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存款准备金调整对房地产行业的影响【摘要】随着存款准备金率不断提高，对房地产行业产生了多方面影响。
一方面，导致银行紧缩银根缩小信贷规模，这在一定程度上遏制了房地产企业的过度发展。
另一方面，准备金的不断提高也加剧了房地产企业的财务风险。
因此，房地产企业须进一步加强财务风险控制，才能保证企业的健康发展。
【关键词】金融风险管理；存款准备金；房地产存款准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
存款准备金率的高低直接影响着房地产行业。
对于大多数房地产开发商来说，银行贷款是其进行项目投资地产开发的最重要的资金来源。
中央银行对流通中货币的调控的工具主要是调整法定存款准备金率，进而影响到商业银行的存贷款利率。
法定存款准备金率的高低会直接影响到商业银行的房贷规模。
提高法定存款准备金比率使商业银行缩小放贷规模，从而使企业的融资成本提高。
另外，存款准备金率的提高对开发企业而言意味着融资成本增加，企业的利润空间变小，企业对投资项目会进行仔细筛选，只能开发预期利润率高的项目。
可见，实行高的存款准备金率政策可以起到减少投资的作用，从而有利于抑制房地产市场上的过度投资。
从理论上来说，存款准备金率的上调会增加企业的投资成本，从而抑制了房地产企业的投资。
同时，对于消费者来说，存款准备金率的提高也增加了其购房的资金成本，从而抑制房地产市场的需求，最终降低了房地产的价格，抑制房地产行业投资过快增长。
因此可以看出，无论是从企业的角度还是从消费者的角度来看，存款准备金率的提高无疑给房地产行业带来了莫大的冲击，抑制了房地产行业的投资规模的同时也抑制了房地产市场的需求。
从而有效地的缓解了房地产过热的现象。
面对存款准备金率调整，房地产行业又该如何应对呢？首先房地产投资应谨慎面对风险。
银行信贷增长放缓的重点不在企业信贷增长而是个人信贷放缓。
个人信贷最为核心的部分是个人住房按揭贷款，而个人信贷增长快速减少。
准备金考核改革后对金融机构影响分析作者：刘蕊来源：《财讯》2019年第10期摘要：存款准备金考核调整为“日终余额平均法”，是对存款准备金平均法考核的更进一步，有助于防范过去银行“冲时点”的行为，有助于维持资金面平稳，使得货币市场汇率更加平稳，最大限度地减少存款准备金考核期末对市场流动性的冲击。
本文分析金融机构缴存存款准备金的情况，由此进行比较不同准备金考核政策下金融机构缴存情况。
关键词：存款准备金；考核；地方法人一、存款准备金概述（1）存款准备金的定义及意义1.存款准备金的定义存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
金融机构的准备金分为“法定准备金”和“超额准备金”两部分，按规定准备金率交存央行的存款叫“法定准备金”，而金融机构在央行存款超过基础准备金存款的部分为超额准备金存款，超额准备金存款与金融机构自身保有的库存现金，构成“超额准备金”（习惯上称为备付金）。
超额准备金与存款总额的比例是超额准备金率（即备付率）。
金融机构缴存的“存款准备金”，一般情况下是不准动用的。
而超额准备金，金融机构可以自主动用，其保有金额也由金融机构自主决定。
2.存款准备金的意义存款准备金本来是为了保证支付的，但它却带来了一个意想不到的“副产品”，就是赋予了商业银行创造货币的职能，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。
自20世纪30年代以后，存款准备金制度已成为中央银行在现代金融制度下国家调节经济的重要手段，是中央银行对商业银行的信贷规模进行控制的一种制度，是传统的三大货币政策工具之一。
存款准备金有四种职能：第一，缓冲职能。
通过建立存款准备金制度，有助于在流动资产状况发生变动时稳定隔夜利率。
第二，流动资产管理职能。
为中央银行提供了准备金需求的一个来源，从而可以补偿通过自发性因素产生的流动性资产供给。
第三，货币控制职能。
银行存款准备金率2024银行存款准备金率是央行要求商业银行按照规定比例留存在央行的一部分资金。
它是央行对商业银行扩大信贷需求的一种制约性政策，通过调节存款准备金率，央行可以控制货币供应量，维护金融市场的稳定。
一、定义1.存款准备金率是指商业银行应当留存在央行的存款比例。
2.存款准备金率是央行通过调控货币政策来影响货币供应量和信贷扩张的手段。
二、作用3.稳定金融市场：存款准备金率可以控制货币供应量，防止通胀或通缩。
4.限制信贷扩张：通过提高存款准备金率，央行可以限制商业银行的信贷投放。
5.保护金融系统稳定：存款准备金率可以提高商业银行的抗风险能力，防范金融风险。
三、历史演变6.中国于1984年建立了存款准备金制度。
7.存款准备金率经历了多次调整，以适应经济形势变化。
四、调整方式8.实行定向降准：对特定领域或银行进行定向降准，支持实体经济发展。
9.定期调整存款准备金率：根据经济形势和货币供求情况，央行定期调整存款准备金率。
五、影响因素10.经济发展水平：经济增长速度和就业形势对存款准备金率的调整有重要影响。
11.通货膨胀水平：通货膨胀水平高时，央行会通过提高存款准备金率来抑制通货膨胀。
12.外汇市场情况：外汇市场波动对存款准备金率的调整也有一定影响。
六、政府政策13.央行根据国家宏观经济政策需要来调整存款准备金率。
14.存款准备金率的调整需要与其他货币政策相配合，形成相互支持的政策体系。
七、对经济的影响15.存款准备金率的调整直接影响到贷款利率和信贷供给。
16.存款准备金率的提高会导致银行放贷能力受到限制，影响实体经济的融资。
八、应对措施17.央行可以通过定向降准等方式来支持实体经济的融资需求。
18.商业银行可以通过优化信贷结构，提高信贷质量来应对高存款准备金率。
九、国际比较19.不同国家对存款准备金率的要求不同，反映了各国不同的货币政策取向。
20.存款准备金率高的国家通常对经济稳定有更强的控制力。
分析当前中央人民银行调整存款准备金率带来的影响[摘要] 存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金结算需要而准备的在中央银行的款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。
2003年9月21日起，央行决定将存款准备金率调高1个百分点，即存款准备金率由现行的6%调高到7%。
此次调整的原因是什么，会产生那些方面的影响，以及存款准备金率未来的发展趋势会是什么？这就是本文所要阐述的问题。
[关键词] 货币政策、存款准备金率、备付率、货币信贷总量一、相关理论综述存款准备金制度作为一般性货币政策工具，是在中央银行体制下建立起来的。
所谓存款准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金结算需要而准备的在中央银行的款。
在现代金融制度下，金融机构的准备金分为两部分，一部分以现金的形式保存在自己的业务库，另一部分则以存款形式存储于中央银行，后者即为存款准备金。
存款准备金又分法定准备金和超额准备金两部分。
中央银行在国家法律授权中规定金融机构必须将自己吸收的存款按照一定比率交存中央银行，这种比率就是法定存款准备金率。
按法定存款准备金率交存中央银行的存款为法定准备金存款，金融机构在中央银行存款超过法定准备金存款的部分为超额准备金存款。
超额准备金存款与金融机构自身保有的库存现金，构成超额准备金（国内习惯称其为备付金）。
超额准备金与存款总额的比例是超额准备率（国内常称之为备付率）。
金融机构缴存的法定准备金，一般情况下是不准动用的。
而超额准备金，金融机构可以自主动用，其保有金额也由金融机构自主决定。
如刚刚公布招股说明书的华夏银行2003年中期的超额准备率为12.31%。
在实践过程中，人们发现法定存款准备金率的提高或降低，对商业银行和其他金融机构的资产业务规模变化，从而对货币供给有重大影响。
也就是说，中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。
存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算的即时所需而储备在中央银行的存款，在过去10年中央妈调整信贷供应最核心的武器，存款准备金率=存款准备金/存款总额。
比如，现存款准备金率为8％，金融机构吸储存款100万，它需要向中央银行缴存8万的准备金，那可用来发放贷款就只剩92万，时代不断在前进，有制度执行就会有根据社会所需调整制度，而后央行提高了存款准备金率至8.5%，直接影响的就是金融机构的可发放贷款金额，如此一来就抑制了其信贷扩张能力。
对于人民百姓，降低存款准备金率的影响主要有以下几点：1、银行理财收益率下降降准直接影响银行理财的可配置资产，理财产品中可投资资产和收益率相应的下降，银行采取相应措施，银行的收益率下降那对外的收益率也降低一点，这是正常之举。
就以往的两次降准总结，一般在启动降准的三个月后，银行理财的收益率会明显下降，一年下来，平均幅度约为1%。
2、银行的债券需求将增加债券需求增加，而市场上供给又有限，所以可买债券受到了限制，债券利率就会下降，并且幅度可能还不小。
3、P2P理财收益将长期走低P2P理财已经成为了互联网理财的，有人认为降准几乎影响不了P2P中做信贷业务的行业。
因为不管降低准备金对流动性、货币总量或是社会融资影响多大，对P2P收益率早短期内是影响不大，不会出现明显下跌的情况，但从长期来看还是会呈向低处走的趋势。
4、对股市重大利好这是业内人士的说法，从历史表现来看，当有有关存款准备金的相关新闻，作为投资者仍需要谨慎待之。
5、楼市可考虑积极入市楼市可也是一个敏感市场，对外界出台的各种政策，楼市的表现将不负众望的上涨，购房者表示更慌了。
降准导致的信贷松动，价格基本上不会再下调，且往后银行资金会变得“宽裕”起来，房贷有希望继续宽松，所以，这个时候一般是最佳购房时机，购房者可积极响应，选择入市。
一般情况下，存款准备金率降低，利率也会被迫降低，这就是实行宽松货币政策的信号。
存款准备金率是针对银行等金融机构的，但对最终人们也有间接影响；利率是针对广大人民群众的，比如存款的利息，影响是直接的。
我国存款准备金政策调整的效应分析作者：刘晓琴来源：《价值工程》2010年第22期摘要:为解决我国流动性过剩问题和防范金融危机,中国人民银行近些年频繁调整存款准备金政策。
本文以我国存款准备金政策的历史演变、政策的效果、存在的问题为切入点,分析其所产生的经济效应,提出了存款准备金政策运用中需关注的问题。
Abstract: The People’s Bank of China in recent years have frequently adjusted the poli cy for deposit reserve in order to solve our country’s fluidity surplus and prevent financial crisis. This paper starts with the evolution of the bank's reserves system for deposits, the effects of the policies and the existing problems, analyzes their economic effects and finally puts forward the issues that should be paid attention to on the operation of the policy for deposit reserve.关键词:存款准备金;政策;效应Key words: deposit reserve;policy;effect中图分类号:F81文献标识码:A文章编号:1006-4311(2010)22-0028-020引言存款准备金政策是指中央银行在法律规定范围内,通过规定或调整金融机构缴存中央银行的存款准备金比率,以改变金融机构的准备金数量和货币扩张乘数,达到控制金融机构信用创造能力和货币供应量的目的。
央行对目前经济调控政策的选择摘要：2010年第四季度至今，中国人民银行频繁使用存款准备金率和利率政策进行宏观经济调控。
本文从货币政策调整的背景和原因出发，从内部因素和外部因素两个方面对比了存款准备金率与利率工具。
关键词：中央银行存款准备金率利率2011年以来，中国人民银行围绕保持物价总水平基本稳定这一宏观调控的首要任务，认真落实稳健的货币政策，交替使用数量型和价格型货币政策工具以及宏观审慎政策工具，加强流动性管理和货币信贷总量调控，维持经济平稳发展。
一、存款准备金率与利率变动的政策调整及其经济背景中央银行主要使用存款准备金率和利率工具进行货币政策的调整，2011年初至今，已经历经四次上调存款准备金率和二次上调存贷款基准利率。
出台这些政策的原因、背景主要有以下几点：（一）货币总量快速扩张，流动性充裕。
2010年末，广义货币(m2)余额72.58万亿元，同比增长19.7%，我国货币总量快速扩张态势明显，急需央行出台稳健的货币政策改善流动性充裕的现状。
（二）信贷规模增长迅猛，通货膨胀压力较大。
2010年12月，居民消费价格指数cpi 同比增长4.6%，央行通过相应的货币政策，对银行信贷发出明确的紧缩信号，防止银行信贷增长过快或失衡和通货膨胀。
（三）固定资产投资快速增长，带来潜在风险。
2010年全年城镇固定资产投资241415亿元，几乎每月保持20%以上的增长率。
固定资产投资持续增加，已经成为经济增长的主要推动力，但是，地方融资平台等问题也随之浮现，特别是固定资产中房地产的投资增速不容小视。
二、从内部因素角度比较存款准备金率与利率（一）传导机制央行所调整的是法定存款准备金政策是指中央银行对商业银行等存款货币机构的存款规定存款准备金率，存款准备金政策对货币供应量的调控机制是：中央银行调高法定存款准备金率一方面会增加商业银行向中央银行缴存的法定存款准备金，从而降低了商业银行信用扩张的基础；另一方面法定存款准备金上调会使货币乘数减小，从而降低商业银行信用扩张的倍数。
法定存款准备金率对商业银行信贷规模调控的分析法定存款准备金率是指央行规定商业银行需按一定比例将客户存款存放在央行保管的一种制度。
通过调整法定存款准备金率，央行可以对商业银行的信贷规模进行调控。
下面对法定存款准备金率对商业银行信贷规模调控进行分析。
首先，法定存款准备金率的调整可以影响商业银行的流动性。
当央行调高法定存款准备金率时，商业银行需要将更多的存款存放在央行，导致其流动性减弱。
流动性的降低将会增加商业银行的融资成本，使其对信贷资金的需求减少，从而抑制了信贷规模的扩张。
相反，当央行调低法定存款准备金率时，商业银行取出部分存款放贷，增加了银行的流动性，会提高商业银行对信贷的供给能力，进而扩大信贷规模。
其次，法定存款准备金率也会影响商业银行的资本充足率。
资本充足率是指商业银行自身资本与风险加权资产的比例，是衡量商业银行风险承受能力的重要指标。
调高法定存款准备金率会使商业银行部分存款无法用于放贷，导致其资产收缩，资本充足率下降。
当商业银行的资本充足率过低时，央行可能会限制其信贷规模，以避免潜在风险对金融体系的冲击。
相反，当央行调低法定存款准备金率时，商业银行可以更多地使用存款放贷，增加了资产规模，提高了资本充足率，有利于扩大信贷规模。
此外，法定存款准备金率的调整也会对商业银行的利润产生影响。
法定存款准备金率的调高会减少商业银行可使用于放贷的存款，从而使商业银行的投资收益减少，对利润产生负面影响。
相反，法定存款准备金率的调降将增加商业银行的可用存款，增加了商业银行的投资机会，可能会提高利润水平。
最后，法定存款准备金率对商业银行信贷规模调控的效果还受到其他因素的影响。
例如，经济增长、利率水平和货币政策等因素都可能对商业银行的信贷规模产生影响。
因此，单纯依靠法定存款准备金率的调整来调控商业银行的信贷规模并不是一个完全可靠的手段，央行还需要综合考虑其他因素进行调控。
综上所述，法定存款准备金率对商业银行的信贷规模调控具有重要影响。
存款准备金率变动对商业银行信贷投放的影响随着经济的发展和金融市场的变化，央行通过调整存款准备金率来影响商业银行的信贷投放。
存款准备金率是指商业银行必须保留在央行的存款比例。
调整存款准备金率对商业银行信贷投放产生重要影响，本文将就此进行探讨。
1. 存款准备金率的变动对信贷投放的机制存款准备金率的变动是央行实施货币政策的重要手段。
当央行调高存款准备金率时，商业银行需要增加存款准备金的比例，相应的可用于信贷投放的资金相对减少。
相反，央行调低存款准备金率时，商业银行的可用资金较多，信贷投放能力有所增强。
2. 存款准备金率的升高对信贷投放的影响当存款准备金率升高时，商业银行需要增加存款准备金的比例。
这意味着商业银行可用于信贷投放的资金减少，导致信贷供应收缩。
商业银行会收紧对贷款申请的审查，提高贷款利率或提高贷款抵押物要求，以降低信贷风险。
此外，存款准备金率的提高还将减少商业银行的流动性，使商业银行难以满足客户的取款需求，进一步加剧了信贷供应的紧缩。
3. 存款准备金率的降低对信贷投放的影响当存款准备金率降低时，商业银行的存款准备金比例减少，商业银行的可用资金增加。
这将提高商业银行的信贷投放能力。
商业银行将更容易通过降低贷款利率或放宽贷款抵押物要求来吸引借款人，增加信贷供应，促进经济的发展。
此外，存款准备金率的降低还有助于提高商业银行的流动性，满足客户对存款的需求，进一步刺激经济活动。
4. 存款准备金率变动对商业银行的影响综述存款准备金率的变动对商业银行信贷投放具有重大影响。
存款准备金率的升高压缩了商业银行的可用资金，导致信贷紧缩，抑制了经济活动。
而存款准备金率的降低增加了商业银行的资金供应，促进了信贷投放，推动了经济增长。
因此，央行通过调整存款准备金率来影响商业银行的信贷投放，是引导经济的重要手段。
结论存款准备金率的变动在一定程度上调节了商业银行信贷投放的能力。
存款准备金率的升高会导致信贷供应收缩，而降低会促进信贷供应增加。
央行准备金缴存新规致信贷空间受压缩
2011年09月26日 07:49 中国经济网微博
9月初央行下发通知，将商业银行的信用证保证金存款、保函保证金存款以及银行承兑汇票保证金存款等三类保证金存款纳入存款准备金的缴存范围。
记者在采访中发现，新政策让银行倍感压力，出现了不同程度的信贷紧缩，企业贷款与个人贷款难度更大。
新政策大幅收紧流动性
根据央行政策规定，工、农、中、建、交、邮储银行，从9月5日上缴首批保证金存款准备金；而其他银行从9月15日上缴。
粗略估算，三类保证金纳入存款准备金缴存范围，预计约冻结银行资金9000亿元，相当于二至三次上调银行业存款准备金率。
从今年初开始，央行3次加息，6次上调金融机构存款准备金率，其中大型金融机构存款准备金率已达21.5%的历史高位，与2007年4月相比已翻一番。
连续上调的准备金率，使得部分银行出现了资金紧张的状况，一些中小企业面临融资难问题。
在这一背景下，
上调准备金率的空间变得日益狭窄，银行存贷比压力凸显。
此次政策调整，使原本已经紧缩的流动性更为紧张。
工行一位相关人士向记者表示，此前保证金基本可以当作存款使用，现将保证金纳入存款准备金后，银行可以放出的贷款更少，信贷指标被压缩，但外在的贷款需求却没有减少。
据了解，目前各个银行都出现了不同程度的信贷缩紧。
某国有银行北京一支行负责信贷的工作人员告诉记者，他们上半年信贷形势较为宽松，但从三季度开始形势较紧，四季度会更为困难。
个人企业贷款难
某国有银行北京一支行负责信贷的工作人员说，小企业贷款额度不像以前富足，以前只要公司审核通过即可拿到贷款，但如今还要看额度。
他们现在的承兑汇票贴现业务已经不再办理了。
承兑汇票贴现可作为企业用来短期融资的一种方式，通常根据市场情况，银行除去因提前支付的利息外，再按贴现率抽取一定百分比。
他介绍，
以前贴现率在7%左右，如今已经涨到了15%，但是企业仍要求贴现，足可见企业对资金的需求。
“即使如此，银行仍旧没钱贷给企业。
我们现在的票据贴现业务已经停止不做了。
”
目前该支行的第三季度信贷额度已在9月中旬用完，基本已无钱放贷。
对于个人消费信贷，他表示，消费信贷的情况跟企业贷款相同，都已相当紧张。
此前银行还愿意办理，但如今已没有额度。
他告诉记者，如今只能让客户等到10月后，因为即使现在申请的贷款被受
理，也要等到10月后银行重新拿到信贷额度，加之“十一”长假和两到三周的审核放款周期，现在申请最快也要11月才能拿到贷款。
从事民间金融的福元运通董事长孙立文对记者说，新政策对民间借贷行业没有太大影响，但也出现了一些新情况。
近期各种业务类型的民间融资形式，尤其是短期融资多了起来。
因为随着政策的趋紧，企业从银行贷款越来越难，有些企业不光贷款难，还面临银行收款的压力。
此前，相关部门早就要求加强对“两高一剩”行业收贷，但银行执行不坚决。
如今，银行面临的压力也越来越大，所以收贷力度明显加紧。
以往，有些企业通过民间借贷方式融资往往要求一两年的贷款，但现在短期融资需求越来越多，并且把能用来抵押的物品都进行抵押。
此前，在京的刘女士要以现有的40万元理财产品办理30万元的个人质押贷款，但被银行告知已没有额度。
工行个贷部门相关人士解释说，在她之前还有好多人在排队，全北京分行都是一样的，已经没有额度了。
民生银行(5.69,-0.04,-0.70%)总行风险管理部相关负责人表示，由于银行整体流动性减弱使银行自身也面临很大压力。
从宏观数据上看8月M2增速创下6年新低，使企业生产经营资金供应受到很大制约。
他说，目前有些票据借贷业务利率达10%以上，处于近十几年来较高水平。
一些中小企业为了继续生存采取借贷的办法，原来认为较安全的长三角、珠三角等地也出现了严重的高利贷问题。
“随着银行资金紧张，民间借贷利率有的高达几分，有些企业为了生存，就从民间借高利贷。
”他说，“目前来看很多企业靠高利贷无法维系正常生产，因为整个制造业、服务业创造的利润远远低于高利贷利率水平。
”
房贷仍旧较紧
对于房贷，北京市房协副秘书长陈志说，目前从市场上看反映并不明显。
从交易量上看，今年以来住房交易量不断萎缩。
银行在房贷方面一直处于较紧张的状态，在个贷上要权衡对比消费贷款和开发贷款的安全性。
现在只有在签订买卖合同后才可办理贷款，而长短不一、长达几个月的贷款周期使得房贷受银行紧缩的影响在数据上较难观测。
中央财经大学中国银行(2.89,0.00,0.00%)业研究中心主任郭田勇(微博)认为，国家在房地产方面一直整体调控，银行信贷只是其中一方面。
楼市表现更多在于本身调控，如限购等方面的影响，而信贷只是其中一方面的影响。
中信证券(11.98,-0.11,-0.91%)首席经济学家诸建芳(微博)表示，央行新规的推出是对准备金制度的修整和完善。
通过调整保证金范围调控流动性松紧，客观上会对银行信贷造成一定压力。
郭田勇说，本次调控后银行贷款会相对收紧，贷款的控制与宏观调控格局相关，总体趋于收紧。
但此次调控政策更多从风险管理、控制资产扩张角度出发，而不是为了收缩信贷。
若短时间内导致市场流动性紧张，央行可能会有相应政策出台应对。
北京大学国家发展研究院教授宋国青认为，目前信贷情况不会对未来货币政策产生较大的影响。
若央行认为可适度放松，将不会再提高准备金率或扩大准备金率适用范围。
福元运通董事长孙立文认为，央行要求将商业银行的承兑汇票、信用证和保函等三类保证金存款纳入到存款准备金的缴存范围是在向社会各界传达一个信号，即稳健的货币政策还要继续推行，对房地产行业及“两高一剩”行业调控政策还将趋紧。
这个政策更加透明，直接从银行体系入手控制贷款。
相关企业应该读懂政策含义，不要再抱有幻想，应加紧转型。
