流数据后，发现$4,000 的现金流不是在第六年而是在第二年发
生。
需要删除第6 年的现金流值 $4,000，插入第2 年的现金流值。
示例
见后
⏹编辑现金流数据
⏹输入现金流数据后，发现$4,000 的现金流不是在第六年而是在第二年发生。
需要删除第6 年的现金流值 $4,000，插入第2 年的现金流值。
（1）删除第6年(第3个)现金流$4,000 →
⏹编辑现金流数据
⏹输入现金流数据后，发现$4,000 的现金流不是在第六年而是在第二年发生。
需要删除第6 年的现金流值 $4,000，插入第2 年的现金流值。
（2）插入第2年(第2个)现金流$4,000：
计算净现值 NPV和内部报酬率IRR
( 假设每期利率(I) 均为20%。
) 示例
见后
示例
见后
计算净现值 NPV
B.
1.按数字20
2.按ENTER键
计算内部报酬率 IRR
Thank
YOU
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