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Financial View | 金融视线MODERN BUSINESS现代商业128我国上市商业银行财务绩效评价潘香港 刘子玥 杨小翠中国矿业大学(北京) 北京 100083基金项目:中央高校基本科研业务费专项基金资助、中国矿业大学(北京)大学生创新训练项目。
摘要:我国上市商业银行是金融业的重要组成部分，本文从发展能力、盈利能力和风险水平三个方面选取十个指标，使用SPSS软件对我国上市商业银行2018年的财务数据进行因子分析，计算出四个因子和综合因子下26家商业银行的得分与排名，并给出提高商业银行财务绩效的可行性建议。
关键词:因子分析；上市商业银行；财务绩效中图分类号:F832.33；F830.42 文献识别码:A 文章编号:1673-5889(2020)10-0128-03一、背景近年来，市场上不断涌现的多样化的支付方式与理财产品等都冲击着传统商业银行的经营领域和发展，行业内竞争变得日益激烈。
上市商业银行作为我国金融体系的主体，对其进行绩效评估已经成为我国金融管理的重要组成部分[1]。
二、指标选取与数据来源(一)指标选取本文在选取财务绩效指标时从发展能力、盈利能力、风险水平等方面选取了以下几个指标(如表1所示)。
表1 指标明细表一级指标二级指标发展能力营业收入同比增长率净资产同比增长率净利润同比增长率盈利能力净利差总资产净利率成本收入比风险水平资本充足率杠杆率不良贷款拨备覆盖率不良贷款比率(二)数据来源本文数据来源于巨潮资讯网公布的26家上市商业银行的年报以及万德数据库。
三、实证研究研究者通常用三个步骤来获得探索性因子分析的方案：1.准备合适的协方差矩阵；2.抽取初始的因子；3.旋转以获得最终的因子[2]。
(一)KMO检验和Bartlett检验通过SPSS软件进行数据分析，KMO=0.575>0.5，Sig值为 0.00，表明所选取的指标具有较强的相关性，适合运用因子分析法进行研究。
(二)提取公因子采用主成分分析法提取公因子，计算相关系数矩阵的特征值和方差贡献率，共有4个因子样本方差的累计贡献率达到了80.801%，大于 80%，满足累积方差贡献率应在80%以上的标准，说明这4个主成分具有充足的信息解释本文所分析的问题，故提取这4个主成分来作为26家上市商业银行财务绩效评价因子(如表2所示)。
第1篇一、引言随着金融市场的不断发展，银行作为金融体系的核心，其财务绩效分析对于了解银行经营状况、风险控制、市场竞争力和可持续发展具有重要意义。
本报告通过对某银行近三年的财务报表进行分析，旨在全面评估该银行的财务状况和经营成果，为银行管理层提供决策依据。
二、银行概况某银行成立于XX年，是一家全国性股份制商业银行。
截至报告期末，该银行资产总额为XX亿元，存款总额为XX亿元，贷款总额为XX亿元。
该银行业务范围涵盖公司银行业务、零售银行业务、金融市场业务、国际业务等多个领域。
三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析（1）流动资产分析报告期内，该银行流动资产总额逐年上升，由XX年XX亿元增长至XX年XX亿元。
流动资产占比从XX年的XX%上升至XX年的XX%，说明银行资产流动性较好。
（2）非流动资产分析报告期内，该银行非流动资产总额逐年上升，由XX年XX亿元增长至XX年XX亿元。
非流动资产占比从XX年的XX%上升至XX年的XX%，主要原因是银行加大了对固定资产、无形资产等长期投资。
2. 负债结构分析（1）流动负债分析报告期内，该银行流动负债总额逐年上升，由XX年XX亿元增长至XX年XX亿元。
流动负债占比从XX年的XX%上升至XX年的XX%，说明银行短期偿债能力较强。
（2）非流动负债分析报告期内，该银行非流动负债总额逐年上升，由XX年XX亿元增长至XX年XX亿元。
非流动负债占比从XX年的XX%上升至XX年的XX%，主要原因是银行加大了对长期借款等长期融资的依赖。
（二）利润表分析1. 收入结构分析（1）营业收入分析报告期内，该银行营业收入逐年上升，由XX年XX亿元增长至XX年XX亿元。
营业收入增长主要得益于贷款业务、中间业务和投资收益的增加。
（2）成本费用分析报告期内，该银行成本费用逐年上升，由XX年XX亿元增长至XX年XX亿元。
成本费用增长主要受人力成本、运营成本和财务成本的影响。
2. 利润分析（1）营业利润分析报告期内，该银行营业利润逐年上升，由XX年XX亿元增长至XX年XX亿元。
浅析我国上市商业银行财务绩效——基于主成分分析法的实证研究学校：华北电力大学院系：数理学院班级：研数理1535姓名：王晨学号：1152209008【摘要】随着社会主义市场经济机制的日益完善，我国商业银行初步建全了现代法人治理结构，在大型国有商业银行改革取得重大突破的同时，小股份制商业银行也快速发日益壮大。
作为我国金融业主体，其经营绩效和财务状况不仅影响到银行业的健康发展，而且还影响到整个金融业的稳定运行和良好运作态势，甚至对我国的经济运行都有着重要的影响。
基于此，我选取了相继股改成功上市的16家上市商业银行3年的财务数据为分析对象。
这16家上市商业银行不仅资本实力雄厚，而且经营业绩优良，相对于我国整个银行业具有一定的代表性。
因此，我通过分析上市商业银行的财务绩效，从而以点概面，以此研判中国银行业的发展状态与发展趋势，并通过对上市商业银行的财务报表以及交易、账户余额和披露的相关财务数据进行统计分析，找出各自的优势和不足，从而发扬优势克服不足，为管理者提供有价值的参考意见，以此来发挥其竞争优势，提高银行业的竞争力。
有鉴于此，本文以现代商业银行财务绩效分析理论为指导，按照商业银行安全性、流动性、盈利性经营原则，将规范研究方法和实证研究方法相结合，概述了上市商业银行现状以及有关商业银行的管理理论，分析了上市商业银行最新数据所计算得来的财务指标，并采用数学建模的方式构建和完善了上市商业银行财务分析指标体系，运用主成分分析方法进行具体的实证分析，比较各个上市商业银行的财务绩效，以得到从财务角度上改进管理的建议以及提高银行竞争力的措施。
【关键词】上市商业银行财务绩效分析主成分分析1全文概述本文共分四个部分：第一部分概括了本文的主要内容、研究思路方法和数据来源。
第二部分构建了上市商业银行财务指标体系并基于所获取的数据计算得出了所需的财务指标，根据三年的财务指标对上市商业银行的财务绩效做出简单的预判。
第三部分根据上述财务指标上的原始数据，运用主成分分析方法，并用R 软件建立模型，得出我国上市商业银行的总体财务情况，并对各家上市商业银行的主成分进行排序打分从而得出综合分数，利用三年综合得分进行聚类分析，最后预测上市商业银行未来可能在财务绩效上面的表现。
第四部分对如何加强上市商业银行财务管理提出建议，并总结了文章的不足之处。
总之，本文选取了我国全部16家上市商业银行（横向）三年（纵向）数据，选取了其中12个财务指标以对其财务绩效进行分析。
根据上市银行经营管理的安全性、流动性、盈利性的三性原则，并加入“成长性”这一标准，从这四个方面入手采用主成分分析法对银行绩效进行全面具体的研究。
财务数据来源于16家上市公司2015、2014和2013年年报。
2财务指标体系构建和报表分析2.1盈利性评价盈利性原则是商业银行的终极目标，保持盈利是保证银行安全性和维持银行流动性的重要基础，而盈利性指标是真正能够衡量银行收益能力的，因此商业银行盈利性指标是衡量银行运用资金赚取收益能力的指标。
对银行盈利能力的分析，首先是要对资产收益率和资本收益率的情况和变动趋势进行分析，然后要把银行的盈利收入进行分解，找出盈利的来源或渠道和影响盈利的问题区域。
盈利性指标包含的范围较大，以资产收益率为其核心的指标，并辅以其它派生的财务比率指标构成盈利性指标体系，以更好的分析银行的获利能力。
根据银行业的特点，本人选取了两个具有代表性的指标，具体包括：1)资产收益率资产收益率又名资产回报率(ROA)，银行常用的资产收益率包括了净资产收益率和总资产收益率，两者计算口径不一样，净资产收益率计算公式为：净资产收益率=净利润/净资产*100%总资产收益率的计算公式为：净资产收益率=净利润÷资产总额(负债十所有者权益)*100% 银行管理层出于战略管理的目的，通常密切关注这一指标，同样银行监管人员在作盈利性分析时也要重点关注这个指标。
资产收益率的弹性是非常大的，这是由银行的业务模式决定的，首先是对利差的高度敏感，在利率市场化的背景下，未来中国银行的利差变化趋势，便是研究宏观经济状况、宏观经济政策和银行竞争态势的关注对象；其次，ROA对资产损失率高度敏感，坏账的多少直接导致ROA 成倍的变化。
从纵向上看，2013到2015年3年的每股收益呈下降趋势，主要原因是经济增速下行压力加大，银行不良贷款加速暴露，坏账增多。
2)每股收益每股收益(EPS)又称每股税后利润，每股盈余。
计算公式为：每股收益=(税后利润-优先股股利)/发行在外的普通股加权平均数*100% 它是重要的衡量上市公司盈利能力的财务指标之一，也是测定股票投资价值的基础性指标，并且该指标对股票价格会产生重大影响。
上市银行的利润率高，然而每股收益和市盈率却维持在低位。
从横向上看，大型银行的每股收益更低，但维持稳定；而中小型银行的每股收益更高却波动较大。
从纵向上看，2013到2015年3年的每股收益呈现不明显的上升趋势。
3)业务利润率业务利润率为主营业务利润率的简称，它是指主营业务利润与主营业务收入的百分比，其计算公式为：业务利润率=业务利润/业务收入*100%它体现了银行经营活动的基本能力，没有足够的业务利润率就不能形成银行的最终利润。
该指标越高，说明发展潜力大和获利能力高。
资产业务、负债业务和中间业务这三种业务构成银行的主营业务，将这三种业务的利润与其收入之比就得到业务利润率。
首先，这是经营环境急剧变化的结果。
第一，2013年以来，利率快速市场化，同时央行多次不对称调息，导致银行业净息差不断收窄，盈利下降。
第二，资本市场特别是债券市场和PE的发展以及影子银行的渗透，加速了金融脱媒，银行的客户和存贷款业务份额大量流失。
第三，监管约束加强，包括最低资本限额、存贷比和高额存款准备金率等，抑制了银行贷款发放能力的释出：而前一时期对企业的过度融资导致银行不良资产上升，进而导致银行贷款意愿下降。
贷款的减少直接导致商业银行盈利增长乏力。
其次，商业银行未能及时转型是导致其盈利下降的主观原因。
总体看，目前国内商业银行的资产和盈利模式仍然过分依赖贷款，对利率市场化、金融脱媒以及资本监管强化等新环境下产生的利差收窄、客户流失很不适应，造成盈利增长急速下滑。
1.2安全性评价商业银行的安全性指标通常是衡量企业财务运转的安全性与稳健性，主要反映长期偿债能力和短期偿债能力，商业银行常用的安全性指标有：1）资本充足率资本充足率(CAR)又称资本风险(加权)资产率，它是一个银行的资产对其风险的比率，是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。
其计算公式为：资本充足率=资本总额/加权风险资产*100%它有不同的口径，主要比率有资本与存款之比、资本与负债之比、资本与总资产之比、资本对风险资产之比等。
2010年根据《巴塞尔协议》，全球各商业银行的核心一级资本充足率将提升至7%。
全部16家商业银行都达到8%的及格线，并达到10%的较高水平线上，其中2015年工商银行和建设银行的水平最高超过15%。
从整体看来，资本充足率逐年上升，这和银监会近年来提升商业银行资本充足率政策密不可分。
2）资产负债率资产负债率是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。
其计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额*100%由于银行的资金来源主要是储蓄，因此银行的资产负债率很高，然而银行业的资产负债率越高说明吸储能力强，从而发放贷款能力强，利润就越高。
但同时资产负债率也是衡量风险的指标，如果够高，说明银行面临安全困境，有资不抵债的风险。
资产负债率是衡量企业长期偿债能力的财务指标，一般以100%为警戒线，数据显示近三年上市银行并未超出警戒值，并且呈现逐年下降的态势。
3）不良贷款率不良贷款率是指不良贷款占总贷款余额的比重。
在评估银行贷款质量时，把贷款按承受风险分为正常类贷款、关注类贷款、次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款五类，其中后三类合称为不良贷款。
其计算公式为：不良贷款率=不良贷款/贷款余额*100%它是评价信贷资产安全状况的一个重要指标，不良贷款越高，说明商业银行承受无法收回贷款的风险高；不良贷款越低，说明收回贷款的风险低。
不良贷款的形成原因多种多样，不外乎来自银行外部的原发性因素和银行内部管理的内生性因素。
4）拨备覆盖率拨备覆盖率又称拨备充足率，是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。
其计算公式为：拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/ (次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)它是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的重要指标，该比率最佳状态是100%。
该指标考察的是银行财务是否稳健，风险是否可控。
1.3流动性评价流动性是商业银行正常经营的前提条件，是商业银行资产安全性的重要保证。
商业银行流动性是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力，它被视为商业银行的生命线。
衡量商业银行流动性的指标多种多样，大体包括资产流动性指标、负债流动性指标和市场信号指标三类指标，本文选取的具体指标分析如下：(1)存贷款比存贷款比又名存贷比，顾名思义，其计算公式为：存贷款比=总贷款/总存款*100%存贷款比体现了银行盈利性和风险性两者之间的平衡。
从盈利性上说，由于存款的资金成本，存贷款比越高越好，这样银行才能减少为存款所付的利息，增加贷款所带来的收入；然而从风险性上说，存贷比不应过高，过高的存贷比意味着银行要支付大量客户现金支取和日常结算，并无法保证足额的存款准备金，同时也会导致部分资金不足，银行面临支付危机。
所以说，存贷比应有个度，目前央行为防止银行过度扩张规定的存贷比为75%。
由于其信贷规模迅速增长，因此存贷比升高，突破了75%的监管上限，这应该与利差缩小“以量补差”的银行利益驱动直接相关。
2）流动比流动比又名流动比率，是流动资产与流动负债确定出来的比值。
计算公式为：流动比=流动资产合计/流动负债合计*100%它一般体现的是企业短期偿债能力，而对于商业银行的流动比，是指该商业银行可以在任何时候以合理的价格得到足够的资金来满足客户随时提取现金的能力。
根据公式，流动比衡量的流动性应包括资产的流动性和负债的流动性两个方面，资产流动性就是指商业银行应留存足够的流动性资产或者说是变现资产以保证满足客户的提取或贷款需求；而负债的流动性是指商业银行在需要资金时能够以合理的成本通过新的负债及时获取所需资金，那么就具有较好的负债流动性。
监管要求流动性指标不应低于25%，由表可见，三年来各行流动性比率均超过了监管指标，并逐年增长。
1.4成长性评价成长性指标是本人基于银行经营的“三性”原则，结合上市商业银行的实际，用以衡量上市商业银行一定时期内的经营发展能力状况的。
