约翰墨菲十大交易法则

美国期货市场技术分析大师约翰·墨菲的金玉良言美国期货市场技术分析大师约翰·墨菲总结的资金管理要领：其一，投资额必须限制在全部资本的50%以内。

其二，在任何单个市场上所投入的总资金必须限制在总资金的10%至15%以内。

其三，在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。

其四，任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%至25%以内。

斯坦利看期货1)期货市场就象非洲的原始森林,最重要的就是求生存.2)技术分析的原则:务求简单,要简单到不必用大脑的地步,不必迷信复杂的技术分析法.3)对自己准备运用的系统必须经过时间和实战的检验.4)对自己设定的系统要有信心,而不是依个人的情绪,偏见或一厢情愿的想法,想要超越,改进它.5)你必须要有耐心在场外等候系统发出的操作信号,一旦建好仓位,要有一样的耐心持仓不动,直到系统发出翻转信号为止.6)你必须严守原则,依照系统所指的信号去操作.7)只有在市场展现出强烈的趋势时,才放手进场。

8）入市点：盘整突破时，趋势翻转时，大势反弹或回吐45%--55%时。

9）判断趋势错误时，立即砍仓出场。

10）趋势分析正确时，金字塔加码。

11）钱是“坐”着赚出来的，不是靠操作赚来的，只有用客观的方法判断趋势翻转时才平仓。

12）如何打发长线持仓的无聊时间也是能否长线持仓的关键，必要时可以用“鸵鸟政策”回避在大行情中段市场波动最为剧烈时所产生的紧张情绪。

强化意志力的步骤和方法1）主动和那些能够帮助你订定明确目标的人来往，组建智囊团。

2）制定你的计划并从所有智囊团成员那儿寻求知识，能力和信心的力量。

3）远离使你产生自卑感的所有人和环境，消极的环境不可能培养出积极的自我。

4）切断和过去不愉快经验的通路，拥有强烈的意志力的人不会老是眷恋过去，自我会因为对于尚未达到的目标抱着强烈的欲望而更有活力。

5）利用一些可能的方法使你的内心充满明确目标，在墙上挂一些信条，箴言，或挂一些可作为你的模范人物的照片。

金大师教你掌握交易十大法则法则一：了解你自己了解自己是什么样性格的人，对于交易者来说很重要，交易者的风格应该完全基于他们的性格、喜好、愿望、恐惧等。

如果交易者尝试一种不符合他的心理天性风格的话，金大师认为结果将是毁灭性的。

以一个非常喜欢短线的交易者为例：他发现自己持有一只股票超过10天是非常折磨人的，以这样一种强烈的个性，去做一笔长达一个月或更久的交易就是一个大错误。

但如果交易者了解了这些，就会限制自己只参与那些走势迅速、波动更大的股票，这种类型的参与会与他的个性结合成一个更好的整体，就容易产生好的决策。

金大师建议大家问自己几个问题，就能确定你本性上是一个交易者还是一个投资者，比如：1、我耐心吗？如果答案是肯定的，你就是一个喜好中线到长线的市场投资者。

如果你本性上不耐心，短线的交易方法可能更适应你的情绪的和心理的特性。

2、我具备多少对于风险的承受能力？如果一笔交易损失了五百元就使你感觉到失败，你的正确的参与形式应该是短线；如果你可以在一笔短线的交易中损失五千元，仍然对其前景感到乐观，参与长线的时间框架最适合你。

3、我是否喜欢用较小的价格波动把损失控制在最少的限度？如果对这个问题的答案是肯定的，你的天性就是一个短线交易者，参与短线操作会有最好的效果。

所以，多问自己几个这类型的问题，找到自己的本性所在，就能匹配到最合适自己的交易策略。

法则二：了解你的敌人作为交易者我们的对手主要是其他的交易者和市场参与者。

每一次你买入一只股票，另外的某个人就在交易的另一边，把它卖给你。

注意，这某个人认为他比你更聪明、更精明。

你知道那个人是谁吗？就是你的敌人，但大多数市场参与者忽略了这一点。

我们总认为自己的决策是最正确的，但是知己知彼，百战不殆，你必须了解对手的想法和动机。

如果不了解，你怎么能知道他不是那个正确的人呢？金大师警示：交易成功的一部分就是首先了解你交易的另一面的敌人，然后学会如何智取他们。

法则3：迅速地获得教育所有的职业，都需要经过教育培训后才能入职上岗。

资金管理浅析鬼谷子交易账户爆仓，问题绝对是资金管理不当.当然，欠缺交易技巧可能也是导致失败的部分原因，但最大的问题必定是资金管理方法与风险控制。

所以我把资金管理放在第一位来说。

金管理包括投资组合的设计，应分配多少资金，止损指令的用法，报偿--风险比的权衡，在经历了成功阶段或挫折阶段之后分别采取何种措施，以及保守稳健的交易方式还是大胆积极的方式等等方面。

一套交易系统的赚钱能力或许让您印象深刻，但资金管理才是让您避免破产而成为真正赢家的关键。

在这方面我翻了很多资料，其中大部分内容参考约翰墨菲的资金管理要领一书。

资金管理主要分为2个方面：“头寸管理”和“风险控制”。

头寸管理交易者打定主意在某市场开立头寸，并且选准了入市时机，下面就该决定买卖多少张合约了。

最重要之处是，不要在哪个单独的市场或市场群类中卷入太深，以免接二连三地吃亏赔本，招致灭顶之灾。

回报和风险概率的问题最简单的方法就是3比1.对每笔计划中的交易，都要确定其利润目标(报偿)，以及在万一失败的情况下的可能亏损的金额(风险)。

然后，我们把利润目标与潜在亏损加以权衡，得出报偿风险比。

报偿风险比有一个通用的标准：3比1。

在考虑一笔交易时，其获得的潜力至少必须3倍于可能的亏损，才能够付诸实施。

在前面的黄金交易的例子里，假定其预测风险为1万，那么其利润潜力至少达到3万才行。

有些人在报偿风险比的计算中，加入了一个可能性因子。

他们认为，仅仅预估利润和亏损的目标是不够的。

因此，在潜在的利润和亏损额上，必须分别乘以上述利润和亏损出现的可能性(以百分数表示)。

从统计角度来看，这种做法是颇有道理的，但是麻烦之外是，必须假定各个交易者能够事前定量化地评估获利或亏损的可能性。

“让利润充分增长，把亏损限于小额。

”在期货交易中，这是老生常谈了，我们刚刚讨论的问题与之很有关系。

在商品期货中，如果我们咬定长期趋势，就可以实现巨额的利润。

因为从每年来说，仅有少数的交易可致巨利，所以机会难得，必须尽量扩大战果，“让利润充分增长”，一语道破天机。

第一章：理论基础1、技术分析：以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究。

2、市场行为：价格、交易量、持仓兴趣。

3、技术分析的基本假设：市场行为包容消化一切；价格以趋势方式演变；历史会重演。

第二章：道氏理论1、查尔斯·H·道于1884年7月3日首创股票市场平均价格指数。

2、基本原则：A.平均价格包容消化一切因素。

B.市场具有三种趋势。

趋势的定义：上升趋势（依次上升的波峰波谷）、下降趋势（依次下降的波峰波谷）。

三类：主要趋势（一年以上）、次要趋势（三周到三个月）和短暂趋势（不到三周）。

C.大趋势可分为三个阶段：积累阶段、趋暖还阳或趋冷还阴、最终阶段。

D.各种平均价格相互验证。

与道氏理论不同，艾略特波浪理论只要求单个平均价格给出讯号。

E.交易量必须验证趋势：大趋势向上，价格上涨配合交易量增加，价格下跌配合交易量减少；大趋势向下，价格下跌配合交易量增加，价格上涨配合交易量减少。

F.惟有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定的趋势已经终结。

3、道氏在股市平均价格图表中纯粹依赖收市价格，其信号是以收市价格对前一个高峰或低谷的穿越为标志的。

除了首饰价格之外，其余日内价格变化即使穿越了上述高低点也是无效的。

4、辅助直线：某一段时间内界定价格上下变化范围的水平直线，现代术语称为“矩形”。

5、批评：买入卖出信号来得太迟。

道氏认为，道氏理论的真正价值在于利用股市方向作为一般商业活动的晴雨表。

第三章：图表简介1、日线：A.标准日线图：以竖线表示当天最高价格、最低价格和收市价格，竖线向右伸出的小横线标志收市价位。

B.单线图：连线每日收市价格。

C.点数图：X表示价格上升，O表示价格下跌。

仅需要每日最高价和最低价。

2、期货市场的交易量与持仓兴趣：A.交易量：当日在某商品市场发生的交易总额，也就是该商品市场到期月份不同的各种合约，在这一天内参与买卖的总张数。

相当于股市上某日易手的普通股票总股数。

【期货市场技术分析】完整版——约翰．墨菲引言期货市场是一个充满挑战和机遇的市场，对于投资者来说，了解市场走势和价格变动的技术分析方法是非常重要的。

其中，约翰．墨菲（John J. Murphy）提出的技术分析方法在期货市场中应用广泛，被许多投资者视为宝贵的指导工具。

本文将介绍约翰．墨菲的技术分析方法，并探讨其在期货市场中的应用。

什么是技术分析？技术分析是一种通过研究历史交易数据（如价格和成交量）来预测市场走势的方法。

它认为价格的运动不是完全随机的，而是受到各种因素的影响。

技术分析的目标是通过研究市场参与者的行为模式来确定价格变动的可能方向。

约翰．墨菲的技术分析方法约翰．墨菲提出的技术分析方法主要包括以下几个方面：1. 趋势分析趋势分析是技术分析的基础，它认为市场价格会呈现一定的趋势，投资者可以通过识别和跟随趋势来获利。

约翰．墨菲提出了一套识别和确认趋势的方法，包括利用移动平均线、趋势线和价格形态等工具。

移动平均线是一种平滑价格曲线的方法，通过计算一段时间内的平均价格，可以减少价格波动的干扰，更好地展示市场的趋势。

趋势线则是连接价格走势中的高点或低点，确定趋势的方向和力度。

价格形态则是指价格走势中的一些特定形态，如头肩顶和头肩底等，它们可以预示着趋势的转折点。

2. 突破交易突破交易是指在价格突破重要支撑或阻力位时进行交易的策略，它认为价格向既定方向突破这些关键位时，有可能持续趋势。

约翰．墨菲提出了一套判断和确认突破的方法，包括利用移动平均线和技术指标等工具。

移动平均线的突破被视为一个重要的信号，当价格向上突破移动平均线时，可能意味着向上的趋势开始；当价格向下突破移动平均线时，可能意味着向下的趋势开始。

技术指标则用来辅助判断突破的可靠性，如相对强弱指标（RSI）和移动平均收敛/发散指标（MACD）等。

3. 收敛/发散分析收敛/发散分析是一种通过比较价格和技术指标之间的关系来判断市场走势的方法。

约翰．墨菲认为价格和技术指标之间的背离关系可以提供重要的交易信号。

学做交易必读的三本书《日本蜡烛图技术》--史蒂夫·尼森：最基本的技术、精通了，其他的技术分析可以不学了；觉得是日本人做的唯一的一件人事。

《期货市场技术分析》——约翰．墨菲：各种技术指标的集合，看看那种适合自己，精选1、2种足以；《短线交易大师》--奥利佛.瓦莱士：看重里面关于交易心理的分析，经典！短线交易大师－－工具和策略作者：（美）奥利弗·瓦莱士图书简介:本书涵盖了交易者想要持续获得所必需了解的每一件事，阐明了交易者为了成功所必须掌握的心理调控和自我约束能力，以及发现和利用独特的获利机会所需要的技术分析技巧。

这本书及时揭开了当今领先的交易者如何过滤掉投资噪音。

专注于赢利所需要的东西：交易的7种致命的错误10个最好的交易工具和战术有效驾驭获利周期——每一次都能让你获利的经过证实的容易掌握的三个步骤市场时机把握图表交易管理交易财富对有准备的短线交易者来说从来没有这么唾手可得，对没有准备好的交易者来说也从来没有这么难以捉摸。

图书目录目录第一部分给交易大师的智慧种子：为成功准备交易者的头脑第一章交易大师启蒙：理解交易大师的世界你知道成本有多高吗交易大师仅需要少量工具在那个叫“这儿和现在”的地方寻找成功为什么交易大师使用图表交易图表不撒谎跟踪钱的足迹给我技术，或给我死亡不要仅拿一把钝刀就出现在枪战中知识第一，利润第二短期时间框架：交易高度精确性的关键为什么短期时间框架是最安全的时间框架我的三个最大的发现爱好：交易者最强大的力量交易者和预言家第二章发展交易大师的头脑：纠正交易行为的关键你是在赌博还是在交易赢的不会总赢，输的也不会总输大多数不可能赢得太久乐队花车理论：市场如何运转一瞥金钱不是一切问“为什么”的危险当精确成为问题时开始是交易的85%你的态度会成为你的事实事实不能为你赚钱在华尔街真相不起作用为了交易成功你必须成为超人机会存在于大多数人害怕去的地方天空没有一丝云彩时要小心成功交易者的真正标准当不行动就是最好的行动的时候保持静止：所有行为中的最高境界关于静止的艺术的一个教训“嗨，不要教我如何思考，教我如何交易”如何利用你今天所拥有的东西过去是不是挡了你的路打破痛苦和高兴的循环正确的技术产生正确的直觉一点多疑对灵魂有益我们交易的是人，而不是股票积极的精神状态令你与众不同带着看法交易每日的精神食粮第三章损失：拥有交易能力和成功的先决条件逆境的力量使你的损失为你服务小的损失：交易大师的证明市场怎样对我们说如何迷失了你成功的方向让每一天都是新的学会接受不可改变的东西亏损可能变成赢利你必须学会厌恶大损失交易大师的两种生活成长是经历时间而开放的花当损失变得无法承受时从你的学费中得到更多第四章交易大师的培养：怎样为你自己节约大量的时间和金钱找一个成功者去追赶——然后超过他老师的个性很重要不要对你的将来很吝啬现在，找到那些既会做也会教的人第五章7种致命的交易错误：怎样与之斗争并打败它们致命错误1：没能迅速止损致命错误2：数钱致命错误3：转换时间框架致命错误4：需要知道的更多致命错误5：太自以为是致命错误6：错误的方式获利致命错误7：使之合理化怎样找出并杀死你的恶魔第六章12条成功的交易法则：交易大师所遵从的规则法则1：了解你自己法则2：了解你的敌人法则3：迅速地获得教育法则4：保护你自己最有价值的东西法则5：保持简单化法则6：从自己的损失中学习法则7：坚持记交易日记法则8：不要把低价股作为你的主要目标法则9：不要多样化法则10：知道有时没有行动才是最好的行动法则11：知道何时从容引退法则12：永远不要找借口——它们不会为任何人带来一分钱第七章交易大师的秘密：15件每一个交易者都应该知道却不知道的事秘密1：华尔街没有礼物秘密2：有些人在你交易的对立面，他们不是你的朋友秘密3：专业人员出售希望，新手购买希望秘密4：本垒打为失败者而准备秘密5：做出图表，大众就会跟随秘密6：所有主要的股票市场指数都在说谎秘密7：开盘之后购买通常会更好秘密8：开盘之前卖出通常不合算秘密9：11：15到2：15是最坏的交易时段秘密10：总是黎明之前最黑暗秘密11：华尔街专家总是错的秘密12：玩收益是新手的游戏秘密13：高买的胜算几率更大秘密14：低买高卖的方法对日交易者来说是错误的秘密15：知道下一步怎么走能使你致富第八章交易大师的10个教训教训1：当华尔街变得血腥时，现金就是上帝教训2：时间多样化可以最小化市场风险教训3：购买和积累教训4：最终的决策工具教训5：卖掉狗，买娃娃教训6：智慧还是牛市教训7：为通讯和咨询师评级教训8：时间就是金钱教训9：成功者努力争取，失败者无所作为教训10：使用希望的力量第九章来自真正的大师的最后的话生活和交易的8个基本教导——来自妈妈第二部分交易大师的工具和战术：发展交易大师的军械库第十章把握市场时机的工具和战术市场工具1：标准普尔指数期货（S&P）市场工具2：纽约股票交易所跳动指数（$TICK）市场工具3：纽约股票交易所交易者指数（TRIN）市场工具4：新低指数(NLS)市场工具5：强力5指数股票市场小测验关于市场的最后几句话第十一章图表工具和战术图表引言图表入门图表工具1：小阴(阳)线(NRB)图表工具2：反转线(RB)图表工具3：影线图表工具4：缺口图表工具5：支撑和阻力位图表工具6：回抽图表工具7：反转时段图表工具8：天量图表工具9：移动平均线图表工具10：3～5线下跌第十二章执行工具和战术执行工具1：电子通信网（ECNS）执行工具2：小单执行系统(SOES)执行工具3：选择网（SNET）执行工具4：自动指令发送系统（ARCA）执行工具5：指定单据转向(SUPERDOT)执行工具6：在线经纪商第十三章纳斯达克二级报价工具与战术纳斯达克二级报价入门做市商的特点做市商评价确定谁是大奶酪即兴表演摞大饼游戏第十四章买入工具和战术：一步一步指导你像一个行家入市正确的买入是成功交易的85%买入技术1：关键点买入买入技术2：30分钟买入买入技术3：尾市突破第十五章交易管理工具和战术：一步一步指导你像一个行家一样管理你的交易工具1：初始止损：你的保险单工具2：持平止损：用市场的钱来玩工具3：跟踪止损方法：你的盈利阶梯工具4：时间止损方法：时间就是金钱第十六章卖出工具和战术：一步一步指导你像一个行家一样卖出股票递增卖出奥利弗·瓦莱士的个人笔记最大化收益三个简单的步骤知道哪些事件发生时应该卖出当灾难降临时如何对付大幅跳空下跌灾难降临时应采取的步骤危险降临的信号第三部分展望第十七章怎样综合运用怎样综合运用日线图怎样综合运用日内图怎样综合运用多个时间框架交易大师的三个测试第十八章ESP：将来的电子交易软件下一代交易工具自动股票识别和预警自动股票搜索和筛选它如何运行第十九章结论你是领导者花费的时间是值得的你“将”会成功剩下的就靠你自己了附录交易类型。

[证券交易]证券交易的墨菲法则
该法则主要是描述基于某一说法的事物发生的倾向和趋势。

这一说法就是：如果某件事有可能变坏的话，这种可能性就会成为现实。

一个更为生动的解释就是：假定你把一片干面包掉在你的新地毯上，这片面包两面都有可能着地。

但是，假定你把一片一面涂有一层果酱的面包掉在新地毯上，常常是带有果酱的一面落在地毯上。

在这一点上，墨菲法则告诉我们：你若想提前知道哪些交易有可能遭受损失，这类交易就包括：
a.那些你不曾建立保护性的止损委托的交易。

b.由于不谨慎而持有过多的头寸，超过了你应该持有的头寸。

为了避免这些所谓墨菲法则交易的负面影响，我们应当坚持：
a.无论何时都要为所持有的头寸建立保护性的止损委托。

b.为每一帐户积累的合同数额定一个上限，而且无论在何种情形下都不要超过这个数。

用博弈K反弹中的换股技巧线观察主力筹码
换股是一种主动性的解套策略，运用得当的话，可以有效降低成本，增加解套的机会。

一旦操作失误，也会陷入“两边挨巴掌”的窘境，所以投资者在换股时要非常慎重。

那么，换股有什么具体方法，应该遵循什么原则呢？。

墨菲定律——抱最好的希望做最坏的打算墨菲定律是美国的一名工程师爱德华·墨菲作出的着名论断，亦称莫非定律、莫非定理、或摩菲定理，是西方世界常用的俚语.墨菲定律主要内容是：任何事都没有表面看起来那么简单；所有的事都会比你预计的时间长；会出错的事总会出错；如果你担心某种情况发生，那么它就更有可能发生。

由于这个市场是一个由人组成的市场，市场有两种情绪，一种是乐观，一种是悲观，乐观的情绪会给市场带来一个慢慢上扬的行情，而悲观的情绪给市场的影响则是跳水的走势，那么这两种情况容易造成乐观的时候过度乐观，悲观的时候过度悲观，那么墨菲定理告诉我们的是如果一件坏事要发生那么这件坏事就一定要发生，而且发生的时候可能会是最糟糕的，所以在这个定律中我在做交易的时候我所得到的一个启示是如何抱最好的希望做最坏的打算。

首先墨菲定律所引申出来的这几点对于我们做白银的投资者有什么启示，首先说第一点,任何事都没有表面看起来那么简单，这句话是很有道理的，我们有时候看经济数据的时候，有些时候看得懂，有些时候是看不懂的，比如说非农数据，他的好与不好是不是真的就直接的给白银带来利好与利空的，所以有些时候我们要从更深的层次去分析，而不是就看表面。

从我们做技术分析的时候，对于那些做了5年10年的投资者，其实你会发现他们的交易系统不一定会很复杂的，很可能是非常简单的，但是非常简单的一个交易系统事实上他又蕴含了非常复杂的一个道理，复杂是复杂在其实他经历了这么多年的一个交易，他已经心里面有了那么多的交易经验，根据市场不同的波动已经不同的环境，他知道什么时候该出手什么时候不该出手，这就是积累的重要性。

这就是第一点所告诉我们的其实很多事情都没有表面上那么简单。

第二点，所有的事都会比你预计的时间长。

我相信有很多人进入这个黄金白银的市场都是抱着赚钱的心态，但是这个市场的钱好不好赚，我相信大家在做了一段时间的交易后会发现这个市场真的不是那么好赚钱的，就是因为不好赚才要投身很多时间去做研究做功课，不然这么好赚的话大家就都不用学了，也不用工作了。