（二）保荐制度
《证券法》第十一条规定：发行人申请 公开发行股票、可转换为股票的公司债 券，依法采取承销方式的，或者公开发 行法律、行政法规规定实行保荐制度的 其他证券的，应当聘请具有保荐资格的 机构担任保荐人。
（三）股票发行注册制度
股票发行注册制主要是指发行人申请发行股票 时，必须依法将公开的各种资料完全准确地 向证券监管机构申报。证券监管机构的职责 是对申报文件的全面性、准确性、真实性和 及时性作形式审查，不对发行人的资质进行 实质性审核和价值判断而将发行公司股票的 良莠留给市场来决定。
五、证券业协会
证券业协会，是指证券业的自律性 组织，是社会团体法人。
六、证券监督管理机构
证券监督管理机构，是指依法对 证券市场实行监督管理，维护证券 市场秩序, 保障其合法运行的专门机 构。目前为中国证券监督管理委员 会。
（2）公司股本总额不少于人民币三千万元；
（3）公开发行的股份达到公司股份总数的百 分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四 亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上；
（4）公司最近三年无重大违法行为，财务会 计报告无虚假记载。
2.公司债券上市的条件
（1）公司债券的期限为一年以上；
（2）公司债券实际发行额不少于人民 币五千万元；
7.公司的董事、三分之一以上监事或者经理 发生变动；
8.持有公司百分之五以上股份的股东或者 实际控制人，其持有股份或者控制公司的情 况发生较大变化；
9.公司减资、合并、分立、解散及申请破 产的决定；
10.涉及公司的重大诉讼，股东大会、董事 会决议被依法撤销或者宣告无效；
11.公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公 司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司 法机关采取强制措施；
