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第一节、财务管理的含义一、公司财务活动（4个）财务活动，一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。
1.公司筹资引起的财务活动（资本流入、流出）2.公司投资引起的财务活动（对内、外）3.公司经营引起的财务活动4.公司股利分配引起的财务活动二、公司财务关系（7个）公司财务关系是指公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系。
1.公司与投资人之间的财务关系（根本）2.公司与债权人之间的财务关系3.公司与被投资单位之间的财务关系4.公司与债务人之间的财务关系5.公司与内部各单位之间的财务关系6.公司与员工之间的财务关系7.公司与税务机关之间的财务关系三、财务管理的特点1.综合性强（体现在价值管理上）2.涉及面广3.对公司的经营管理状况反应迅速第二节、财务管理的内容与目标一、财务管理的内容（4个）1.投资管理性质：直接投资和间接投资（是否和直接生产有关）时间：长期投资和短期投资2.筹资管理性质：权益资本和借入资本时间：长期资本和短期资本3.营运资本管理（投资、筹资）4.股利分配管理二、财务管理的目标1.利润最大化弊端：（简答、多选）①忽视了时间的选择，没有考虑货币时间价值。
②忽视了利润赚取与投入资本的关系。
③忽视了风险。
2.股东财富最大化优点：①考虑了货币时间价值和投资风险价值。
②反映了资产保值增值的要求，股东财富越多，资产市场价值越大。
缺点：①它只强调股东的利益，而对公司其他利益任何关心人的重视不够。
②影响股票价格的因素并非都是公司所能控制的，把公司不可控因素引入财务管理目标是不合理的。
3.企业价值最大化（最佳目标）优点：①考虑了不确定性和时间价值，强调风险与收益的权衡，并将风险限制在企业可以接受的范围内，有利于企业统筹安排长短期规划，合理选择投资方案。
②将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能够克服企业追求利润的短期行为。
③反映了企业对资本的保值增值要求。
④有利于资源的优化配置。
缺点：①上市公司股价受多种因素所影响，股价很难反映公司真实价值。
自考财务管理学笔记强烈推荐HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】第一章 财务管理总论一、 企业财务管理的概念：=企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系 =企业资金运动所形成的经济关系。
1、①社会主义经济从经济形态上看是商品经济（存在的客观基础）。
②企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值形成和实现过程。
③价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。
**物资的价值 →货币表现：资金→生产经营的必要条件：企业拥有一定数额的资金2、 企业资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——耗费（基础环节）——收入（关键环节）——分配（终点&前奏）退出企业资金运动过程3、 企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系：投资者—投资—>其他单位) {性质上属于：所有权关系} ⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；债权人—性质上属于：债权关系、合同义务关系} ⑶企业与税务机关之间的关系；税收法律关系} ⑷企业内部各单位之间的财务关系； ⑸企业与职工之间的财务关系。
** **企业财务的本质：企业资金运动及其所形成的经济关系。
4、（还包括：企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理）运动）所进行的管理。
具体表现：①涉及面广；②灵敏度高；③综合性强。
二、 企业财务管理的目标：1、方向。
财务管理目标作用：⑴导向作用； ⑵激励作用； ⑶凝聚作用； ⑷考核作用。
财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性； ⑵财务管理目标具有可操作性；包括：可以计量—量化指标表现目标、可以追溯—追溯有关部门/人员责任、可以控制—理财目标/具体目标应是企业/部门可控制的。
） ⑶财务管理目标具有层次性。
依法纳税 依法征税按其涉及的范围大小：总体目标、具体目标按其涉及的财务管理对象不同：单项财务指标目标（如利润目标、成本目标、资本结构目标等）按财务管理内容分：筹资/投资/成本管理目标、收益分配目标。
00067《财务管理学》重难点笔记资料第一章财务管理概述本章学习目的和要求通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。
本章重点、难点本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点。
第一节财务管理的含义一，公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。
从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。
（识记）公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。
（一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。
公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。
这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。
（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。
当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。
这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。
（识记）（三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采取短期借款的方式筹集所需资本。
由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。
（识记）（四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。
自考财务管理理论重点考点总结第一章财务管理总论第一节企业财务管理的概念1、企业财务，是指企业财务活动，即企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务财务关系，即企业资金运动形成的经济关系。
2、资金是企业财务活动领域的基本细胞。
资金从静态看表现为来源，资产表现为占用。
3、企业的生产经营活动，一方面表现为物资运动，另一方面表现为资金运动。
企业资金运动以价值的形式综合反映着企业的生产经营过程。
4、资金循环：从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的过程。
资金周转：资金周而复始的不断重复循环。
5、资金运动的经济内容：（1）资金筹集（是资金运动的起点，是投资的必要前提）（2）资金投放（资金运动的中心环节，它不仅对资金筹集提出要求，而且是决定未来经济效益的先天性条件）。
（3）资金耗费（耗费的过程就是资金积累的过程，是资金运动的基础环节，是影响企业利润高低的决定性因素）。
（4）资金收入（是资金运动的关键环节，不仅关系到资金耗费的补偿，更关系着投资效益的实现，是进行资金分配的前提）。
（5）资金分配（是一次资金运动的终点，又是下一次资金运动开始的前奏）。
总结：资金的筹集和投放，以价值形式反映企业对生产要素的取得和使用；资金的耗费，以价值的形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗；资金的收入和分配，则以价值的形式反映企业生产成果的实现和分配。
6、财务关系，就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。
7、简述企业与各方面的财务关系。
答：（1）企业与投资者和受资者之间的财务关系。
他们是投资于分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。
（2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
在性质上属于债权关系、合同义务关系。
（3）企业与税务机关之间的财务关系。
是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系。
（4）企业内部各单位之间的财务关系。
它体现着企业内部各单位之间的经济利益关系。
（5）企业与职工之间的财务关系。
体现着职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。
第一章 财务管理总论一、 企业财务管理的概念：=企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系 =企业资金运动所形成的经济关系。
1、 ①社会主义经济从经济形态上看是商品经济（存在的客观基础）。
②企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值形成和实现过程。
③价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。
**物资的价值 →货币表现：资金→生产经营的必要条件：企业拥有一定数额的资金2、 企业资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——耗费（基础环节）——收入（关键环节）——分配（终点&前奏）退出企业资金运动过程3、 企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系：其他单位) {性质上属于：所有权关系} ⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；债权人资金闲置—性质上属于：债权关系、合同义务关系} ⑶企业与税务机关之间的关系；税收法律关系} ⑷企业内部各单位之间的财务关系； ⑸企业与职工之间的财务关系。
有关方面发生的经济关系。
**企业财务的本质：企业资金运动及其所形成的经济关系。
4、（还包括：企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理）在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动（即资金运动）所进行的管理。
具体表现：①涉及面广；②灵敏度高；③综合性强。
二、 企业财务管理的目标：1、 财务管理目标作用：⑴导向作用； ⑵激励作用； ⑶凝聚作用； ⑷考核作用。
财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性；⑵财务管理目标具有可操作性；包括：可以计量—量化指标表现目标、可以追溯—追溯有关部门/人员责任、可以控制—理财目标/具体目标应是企业/部门可控制的。
）⑶财务管理目标具有层次性。
按其涉及的范围大小：总体目标、具体目标按其涉及的财务管理对象不同：单项财务指标目标（如利润目标、成本目标、资本结构目标等）按财务管理内容分：筹资/投资/成本管理目标、收益分配目标。
第一章 财务管理总论一、 企业财务管理的概念：=企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系 =企业资金运动所形成的经济关系。
1、 ①社会主义经济从经济形态上看是商品经济（存在的客观基础）。
②企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值形成和实现过程。
③价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。
**物资的价值 →货币表现：资金→生产经营的必要条件：企业拥有一定数额的资金2、 企业资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——耗费（基础环节）——收入（关键环节）——分配（终点&前奏）退出企业资金运动过程3、 企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系：其他单位) {性质上属于：所有权关系} ⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；债权人资金闲置—性质上属于：债权关系、合同义务关系} ⑶企业与税务机关之间的关系；税收法律关系} ⑷企业内部各单位之间的财务关系； ⑸企业与职工之间的财务关系。
有关方面发生的经济关系。
**企业财务的本质：企业资金运动及其所形成的经济关系。
4、（还包括：企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理）在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动（即资金运动）所进行的管理。
具体表现：①涉及面广；②灵敏度高；③综合性强。
二、 企业财务管理的目标：1、 财务管理目标作用：⑴导向作用； ⑵激励作用； ⑶凝聚作用； ⑷考核作用。
财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性；⑵财务管理目标具有可操作性；包括：可以计量—量化指标表现目标、可以追溯—追溯有关部门/人员责任、可以控制—理财目标/具体目标应是企业/部门可控制的。
）⑶财务管理目标具有层次性。
按其涉及的范围大小：总体目标、具体目标按其涉及的财务管理对象不同：单项财务指标目标（如利润目标、成本目标、资本结构目标等）按财务管理内容分：筹资/投资/成本管理目标、收益分配目标。
第一章 财务管理总论 一、 企业财务管理的概念：0、企业财务：指企业财务活动 =企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系 =企业资金运动所形成的经济关系。
1、 企业资金运动存在的客观必然性：①社会主义经济从经济形态上看是商品经济（存在的客观基础）。
②企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值形成和实现过程。
③价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。
**物资的价值 →货币表现：资金→生产经营的必要条件：企业拥有一定数额的资金2、 企业资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——耗费（基础环节）——收入（关键环节）——分配（终点&前奏）投资者、债权人、其他单位/个人/外商等③投出资金 对外投资 投资收益、投资收回 退出①固定资金货币资金 → 生产储备资金 → 未完工产品资金 → 成品资金 → 货币资金 、 ②工资及其他生产费用弥补生产耗费、进行自我积累 资金筹集 资金投放 资金耗费 资金收入 资金分配企业资金运动过程3、 企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系：投资者—投资—>企业—投资—>受资者(其他单位) {性质上属于：所有权关系} ⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；债权人<—资金不足—企业—资金闲置—>债务人{性质上属于：债权关系、合同义务关系} ⑶企业与税务机关之间的关系；企业<========>国家 {税收法律关系} ⑷企业内部各单位之间的财务关系； ⑸企业与职工之间的财务关系。
**财务关系：指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。
**企业财务的本质：企业资金运动及其所形成的经济关系。
4、 财务管理的内容和特点：内容包括：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理。
（还包括：企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理）特点：在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动（即资金运动）所进行的管理。
第一章财务管理总论【单选】我国企业资金运动存在的客观基础是社会主义的商品经济。
【单选】企业资金运动的中心环节是资金投放。
【单选】企业与投资者和受资者之间的财务关系在性质上属于所有权关系。
【单选】财务管理区别于其他管理的本质特点是它是一种价值管理。
【单选】理财目标的总思路时是经济效益最大化。
【单选】在财务活动中，低风险只能获得低收益，高风险才可能获得高收益，这体现了收益风险均衡原则。
【单选】财务决策环节的必要前提时财务预测。
【单选】在市场经济条件下，财务管理的核心是财务决策。
【单选】具有所有者财务管理和经营者财务管理两种职能的是董事会。
【单选】资金运动的关键环节时资金收入。
【多选】企业资金的投放包括短期投资、长期投资、经营资产上的投资、对其他单位的投资、固定资产投资。
【多选】财务管理的内容成本费用管理、资产管理、收入、分配管理、投资管理、筹资管理。
【多选】企业财务计划主要包括资金筹集计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划、流动资金占用及周转计划。
【多选】财务管理目标的基本特征是相对稳定性、可操作性、层次性。
【多选】企业资金收支的平衡，归根到底取决于采购活动、生产活动、销售活动之间的平衡。
【多选】财务预测环节的工作内容有明确预测对象和目的、搜集和整理资料、选择预测模型、实施财务预测。
【多选】进行财务分析的一帮程序的一般程序为搜集材料，掌握情况、指标对比，揭露矛盾、因素分析，明确责任。
【多选】财务分析的方法主要有对比分析法、比率分析法、因素分析法。
【多选】财务管理环节的特征有循环性、顺序性、层次性、专业性。
【多选】企业安排总体财务管理体质，要研究的问题有建立企业资本金制度、建立固定资产折旧制度、建立利润分配制度、建立成本开支范围制度。
【多选】财务管理原则资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则，收益风险均衡原则、分级分口管理原则。
【多选】财务决策环节的工作步骤包括确定决策目标、拟定备选方案、评价各种方案、选择最优方案。
第一章 财务管理总论一、 企业财务管理的概念：0、企业财务：指企业财务活动 =企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系 =企业资金运动所形成的经济关系。
1、 企业资金运动存在的客观必然性： ①社会主义经济从经济形态上看是商品经济（存在的客观基础）。
②企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值形成和实现过程。
③价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。
**物资的价值 →货币表现：资金→生产经营的必要条件：企业拥有一定数额的资金2、 企业资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——耗费（基础环节）——收入（关键环节）——分配（终点&前奏） 投资者、债权人、其他单位/个人/外商等③投出资金 对外投资 投资收益、投资收回 退出①固定资金货币资金 → 生产储备资金 → 未完工产品资金 → 成品资金 → 货币资金 、②工资及其他生产费用弥补生产耗费、进行自我积累资金筹集 资金投放 资金耗费 资金收入 资金分配企业资金运动过程3、 企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系：投资者—投资—>企业—投资—>受资者(其他单位) {性质上属于：所有权关系} ⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；债权人<—资金不足—企业—资金闲置—>债务人{性质上属于：债权关系、合同义务关系} ⑶企业与税务机关之间的关系；企业<========>国家 {税收法律关系} ⑷企业内部各单位之间的财务关系； ⑸企业与职工之间的财务关系。
**财务关系：指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。
**企业财务的本质：企业资金运动及其所形成的经济关系。
4、 财务管理的内容和特点：内容包括：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理。
（还包括：企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理）特点：在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动（即资金运动）所进行的管理。
自考《财务管理》复习资料第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。
②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收入。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、企业同各方面的财务关系：①企业与投资者和受资者之间的财务关系。
②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系。
⑤企业与职工之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。
②投资管理。
③资产管理。
④成本费用管理。
⑤收入和分配管理。
4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
①涉及面广。
财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。
②灵敏度高。
财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。
③综合性强。
财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。
5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理目标的作用：①导向作用。
②激励作用。
③凝聚作用。
④考核作用。
6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。
②财务管理目标具有可操作性。
（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。
7、财务管理的总体目标：①经济效益最大化。
②利润最大化。
③权益资本利润率最大化。
④股东财富最大化。
⑤企业价值最大化。
8、企业价值最大化理财目标的优点：①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险与报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
第一篇财务管理基础1、财务管理体制是指财务管理活动中的各种制度、各种组织机构、各种运行方式的集合。
2、财务管理目标是理财主题所希望实现的最后结果，也是企业理财主题为之努力的方向。
3、经营者财务管理目标直接反映在损益表中；财务经理。
反映在现金流量表和现金（银行）日记帐上4、财务管理基本方法论中，系统论必须坚持它是人造系统、开放系统、动态系统。
5、财务管理理论基础：经济学；思想指导：金融学；方法论指导：管理学；管理依据：会计学。
财务管理的内容与财务六要素保持一致；财务管理方法与会计方法有衔接性；财务管理目标与三种会计报表呼应。
6、我国传统财务管理方法，重视制度管理，忽略科学计量。
（判）7、资金的时间价值被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率（判）8、资金的时间价值作为一种增值，本质是作为生产要素之一（资本）同劳动相结合的结果。
9、复利现值（复利本金）是指今后某一规定时期收到或支付的一笔金额，按规定的利率折算成现在的价值。
终值 F =现值PV (1+i)n财务管理中，一般采用复利的方法计算终值和现值。
复利频率越快，同一期间的未来值越大。
10、普通年金终值（F A）是每期等额款项的收入或支出数的复利终值之和。
（名解）普通年金现值（PV A）是每期等额款项的收入或支出的复利现值之和，就是把若干期末的每一笔等额款项按照利率折算成不同的现值之和。
普通年金终值：F A终=A (1+i)n-1/i普通年金现值：PV A现=A 1-(1+i)-n/i记法：复利终值系数V终=（F/P，i，n）；复利现值系数V现=（P/F，i，n）年金终值系数V A终=（F/A，i，n）；年金现值系数V A现=（P/A，i，n）11、年金终值和年金现值在投资决策分析中应用的原理——货币等值。
12、名义利率就是计息周期利率与付息周期数之乘积，实际利率则是将付息周期内的利息再生因素考虑在内，所计算出来的利率。
名义利率为票面利率（单利），实际利率为收益利率（复利），差别取决于计息周期与收益周期是否一致，不一致的话一般实际利率总是大于名义利率。
第一章 财务管理总论一、 企业财务管理的概念：=企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系 =企业资金运动所形成的经济关系。
1、 ①社会主义经济从经济形态上看是商品经济（存在的客观基础）。
②企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值形成和实现过程。
③价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。
**物资的价值 →货币表现：资金→生产经营的必要条件：企业拥有一定数额的资金2、 企业资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——耗费（基础环节）——收入（关键环节）——分配（终点&前奏）退出企业资金运动过程3、 企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系：其他单位) {性质上属于：所有权关系} ⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；债权人资金闲置—性质上属于：债权关系、合同义务关系} ⑶企业与税务机关之间的关系；税收法律关系} ⑷企业内部各单位之间的财务关系； ⑸企业与职工之间的财务关系。
有关方面发生的经济关系。
**企业财务的本质：企业资金运动及其所形成的经济关系。
4、（还包括：企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理）在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动（即资金运动）所进行的管理。
具体表现：①涉及面广；②灵敏度高；③综合性强。
二、 企业财务管理的目标：1、 财务管理目标作用：⑴导向作用； ⑵激励作用； ⑶凝聚作用； ⑷考核作用。
财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性；⑵财务管理目标具有可操作性；包括：可以计量—量化指标表现目标、可以追溯—追溯有关部门/人员责任、可以控制—理财目标/具体目标应是企业/部门可控制的。
）⑶财务管理目标具有层次性。
按其涉及的范围大小：总体目标、具体目标按其涉及的财务管理对象不同：单项财务指标目标（如利润目标、成本目标、资本结构目标等）按财务管理内容分：筹资/投资/成本管理目标、收益分配目标。
第一章 财务管理总论一、 企业财务管理的概念：=企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系 =企业资金运动所形成的经济关系。
1、 ①社会主义经济从经济形态上看是商品经济（存在的客观基础）。
②企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值形成和实现过程。
③价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。
**物资的价值 →货币表现：资金→生产经营的必要条件：企业拥有一定数额的资金2、 企业资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——耗费（基础环节）——收入（关键环节）——分配（终点&前奏）退出企业资金运动过程3、 企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系：其他单位) {性质上属于：所有权关系} ⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；债权人资金闲置—性质上属于：债权关系、合同义务关系} ⑶企业与税务机关之间的关系；税收法律关系} ⑷企业内部各单位之间的财务关系； ⑸企业与职工之间的财务关系。
有关方面发生的经济关系。
**企业财务的本质：企业资金运动及其所形成的经济关系。
4、（还包括：企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理）在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动（即资金运动）所进行的管理。
具体表现：①涉及面广；②灵敏度高；③综合性强。
二、 企业财务管理的目标：1、 财务管理目标作用：⑴导向作用； ⑵激励作用； ⑶凝聚作用； ⑷考核作用。
财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性；⑵财务管理目标具有可操作性；包括：可以计量—量化指标表现目标、可以追溯—追溯有关部门/人员责任、可以控制—理财目标/具体目标应是企业/部门可控制的。
）⑶财务管理目标具有层次性。
按其涉及的范围大小：总体目标、具体目标按其涉及的财务管理对象不同：单项财务指标目标（如利润目标、成本目标、资本结构目标等）按财务管理内容分：筹资/投资/成本管理目标、收益分配目标。
第一章财务管理总论【单选】我国企业资金运动存在的客观基础是社会主义的商品经济。
【单选】企业资金运动的中心环节是资金投放。
【单选】企业与投资者和受资者之间的财务关系在性质上属于所有权关系。
【单选】财务管理区别于其他管理的本质特点是它是一种价值管理。
【单选】理财目标的总思路时是经济效益最大化。
【单选】在财务活动中，低风险只能获得低收益，高风险才可能获得高收益，这体现了收益风险均衡原则。
【单选】财务决策环节的必要前提时财务预测。
【单选】在市场经济条件下，财务管理的核心是财务决策。
【单选】具有所有者财务管理和经营者财务管理两种职能的是董事会。
【单选】资金运动的关键环节时资金收入。
【多选】企业资金的投放包括短期投资、长期投资、经营资产上的投资、对其他单位的投资、固定资产投资。
【多选】财务管理的内容成本费用管理、资产管理、收入、分配管理、投资管理、筹资管理。
【多选】企业财务计划主要包括资金筹集计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划、流动资金占用及周转计划。
【多选】财务管理目标的基本特征是相对稳定性、可操作性、层次性。
【多选】企业资金收支的平衡，归根到底取决于采购活动、生产活动、销售活动之【简答】简述财务管理的特点。
答：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
财务管理的特点具体表现在以下几个方面：1 涉及面广。
财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系，其触角必然要伸向企业生产经营的各个角落。
2 灵敏度高。
财务管理能迅速提供反应生产经营状况的财务信息。
3 综合性强。
财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。
透过财务信息把企业生产经营的各种因素及其相互影响综合全面地反映出来，是财务管理的一个突出特点。
【简答】简述财务管理目标的作用。
答:1向导作用。
管理是为了达到某一目的而组织和协调集体所做努力的过程；理财目标的作用首先就在于为各种管理者指明方向。
2激励作用。
目标是激励企业全体成员的力量源泉，只有明确了企业的目标才能调动起职工的潜在能力，创造出最佳成绩。
3凝聚作用。
企业是一个协作系统，必须增强全体成员的凝聚力，才能发挥作用。
企业凝聚力的大小受到各种因素的影响，其中一个重要因素，就是他的目标。
4考核作用。
以明确的目标作为绩效考核的标准，就能按职工的实际贡献大小如实的进行评价。
【简答】简述资金合理配置的原则。
答：所谓资金合理配置，就是要通过资金活动的组织和调节，来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系。
企业物质资源的配置情况时资金运用的结果，同时它又是通过资金结构表现出来的。
资金配置合理，从而资源构成比例适当，就能保证经营活动顺畅运行，并由此取得最佳的经济效益；各种资金形态的并存性和继起性，是企业资金运动的一项重要规律。
只有把企业的资金按合理的比例配置在生产经营的各个阶段上，才能保证资金活动的继续和各种形态资金占用的适度，才能保证生产经营活动的顺畅运行。
【简答】简述财务管理的收益风险均衡原则。
答：财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性。
企业要想获得收益，就不能回避风险，可以说风险中包含收益，挑战中存在机遇。
企业进行财务管理不能只顾追求收益，不考虑发生损失的可能。
收益风险均衡原则，要求企业对每一项财务活动，全面分析其收益性和安全性，按照收益和风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，在实践中趋利避害，提高收益。
要注意把风险大、收益高的项目，同风险小、收益低的项目适当的搭配起来，分散风险，是风险与收益平衡，做到既降低风险，又能得到较高的收益，还要尽可能回避防线，化风险为机遇，以提高企业的经济效益。
【简答】简述财务管理的工作环节。
财务管理环节包括：1 财务预测：根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算。
2 财务决策：根据企业经营战略的要求，在若干个可以选择的财务活动方案中，选择一个最优方案的过程。
3 财务计划：运用科学的技术手段和数学方法，制定主要计划指标，协调各项计划指标。
4财务控制：以计划任务和各项定额为依据，对财务活动的日常核算和调节。
5财务分析：以核算资料为依据，对企业财务活动的过程和结果进行评价和分析。
【论述】论述企业资金运动和个方面所形成的财务关系。
答：企业资金的筹集、投放、耗费、收入和分配，与企业上下左右各方面有着广泛的联系。
财务关系，就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。
1 企业与投资者和受资者之间的财务关系。
投资者可以从被投资企业分得投资收益。
企业与投资者、受自者的关系，及投资于分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。
2 企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
一旦形成债权债务关系，则债务人不仅要还本，而且还要付息。
企业与债权人、债务人、购销客户的关系，在性质上属于债权关系、合同义务关系。
3 企业和税务机关之间的财务关系。
企业与税务机关之间的财务关系反应的是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系。
4企业内部各单位之间的财务关系。
在实行内部经济核算制和经营责任制的条件下，企业内部各单位都有相对独立的资金定额或独立支配的费用限额，各部门、各单位之间提供产品和劳务要进行计价结算。
这样，在企业财务部门同各部门、各单位之间，各部门、各单位相互之间，就要发生资金结算关系。
5企业与职工之间的财务关系。
企业要用自身的产品销售收入，向职工支付工资、津贴、奖金等，从而按照职工提供的劳动数量和质量进行分配。
这中企业与职工之间的结算关系，体现着职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。
企业资金运动及其所形成的经济关系，就是企业财务的本质。
【论述】论述“两权三层”管理的内容。
答：所有者财务管理的对象，是所有者投入企业的资本，而经营者管理的对象则是企业的法人财产。
这两者管理对象上的差别是两权分离的结果，它表明出资者只对投入的资本及其权益行使产权管理，而经营者则对构成企业法人的全部财产行使产权管理，对出资者承担资本保值增值的责任。
三个层次财务管理的内容如下：1 股东大会：着眼于企业的长远发展和主要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决策。
如决定公司的经营方针和投资计划；审议批准年度财务预算、财务决策；审议批准利润分配方案和亏损弥补方案。
2董事会；着眼于企业的中、长期发展、实施具体财务战略，进行财务决策。
如决定公司的经营计划和投资方案；制定年度财务预算方案；制定利润分配方案和亏损弥补方案；制定增加或减少注册资本的方案；决定公司内部财务管理机构的设置；聘任或者解聘经理和财务负责人；等等。
3经理层：经理层对董事会负责，着言语企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。
组织公司合并、分立、解散和清算的方案；拟定公司内部财务管理机构设置方案；解聘经理和财务负责人，聘任或者解聘财务管理人员等。
随着现代企业财务管理实践的发展，企业各层次财务管理的内容还会进一步丰富起来。
【论述】试论企业财务管理中的收支积极平衡原则。
在财务管理中，要经常关注资金流量的协调平衡。
资金的收支时资金周转的纽带，要保证资金周转顺利进行，就要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每一个时点上协调平衡。
资金的收支的平衡。
归根到底取决于购产销活动的平衡。
只有使企业的购产销三个环节互相衔接，保持平衡，企业资金周转才能正常进行，并取得应有的经济效益。
资金收支平衡不能采用消极的办法来实现。
应采取积极地办法解决收支中存在的矛盾。
总之，在组织资金收支平衡问题上，既要量入为出，又要量出为入，对于关键性的生产经营支出则要开辟财源积极予以支持。
这样，才能取得理想的经济效益。
第二章资金时间价值和投资风险价值【单选】资金时间价值的实质是差额价值。
【单选】资金时间价值的真正来源是剩余价值。
【单选】通常称普通年金为后付年金。
【单选】以现值指数判断投资项目可行性，可以采用的标准是现值指数大于1.【单选】一定时期内每期期初等额收付的系列款项为即付年金。
【单选】优先股的股利可视为永续年金。
【单选】表示资金时间价值的利息率通常被认为是没有风险和通货膨胀条件下的社会资金平均利润率。
【单选】与资本回收系数互为倒数的是普通年金终值系数。
【单选】无期限连续收款、付款的年金为永续年金。
【单选】年金的收付款方式有多种，其中每期期末收付款的年金是普通年金。
【单选】以价值形式反映企业生产要素的取得和使用的财务活动是资金的筹集和投放。
【单选】后付年金终值系数的倒数是偿债基金系数。
【单选】年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。
【多选】按每次收付款发生的实践不同，年金有普通年金、先付年金、递延年金、永续年金。
【多选】在财务管理中衡量风险大小的指标有标准离差、标准离差率。
【多选】永续年金的特点没有终值、没有期限、每期定额支付。
【多选】一般投资收益率实质上由资金时间价值、投资风险价值组成。
【简述】简述投资决策的类型。
答：根据对未来情况的掌握程度，投资决策可分为三种类型：1 确定性投资决策。
这是指未来情况能够确定或已知的投资决策。
2 风险性投资决策。
这实质未来情况不能完全确定，但各种情况发生的可能性——概率为已知的投资决策。
3 不确定性投资决策。
这是指未来情况不仅不能完全确定，而且各种情况发生的可能性也不清楚地投资决策等。
【简答】简述资金时间价值的表现形式。
答：资金时间价值的实质，是资金周转使用后的增值额。
资金由资金使用者从资金所有者处筹集来进行周转使用以后，资金所有者要分享一部分资金的增值额。
资金时间价值可以用绝对数表示，也可以用相对数表示，即以利息额或利息率来表示。
但是在实际工作中对这两种表示方法并不做严格的区别，通常以利息率进行计量。
利息率的实际内容是社会资金利润率。
各种形式的利息率的水平，就是根据社会资金利润率确定的。
资金时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均利润率，这是利润平均化规律作用的结果。
作为资金时间价值表现形态的利息率，应以社会平均资金利润率为基础，而又不应高于这种资金利润率。
【简答】简述在我国运用资金时间价值的必要性。
答：1 资金时间价值时衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。
资金时间价值代表着无风险的社会平均资金利润率水平，后者应是资金利润率的最低限度，而企业资金利润率正是反映企业资金利用效果的综合指标，在一定程度上也是企业经济效益的集中表现。
没有资金时间价值观念，就缺饭衡量企业资金利用效果的标准。
2 资金时间价值时进行投资，筹资、收益分配决策的重要条件。
在投资决策中，根据资金时间价值原理，把不同时间点上的投资额和不同时间点上的投资收益折算成某一时点上的现值，可正确评价投入产出的经济效益，作出科学的可行性分析。
在筹资决策中，根据资金时间价值原理，可以比较各种筹资方案的综合资本成本，选择最优的资本结构。
