天津金融资产交易所不良金融资产交易细则(试行)

金融资产类交易场所排查报告01金融资产交易所行业概况分析自2010年以来，金交所是我国金融需求与创新结合而来的产物，初衷是为盘活不良资产，增加其他金融资产流动性。

随着快速发展，金交所的业务范围不断扩宽，产品结构越来越复杂。

1.1金融资产交易所概念金融资产交易中心，有的称为金融资产交易所（以下简称地方金交所），其经省人民政府批准设立，开展基础资产交易、权益资产交易及信息耦合业务的场所，大部分为国有控股的金融资产交易场所。

金融资产交易所顾名思义，是为金融资产交易提供信息和场所的平台。

金融资产交易所诞生的初衷，是为响应发展多层次资本市场，盘活流动性较差的金融资产，尤其是非标资产。

1.1.1成立依据《金融企业国有资产转让管理办法》(财政部令第54号)，文件中明确规定金融非上市企业国有产权的转让应当在依法设立的省级以上产权交易机构公开进行1.1.2市场定位在整个金融市场中，金交所属于场外交易市场的一部分。

1.2全国金融资产交易所名单2010年5月，“天津金融资产交易所”、“北京金融资产交易所”相继成立，此后，地方金融资产交易场所如雨后春笋般纷纷冒出。

据不完全统计，目前全国已有近70家金融资产交易场所。

其中，通过联席会议验收的金交所有9家。

截止2018年8月，根据工商信息及各中心官网，浙商国金统计了全国67家金交所(含金交中心)的名单，包含11家金交所、48家金交中心以及8家互联网金交中心。

1.3金融资产交易所分类1.4金融资产交易所业务范围目前从国内的金融监管格局上看，银行、券商、基金、期货、信托是正统金融，消费金融、财务公司、金融租赁等等是正统金融的补充，在现行的金融监管体系下，金交所还处于创新发展的阶段中，其发展主要从三个方面进行：合理拓展金融资产交易模式。

市场常见的有收益权转让（类资产支持专项计划）、定向融资计划（类私募债、企业债）、定向投资计划（类券商资产管理计划）、理财计划、不良资产转让摘挂牌等；适当扩大投融资主体参与。

《重庆金融资产交易所机构会员管理规则(试行)》第一篇：重庆金融资产交易所机构会员管理规则（试行）重庆金融资产交易所机构会员管理规则（试行）第一章总则第一条为规范重庆金融资产交易所（以下简称“本所”）机构会员行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据国家有关法律法规和政策制定本规则。

第二条本规则所称机构会员，是指依法设立，符合本所规定的入会条件，自愿申请并经本所审查批准的法人机构及其他经济组织。

第三条凡拟申请成为本所机构会员，及以机构会员身份在本所进行相关交易活动，均应承认并遵守本所规则及相关交易细则的全部规定。

第四条机构会员入会坚持自愿申请、本所审查批准的原则。

第二章机构会员资格管理第五条本所交易参与人实行会员制。

机构会员类别包括综合类会员、经纪类会员、交易类会员、服务类会员和特约会员。

（一）综合类会员可在本所从事金融资产交易业务、做市业务、受托经纪业务以及相关财务顾问业务；（二）经纪类会员可在本所从事金融资产受托经纪业务；（三）交易类会员可在本所从事金融资产交易业务；（四）服务类会员可根据转让方或受让方的委托提供专业中介服务，依据其专业类型，服务类会员所提供的服务分别为拍卖、招投标、审计、评估、法律咨询、财务顾问等。

（五）特约会员指被本所邀请参加创新金融资产交易相关活动的会员。

第六条申请本所机构会员资格，须满足以下条件：（一）依法设立并有效存续的法人机构及其他经济组织；（二）具有相关业务资质；（三）具有良好的商业信誉和经营业绩，无严重违法违规行为；（四）具有固定的经营场所和必要的设施；（五）具有健全的内部管理制度；（六）本所规定的其他条件。

第七条申请成为本所机构会员，须提交以下证明文件和材料。

（一）《重庆金融资产交易所机构会员入会申请书》；（二）《企业法人营业执照》副本或其他合法主体资格证明；（三）企业章程、组织机构代码证和税务登记证副本；（四）法定代表人身份证明及授权委托书；（五）经办人员身份证明。

北京金融资产交易所金融资产收益权转让交易规则（试行）第一章总则第一条目的为规范在北京金融资产交易所（以下简称“北金所”）进行的金融资产收益权转让交易行为，促进市场有序、健康发展，根据相关法律法规的规定，制定本规则。

第二条适用范围本规则所称的金融资产收益权转让交易，是指在北金所的组织下，受益人自行或通过代理人将其享有的金融资产收益权转让给符合法律法规及规范性文件规定，或经相关监管部门许可的合格投资者，由合格投资者作为金融资产收益权的受让方承接相应的权利和义务，并向转让方支付交易价款的交易行为。

本规则所称的金融资产收益权包含但不仅限于信托受益权、资管计划收益权、小额贷款公司信贷资产收益权等。

本规则所称的金融资产收益权转让交易业务，是指在北金所组织下，转让方提出信息发布申请、挂牌、议价/竞价、交易签约、资金交付、信息记载、资金划转等收益权转让交易过程。

在北金所进行的金融资产收益权转让交易业务适用本规则。

第三条原则通过北金所进行金融资产收益权转让交易，应遵循“真实交易、信息透明、公平公正、促进流动”的原则。

收益权转让交易风险由受让方承担，转让方不承担投资项目风险。

第四条交易主体及相关各方北金所实行统一参与人管理，参与金融资产收益权转让交易的主体须申请北金所相关业务权限，承诺遵守北金所相关规定后，方可进场参与金融资产收益权转让交易业务。

北金所金融资产收益权转让交易主体为转让方和受让方，其他相关各方包括委托人和受托人。

金融资产收益权转让交易的转让方，即收益权转让交易信息发布的发起方，应为可转让金融资产收益权的合法受益人，或其代理人。

如受益人指定代理人时，受益人作为委托人，代理人作为受托人，依据委托人授权，代理委托人在北金所挂牌交易事宜。

受托人作为金融资产收益权转让交易的转让方，可以是商业银行、信托公司、企业集团财务公司等金融机构或经监管部门许可的其他境内外组织，其依靠自身的客户、项目、专业能力等专业优势，提供财务顾问、受托资产管理、投资管理等金融服务。

中国银监会办公厅关于规范金融资产管理公司不良资产收购业务的通知正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------中国银监会办公厅关于规范金融资产管理公司不良资产收购业务的通知银监办发〔2016〕56号各银监局，各金融资产管理公司：近年来，四家金融资产管理公司（以下简称资产公司）充分发挥自身专业优势，加大不良资产收购和处置力度，在化解金融和实体企业风险、服务实体经济发展方面发挥了积极作用，但部分资产公司存在着不良资产收购业务不规范不审慎、项目风险有所暴露等问题。

为规范资产公司不良资产收购业务，促进合规经营、稳健发展，根据《金融企业不良资产批量转让管理办法》（财金〔2012〕6号）、《金融资产管理公司开展非金融机构不良资产业务管理办法》（财金〔2015〕56号）等相关规定，现就有关事项通知如下：一、规范开展金融机构不良资产收购业务（一）资产公司收购银行业金融机构不良资产要严格遵守真实性、洁净性和整体性原则，通过评估或估值程序进行市场公允定价，实现资产和风险的真实、完全转移。

不得与转让方在转让合同等正式法律文件之外签订或达成影响资产和风险真实完全转移的改变交易结构、风险承担主体及相关权益转移过程等的协议或约定，不得设置任何显性或隐性的回购条款，不得违规进行利益输送，不得为银行业金融机构规避资产质量监管提供通道。

（二）资产公司委托银行业金融机构协助或代理处置不良资产，应当基于商业原则，制定相应的委托代理处置方案并按内部管理流程进行审批，有利于提高效率、降低成本，实现不良资产回收价值的最大化。

委托方与受托方应按照委托合同约定履行各自的权利和义务，不得约定各种形式的实质上由受托方承担清收保底义务的条款。

天津产权交易中心金融企业债权资产交易规则（试行）第一章总则第一条为规范在天津产权交易中心（以下简称“交易中心”）进行的债权资产交易活动，保障交易各方的合法权益，维护交易中心交易秩序，制定本规则。

第二条本规则所称债权资产是指来源于银行、金融资产管理公司、信托公司等金融企业所有的债权类资产及其衍生资产，包括现有的和未来的付款，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权，以及法律、行政法规禁止转让的付款请求权。

第三条金融企业债权资产交易业务原则上实行经纪会员代理制。

交易中心在网站上公布经纪会员名单，供交易各方自主选择。

经纪会员应遵循公开、公平、公正、规范和诚实守信的原则，自觉遵照相关法律法规和交易中心对会员管理办法的规定，开展交易相关业务及服务。

第四条从事债权资产交易活动应当遵守国家相关法律、行政法规和部门规章的规定。

第五条债权资产交易应遵循公开、公平、公正的原则，不得侵犯他人的合法权益和损害社会公共利益。

第二章受理转让申请第六条转让方转让债权资产，应当具有转让该转让标的的主体资格，保证该转让标的可以合法转让，并应依照相关法、法规和政策的规定履行内部决策程序。

第七条转让方应向交易中心提交下列材料，包括但不限于：（一）《债权转让信息发布申请书》；（二）《转让委托代理合同》；（三）营业执照等主体资格证明文件；（四）转让方的内部决策文件；（五）转让标的权属证明文件；（六）资产评估报告（如有）；（七）转让标的设置其他权利的，相关权利人的意思表示；（八）转让标的权属关系复杂的，交易中心可要求转让方就转让事项提交法律意见；（九）交易中心及监管部门要求提交的其他文件。

第八条转让方应对提交材料的真实性、完整性、有效性负责。

第九条债权资产交易可以采取下列方式进行：（一）挂牌转让；（二）动态报价转让。

转让方应在交易前明确交易方式并填报《债权转让信息发布申请书》。

第十条挂牌转让是指交易中心依据转让方的申请，将债权资产转让项目信息在交易中心网站进行信息发布，公开征集意向受让方的行为。

天津金融资产交易所业务发展和机制创新研究资产证券化与金融资产的交易在解决非标的资产的流通上发挥着不可替代的地位。

在国有银行和大型企业的不良资产处置中之前是由产权交易中心负责,后来专门划分出金融资产交易所也是为了专门解决好二级市场的流通和监管。

国内的金融资产交易所自从设立以来,有着明显的地域性和各自的特点。

天津金融资产交易所自从成立以来不断拓展业务范围,并借助自身股东的帮助不断进行机制的创新和管理的改善,在长久的发展中取得了相当傲人的成绩。

在国内金融资产交易所能整体排名上能排到第三位,而在某些领域上可称得上一枝独秀。

天津金融资产交易所致力于成为全国性、专业化、独立公开的金融资产和金融产品交易机构。

在2017年年初率先响应国家号召,主动与中信信托等公司合作建立PPP资产交易和管理平台,为各级地方政府提供PPP项目咨询、招投标、项目监管等一系列配套服务,并为PPP项目资产的持有方提供退出的解决方案。

文章第三章通过分析天津金融资产交易所的发展变化,研究了其业务的扩展与机制的创新的过程。

天津金融资产的发展分为三个阶段,第一阶段属于中国长城资产管理公司的下属公司主要进行不良资产处置。

国企改革之后开始与多方合作,大量扩展业务范围。

并在2015年股份改革后,建立了“五位一体”的制度体系。

在研究天津金融资产交易所的发展变革的过程中,强调外因,即政策的导向性;强调内因,即天津金融资产交易所拥有的股东资源和自身为提高效率和扩大规模所做出的改变。

从天津金融资产交易所成立的背景,发展的历程出发分析其业务上和机制上创新的背景以及必要性,对其金融产品和交易机制进行研究,找出交易所发展过程中的局限性和存在的问题,并对问题提出相应的对策建议。

本文立足于天津金融资产交易所的业务发展现状,对如何抓住机遇进行业务的拓展和机制的创新具有重要意义,同时也可以为国内其它金融资产交易所提供借鉴。

竞价须知(多次报价)合格竞价者在竞价前须详细阅读此《竞价须知》。

此须知一经合格竞价者（或受委托人）签字即表明合格竞价者已经认真阅读了此竞价须知，并确认、理解了此竞价须知全部内容。

1.本次竞价项目的转让方：河北银行股份有限公司沧州分行_；2.转让标的：南皮县振程五金制品有限公司不良资产；3.竞价方式：多次报价竞价方式；4.竞价地点：北京市西城区阜成门内大街410号金融大厦11层；5.竞价时间（1）正式竞价时间为：__2019年_09月_10日上午10:30时（届时正式竞价开始时间以天津金融资产交易所网络综合竞价系统时间为准）；（2）模拟竞价时间为：_2019年_09月10日上午10:00时（届时模拟竞价开始时间以天津金融资产交易所网络综合竞价系统时间为准）6.竞价底价：100.7万元；报价的加价幅度以0.5万元整的整数倍数。

7.参与本次竞价需交纳竞价保证金人民币：贰拾万元整（￥ 200,000.00 ）。

合格竞价者在办理意向受让登记时已交纳的交易保证金可直接转为本次的竞价保证金。

8.竞价当日合格竞价者（或受委托人）应在模拟竞价时间前30分钟到场，并请携带有效身份证（原件）领取竞价号（即网络综合竞价系统的用户名和密码）及确认手续（各合格竞买方参与竞价人数不得超过3人）。

若届时合格竞价者未在本通知规定时间内到场参与竞价，则表明合格竞价者已自动放弃竞价及受让资格。

9.合格竞价者（或受委托人）到场参与竞价时应在天津金融资产交易所本部或交易服务部工作人员指导下进入“竞价室”，进入“竞价室”后接受竞价培训并准备报价。

10.竞价开始后合格竞价者不得随意出入，不得大声喧哗吵闹，不得妨碍他人竞价，不得违规操作，突发情况必须听从天津金融资产交易所本部或交易服务部工作人员的指挥。

11.竞价时间段将区分为两部分，自由竞价时间段和延时竞价时间段。

本次竞价自由竞价时间为 3 分钟，延时竞价时间为 90 秒。

自由竞价阶段可由合格竞价者自由作出一次或者多次的报价。

财政部、中国银监会关于印发《金融企业不良资产批量转让管理办法》的通知文章属性•【制定机关】财政部,中国银行业监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2012.01.18•【文号】财金[2012]6号•【施行日期】2012.01.18•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】财务制度正文财政部、中国银监会关于印发《金融企业不良资产批量转让管理办法》的通知（财金〔2012〕6号）各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），各银监局，有关金融企业：为盘活金融企业不良资产，增强抵御风险能力，促进金融支持经济发展，现将《金融企业不良资产批量转让管理办法》印发给你们，请遵照执行。

附件：金融企业不良资产批量转让管理办法中华人民共和国财政部中国银行业监督管理委员会二〇一二年一月十八日附件：金融企业不良资产批量转让管理办法第一章总则第一条为盘活金融企业不良资产，增强抵御风险能力，促进金融支持经济发展，防范国有资产流失，根据国家有关法律法规，制定本办法。

第二条本办法所称金融企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的国有及国有控股商业银行、政策性银行、信托投资公司、财务公司、城市信用社、农村信用社以及中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）依法监督管理的其他国有及国有控股金融企业（金融资产管理公司除外）。

其他中资金融企业参照本办法执行。

第三条本办法所称资产管理公司，是指具有健全公司治理、内部管理控制机制，并有5年以上不良资产管理和处置经验，公司注册资本金100亿元（含）以上，取得银监会核发的金融许可证的公司，以及各省、自治区、直辖市人民政府依法设立或授权的资产管理或经营公司。

各省级人民政府原则上只可设立或授权一家资产管理或经营公司，核准设立或授权文件同时抄送财政部和银监会。

上述资产管理或经营公司只能参与本省（区、市）范围内不良资产的批量转让工作，其购入的不良资产应采取债务重组的方式进行处置，不得对外转让。

财政部关于印发《金融资产管理公司资产处置管理办法(修订)》的通知财金[2008]85号中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国信达资产管理公司：为适应金融资产管理公司商业化转型的需要，规范过渡阶段资产处置行为，确保资产处置收益最大化，防范道德风险，现将《金融资产管理公司资产处置管理办法(修订)》印发给你们，请遵照执行。

附件：金融资产管理公司资产处置管理办法(修订)二○○八年七月九日附件：金融资产管理公司资产处置管理办法(修订)第一章总则第一条为规范金融资产管理公司(以下简称资产公司)资产处置管理工作程序和资产处置行为，确保资产处置收益最大化，防范处置风险，根据国家有关规定，制定本办法。

第二条本办法适用范围为经国务院批准成立的中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国信达资产管理公司。

中国建银投资有限责任公司和汇达资产托管有限责任公司比照本办法执行。

第三条本办法所称资产处置，是指资产公司按照有关法律、法规，综合运用经营范围内的手段和方法，以所收购的不良资产价值变现为目的的经营活动。

资产公司接受委托管理和处置的不良资产可参照本办法执行。

委托协议另有约定的，从其约定。

第四条资产公司资产处置应坚持效益优先、严控风险、竞争择优和公开、公平、公正的原则，按照有关法律、法规的规定进行。

第五条资产公司资产处置应遵循“评处分离、审处分离、集体审查、分级批准，上报备案”的原则和办法。

第二章处置审核机构第六条资产公司必须设置资产处置专门审核机构，负责对资产处置方案进行审查。

资产公司资产处置专门审核机构，由资产处置相关部门人员组成，对资产公司总裁负责。

资产公司可建立资产处置专门审核机构后备成员库。

资产处置专门审核机构成员和后备成员应具备一定资质，熟悉资产处置工作和相关领域业务，且责任心强。

资产公司分支机构也应健全处置程序，成立相应的资产处置专门审核机构，对分支机构负责人负责。