第三节资金的等值计算

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资金等值计算计算题

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1 / 5 1.一次支付终值公式

例1：一次存款1万元，i＝5%，存10年，则10年后连本带息可得多少？

)10%5(10000%)51(1000010，，PFF10000×1.629=16290元

例2：某厂进行技术改造，2003年初贷款100万元，年利率为6%，2005年末一次偿还，问共还款多少万元？

PFniPF,,＝1003%,6,PF＝100×1.191＝119.1万元

2.一次支付现值公式

例3：某工程第一期投资1500万元，第二期10年后再投资1600万元，年利率为8%，问总投资的现值是多少？

P=1500+1600×/,8%,10PF=1500+741=2241万元

例4：某项目投资情况如下，第1年年初100万，第2年年末200万，第3年年初100万，第4年年末300万，第5年年末150万，i＝5%，

求：①与现金流量图等值的现值？

②与现金流量图等值的第10年末终值？

解①P=5%,5,1504%,5,3002%,5,300100FPFPFP

＝100+272.1+246.81+117.525＝736.435

解②F＝10%,5,1008%,5,3006%,5,3005%,5,150PFPFPFPF

＝191.4+845.1+162.9＝1199.4 真诚为您提供优质参考资料，若有不当之处，请指正。

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3.等额支付终值公式

例5：某人每年年末向银行存入8000元，连续10年，若银行年利率为8%，问10 年后共有本利和多少？

解：(,,)FFAinA＝8000×14.487＝115896元

例6：从第1年至第5年，每年年末存入银行2000元，银行年利率为5%，求第8年年末的本利和。

4.等额分付偿债基金公式（等额分付终值公式的逆运算）

资金等值计算公式

资金等值的概念：可以将一个时点发生

的资金额换算成另一

时点的等值金额，这

一过程叫资金等值计

算。

五个基本参数：在这五个参数中，利

率或收益率是核心。

进行技术经济分析

时，通常是从利率出

发进行比较，作出决

策，利率应该是指导

投资活动的第一指南

。

1利率或收益率 i一般指的是年利率

（收益率）。其含义

是一年内投资所得的

利润与本金（投资

额）之比。

2计算周期 n在某一时期计算利息

的次数。技术经济分

析中一般指年数，一

年为一期。

3现金（现值） P它指的是资金在现在

时点上的价值，因此

也称为时值，也就是

计算周期开始时的资

金价值。它属于一次

性支付（或收入）的

资金，一般代表着投

资额。

4终值（未来值） F指的是一笔资金在利

率i的条件下经过若

干计息周期终了时的

价值，其大小为全部

计息周期的本利和。

5等额年金（年值） A指的是按年分次等额

收入（或支出）的资

金。

计算公式：i=5%1

一次支付终值公式符号（F/P，i，n）F=127.62816

2一次支付现值公式符号（P/F，i，n）P=100

3等额分付终值公式符号（F/A，i，n）F=127.628164等额分付偿债基金公

式符号（A/F，i，n）

A=23.09748

5等额分付现值公式符号（P/A，i，n）P=100

6等额分付资本回收公

式符号（A/P，i，n）A=23.09748n=5P=100F=127.63A=23.097

(完整版)六个常用资金等值换算公式

六个常用资金等值换算公式

公式名称已知求解公式系数名称符号现金流量图

整

付终值

公式现值

P 终值

F (1)nFPi 一次支付终值系数

（F/P，i， n）

现值

公式终值

F 现值

P (1)nPFi 一次支付现值系数

（P/F，i，n）

等

额

分

付终值

公式年值

A 终值

F (1)1niFAi 年金终值系数（F/A，i，n）

偿债

基金

公式终值

F 年值A 1)1(niiFA 偿债基金系数（A/F，i，n）

现值

公式年值

A 现值

P (1)1(1)nniPAii 年金现值系数（P/A，i，n）

资本

回收

公式现值

P 年值

A (1)(1)1nniiAPi 资金回收系数（A/P,i,n）

等值计算公式使用注意事项：

(1)计息期数为时点或时标，本期末即等于下期初。0点就是第一期初，末即等于第二期初，以此类推。

(2)各期的等额支付A，发生在各期期末。

(3)当问题包括P与A时，系列的第一个A与P隔一期。即P发生在系列A的前一期期末，即当期期初。 A P

0 1 2 3 …. n-1 n

….. F

0 1 2 3 ….. n-1 n

….

A P F

0 1 2 … n-1 n

资金等值计算计算题 2

1.一次支付终值公式