cfa特许金融分析师职业道德与专业行为标准学习技巧

第一章道德规范与职业行为准则【本章概要】本章主要讲解的是CFA考试的道德规范（六条）和职业行为准则（七条）以及全球投资业绩评价标准（GIPS）。

熟练掌握这一章的知识是通过CFA一级考试的必要条件。

道德部分在CFA一级的考试中占了15%的权重，且在CFA一级的考试中，有“一票否决’作用的传说，即使其他的部分全部达到优秀（>70%正确率），如果道德部分没有通过（<50%），也还是不能通过一级考试；而其他的知识性部分，即使小于50%，但是只要综合平均成绩达到了当年考试划定的分数线，就可以通过。

虽然这只是传说，但也希望考生可以对道德这一部分引起足够的重视。

道德规范，是纲领性的指导文件，比较抽象，并非一个实施细则，实际考试中以了解内容为目标。

考试的重点是对七条职业行为准则及其应用的理解和掌握上。

该准则的每一个条目下分别有几个子条，每个条目和子条目都要熟记，而且毫不夸张的说，几乎每一个小条都包含一个或几个考点。

在实际的考试中，通常会有一些人物和情节提供给考生，这些需要考生通过对道德规范以及职业行为准则的具体理解来判断某人是否遵守或是违反了职业道德或行为操守。

关于全球投资业绩评价标准，主要掌握GIPS标准的认证要求和GIPS标准的九个部分。

重要提示：除了阅读下面的关于道德规范内容的详尽总结，我们仍然建议所有的考生多读几次职业行为准则手册第十版（英文名称：Standards of Practice Handbook10th Edition（2010）），当中列举了大量的实际应用案例，对理解条目和通过考试很有帮助。

因为考生可以通过案例去理解教材中所描述的各个利益群体之间的关系，特别是对美国证券投资市场不熟悉的考生。

另外该教材在从CFA考试1级到3级都要考到，在1级打下一个扎实的基础，对于2,3级的学习也是非常有帮助的，在CFA官方寄送的课本第一册中包含这本道德准则的具体内容。

重点提醒：1.1道德规范与职业行为准则的基本内容1.1.1职业行为调查程序的基本结构和执业行为准则的监督执行CFA考试大纲描述CFA协会职业行为调查程序的基本结构和CFA职业行为准则的监督执行过程所有CFA会员（包括考生在内）都要严格遵守CFA协会制定的道德规范和职业行为准则。

CFA一级备考攻略—道德和职业伦理道德和职业伦理（Ethics and Professional Standards），是CFA协会制定的，用来规范金融从业人员行为规范的一系列准则。

自协会1963年成立以来，道德一直是CFA课程的重点科目，这是因为作为金融从业人员，我们担负着受托责任（fiduciary duty），必须要在道德的规范下，为客户的利益最大化服务。

道德这门课的内容非常像法律条文，但是应用起来需要大家学会在真实的场景下分析案例。

所以死记硬背条款肯定是不行的哦，与其花时间去看条款，不如多分析分析案例，从案例出发回归到具体的条款。

之前对于道德一直有个坊间传闻，就是这门课如果不及格，那么一级肯定过不了。

其实这样的说法是不准确的。

真实的原因是因为道德在所有科目的占比是最大的，为15%，即上午下午加起来一共有32道题目。

因此，将道德学好是非常重要的。

主要知识体系按照CFA协会2020年的最新考纲，道德部分的内容可以大致分为以下四个部分。

大家在学习道德之前，一定要在脑海里树立起框架感。

| Part1 |第一部分内容就是道德的第一个reading。

在正式讲解具体条款之前，Reading 1 介绍了一些基本的概念，例如什么是道德，道德的作用，道德和法律的关系等等，为我们之后的学习做一个提纲挈领。

| Part2|第二部分就开始讲解CFA codes and standards中的codes，即职业伦理道德的基本原则和总精神。

可以看做是一个总的纲领，道德的基本原则。

例如客户利益优先，促进资本市场诚信发展等等。

| Part3 |第三部分就开始展开standards的具体内容，即七大条准则，每条准则下还有很多小的条款。

这部分是考试的重点，需要大家结合案例去理解每个细则。

| Part4 |第四部分是GIPS，即全球投资业绩展示标准。

它是一个自愿遵守的标准，由CFA协会制定，是对那些有投资业绩的公司在业绩展示时的一个规范标准。

CFA 知识点大全CFA（Chartered Financial Analyst）是一个全球性的金融投资领域的专业认证，被业界广泛认可。

CFA认证由美国特许金融分析师协会（CFA Institute）颁发，对于金融从业者来说，拥有CFA认证可以提升自己的职业发展。

本文将带领您逐步了解CFA考试的知识点和相关内容。

第一步：CFA认证的介绍首先，我们需要了解CFA认证的基本信息。

CFA认证是一个分为三个级别的考试，分别是CFA一级、CFA二级和CFA三级。

CFA考试内容涵盖了金融、投资和财务等领域的知识。

通过CFA考试，您可以获得CFA协会颁发的专业资格证书，这将对您的职业发展产生积极的影响。

第二步：CFA一级考试知识点概述CFA一级考试的内容主要包括经济学、财务报表分析、债券投资、权益投资、衍生品、定量分析、投资组合管理、伦理与职业标准等。

这些知识点涵盖了金融投资领域的基本知识和技能要求。

第三步：CFA二级考试知识点概述CFA二级考试的内容相对更加深入和复杂。

它包括了资产估值、公司财务报告分析、经济学、市场组织与监管、债券投资、权益投资、衍生品、定量分析、投资组合管理、伦理与职业标准等。

通过CFA二级考试，您将更加深入地了解金融投资领域的各个方面。

第四步：CFA三级考试知识点概述CFA三级考试是CFA认证的最高级别考试，它要求考生具备深入的理论知识和实践经验。

三级考试的内容包括资产分配、产品策略与财富管理、市场组织与监管、估值与投资工具、私募股权与风险投资、伦理与职业标准等。

通过CFA三级考试，您将全面掌握金融投资领域的知识与技能。

第五步：备考建议在备考CFA考试时，有几点建议可以帮助您更好地准备考试。

首先，要制定合理的学习计划，合理安排时间。

其次，要深入理解每个知识点的概念和原理，掌握解决问题的方法和技巧。

另外，多做题目并进行模拟考试，以提高解题速度和准确性。

最后，要合理分配精力，不要只关注某个知识点而忽视其他内容。

cfa一级10个科目备考顺序备考CFA一级考试时，科目的备考顺序可以根据个人情况和学习习惯有所不同，但一般来说，以下是一个常见的备考顺序建议：1. 伦理与专业行为准则（Ethical and Professional Standards），这门科目是CFA考试的基础，建议首先学习，因为伦理与专业行为准则贯穿于整个考试内容中。

2. 定量方法（Quantitative Methods），这门科目涉及基本的数学和统计学知识，建议在伦理与专业行为准则后学习，因为它为后续科目打下基础。

3. 金融市场与产品（Financial Markets and Products），这门科目涉及金融市场和金融产品的基本知识，可以在学习定量方法后进行。

4. 金融报表分析（Financial Statement Analysis），这门科目涉及财务报表分析，建议在学习了前面的科目后进行，因为它需要一定的财务基础知识。

5. 企业财务（Corporate Finance），这门科目涉及公司融资和投资决策，建议在学习了金融报表分析后进行。

6. 资产估值（Equity Investments），这门科目涉及股票和股权投资，可以在学习了前面的科目后进行。

7. 固定收益投资（Fixed Income Investments），这门科目涉及债券投资，建议在学习了前面的科目后进行。

8. 衍生工具（Derivatives），这门科目涉及衍生工具的基本知识，可以在学习了前面的科目后进行。

9. 可替代投资（Alternative Investments），这门科目涉及另类投资，建议在学习了前面的科目后进行。

10. 经济学（Economics），这门科目涉及宏观经济和微观经济学的知识，可以在学习了其他科目后进行。

以上仅是一种备考顺序的建议，实际的备考顺序可以根据个人情况和学习习惯进行调整。

重要的是要充分理解每个科目的内容，掌握考试的重点和难点，做好充分的复习准备。

CFA特许金融分析师中文学习精要CFA（Chartered Financial Analyst）是国际知名的金融分析师资格认证考试。

该认证由美国CFA协会主办，旨在培养专业的金融分析师，提升其在投资、风险管理、资产评估等领域的能力和知识水平。

下面是关于CFA中文学习的精要，帮助考生更好地备考。

CFA考试主要包括三个级别，分别是Level I、Level II和LevelIII。

每个级别都有一定的知识范围和要求。

下面分别介绍每个级别的学习内容：Level I：Level I是CFA考试的入门阶段，主要考察金融和投资的基础知识。

学习内容包括伦理和职业标准、经济学、财务报表分析、企业金融、投资组合管理等方面的知识。

考生需要熟悉各种金融工具、市场指标以及资产定价模型等。

Level II：Level II是CFA考试的进阶阶段，主要考察金融分析和估值的能力。

学习内容包括公司金融、财务报告和分析、资产定价、固定收益投资、衍生品等方面的知识。

考生需要掌握财务报表分析、投资组合管理、资产定价等相关理论和方法，具备解决实际投资问题的能力。

Level III：Level III是CFA考试的高级阶段，主要考察投资组合管理和财富管理的能力。

学习内容包括投资管理、私募股权和房地产投资、风险管理等方面的知识。

考生需要具备独立分析和决策的能力，能够有效管理投资组合，实现财富增值。

CFA考试的学习过程需要一定的时间和专注力。

以下是几点学习建议：1.制定学习计划：根据自己的时间和能力制定合理的学习计划。

将各个知识点进行分类和分配学习时间，合理安排复习和练习的时间。

2.系统学习：按照CFA考试官方提供的官方教材进行学习，这是最权威和完整的学习资料。

根据教材进行系统地学习和复习，注重理解和掌握基本概念和原理。

3.参加培训课程：可以选择参加CFA培训课程，这样可以系统地学习和掌握考试内容，同时与其他考生交流和共同学习。

4.做题练习：CFA考试注重应用能力，所以做题练习是非常重要的。

引言概述CFA（CharteredFinancialAnalyst）一级考试是金融领域从业人士的重要认证之一。

该考试涵盖了金融和投资管理领域的广泛知识，包括经济学、会计学、伦理和道德、投资工具和资产评估等方面。

本文将对CFA一级考试的主要知识点进行总结。

正文内容一、宏观经济学（MacroEconomics）1.经济增长：解释GDP（国内生产总值）增长和衰退的因素，如劳动力、资本、技术进步等。

2.通货膨胀：衡量和解释通货膨胀水平、影响因素和货币政策对通胀的影响。

3.失业：解释失业的类型、原因和经济政策对就业的影响。

4.国际贸易和资本流动：解释贸易平衡、国际收支、汇率和政府对贸易和资本流动的控制。

5.货币供应和利率：描述货币供应的类型、货币政策的工具和货币市场利率的计算。

二、投资工具（InvestmentTools）1.证券市场参与者：介绍证券市场中的各类参与者，如个人投资者、机构投资者、证券分析师等。

2.金融工具：解释不同种类的金融工具，如股票、债券、衍生品等，以及它们的特点和风险。

3.证券市场指数：解释不同类型的指数，如股票市场指数、债券市场指数，以及它们对市场表现的测量和跟踪。

4.估值方法：介绍企业估值的不同方法，如股票的市盈率、债券的折现现金流量法等。

5.投资组合理论：解释资产配置的概念、风险和回报之间的关系，以及现代投资组合理论的基本原则。

三、财务报告与分析（FinancialReportingandAnalysis）1.财务报表分析：解释财务报表的目的、使用者和分析方法，如财务比率分析、现金流分析等。

2.财务陈述分析：解读财务陈述中的各项指标，如利润表、资产负债表和现金流量表。

3.企业财务风险评估：评估企业的财务风险，如偿债能力、流动性风险和盈利能力等。

4.财务报表的质量和准确性：分析财务报表的质量和准确性，如重大会计政策选择和估计的合理性。

5.财务报表分析的限制：讨论财务报表分析的局限性，如不完整信息、公司治理问题等。

道德中文讲义Standard I Professionalism(专业性)A.Knowledge of the low(法律知识)一、定义Members and Candidates must understand and comply with all applicable laws,rules,and regulations(including the CFA Institute Code of Ethics and Standards of Professional Conduct)of any government,regulatory organization,licensing agency,or professional association governing their professional activities.(会员和考生必须理解和遵守由政府、监管组织、授权机关或管理职业活动的职业协会制定的所有适用的法律、法规或规章（包括CFA协会道德规范和职业行为标准）)In the event of conflict,Members and Candidates must comply with the more strict law,rule,or regulation.（如果发生冲突，会员和考生必须遵守最为严格的法律、法规或规章）Members and Candidates must not knowingly participate or assist in and must dissociate from any violation of such laws,rules,or regulations.（会员和考生不得有意参与或协助违反此类法律、法规或规章，并且必须回避这些违规行为）二、Guidance1、Must know and should know他们业务所在国家和地区的相关法律法规。

金融从业人员职业道德行为规范1. 引言本文档旨在指导金融从业人员职业道德行为，以确保金融行业的健康发展和投资者的合法权益。

金融从业人员应始终遵守以下规范，展现良好的职业道德和行为操守。

2. 保护客户利益金融从业人员应以客户利益为首要考虑，保护客户的合法权益和利益。

具体行为规范如下：- 提供真实、准确的信息：金融从业人员应向客户提供真实、准确的信息，包括产品的风险和收益等相关信息，并在充分了解客户需求的基础上提供个性化的建议。

- 拒绝违法行为：金融从业人员不得为客户提供违法的金融产品或服务，并应积极防范和举报任何涉嫌违法行为。

- 保护客户隐私：金融从业人员应严格保护客户的个人隐私和商业秘密，不得私自泄露或滥用客户信息。

3. 公平竞争金融从业人员应遵守公平竞争原则，维护金融市场的公正和透明。

具体行为规范如下：- 不得操纵市场：金融从业人员不得参与任何市场操纵行为，包括虚假信息传播、内幕交易等。

- 尊重竞争对手：金融从业人员应尊重竞争对手的合法权益，不得采取不正当手段妨碍竞争。

- 公正披露信息：金融从业人员应及时、准确、全面地披露相关信息，确保投资者能够做出明智的决策。

4. 遵守职业道德金融从业人员应遵守职业道德规范，保持高尚的职业操守和道德品质。

具体行为规范如下：- 诚实守信：金融从业人员应诚实守信，不得故意误导、欺骗客户或他人。

- 研究更新知识：金融从业人员应不断研究、更新专业知识和技能，提高自身综合素质。

- 自律监管：金融从业人员应自觉遵守相关法律、法规和职业准则，接受行业监管机构的监督和纪律处分。

5. 后果和纪律措施金融从业人员应意识到职业道德行为规范的重要性，认识到违反规范的后果和纪律措施。

任何违反职业道德行为规范的行为都将受到相应的惩罚和法律责任。

6. 总结金融从业人员应始终以客户利益为导向，遵守公平竞争原则，保持职业道德和行为操守，以推动金融行业的健康发展。

只有持续遵守和践行职业道德行为规范，金融从业人员才能赢得客户的信任和尊重，为金融行业的可持续发展做出贡献。

道德和职业准则概述AIMR成员的基本道德规范（The Code of Ethics）。

职业行为准则（Standards of Professional Conduct）。

包括：①基本责任（Fundamental Responsibilities）；②职业关系和责任（Relationships with and Responsibilities to the profession）；③与雇主的关系和责任；④与客户的关系和责任（Clients & Prospects）；⑤与投资公众的关系和责任（the Investing Public）有关职业行为的诉讼程序规则（Rules of Procedure for Proceedings Related to Professional Conduct）。

全球投资业绩标准（GIPS）。

本章包括两部分：对GIPS标准的简介；对标准的详细说明（简介、内容、认证）。

第一章基本道德规范The Code of EthicsAIMR成员须：①对待公众、客户、雇员、雇主和同事，成员的行为要正直、胜任、自尊并符合道德准则；②自己践行并鼓励他人以符合职业和道德准则的行为方式进行实务工作；③保持和提高自己以及他人的职业工作能力；④尽到合理的注意并进行独立的职业判断。

第二章职业行为准则概述StandardsⅠ: Fundamental ResponsibilitiesAIMR成员须：①了解和遵守法律、法规和规则（包括AIMR基本道德规范和职业行为准则）；②不参与违法行为或为违法行为提供帮助。

StandardsⅡ: Relationships with and Responsibilities to the profession⒈职业称号的使用（Use of Professional designation）①AIMR成员可以以自尊和正当的方式提及其成员关系，并且对获得成员关系的条件要进行正确的解释。

cfa一级ethics部分摘要：1.CFA 一级伦理部分概述2.CFA 一级伦理部分的核心概念3.CFA 一级伦理部分的重要性4.如何准备CFA 一级伦理部分正文：CFA（Chartered Financial Analyst）一级伦理部分是CFA 考试三个级别中的第一个级别。

CFA 考试旨在为投资专业人员提供全面的知识和技能，使他们能够在投资管理领域取得成功。

伦理部分在CFA 考试中占有重要地位，因为它为候选人提供了在金融行业中遵循道德和职业行为的必要知识。

CFA 一级伦理部分主要涉及三个核心概念：职业道德、专业行为和法律法规。

职业道德是指在履行职责时遵循的道德原则和价值观，它要求候选人展示诚信、公正、透明和尊重。

专业行为是指在履行职责时遵循的行为准则，它要求候选人具备专业能力、勤勉尽责和审慎决策。

法律法规是指在履行职责时需要遵守的法律和规定，它要求候选人了解相关法律法规，并确保其行为符合法律规定。

CFA 一级伦理部分的重要性在于，它为候选人提供了在金融行业中遵循道德和职业行为的基础。

随着金融行业的不断发展和风险加剧，伦理和职业行为对于投资专业人员来说变得越来越重要。

在金融行业中，遵循职业道德和法律法规不仅可以保护投资者的利益，还可以提高整个行业的声誉和信誉。

要想成功通过CFA 一级伦理部分，候选人需要掌握核心概念，理解相关法律法规，并能够在实际工作中运用这些知识。

为了准备CFA 一级伦理部分，候选人可以参考CFA Institute 提供的官方教材和模拟试题，参加培训课程，以及与同行进行讨论和交流。

通过这些准备措施，候选人可以提高自己的知识水平和应试能力，为通过CFA 一级伦理部分奠定坚实的基础。

总之，CFA 一级伦理部分是CFA 考试中至关重要的一个部分，它为投资专业人员提供了遵循职业道德和法律法规的基础。

要想成功通过这一部分，候选人需要掌握核心概念，理解相关法律法规，并能够在实际工作中运用这些知识。