出口买方信贷融资成本计算

3. 什么是融资成本，它包含哪几个部分？简述其计算方法并举例说明资金成本是指筹集资金所付出的代价。

一般由两部分组成：（1） 资金占用费：指使用资金过程中向资金提供者支付的费用，包括借款利息、债券利息、优先股利息、普通股红利及权益收益（2） 资金筹集费：指资金筹集过程中发生的各种费用，包括律师费、资信评估费、证券印刷费、发行手续费、担保费、承诺费、银团贷款管理费等资金成本通常以资金成本率K 来反映融资成本计算方法：1. 借款资金成本计算（1）静态计算方法理想情况下 K d =i现实社会 K d =i(1-t)如果考虑银行借款筹资费率和第三方担保费率，则K d =（i+V d ）（1-t ）/(1-f) 其中i 表示贷款年利率，t 为所得税率，f 为银行借款筹资费率，V d 为担保费率V d =V/P n X100%V 为担保费总额，P 为贷款总额，n 为担保年限例题4-1某企业为建设新项目需向银行贷款400万元，偿还期5年，年利率为10%，筹资费率为2%。

同时，按照银行要求提供第三方担保，担保费为70万元，担保期5年。

项目投产后应纳所得税税率为25%，请计算该项目贷款的资金成本。

解： %33.10%2-1/%25-1%5.3%10(%5.3%100*5*40070%100*V n =+====）（））（d d K P V（2）动态计算方法把各种费用按一定的折现率折现到某一时间点，然后再按静态法计算例4-2项目期初向银行借款100万元，年利率6%，期限为3年，到期一次还清借款，筹资费率为5%，项目投资当年即生产即生产并盈利，所得税率为33%，试计算项目借款税后资金成本。

解：融资现金流量分析：期初（0年）实际投资额：100-100*5%=95（万元）在1,2,3年末，考虑抵税效果后，各年缴纳利息为：100*6%*（1-33%）=4.02（万元）在3年末需要偿还本金100万元。

现在我们按公式（4-1）计算资金成本率K，它是使实际借入的95万元，与付出费用——3年等额利息4.02万元，以及3年末100万元本金等值的折现率K d。

银行综合融资成本计算方法(一)银行综合融资成本计算1. 简介在商业运作过程中，银行融资是很常见的一种资金来源。

银行综合融资成本的计算对于企业来说非常重要，它可以帮助企业评估融资方案的可行性和成本效益。

2. 方法一：权益成本法描述权益成本法是一种基于股东权益成本的计算方法。

它考虑了股东在企业中承担的风险和预期收益。

在银行综合融资成本计算中，权益成本法可以用来确定企业股东成本所占比重。

计算公式银行综合融资成本 = 借款成本× 贷款比重 + 权益成本× 权益比重3. 方法二：平均加权成本法描述平均加权成本法是一种常用的计算方法，它将不同的融资方式加权平均后，得出综合融资成本。

这种方法考虑了不同融资方式的成本和利率，并根据各种融资方式的比重计算出平均成本。

计算公式平均加权成本 = （借款1成本× 贷款1比重 + 借款2成本× 贷款2比重+ … + 借款n成本× 贷款n比重）/ 总比重4. 方法三：边际成本法描述边际成本法是一种相对简单的计算方法。

在该方法中，只考虑新增融资对综合融资成本的影响，不考虑已有融资的成本。

这种方法适用于企业正在考虑新增融资时的成本评估。

计算公式边际成本 = 新增融资成本 - 原有融资成本5. 方法四：市场利率法描述市场利率法是一种基于市场利率的计算方法。

它将市场上类似融资产品的利率作为参考，计算出企业综合融资成本。

这种方法对于那些无法确定具体融资比重的企业来说比较适用。

计算公式综合融资成本 = 市场利率× 融资金额6. 结论在银行综合融资成本计算中，以上提到的四种方法是常见且有效的计算方式。

不同的方法适用于不同的情况，企业可以根据自身的需求来选择合适的方法进行计算。

在实际应用中，还需要考虑一些其他因素，如税率、风险溢价等，以得出更准确的银行综合融资成本。

7. 方法五：折现现金流法描述折现现金流法是一种较为综合和准确的计算方法，它考虑了现金流量的时间价值和风险溢价。

融资成本计算实例
随着金融市场的热度不断升温，各个行业都在寻求更多的融资途
径来支持企业的发展。

融资成本的计算就变得尤为重要，只有准确把
握融资成本，才能更好地选择融资方式和管理融资风险。

首先，融资成本的计算要考虑到多方面的因素。

比如，融资的种类、期限、金额大小、借款人的信用状况等。

很多时候，还要考虑到
利率政策、市场需求和竞争等因素的影响。

因此，在进行融资成本计
算时，需要对这些因素进行综合分析，得出一个最为准确的答案。

举个例子，假设一家企业需要通过银行贷款融资，借款额度为100万元，期限为3年，借款利率为年利率6%，其融资成本的计算如下：首先，需要计算出每年的利息支出，即：100万元× 6% = 6万元。

然后，将每年的利息支出相加，得到3年的总利息支出：6万元
× 3年 = 18万元。

最后，将总利息支出除以借款额，即：18万元÷ 100万元 = 18%，这就是这笔贷款的融资成本。

在实际操作过程中，融资成本的计算可以根据不同的融资方式和
市场情况进行更加精确的计算。

比如，企业还可以选择发行债券或股
票等方式融资，此时需要考虑到发行费用、承销手续费和管理费用等
成本因素，并综合考虑市场需求和资金价格等因素，最终得出一个最
为准确的融资成本。

总之，融资成本的计算是企业融资决策中一个非常重要的环节。

企业应该综合考虑各种因素，选择合适的融资方式，并进行准确的成本计算，以确保企业融资顺利、风险可控。

融资成本计算实例融资成本是指企业为筹集资金所支付的利息、手续费、担保费等费用。

在融资过程中，企业需要考虑融资的规模、时间以及融资方式等因素，以确定融资成本的计算方法。

下面通过一个实例来详细说明融资成本的计算方法。

假设企业计划通过银行贷款来筹集100万元的资金，借款期限为1年，银行贷款利率为6%每年。

同时，银行收取的手续费率为2%。

首先，我们需要计算利息支出。

根据贷款金额和利率，利息支出可以通过以下公式计算：利息支出=贷款金额×贷款利率。

利息支出=100万元×6%=6万元。

接下来，我们计算手续费支出。

手续费支出可以通过以下公式计算：手续费支出=贷款金额×手续费率。

手续费支出=100万元×2%=2万元。

除了利息支出和手续费支出，还需要考虑担保费用。

假设银行要求企业提供担保，并收取担保费率为1%。

担保费用可以通过以下公式计算：担保费用=贷款金额×担保费率。

担保费用=100万元×1%=1万元。

综上所述，融资成本可以通过以下公式计算：融资成本=利息支出+手续费支出+担保费用。

融资成本=6万元+2万元+1万元=9万元。

因此，这个实例中，企业通过银行贷款筹集100万元资金的融资成本为9万元。

需要注意的是，融资成本的计算会受到一些其他因素的影响，如支付利息的频率、还款方式等。

此外，企业在选择融资方式时还应考虑资金的期限匹配、利率风险等因素，以降低融资成本并确保企业的融资需求得到满足。

以上仅为一个简单的实例，实际融资成本的计算可能更为复杂，需要结合具体情况进行综合考虑。

出口买方信贷融资成本计算一、融资形式1）以下计算采用工商银行买方信贷相关费率。

2）假定贷款金额为1.2亿美元，提款期为3年，每年年中和年末等额提款。

提款期不还利息。

3)假定还款期为12年，每年年终还款，以下分等额还本付息和等额还本利息照付两种方式计算。

二、贷款利率和费用1）利息贷款利率分固定利率和浮动利率两种。

浮动利率以伦敦银行同业拆放利率为基础浮动计息。

以下计算利率采用固定年利率4%。

2）费用借款方使用买方信贷，除了应支付贷款利息外，还要支付相关费用。

工商银行买方信贷主要费用项目和计算公式如下：1、管理费计算公式为：管理费＝贷款额×管理费率（1%-1.5%）以下计算管理费费率取1.5%。

2、承诺费计算公式为：每年承诺费：每年贷款未用金额×承诺费率每年贷款未用金额=年贷款额--借款单位实际使用数额以下计算中暂不列入承诺费。

3、出口信贷保险费出口信贷保险费=（贷款额+利息）×保险费率以下计算采用的保险费率为尼日利亚国别费率7.01%三、计算情况1）利息(一)提款情况及还款期以前利息情况提款年份提款序号提款金额（万美元）利息（万美元）提取日期第一年第二年第三年1200006月30日220004012月31日32000120.86月30日42000244.01612月31日52000412.112326月30日62000628.450886412月31日合计120001445.37921(一)还款情况1、等额还本付息还款序号本金（万美元）利息（万美元）1894.8191988537.81516832930.6119667502.02240033967.8364454464.797921641006.549903426.084463851046.811899385.822467761088.684375343.949991771132.23175300.402616781177.52102255.113346791224.621861208.0125059101273.606736159.0276314111324.551005108.083362121377.53304555.10132181合计13445.379213746.2331982、等额还本利息照付方式还款序号本金利息11120.448267537.815168321120.448267492.997237631120.448267448.179306941120.448267403.361376251120.448267358.543445561120.448267313.725514871120.448267268.907584181120.448267224.089653491120.448267179.2717228101120.448267134.4537921111120.44826789.63586138121120.44826744.81793069合计13445.379213495.7985942）费用(一)管理费管理费＝贷款额×管理费率=12000×1.5%=180万美元(一)出口信贷保险费1、等额还本付息出口信贷保险费=（贷款额+利息）×保险费率=（12000+1445.37921+3746.233198）×7.01%=1220.604481万美元2、等额还本利息照付方式出口信贷保险费=（贷款额+利息）×保险费率=（12000+1445.37921+3495.798594）×7.01%=1202.823624万美元四、总结在暂不计算承诺费情况下，贷款1.2亿美元，贷款成本如下：1）等额还本付息方式贷款成本=利息+管理费+出口信贷保险费=（1445.37921+3746.233198）+180+1220.604481=6592.216889万美元贷款成本为贷款额的54.94%。

融资成本的定义与计算方法融资成本是指企业为了进行融资活动而支付的费用，是企业为了获得资金所必须付出的代价。

融资成本的计算方法主要包括几个方面的成本：1.债务成本：指企业通过借款、发行债券等方式筹集资金所支付的利息费用。

债务成本的计算方法是借款利率乘以债务额度。

2.股权成本：指企业通过发行股票或其他股权工具筹集资金所需支付的权益报酬。

股权成本的计算方法是股票的发行价格与每股派发的股息、股利进行比较得出。

3.信贷评级费用：企业为了提高债券发行、贷款获得的可信性而向信用评级机构支付的费用。

信贷评级费用的计算方法是按照评级机构的要求以及企业资产规模和盈利情况进行综合评估。

4.手续费用：指与融资活动相关的各种手续办理费用，包括簿记费、发行费、保证金、担保费等。

手续费用的计算方法是根据具体费用项目的规定进行计算。

5.懦弱费用：指企业面对风险时可能采取的避险措施所支付的费用，包括购买保险、期权等金融工具的费用。

懦弱费用的计算方法是根据具体保险公司或金融机构的报价进行计算。

6.管理成本：指企业为了融资活动而需要支付的各种管理费用，包括招聘人员、培训、设备购置等成本。

管理成本的计算方法是根据具体企业的规模和管理需求进行综合评估。

7.考虑时间价值的成本：指融资活动所需支付的现金流量与时间价值之间的差异，通常以净现值或内部收益率的形式进行计算。

具体方法包括现金流贴现和净现值计算等。

综上所述，融资成本的定义是企业为了获得资金而支付的费用。

计算方法主要包括债务成本、股权成本、信贷评级费用、手续费用、懦弱费用、管理成本以及考虑时间价值的成本等。

企业在进行融资活动时需要综合考虑各种成本因素，并在融资方案设计中降低成本、提高效益。

出口买方信贷贷款合同前言出口买方信贷是一种专门为出口企业提供的融资方式，在出口企业在向海外客户出售产品和服务时，海外客户可以向信贷银行申请融资，以便能够购买出口商品和服务。

本文将介绍出口买方信贷贷款合同的重要条款和注意事项。

合同主体出口买方信贷贷款合同需要包含以下主体：贷款人贷款人通常是出口国家或者是国际金融组织，其需要向买方提供融资，以支持其购买出口商品和服务。

出口商出口商是向海外客户销售产品或者服务的企业。

在出口买方信贷贷款合同中，出口商将作为借款人的抵押人或者担保人。

买方买方是海外客户，其需要向贷款人申请融资，以支持其从出口商处购买商品或者服务。

在信贷贷款合同中，买方将作为借款人。

合同条款出口买方信贷贷款合同的主要条款如下：贷款金额合同将明确贷款金额，该金额将直接支付给出口商，用于向买家提供拟购商品或服务资金支持。

贷款金额一般应与出口合同所分析的商品或服务交付所需资金的总额相一致。

贷款期限贷款期限是指买方需要还清借款的期限。

贷款期限一般与出口商交付产品和服务日期相对应，通常为数月或数年。

贷款期限应该是出口商和买方之间初步协商的一部分。

贷款手续费贷款手续费是贷款人收取的融资服务费。

该费用受贷款金额和贷款期限的影响，应事先计算并明确支付方式。

利率利率是买方需要支付的融资成本，是按照标准差异而进行计算的。

利率依据买方选择的贷款方式和贷款币种来确定，因此需要事先公示，以确保价格透明。

担保担保是指出口商和买方为保证其借款贷款还款能力而提供的资产或信誉承诺。

担保是保证贷款人注入资金的一个重要手段，可以降低贷款风险和提高借款的信用质量。

还款方式还款方式是指买方应按照何种方式赔偿借款人的利息和本金。

一般有即期付款、期末付款、分期付款等方式。

注意事项出口买方信贷贷款合同需要注意以下事项:了解市场环境在签订信贷贷款合同之前，大多数企业需要了解市场环境，包括目标国家和地区的客户和竞争对手情况，以制定出包含适当产品定价，合理担保和还款方案的贷款模式。