如何理解不许券商为配资提供便利

证券公司配资的条件证券公司配资是指投资者通过向证券公司借款，以购买更多的证券品种进行投资。

这种方式可以提高投资者的杠杆比例，从而使其获得更高的投资收益。

然而，证券公司在为投资者提供配资服务时，也会对其进行一定的限制和要求。

下面将介绍一些常见的证券公司配资条件。

证券公司通常会要求投资者具有一定的投资经验和风险意识。

这是因为配资交易本身具有一定的风险，需要投资者具备一定的专业知识和能力来应对可能的风险。

因此，证券公司通常会要求投资者在证券市场中有一定的投资经验，并能够独立进行投资决策。

证券公司还会对投资者的资金实力进行一定的要求。

通常情况下，证券公司会要求投资者具备一定的资金实力，以确保其能够按时偿还配资款项。

这是因为配资交易涉及到借款，如果投资者无法按时偿还借款，将给证券公司带来一定的风险。

因此，证券公司通常会要求投资者具备一定的净资产和偿债能力。

证券公司还会对投资者的信用状况进行一定的评估。

通常情况下，证券公司会要求投资者具备良好的信用记录，以确保其具备按时偿还借款的能力。

这是因为配资交易涉及到借贷行为，需要投资者具备一定的信用背书能力。

因此，证券公司通常会要求投资者提供个人信用报告或其他相关材料，以评估其信用状况。

证券公司还会要求投资者具备一定的合规意识和法律意识。

这是因为证券市场是一个受法律和监管机构监管的市场，投资者在进行配资交易时需要遵守相关法律法规和监管规定。

因此，证券公司通常会要求投资者签署相关的合规协议，并承诺遵守相关法律法规和监管规定。

证券公司还会根据投资者的具体需求和情况，制定相应的配资方案。

这包括配资金额、配资期限、配资费用等方面的具体条件。

投资者可以根据自己的需求选择不同的配资方案，以满足自己的投资目标和风险承受能力。

证券公司配资的条件包括投资经验和风险意识、资金实力、信用状况、合规意识和法律意识等方面。

投资者在选择证券公司配资时，应了解并满足相应的条件，以确保自己能够顺利进行配资交易，并获得预期的投资收益。

配资处罚标准
配资是指券商、机构提供资金支持服务，持股者以较少的自有现金和券商担保方提供的资金，流动性较高开立多倍数融资，增强投资者投资力量，实现投资者特定技术和策略的目的。

配资服务涉及到金融风险，如果发生违规行为，需要依据相关的法律救济。

一、违规操作
受益资金的使用需遵守《证券投资基金暂行规定》等规范性文件，投资者不得以融资进行跨市场交易等违规操作。

二、配资资金管理
配资资金管理是融资投资衍生品的核心，需要根据受益资金的风险特点，充分考虑投资运作的各种风险，选择合适的投资策略，使其获得最佳的投资收益。

三、担保措施
应根据投资者的资金实际情况实行严格的担保措施，对其实现投资的安全有效性加以保障。

四、投资者履行义务
投资者须履行资金安全保障义务。

如果在投资中发生担保行为，投资者有义务诚实、完善地履行担保险义务。

五、监管活动
国家相关监督机构应加强对配资活动的监管。

在投融资活动的各个环节，应采取相应的检查和监督措施，以确保配资活动的规范性和有效性。

六、处罚标准
如果有违规操作发生，则依据《中华人民共和国证券法等法律法规》，依法对违规行为人处以警告、收缴违法所得、虚假陈述、挪用资金、侵犯企业合法权益等违规行为予以处罚。

配资公司⽼板⾃述：曾经“躺着赚钱”现在脾⽓很差配资沉浮：汹涌澎湃到迅速退潮的轮回之前风风⽕⽕，如今散落⼀地鸡⽑。

券商9⽉份完成清除违法违规的配资账户的动作，引起配资公司、配资客、券商、信托各种争执扯⽪，情节跌宕起伏。

清理配资这⼀曾被认为是6⽉中旬股市巨挫的“元凶”，在监管层对于场外配资⼀次次升级的严查处置下，曾经汹涌的配资潮已快速消退。

记者多⽅采访了解到，当前市场上继续做配资⽣意已经为数很少了，⼤部分都在清算。

继9⽉初对恒⽣、铭创、同花顺因涉嫌⾮法经营证券业务处罚后，如今，证监会对配资公司亦开出了⾸批罚单。

9⽉18⽇，证监会宣布对杭州⽶云科技有限公司、湖北福诚澜海资产管理有限公司等⼏家通过恒⽣Homs系统、铭创系统等第三⽅交易终端软件为客户提供账户开⽴、证券委托交易、清算、查询等证券交易服务且按证券交易量的⼀定⽐例收取费⽤的机构进⾏相应的处罚。

证监会再次重申禁⽌任何⼈未经许可⾮法从事证券。

猜不中的结尾“本来想赚点⼩钱，结果钱没赚到，还出那么多事情，每天头都特别⼤。

”马彦⽆奈地告诉经济观察报。

马彦是⼀家公司的⾼管，他所在的公司从去年7⽉就开始做股票配资，有100亿左右的规模，除了股票配资，该公司还涉⾜其他业务。

但现在，公司的股票配资业务已经停了下来。

“还有⼏个账户，准备全部清了。

再不清，吃不了兜着⾛。

”马彦称，“从熊市到⽜市，整个周期还不到⼀年，叫⼈怎么玩。

”清理账户的不⽌马彦所在的⼀家配资公司。

券商关闭了系统接⼝，从源头上制⽌那些利⽤恒⽣Homs系统等类似软件进⾏操作的配资公司，极少数转⼊线下还在做。

但如此跌跌不休的⾏情，配资需求的冰点也降低了配资公司经营配资业务的意愿。

“现在没什么⼈想配资。

”王峰告诉记者，他和马彦是朋友，在经营⼀家互联⽹⾦融机构，从今年2⽉份开始涉⾜配资业务，配资规模相较马彦⼩很多。

他们同样在和信托公司进⾏清算。

快⽜⾏情当中，配资公司和配资客都笑脸盈盈，配资机构收取⼿续费的盈利模式真可谓“躺着赚钱”，但剧情反转之后，⼀切都变了样⼉，加之监管⼀步步收紧，⿇烦接踵⽽⾄。

证券公司另类投资子公司管理规范第一章总则第一条为规范证券公司另类投资子公司（以下简称另类子公司）的行为，有效控制风险，根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》等法律法规和监管规定，制定本规范。

第二条证券公司另类子公司从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务，应当符合法律法规、监管要求和本规范规定。

另类子公司不得从事投资业务之外的业务。

第三条证券公司应当突出主业，充分考虑自身发展需要、财务实力和管理能力，审慎设立另类子公司。

第四条另类子公司开展业务，应当遵循稳健经营、诚实守信、勤勉尽责的原则。

第五条证券公司应当建立完善有效的内部控制机制，切实履行母公司的管理责任，对子公司统一实施管控，增强自我约束能力。

第六条证券公司应当将另类子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系，加强对另类子公司的资本约束，实现对子公司合规与风险管理全覆盖，防范利益冲突和利益输送。

第七条每家证券公司设立的另类子公司原则上不超过一家。

证券公司应当清晰划分证券公司与另类子公司及另类子公司与其他子公司之间的业务范围，避免利益冲突和利益输送。

第八条另类子公司开展另类投资业务，应当坚持专业化投资原则，防范利益冲突，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。

第九条另类子公司应当加入中国证券业协会（以下简称协会），成为协会会员，接受协会的自律管理。

第二章另类子公司的设立第十条证券公司设立另类子公司，应当符合以下要求：（一）具有健全的公司治理结构，完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度，防范与另类子公司之间出现风险传递和利益冲突；（二）具备中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）核准的证券自营业务资格；（三）最近六个月内各项风险控制指标符合中国证监会及协会的相关要求，且设立另类子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定；（四）最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形；（五）公司章程有关条款中明确规定公司可以设立另类子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批；（六）中国证监会及协会规定的其他条件。

目录1出台背景2要点解读“禁止”（1）适用范围P4（2）销售禁止性行为P5（3）交易禁止性行为P8（4）结构化产品P10（5）证券类产品P12（6）资金池产品P15（7）投资顾问P16（8）投资范围P17（9）其他规定P18 3结语出台背景2014年9月“资产管理业务座谈会”（郑州会议）时任证监会主席助理张育军讲话，提出资产管理业务风险的重要性，要牢牢守住八条底线：一，不得有非公平交易、利益输送、老鼠仓等损害客户利益的行为；二，不得违规承诺保本保收益；三，不得开展资金池业务；四，不得利用资管产品进行商业贿赂；五，资管产品的杠杆率不得超过十倍；六，不得投资于高污染、高能耗等国家禁止投资的行业；七，不得对业务人员、管理团队实施当期激励；八，不得不适当地宣传、销售产品，误导欺诈客户。

2015年3月《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则》（2015年3月版）实施日期：2015年3月24日至2016年7月18日现已废止2015年8月《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则》（2015年底讨论版）2015年下半年“股灾”后监管开始收紧配资并清理不规范私募产品，于2015年8月修改了《八条底线》并进行了小范围的内部意见征询。

2016年5月《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则》（修订版征求意见稿）修订背景：受前期股票市场异常波动影响，《细则》关于杠杆倍数的要求需要加以调整，违法从事证券期货业务活动以及违规聘请投资顾问等新的情况需要纳入规范。

同时，私募证券投资基金管理人增长较快，为避免监管套利，也需将其纳入统一自律管理范围。

2016年7月《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》2016年7月15日，证监会新闻发布会正式发布《规定》，《规定》内容与2016年5月征求意见的《八条底线》大部分保持一致，对个别内容根据反馈意见作出调整，《规定》于2016年7月18日起正式施行。

“炒股配资”监管策尽管“炒股配资”满足了部分投资者的融资交易需求，但与监管严格的证券公司融资融券业务相比，“炒股配资”服务一直游离在现行金融监管体系之外，投资者参与门槛较低甚至几近为零、融资标的更广甚至包括ST股票在内、融资杠杆更高甚至可达5倍。

如何看待“炒股配资”这一现象，如何通过行政监管规范“炒股配资”活动等问题，都值得我们深思。

潜在风险不容忽视目前市场上的各类“炒股配资”活动既存在合法合规性问题，也存在投资者权益保障缺位，影响市场稳定运行等问题。

首先，涉嫌非法经营金融业务。

根据《证券法》的相关规定，融资融券服务属于一种需要许可的金融业务，目前仅有证券公司可以依法开展。

实践中，已有法院判决认定典当行、担保公司开展的“炒股配资”活动构成违法经营融资融券业务。

同时，“炒股配资”机构往往借助自身掌握的证券账户对接分账交易管理软件，有偿提供给投资者使用，实际上为客户提供了证券交易服务，也有非法经营证券经纪业务的嫌疑。

其次，不利于保障投资者合法权益。

“炒股配资”目前尚无相应制度规定，实践中配资机构普遍比照证券公司融资融券业务的做法确定保证金比例、维持担保比例等各项风险控制措施，但基本重在保障自身利益，明显存在忽视投资者风险的倾向。

比如，“炒股配资”机构对于投资者教育、适当性管理不足，“低门槛”、“高杠杆”，与投资者约定了更高的利息，出现股票下跌则立即强制平仓以保障自身债权安全。

一旦出现纠纷，投资者很难向配资机构主张权利，即使诉诸法律途径，也无法得到法律保护。

第三，不利于证券监管。

“炒股配资”机构鱼龙混杂，大多处于监管之外，藏身“灰色”地带，证券监管部门无法准确掌握相关信息，一旦规模出现较大变动将直接影响市场走势，从而对监管决策带来挑战。

监管难题亟待破解资金合法入市是资本市场的重大课题。

《证券法》第八十一条为此规定，“依法拓宽资金入市渠道，禁止资金违规流入股市”。

目前，“炒股配资”并非资金进入股市的合法渠道。

《证券法》第一百八十六条解读在理解和解读《证券法》第一百八十六条之前，我们首先要了解证券法的背景和基本概念。

证券法是指对证券市场活动进行监管和管理的法律法规，其宗旨是保护投资者的合法权益，维护证券市场的稳定和健康发展。

而在证券法中，第一百八十六条则是围绕着证券投资者权益保护的问题展开的。

那么，接下来就让我们来深入解读《证券法》第一百八十六条，探讨其内涵和影响。

我们来看一下《证券法》第一百八十六条的原文内容："证券市场监管机构和其工作人员在履行职责中，不得为证券发行人、上市公司、证券交易所、证券登记结算机构和其他市场参与者及其相关人员谋取利益，不得泄露未公开的内幕信息，不得利用未公开的内幕信息买卖证券或者泄露未公开的内幕信息，或者指使他人买卖证券。

"从这段法律条文中，我们可以看到，第一百八十六条主要涉及到证券市场监管机构和其工作人员在履行职责时的行为规范。

这一条文规定了证券市场监管机构和其工作人员不得为证券发行人、上市公司、证券交易所、证券登记结算机构和其他市场参与者及其相关人员谋取利益。

这意味着监管机构和工作人员在履行职责时，必须做到公正、客观，不得偏袒任何一方，确保市场的公平和透明。

该条文还规定了监管机构和工作人员不得泄露未公开的内幕信息，不得利用未公开的内幕信息买卖证券或者泄露未公开的内幕信息，或者指使他人买卖证券。

这一规定意在杜绝内幕交易行为，保护投资者的合法权益，维护证券市场的公平竞争环境。

也防止了监管机构和工作人员利用其职务之便谋取利益，同时也保护了内部信息的机密性，防止其被滥用。

然而，实际上，证券市场的监管难度与日俱增，监管机构可能会面临各种挑战，包括技术变革、市场变化、监管漏洞等。

在这个过程中，保障投资者权益、维护市场秩序成为了监管机构不可或缺的职责。

在实际操作过程中，证券市场监管机构和其工作人员可能面临着各种压力和诱惑，例如来自被监管对象的利益诱惑，以及外部环境的变化带来的监管挑战。

券商免佣政策解读近年来，随着互联网的快速发展和金融科技的迅猛崛起，券商行业也随之发生了一系列的变化。

其中，券商免佣政策是近期备受关注的一个热点话题。

本文将对券商免佣政策进行解读，帮助读者更好地了解该政策的意义和影响。

券商免佣政策是指一些券商取消了对投资者进行交易佣金的收取，投资者在交易时将不再需要支付额外的费用。

这一政策的出台，一方面是为了促进金融市场的发展，提高市场流动性；另一方面也是券商为了吸引更多的投资者，争夺市场份额的一种举措。

首先，券商免佣政策的出台对投资者来说意味着什么？投资者在进行交易时，原本需要支付的佣金费用将减少或者被取消。

这意味着投资者在进行交易操作时可以节约一部分费用，这对于投资者来说是一笔可观的利益。

对于小额投资者来说，节省的佣金费用会降低投资成本，尤其对于频繁交易的投资者来说，这将是一个非常重要的因素。

其次，券商免佣政策对券商自身又有什么意义？券商为了吸引更多的投资者，提高市场份额，选择推出免佣政策。

在市场竞争激烈的环境下，券商需要通过各种方式来提升自身的竞争力。

相比于传统的券商，推出免佣政策可以吸引更多的投资者，特别是年轻人群体，进一步扩大自身的用户规模。

但是，券商免佣政策并非仅有好处，也存在一定的问题和风险。

首先，取消佣金费用可能会导致券商的盈利能力下降。

传统的券商通过收取佣金费用来获得收入，近期多家券商的股价因此而受到了一定的压力。

其次，免佣政策的推出可能会对投资者的投资行为产生一定的影响。

投资者可能变得更加频繁地进行交易，从而增加了投资风险。

此外，券商免佣政策的出台也意味着着力改革的金融监管环境，给予投资者更多的选择。

在免佣政策推动下，投资者可以根据自己的实际需求选择适合自己的券商进行投资操作，使得市场更加透明和规范。

同时，监管部门也需要加强对券商免佣政策的监管，防止出现不正当竞争和市场风险的扩大。

综上所述，券商免佣政策的意义和影响是多方面的。

对于投资者来说，免佣政策减少了投资成本，提高了投资回报率；对于券商来说，免佣政策是为了提高市场份额和竞争力。

配资监管政策摘要：1.配资监管政策的定义和背景2.配资监管政策的目的和意义3.配资监管政策的具体措施4.配资监管政策的实施效果和影响5.配资监管政策的未来发展趋势正文：一、配资监管政策的定义和背景配资监管政策是指对证券市场中的融资融券业务进行规范和监管的一系列政策措施。

在我国证券市场中，融资融券业务一直以来都是投资者进行杠杆操作的重要手段，但同时也带来了较大的风险。

为了规范这一业务，保护投资者利益，维护市场稳定，我国政府出台了一系列的配资监管政策。

二、配资监管政策的目的和意义配资监管政策的主要目的是保护投资者利益，防范系统性风险，维护市场稳定。

具体来说，通过对融资融券业务的规范和监管，可以避免投资者因为过度杠杆而导致的巨大损失，也可以防止市场的大幅波动。

这对于维护市场的长期稳定，保护投资者的长期利益具有重要意义。

三、配资监管政策的具体措施我国政府对配资监管政策采取了一系列具体措施，包括但不限于：设定融资融券业务的杠杆比例上限，限制投资者的融资融券规模，加强对融资融券业务的信息披露和监管，打击非法配资行为等。

四、配资监管政策的实施效果和影响配资监管政策的实施，对于规范我国证券市场的融资融券业务，保护投资者利益，维护市场稳定起到了积极作用。

在政策的引导下，市场的杠杆比例得到了有效控制，投资者的融资融券规模逐步下降，市场的波动性也得到了一定的缓解。

同时，政策的实施也使得融资融券业务的信息披露更加透明，投资者的权益得到了更好的保障。

五、配资监管政策的未来发展趋势随着我国证券市场的不断发展，配资监管政策也将继续进行调整和完善。

未来，政策可能会在以下几个方面进行优化：进一步优化融资融券业务的杠杆比例和规模限制，加强对融资融券业务的监管，提高信息披露的透明度，以及打击非法配资行为等。

中国证券监督管理委员会办公厅关于防范期货配资业务风险的通知文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2011.07.05•【文号】•【施行日期】2011.07.05•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文中国证券监督管理委员会办公厅关于防范期货配资业务风险的通知中国证监会各省、自治区、直辖市、计划单列市监管局，各期货交易所，中国期货保证金监控中心公司，中国期货业协会：近期市场中出现一批以投资公司或投资管理公司名义设立、实质从事配资业务的公司（以下简称配资公司），这些公司为客户配置资金，其中有部分资金进入期货市场从事期货交易。

从目前了解的情况看，配资公司经工商管理部门核定登记的范围多为投资咨询、投资管理或管理咨询等，未取得任何金融业务许可牌照，涉嫌超越经营范围从事资金借贷业务。

配置资金进入不同投资领域，其中包括期货市场。

配资业务进入期货市场时，多以配资公司控制的个人名义在期货公司开立期货交易账户，并将账户提供给客户使用，客户存入自有资金，配资公司以此为基数，向客户进行配资。

配资公司在交易过程中对客户交易账户实施风险控制，亏损达到一定比例时对其进行平仓或要求其追加保证金，以保证配资公司自身资金不受损失，同时收取高额资金使用费。

由于在配资业务中，客户资金被配资公司控制，其安全性难以得到保障；且配资放大了杠杆比例，加大了客户财务风险；同时，配置资金进入期货市场，可能扰乱期货市场秩序，存在风险隐患。

为保护投资者合法权益，防范配资业务扰乱期货市场秩序，各单位应深刻认识配资业务危害性，树立防范意识，同时按照各自职责，积极做好相关工作。

一、各派出机构作为一线监管机构，应加强对期货公司的监管，督促辖区期货公司做好以下六方面工作：一是严把开户关。

各期货公司应严格执行实名开户制度，要求客户银行结算账户、期货交易账户与身份信息一致，一户一码，投资者需现场办理开户，开户现场应留存影像资料。