P2P如何接入央行征信系统？

Ｐ２Ｐ网贷平台的信用风险现实化控制机制初探———以征信机制为视角郭壬癸（武汉大学　法学院，湖北　武汉　４３００００）［摘　要］随着互联网的快速发展，金融活动开始在互联网领域滥觞和发展。

Ｐ２Ｐ网贷平台为中小企业融资以及个人贷款和投资提供了机会，Ｐ２Ｐ平台是市场主体在市场活动中的资金融通。

但是Ｐ２Ｐ网贷平台的发展过程中已经暴露了很多风险，特别是信用风险。

征信机制的作用是预防信用风险，而我国征信制度还不完善，文章将从Ｐ２Ｐ网贷平台的征信机制出发，谈谈Ｐ２Ｐ平台的信用风险现实化控制。

［关键词］Ｐ２Ｐ网贷平台；信用风险；征信机制［ＤＯＩ］１０ １３９３９／ｊ ｃｎｋｉ ｚｇｓｃ ２０１６ ４６ ０６７１　引　言随着互联网的快速发展，金融活动开始在互联网领域滥觞和发展。

Ｐ２Ｐ网贷平台，是指采取相应的技术在互联网上建立网站和设计相应的软件，从事网络借贷服务的企业或者机构。

现阶段我国中小企业和个人难以从银行获得信用贷款，资金来源相对匮乏。

２０１６年８月１４日，银监会、工信部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下文简称《暂行办法》），虽然使得Ｐ２Ｐ网贷平台运行进入了有法可依的时代，但是对于如何避免信用风险的可操作法律框架，并没有提出完善的可行规制方案。

《暂行办法》将网络借贷定义为个体和个体支架通过互联网平台实现的直接借贷；而Ｐ２Ｐ网贷平台成为网络借贷信息中介机构，即依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务的金融信息公司。

Ｐ２Ｐ网贷平台的发展是网络借贷平台理论的理论现实化，此理论原先是孟加拉国的尤努斯博士首创的小额信贷理论。

①小额信贷理论的发展出现的分支就是网络借贷理论，在此理论的指导下，全世界第一个网络借贷平台Ｚｏｐａ（ＺｏｎｅｏｆＰｏｓｓｉｂｌｅＡｇｒｅｅｍｅｎｔ），翻译为“契约空间”，在英国首都伦敦正式上线，后来世界各国开始出现。

本文试图初步对于Ｐ２Ｐ网贷平台征信机制与银行的征信机制之间的关系进行分析，然后提出相应的建议来防范和解决Ｐ２Ｐ网贷平台存在信用风险。

《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》分析FK/FL-2015-77月18日，央行等十部委共同发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(下称指导意见)。

这份指导意见并非业内人员期待的具体的监管规则。

然而这份指导意见，仍然会给P2P行业产生巨大影响。

一、P2P得到政府肯定，合法性不再受到质疑这分指导意见对互联网金融持肯定态度，整体以鼓励为基调，内容覆盖全面。

政府的支持态度，对P2P行业无疑是一大利好消息。

该指导意见第（八）条，专门对P2P行业做出了指导，肯定了P2P行业的合法性。

虽然从学理上来分析，P2P行业是合法的。

然而事实上，自从P2P引入中国以来，普通百姓对P2P行业的合法性一直质疑不断，甚至有一些人呼吁取缔P2P。

P2P公司在宣传时，总花费大力气宣传自己的合法性。

如我公司的宣传海报上首先就是对公司业务合法性的解释。

指导意见明确说明了P2P适用的法律体系，打这消了公众对P2P行业合法性的疑虑。

二、明确了P2P由银监会监管指导意见对互联网金融的各个行业的监管部分进行了划分，P2P行业确定由银监会监管。

三、P2P平台确定为信息中介一直以来监管层或者业内对P2P平台到底是信用中介还是信息中介争议不断。

指导意见明确说明P2P平台为信息中介，不得提供增信服务。

这对平台的发展产生一定影响：以后平台宣传上作出注意，不作出“全额保障本息”“100%保障本息”等类似的宣传，可改为“在保障金金额范围内垫付”等宣传内容。

四、互金公司上市成为潮流意见中“鼓励符合条件的优质从业机构在主板、创业板等境内资本市场上市融资”实则鼓励互联网金融企业在A股上市。

有了政策的支持，可以预见的是，明年互联网金融企业在新三板或创业板上市将会成为一种现象，再往后会在主板将会出现互联网金融企业。

国家支持互联网金融企业上市，对我公司的上市计划是一大利好消息。

当然，在细化的监管规则出来之前，P2P企业上市还存在一定困难。

但可以预测，P2P公司的上市已经成为趋势。

50作者简介：李奕蓉（1989—　），女，汉族，云南曲靖人。

主要研究方向：会计与审计。

2007年，我国首家P2P网络借贷平台——拍拍贷在上海成立，这是一种全新的借贷模式，借助 P2P 网站，资金需求者将在网站上发出贷款需求。

本文将对 P2P 网络借贷平台存在的风险及建议展开探讨。

一、我国P2P借贷存在的风险（1）存在逆向选择和道德风险。

P2P 网络借贷与互联网相结合，具有快速搜集信息的优势，借贷双方可以通过对方在平台上填的资料快速了解到对方的相关信息，这大大减轻了信息不对称的情况，却依然不能排除道德风险的出现，资金需求者想要能快速筹集到资金，很可能会粉饰自己的财务状况并报告虚假借款用途，用来表明自己的资信情况与偿债能力。

借款人钻P2P网贷平台无法对它的资金进行监管的空子，不按照交易时所填贷款用途使用，相反，贷款所得资金被投入高风险项目中，如果项目汇报不及时，还款困难不能及时还款便造成道德风险。

P2P网贷平台的监管缺失或者是对员工综合素质培养不到位都会产生员工的道德风险问题，员工为了谋取私利很肯会泄露客户信息。

（2）网络安全风险高。

大部分P2P网贷平台系统维护和防范存在很大弊端，保密措施也不到位，由于缺乏信息保护意识，安全性较差，这样就使得黑客们有了可乘之机。

黑客一般是通过窃取客户的登录和支付信息，在平台上以客户的名义登录，然后进行非法交易，或者是破坏网络借贷平台的内部系统，篡改贷款信息从而进行非法转账，还有影响更大的就是通过传播木马病毒，使得网络借贷平台崩溃，从而使得黑客可以乘机进行信息的获取、非法编程，或者是截取贷款等操作。

黑客入侵以及信息泄露是P2P 网贷平台面临的一个严峻挑战，要保障小微企业顺利筹集到资金，就一定要增强P2P网贷平台的安全性。

（3）资金来源和资金流向无法保障。

P2P网贷的进入要求低，有众多资金供给方和需求方，无法知晓投资者的资金来源，投资者的资金可能是合法所得也有可能是非法所得，如果投资者的资金被相关部门或者第三方发现是非法所得，即使借贷双方已经完成交易，其资金也将被收回或者冻结，如果此时债权已经转让，但资金不到位，便会给出借人造成损失，平台也会丧失信用，投资者从P2P网贷平台上获取借款信息，而P2P平台为了吸引投资者注入资金，大多会许诺收益率来吸引投资，高收益会促使借款人将资金投资于高风险项目，我国对于借款人通过 P2P平台筹集到的资流向没有明确的监督管理机制，从而无法保障所有资金都流向正规合法的项目。

p2p商业模式互联网金融浪潮席卷神州，成为网民继电商狂欢之后的又一次盛宴。

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P2P商业模式及其风险一、P2P结构P2P的典型结构为：融资人-------P2P平台-------投资人。

但是由于担保及第三方资金监管平台的出现，其结构会发生变化，演变后的结构为：融资人-(担保机构)——P2P平台-(第三方支付或资金监管)——投资人。

从以上结构看，P2P应当是一个撮合交易的平台，为资金需求方和资金出资方提供供求信息服务，解决资金需求的信息不对称问题，其提供的是点对点服务。

二、央行关于P2P的三条红线针对近期频繁出现问题的P2P网络贷款平台，央行对“以开展P2P网络借贷业务为名实施非法集资行为”作出了界定：第一类为理财-资金池模式;第二类为不合格借款人导致的非法集资风险行为;最后一类为典型的庞氏骗局。

1.理财-资金池模式，即部分P2P网络借贷平台通过将借款需求设计成理财产品出售给放贷人，或者先归集资金、再寻找借款对象等方式，使放贷人资金进入平台的中间账户，产生资金池。

2.不合格借款人导致的非法集资风险行为，为部分P2P网络借贷平台经营者未尽到借款人身份真实性核查义务，未能及时发现甚至默许借款人在平台上以多个虚假借款人的名义发布大量虚假借款信息(又称借款标)，向不特定多数人募集资金。

3.庞氏骗局模式：个别P2P网络借贷平台经营者，发布虚假的高利借款标募集资金，并采用在前期借新贷还旧贷的庞氏骗局模式或短期内募集大量资金后卷款潜逃。

从央行规定的上述3条法律红线看，第一条相当于P2P平台在开展借贷金融业务，向不特定的人公开借款，然后再向他人贷款，赚取高额利差。

这显然属于非法吸收公众存款的违法犯罪行为。

第二条红线相当于融资方借用P2P平台在开展非法集资行为，而P2P平台不进行审查或者知道、应当知道而不制止，在此情况下，P2P平台相当于协助虚假融资方完成了非法集资行为。

互联网金融P2P网贷风险分析及应对策略作者：毛伊新来源：《商场现代化》2016年第06期摘要：通过案例分析，指明了国内P2P模式发展的方向，建议对中介机构来进行监督和管理，要纳入征信监管范围，加强这个行业的自我规范。

关键词：网络信贷；P2P；风险研究；解决方法一、互联网金融P2P网贷风险现状目前，虽然P2P网贷平台提供与金融相关的服务，但由于其未被定性为金融类机构，所以监管部门没有按照金融机构对其进行监管，且未出台相应的管理措施。

此外贷款人对P2P网贷的了解还不够，只看到网贷的高收益而忽视了其存在的风险。

具体表现如下：1.贷款的流通资不足导致的信用危机由于相关规定，P2P网络借贷的利率不能高于基准利率的4倍，相对于民间高利贷来说要低很多，P2P网络借贷的各公司相互之间交流少，没有形成信息共享和联合监管的体系，对于有大量资金需求的人就有了可乘之机，他们可以同时在几家网站注册，同时贷款，积少成多，筹集大量资金。

他们可以通过不断吸收新的存款来偿还之前借款的利息和本金，形成“旁氏骗局”，在前期很难发现漏洞或者预见风险，假如出现资金流通不畅没有及时还贷，而波及的区域，人数，资金量都较大最终导致信用危机。

2.P2P平台存在担保与关联的风险原本P2P网贷平台只作为一个中介机构，承担的风险较小。

但由于我国对该行业的管理较滞后，使得网贷平台的业务发展无序，部分平台为了争取贷款人到平台上注册，不同程度地开展担保性质的业务，这使得部分的信用风险由贷款人转移到了平台身上。

大部分P2P平台的注册资金在3000万以下，虽然部分平台提取有风险金，但这相对于平台的成交量和待还资金是无法相比的。

一旦坏账率上升或出现大额违约就有可能导致平台经营困难甚至倒闭。

3.借款人可能利用P2P平台进行骗货骗贷资金筹集者使用假的身份信息来发布虚假的借款信息，等待自己筹集到手后跑路的现象。

在P2P网贷平台上借款，借款人需要提供自己的身份信息、经济状况、信用状况等资料给平台审核，平台根据借款人提供的相关资料对其进行信用等级划分。

P2P 金融网贷的管控和规范作者：秦龙若来源：《经营者》 2018年第18期摘要随着互联网金融的快速发展，P2P金融网贷现象越来越常见，这种低门槛、高回报的贷款方式广受人们欢迎，取得了井喷式的发展，但同时其也暴露出诸多问题，如质量参差不齐、坏账率过高等，亟须合理引导。

基于此，本文对当前P2P金融网贷存在的问题进行分析，然后提出几点针对性建议，以期促进P2P金融网贷的健康发展。

关键词P2P金融网贷互联网金融规范管理P2P金融网贷是指通过互联网虚拟平台，投资人根据筹资人的需求发放的个人对个人的小额贷款业务，是排除了中间商的民间借贷行为。

这一模式的出现极大地缓解了中小企业融资难的问题，也使得社会上的闲散资金得到了有效利用。

但高回报也意味着高风险，P2P金融网贷平台非法吸收存款等问题日益突出，损害了广大投资人的权益，也影响了我国金融市场的健康运转。

一、当前P2P金融网贷存在的问题（一）缺乏行业规范目前，P2P金融网贷平台大小不一、管理模式也非常多元化，风险敞口很大，各种网贷平台因缺乏行业规范而野蛮生长，乱象丛生，很容易引起各种风险。

其中，校园是P2P金融网贷泛滥的重灾区，大学生网贷甚至裸贷已经引起了多起风波，不但扰乱了正常的金融秩序、校园秩序，也严重影响了大学生的成长。

（二）监管主体不明当前，我国针对P2P金融网贷平台的管理机构包括人民银行、工业和信息化部、工商总局等部门，但这些部门和相关文件规定并没有被整合成统一的监管体系。

这导致监管存在以下问题：一是P2P金融网贷平台监管主体不明确，还没有建立权、责、利相统一的监管机制；二是监管文件缺乏灵活性，没有紧跟P2P金融网贷平台的发展速度。

例如，《关于网贷平台中介管理的暂行办法》规定“自然人在单个平台上的借款上限为20万，企业为100万，且借款平台不得超过5个”，这就与现在的个人、企业融资需求不太适应。

（三）征信体系缺失我国当前的征信体系建设还比较落后，借贷人、企业以及P2P金融网贷平台的违约责任都很低，这就很容易助长违约方的气焰。

阿里小贷、腾讯财付通以及众多第三方支付平台和人人带机构，都在互联网数据开发的基础上加速挖掘金融业务的商业附加值，搭建出不同于银行传统模式的业务平台。

就像中投总经理谢平说的那样“对于互联网金融。

人们应该具备想象力”，而其今后的发展必将彻底改变现有的传统金融模式[4]。

互联网金融P2P主要有三种模式：第一种是类似宜信模式。

因为无法获得银行牌照，宜信以自然人债务担保的方式来进行着类银行的业务。

具体的操作方式是宜信以高过银行的利率向自然人借款；借款人是宜信的某高层自然人。

这样所有的债务都会集中在自然人身上，该自然人再把钱以个人名义以更高利息借给需要资金的客户，形成债务转移。

宜信放款利率较大，经常达到2.5%的月息；所以其可能产生的坏账成本也较高。

当宜信从客户手上以高利息借来钱时，就必然遇到要尽快把钱借出去的压力。

但是借的快，意味着放款风险也会比较高，坏账率很高。

所以宜信也需要一套自己的精算体系来保证坏账率可控。

2011年至2012年宜信就像一家银行一样大举在国内各城市开办事处，招信贷员。

宜信的赚钱模式是利差，这一点与银行相似。

宜信的风险主要在于政策风险；总体来说，由于宜信和政府关系良好，即使是游走在灰色的法律边缘，但总体上来说，风险是可控的。

宜信模式主要有两个特点：一是宜信的保障金制度。

从宜信的运作模式看，宜信对借款人的掌控力度更强，出借人一般不参与审核，并且与借款人没有合同，而只有与宜信第三方的债权转让合同。

这样，出借人就会有极大的风险。

二是风险控制的措施。

宜信采取的分散贷款和每月还款制度，最大限度地保障了借款人的有效还款。

宜信对借款人审核时都要求面对面洽谈，以考核借款人的信用等级和基本信息。

宜信模式主要借鉴的是Zopa模式，而由P2P网络借贷平台根据信用等级确定借款人利率的方式，则是与Lending?Club相同，所以宜信本质上老说属于复合中介型P2P。

第二种模式是为各类的银行和小贷公司进行垂直搜索，带客户的模式。

P2P网贷平台的现状及监管-电子商务论文P2P网贷平台的现状及监管文／沈凤池摘要：我国P2P网贷平台经过多年的发展，整个行业显现出收益率降低，不同地域的利率存在明显差异的现象。

资产实力雄厚的知名企业或银行系开始推出P2P平台进行入网贷行业，中介模式的私营P2P网贷平台则通过较早进行该行业的优势努力扩大市场份额，使得该行业的投资风险与收益发生了相应的变化。

同时，行业监管的力度逐步加大，管理细则即将推出，一直以来发展不够规范的P2P网贷行业将面临较大的不确定性。

关键词：P2P网贷平台；收益率；强化监管；风险控制；引言据统计，我国P2P网贷平台交易市场规模已经超越美国，成为全球最大的P2P网贷平台交易市场。

一方面，私募股权投资加速增长，截止2014年7月，全国已有近20起投资案例。

另一方面，所谓的“跑路”事件频繁发生，自去年以来，全国倒闭的P2P网贷平台累计超过120多家，逾20亿元资金被套牢，投资人损失惨重。

无序的格局使得投资者加强监管的呼吁越来越强烈，业界对P2P网贷平台行业监管也加快了步伐。

因此，P2P网贷平台行业监管的制度急需出台，人们期望强化监管，市场利率理性回归。

1、P2P网贷平台行业的现状1.1 网贷平台收益率普遍下降2014年，我国P2P网贷平台新增数量继续大幅增长，发标规模也随之扩大，导致投资人抢标现象大幅减少，供需矛盾趋缓，其直接后果是借贷利率下降。

事实上，P2P网贷平台行业的整体收益率已经出现了拐点。

目前，盛世汇海P2P 网贷平台产品最高收益率为13%，卡趣网在线投资服务产品的年化收益更是在7.2%至12.6%之间，而国内最早进入P2P网贷平台行业的宜信早在前些年就将收益率降低到了10%左右。

因此，可以预见，市场上动辄20%年收益的平台将快速消失，行业平均利率水平将逐渐降至10%左右。

在市场博弈因素决定下，随着投资者数量增加，利率下降是一种自然趋势，整个行业利率将回归理性。

其实，全世界信贷金融业发展100年以来的历史，在任何一个阶段、任何一个区域，都不曾有三年年化收益率超过15%的产品。

☆产业P2P网贷平台的发展模式与风险管理研究钟晓云(广州华夏职业学院广东广州510935)摘要：近几年，我国P2P网贷平台不仅发展速度越来越快，发展模式也实现了多样化，但是存在很多风险，需要加强风险管 理。

基于此，本文首先介绍P2P网贷平台的主要发展模式，然后分析当前我国P2P网贷平台存在的风险，最后提出P2P网贷平台 的风险管理措施，希望可以为有需要的人提供参考意见。

关键词：P2P网贷平台；发展模式；风险管理P2P网贷平台是以网络技术为依托的全新的金融服务模 式，就性质来讲，和小额民间借贷是大同小异的，其不需要花 费很长的时间办理，手续不复杂，放款比较容易，很多小微企 业和个人都喜欢这种借款途径。

然而,P2P网贷平台虽然发展 模式多样化，但是交易全部通过网络虚拟平台完成，有很大的 风险,所以必须要清楚认识到当前P2P网贷平台存在的风险，而且对风险进行有效管理，这样才可以真正实现该平台的可持续发展。

一、P2P网贷平台的主要发展模式P2P网贷平台经过一段时间的快速发展，前后经历了多种 发展形势，总的来说，其模式主要包括三种：一是纯中介线上 电商模式;二是线上和线下有机结合的020模式;三是债权转 让交易模式。

而当前我国P2P网贷平台发展模式和其他国家 不同，其主要原因在于P2P网贷平台生存环境的不一样，我国 尚未构建投资人与借款人的征信体系。

下面就我国P2P网贷 平台的三种发展模式进行详细介绍。

(_)纯中介线上电商模式纯中介线上电商模式，其主要是P2P网贷平台没有参与 到资金价值链下游投资人与借款人的交易中，也不会担保借 款人。

这种模式仅仅提供借款人有关信用评价信息以及资金 价值链上下游交易信息，而资金成本容易受到资金价值链上下游供需市场的影响，结合借款人所发布的借款信息,让投标 人参与到竞标中，利率低的人成功中标。

此模式运行的重点 是加强风险控制，通常可以采用多种手段进行控制，第一，明确借款人分阶段按规定的日期还本付息，这样不仅可以缓解 借款人所承担的还款压力，而且投资人可以定期获得还款，风 险不大。

XIANDAIYINGXIAOP 2P 网贷监管的国际经验及镜鉴彭进陈诗柳(湖南工商大学法学与公共管理学院湖南长沙410205)摘要：P 2P 网贷在我国经历了从迅速增长到当前清退转型的发展历程，针对P 2P 网贷，目前正处在持续专项整治阶段，其 转型为网络小贷公司的门槛也很高，可以预见今后的常规监管还将存在诸多问题。

他山之石，可以攻玉。

考察英美等发达国家 不同特色的P 2P 网贷监管模式，合理借鉴其P 2P 网贷监管在法律体系的完备、从宽松到严格的监管思路的转变、注重消费者权益 保护等多个方面的良好经验，不失为一种可取方法。

关键词：P 2P 网贷；监管；国际借鉴基金项目：2019年度湖南省社科评审委课题：P 2P 网贷长效监管机制构建研究（编号：XSP 19YBZ 181 )中图分类号：F文献识别码：ADOI ：10.19932/j .cnki .22-1256/F .2021.02.036P 2P 网贷是指个体之间通过互联网平台实现的直接借贷， 其在繁荣民间金融市场、发展普惠金融、鼓励金融创新等方面 都曾发挥过一定作用。

但资本的逐利性和初创期监管的缺 位，导致该行业异化并呈现恶意圈钱、非法集资、跑路等乱象。

问题平台惯常采用虚假宣传、吸收资金后不按约定用途使用 等非法手段欺诈并侵害投资人资金安全，如2013年安徽铜陵 “华强财富”P 2P 平台集资诈骗案，是早期涉案金额较大的案 例，2015年的e 租宝非法吸收公众存款案，在全国范围内所造 成的恶劣影响更是将P 2P 平台进一步推上风潮浪口。

上述案 例说明了 2个问题:第一，基于刑事优先民事的原则，如果法院 认定平台涉嫌非法集资刑事犯罪的，将移送公安机关。

所以 一旦发现平台有非法集资的，投资人应马上报警;第二，如果 平台确实将投资款借给他人，但资金与平台存在混同的，法院 定性为非法吸收公众存款罪。

如果平台通过假标吸收资金自 用,法院则定性为集资诈骗罪。

第一篇：P2P平台对接央行征信系统P2P平台对接央行征信系统对于国内的网贷平台而已，可能已经没有什么比接入央行征信系统更为急迫的事情了。

其背后的根本原因就在于，中国的网贷行业中超过7成以上的借款主体，实际上都是中小微企业的法人或者股东，融资的用途也都是用于企业发展或者经营中的短期借款。

对于平台来讲，这部分借款人的业务不可能不做，因为那意味着平台对于潜在市场的主动放弃。

但真的要做起来，却不是那么简单的事情。

投融贷网贷平台工作人员认为，对于企业借款主体的征信过程和个人借款者有着相当大的差异。

前者不但包括了后者的所有内容，还涉及到企业经营管理本身，例如：业务开展情况、固定资产折旧以后的评估、人力资源管理、股权架构、行业未来发展前景的估测等等。

所以此前市场中一种观点认为，在企业借款人的征信工作成本上相对于个人借款者更有优势，这实际上是一种误读。

这种优势不但不存在，实际上远比后者更高，过程和评级要素也更为复杂。

因此，平台企业对于能够接入央行的征信系统，一直以来就抱有热切的期望和强烈的现实需求。

如果网贷平台能够接入央行征信系统，这将带来几方面的好处：第一、平台初期的征信成本将大幅下降，工作效率将大幅提高。

为了投资人负责，平台必须对每一个借款主体进行线下的资信审核。

实践证明，这其中的大部分企业都是不符合平台的审慎标准的，但在这个过程中，平台却不得不为之付出高昂的征信成本。

第二、数据流的反哺。

从定义上说，凡是不能在传统金融领域内完成的融资，都属于民间借贷的范畴，同一借款人在不同的信用评价系统中的信用等级有可能是完全不同的。

一个在银行内记录非常优秀的借款人，未必在民间就一定也很有信誉。

如果能将网贷平台的借款数据向征信系统进行输送，对于同一借款个人的信用数据就能起到完善和补充的作用。

第三、促进借款人信用维护意识的提高。

当借款人明白自己在民间的借贷行为也将成为个人信用报告中一个重要组成部分时，相信没有人还会故意拖欠还款，这对于提高全社会公民的信用意识就有正面的促进作用。

摘要：随着互联网时代的到来，一种结合借贷和网络技术开展信贷的金融服务平台——P2P网络借贷平台应运而生。

本文选取网络借贷平台中的佼佼者陆金所，通过对其产品类型、产品交易金额、业务流程、盈利方式等现状的分析，发现了陆金所在经营过程中很有可能面临法律、信用、网络安全等多个方面的风险。

针对陆金所存在的风险和不足之处，提出了一些对策。

陆金所的良好发展，可以有效满足个人及小微企业的投融资需求，还能够为投资人寻找到一种高收益的投资渠道。

作为P2P行业的领军者，相信陆金所的发展方向也在某种程度上代表了P2P行业在中国的发展方向。

关键词：P2P网络借贷平台，现状，对策Abstract: With the advent of the Internet era, a combination of credit and network technology to carry out the credit of financial services platform -P2P network lending platform came into being. This paper selects network lending platform leader Kim, through the analysis of the current situation of the type of products, products in the amount of the transaction, business process, profit mode, discovered gold in the land where the business process is likely to face the risk, such as legal risk, credit risk, liquidity risk, network security risk. In view of the risk and the deficiency of Lufax, some countermeasures are put forward. Lufax's good development, can effectively meet the needs of individuals and small and micro enterprise investment and financing, but also for investors to find a high return on investment channels. As a leader in the P2P industry, Lufax believes that the direction of development also represents the development direction of the P2P industry in China in some extent.Keywords: P2P network lending platform, current situation, countermeasures目录1 引言 (1)2 P2P金融概述 (1)3 陆金所P2P业务发展的现状 (2)3.1 产品类型 (2)3.2 产品交易金额 (3)3.3 业务流程 (5)3.4 盈利方式 (5)4 陆金所P2P业务存在的风险 (6)4.1 法律风险 (6)4.2 信用风险 (6)4.3 网络安全风险 (7)5 陆金所P2P业务发展问题的解决对策 (8)5.1 完善陆金所P2P网络借贷的自律和监管体系 (8)5.2 建立并完善陆金所P2P业务的信用评级制度 (9)5.3 提高陆金所平台的网络安全技术 (9)结论 (11)参考文献 (12)1 引言随着互联网金融的发展愈来愈迅速，网络借贷受到越来越多的传统金融机构的青睐并加入其中[1] 。

P2P撞上牛市再度“中枪”网贷界迎来岁末大考验撞到牛市枪口上P2P网贷如何打响翻身仗？P2P网贷迎岁末大考验好又贷严抓风控迎洗礼P2P网贷岁末大考验中雷平台批量倒下近两年步入高速发展P2P网贷，今年年底迎来了最艰巨的考验，P2P网贷从今年10月份在“刚性兑付”的压力下，就开始进入触雷高峰期，近两个月平台中雷的概率继续上升。

数据显示，在10月份出现38家问题平台，创下历史单月新高后，11月份再度以39家问题平台再次刷新单月问题平台记录，平台接连出现因资金断裂而限制提现等问题。

据不完全统计，11月份就有近30%网贷平台都发布过延期兑付公告，其中包括东方创投、钰泰财富、宜商贷、家家贷、浙商365、银实贷、川信贷、力合创投、万利创投、盈通贷、福翔创投、华强财富等。

而进入12月份问题更加严峻，期间甚至出现了一天爆出“八个雷”的惊人消息。

其中，作为中雷集中区的浙江地区灾情最为严重，四季度开始问题平台就急速飙升，仅在12月的上旬爆发问题的平台就有16家，截止至12月12日，近几个月仅浙江P2P问题平台总数就突破50家。

P2P撞上牛市再度“中枪”网贷界近期或再现倒闭潮在即将踏入2015年之际，P2P网贷迎来岁末大考验。

一方面P2P网贷的借款人很大一部分都是中小企业，当前我国宏观经济环境仍旧低迷，这些企业运营往往都有较高的负债率，再加之年底银行收紧银根，这类借款人逾期概率有加大趋势。

另一方面，P2P网贷在面临迎来刚性兑付的同时，再度遭受牛市的吸金效应，在上证指数从2400多点直冲3000点关口后，各路资金疯狂涌入A 股市场，其中P2P网贷资金流出异常明显。

某P2P平台负责人表示，股市走强以来，很多网贷投资者都纷纷撤离P2P平台，转移资金少则几万，多则几百万；而且满标率速度也明显放缓。

如果A股市场持续走高，预计受投资者撤资影响的P2P平台会越来越多，一些前期被套而转投p2p的股民，或将套现加码进入股市。

近期大盘虽然有所回落，但收益率高达105%的A股市场吸金效应仍在扩散，股民似乎更愿意相信牛市行情刚刚开启。

新形势下征信投诉工作面临的困境及建议随着信用报告应用范围的不断扩大，各类基于信用报告记载内容产生的征信投诉案件明显增加且情况复杂，加之受疫情影响，部分投诉人资金需求强烈，征信逾期记录成为压垮其生活的最后一根稻草，导致非正常投诉愈演愈烈，给基层央行征信履职带来了较大挑战。

一、投诉总体情况今年以来，H省人民银行系统累计接到各类征信投诉179起，按照“情理法”相结合原则，采取政策宣导、协调机构处理、引导投诉人通过司法途径维权等方式妥善解决。

从投诉机构看：受P2P 接入征信系统影响，网贷投诉增长较快，已占全部投诉的65%。

从投诉事项看，主要集中在以下四个方面：一是直接投诉网贷机构存在欺诈行为、非法高息放贷，要求删除征信贷款记录，甚至个别投诉人对征信系统公信力质疑，要求注销网贷机构接入征信系统资格。

二是以“非本人办理”“本人不知情”为由，要求删除征信贷款记录，主要集中网贷业务、商业银行与第三方合作机构开展的联合贷款业务。

三是以接入机构存在过错为由，要求删除逾期记录，如未履行不良信息告知义务、未告知合同具体还款时间、虚假宣传等。

四是以本人遭遇不可抗力、非主观恶意逾期为由，要求删除逾期记录，如急性患病、交通肇事等。

二、征信投诉多发原因分析（一）缺乏有效监管的P2P网贷机构大规模接入征信系统2019年，互联网金融整治办印发《关于加强P2P网贷领域征信体系建设的通知》，要求网贷机构接入人民银行征信系统。

但由于网贷行业前期缺少行业标准和有效监管，部分网贷机构为获取高额利益，以服务费、担保费、保险费等名义变相收取高息，存在大量侵害借款人合法权益的行为。

如某投诉人反映在人人贷借款18.9万，实际到账13万，各类管理费用达5.9万元，再加上所付利息，综合费率超40%，远高于法律保护的15.4%。

网贷业务在合法合规性存疑的情况下被纳入征信系统，直接导致矛盾焦点被转移到人民银行征信部门，引发投诉量激增。

（二）接入机构与第三方机构业务合作流程不规范随着互联网金融的快速发展，多数商业银行、消费金融公司、网贷机构均与第三方合作机构开展了联合贷款或助贷业务。

P2P失败案例分析P2P投资平台投资在近几年来一直是热门投资领域，受到投资者的追捧。

但是，近两年来一众P2P平台陆续出现暴雷现象，众多投资者遭受巨大损失。

银保监会紧急出台政策加强对P2P平台的监管力度，同时各省也开始实行对P2P 平台的清退工作。

本文以理财范平台的暴雷为例，通过分析该平台在运行中出现的网络借贷不规范、暴雷、跑路，发现这些问题最终使得平台因为行业门槛过低、外部监管缺失、内部管理混乱、客户信用风险审查控制不到位、急功近利等P2P 平台原因暴雷，在充分分析原因和了解国家政策后，我认为可以从建立完善的信用评级机制、加强监管体制、树立企业文化、鼓励和加强司法的改善和专业律所的加入方面入手，来解决P2P平台运行问题，并对未来发展前途方面做出理论启示。

标签：P2P投资;信用评级;监管;前景一、P2P平台发展现状（一）国际P2P平台发展基本状况国外P2P最早2005年萌芽于英国，Zopa是一家最早成立于英国伦敦的P2P 公司，他也英国规模最大的一家。

2006年美国的Prosper成立，标志着美国开始迈入这一行业。

2007年5月成立的Lending Club，是第一家注冊为按照美国证券交易委员会SEC的安全标准的P2P平台，并于2014年成为第一家在纽交所上市的P2P平台，IPO融资达8.7亿美元。

如今跨国性的P2P也越来越成为流行，国际上已经出现了多家规模盛大的跨国性P2P网络借贷平台。

美国居民只要有本国身份证明和合格的信用评级，就可以在网上进行借贷活动。

（二）国内P2P平台发展基本状况从2014年李克强总理在中央金融研讨会上指出，开放金融，允许小额贷款公司上市，让民间资本流动起来，支持小微企业发展。

市面上的P2P平台如雨后春笋般发展起来，在2015年平台数量达到了接近3500家。

但好景不长，由于平台机构制度不完善和市场还未形成完整规范体系，P2P行业开始崩盘，暴雷事件频出，2018年更是出现了断崖式的平台倒闭事件。

现代经济信息P2P网络借贷行业现状及发展展望徐　婷 长江职业学院摘要：P2P网络借贷行业作为互联网金融的重要组成部分，近几年在迅猛发展的同时也积累了大量的风险。

本文从P2P网络借贷的发展现状出发，分析总结P2P网络借贷行业面临的主要风险，并从不同角度对P2P网络借贷行业的未来发展进行了展望。

关键词：互联网金融；P2P网络借贷；网络征信中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)006-0306-02一、P2P网络借贷行业发展现状１．平台数量经历阶段性暴增后趋于平缓我国P2P借贷业务起步于2007年，早期的发展并不顺利，2011年全国平台数在30家左右。

随着互联网金融的兴起，2012年以来P2P行业迎来了井喷式的增长。

截止到2017年11月，全国累积平台数量达到6429家，已经成为全球范围内数量最多、规模最大的国家；而随着2018年6月至8月期间P2P借贷平台的集中“爆雷”，行业规模迅速萎缩，正常运营的平台数量由2016年1月的3403家到2018年1月的2178家，再到2018年11月的1186家。

2014-2018年我国P2P借贷平台月新增平台数量和月成交额经过2014年野蛮增长后，近三年新增的平台数量总体上呈下降趋势，并且随着行业竞争和国家的监管的日益完善，行业准入门槛提高，这一趋势更加明。

2016年后月新增平台数量同比大幅下降，尤其是2018年以来经过行业风险增加、平台“爆雷”以及监管加码，8月至今，新增平台数量月均为0，头部平台优势迅速显现。

２．平台区域分布稳中有变从正常运营平台地域分布而言，广东，北京，上海，浙江长期位居前四位，虽然2015年至今，各地区正常运营平台数量均有大幅回落，但排名前四的区域正常运营平台数合计占比从2015年的53.9%提升至62.5%，行业的地域集中度不断提升。

３．平台成交规模和平台用户数量经过大幅增长后陷入萎缩2015年，P2P网络借贷行业总成交金额约为10000亿元，同比增长约288.5%，借款笔数约为1300万笔，如表1。

现代经济信息276我国P2P 网贷平台的现状分析及监管建议曹丽娜 河北地质大学摘要：近年来，P2P 网贷引起人们的关注。

网贷投资高收益和网贷平台跑路、停业、提现困难一同进入人们视线，引发热议。

因此，本文通过对我国网络借贷平台现状分析，得出现阶段网贷平台发展中出现的问题，并提出监管建议。

关键词：P2P；网络借贷平台；现状；监管建议中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2017)018-0276-01P2P 借贷即为点对点借贷或个人对个人借贷。

以P2P 借贷方式借力互联网的大数据搜索、云计算等先进科技，发展衍生出一种新型融资模式——P2P 网络借贷。

一、我国现阶段P2P 网络借贷发展现状(一)P2P 网络借贷平台发展状况2014年网贷平台增长率为268.64%。

2015年互联网金融竞争过于激烈，政府开始对网络借贷平台进行规范监管，增长率有所下降仅达到48.33%。

2016年持续互联网金融平稳发展模式，增长76.64%。

从增长规律中可以得出，我国P2P 网贷平台呈增长趋势，但从增长率的比较中发现，我国P2P 已渡过爆发式增长，现整体增长率趋于稳定状态。

民营背景网贷平台在我国P2P 网贷市场中占据44%。

相对应风投所占比重为20%，上市公司16%和银行系占比为14%，国资占比略少，仅为6%。

(二)P2P 网络借贷平台运营模式现状目前我国P2P 网络借贷平台运营大致分为三种模式：纯中介网贷平台模式是指 P2P 网络借贷平台不介入借贷双方的借贷关系，仅为借贷双方提供与撮合交易相关的功能，如信息发布、信用审核、供需匹配等，仅仅起到信息中介的作用，交易风险由交易双方自行承担。

平台保证模式是指 P2P 网贷平台网站通过自有资金垫付、风险备用金账户或者引入第三方担保公司，保证投资人投入资金的安全。

理财转让模式是指P2P 网络借贷平台提前达成借贷或担保协议，之后把借贷获得的债券或担保的产品拆分打包成理财产品，再通过P2P 网络平台销售给资金投资人的平台运行模式。