下载文档原格式
第九章1、财务管理的概念、基本内容财务管理就是遵循资金运动的客观规律，对组织的财务活动及其所体现的财务关系所进行的管理。
财务管理的主体是组织的财务主管部门，财务管理的客体是财务活动和财务关系。
财务管理的内容：财务活动，从资产负债表的角度，即从财务状况的角度进行探讨，资产=负债+所有者权益财务关系，是指在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
1）筹资管理，筹资是指组织根据其运转及发展的需要，通过筹资渠道和资金市场，有效地筹集所需资金的活动。
包括筹资活动，有关财务结构：筹资途径选择的决策。
解决问题：确定筹资规模；确定筹资结构（还应注意不同时期资本的投入量和投入时间，权益资本筹集；债务资本的成本；资本结构对企业的影响等）2）投资管理，投资是指财力投放于一定的对象，以期望在未来获取收益的行为。
包括投资活动：有关资产总额，资产组成的决策。
解决为题：确定投资规模；确定投资结构（应制定科学的投资决策程序，适用各种技术分析方法以保证投资和保值增值）3）利润分配管理，对于企业来说，筹资和投资的最终目的是赚取利润，有了利润就存在着利润分配问题。
股利分配活动：有关留存收益（即股利支付）的决策也是一种筹资决策。
2、财务管理的特点、财务管理的环节财务管理的特点：1）具有价值管理和行为管理二重属性；2）具有“财”与“权”管理的二重属性；3）具有决策和控制二重职能及多样化手段；4）具有管理服务和独立行使职权的二重地位。
财务管理的环节：是指财务管理的工作步骤与一般工作程序。
财务管理是由一系列具体环节的连续的程序。
财务预测；财务决策；财务预算；财务控制；财务分析。
第十章1、管理信息的作用1）管理信息是保证决策和计划科学性的前提条件；2）管理信息是管理系统控制的依据和手段；3）管理信息是管理系统中各工作环节和管理层次互相沟通，联络的纽带和桥梁。
2、管理信息系统（MIS）概念是现代管理系统的一个重要组成部分，是专门为管理者提供其所需要信息的系统。
第一章财务管理概述一、思考题1.简述财务管理的含义和基本内容。
财务管理是企业管理的一个重要组成部分，是从财务活动和财务关系中产生的管理活动，它主要利用价值形式对企业的生产经营活动进行管理，是组织企业资金运动，处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。
企业财务管理的基本内容包括企业筹资管理、投资管理、营运资金管理和利润分配管理。
此外，企业还会发生一些特殊事项，如并购、破产清算、重组等活动，针对这些事项的管理，称为并购管理、破产清算管理和重组管理，也属于财务管理的内容。
2.简述企业的财务关系有哪些？企业与国家行政管理者之间的财务关系；企业与投资者之间的财务关系；企业与债权人之间的财务关系；企业与受资者之间的财务关系；企业与债务人之间的财务关系；企业内部各单位之间的财务关系；企业与职工之间的财务关系。
3.企业财务管理的总目标有哪些？分析各自的优缺点。
财务管理的总目标主要有三种：利润最大化、股东财富最大化和企业价值最大化。
利润最大化目标的优点：（1）简单易懂，便于计算（2）有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高缺陷：（1）没有考虑利润的取得时间。
（2）没有考虑风险问题。
（3）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系。
（4）可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。
与利润最大化相比，股东财富最大化的主要优点为：（1）考虑了风险因素，因为投资者是在对风险和收益进行权衡之后进行决策的，以及股价也会对风险作出较敏感的反应。
（2）在一定程度上能避免企业短期行为，因为未来的利润也会对股价产生重要影响。
（3）对上市公司而言，利用股票市价进行计量，具有可计量性，因此股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。
但是，以股东财富最大化作为财务管理目标也存在以下几点缺点：（1）适用范围有限制。
该目标只适用于上市公司，非上市公司难以适用，因为非上市公司不能像上市公司一样可随时准确获得公司股价。
因此，该目标不具有普遍的代表性。
第九章短期资产管理一、名词解释⒈营运成本：营业成本有广义和狭义之分。
广义的营运资本是指总营运资本，简单来说就是指在生产经营活动中的短期资产；狭义的营运资本则是指经营运资本，是短期资产减去短期负债的差额。
通常所说的营运资本多指后者。
⒉短期资产：指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。
⒊短期金融资产：指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的金融资产，包括股票、债券、基金等。
⒋现金预算：在企业的长期发展战略基础上，以现金管理的目标为指导，充分调查和分析各种现金收支影响因素，运用一定的方法合理预测企业未来一定时期的现金收支状况，并对预期差异采取相应对策的活动。
⒌现金持有成本：即机会成本，是指持有现金所放弃的收益，这种成本通常为有价证券的利息率，它与现金余额成正比例变化。
⒍现金转换成本：即交易成本，是指现金与有价证券转换的固定成本，包括经纪人费用、捐税及其他管理成本，这种成本只与交易的次数有关，而与现金的持有量无关。
⒎信用标准：是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求。
通常以预期的坏账损失率作为判断标准。
⒏信用条件：是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。
⒐5C评估法：指重点分析影响信用的五个方面的一种方法。
这五个方面是品德(character)、能力(capacity)、资本(capital)、抵押品(collateral)和情况(conditions)，因其英文的第一个字母都是C，故称之为5C评估法。
⒑资产证券化：是一种对（金融）资产所有权和收益权进行分离的金融创新，其基本流程是：发起人把证券化资产出售给一家特设信托机构（SPV），或者由SPV主动购买可以证券化的资产，然后由SPV将这些资产汇集称资产池，并以该资产池所产生的现金流为支撑在金融市场上发行有价证券。
⒒经济批量：是指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量⒓保险储备：又称安全储备，是指为防止存货使用量突然增加或者交货期延误等不确定情况所持有的存货储备。
第九章短期资产管理一名词解释1.营运资本2.短期资产3.短期金融资产4.现金预算5.现金持有成本6.现金转换成本7.信用标准 8.信用条件 9.5C评估法10.资产证券化 11.经济批量 12.保险储备13.再订货点14.订货成本 15.储存成本二、判断题1．营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资本又称净营运资本，指短期资产减去短期负债后的余额。
（）2．营运资本具有流动性强的特点，但是流动性越强的资产其收益性就越差。
（）3．拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业单位应该尽量多地拥有现金。
（）4．如果一个企业的短期资产比较多，短期负债比较少，说明短期偿债能力较弱。
（）5．企业持有现金的动机包括交易动机、补偿动机、谨慎动机、投资动机。
一笔现金余额只能服务于1个动机。
（）6．现金预箅管理是现金管理的核心环节和方法。
（）7．当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，可采用短期融资策略或投资于有价证券等策略来达到理想状况。
（）8．宽松的持有政策要求企业在一定的销售水平土保持较多的短期资产，这种政策的特点是收益高、风险大。
（）9．在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果长期资产减少而短期资产增加，就会减少企业的风险，但也会减少企业的盈利。
（）10.所谓“浮存”，是指企业账簿中的现金余额与银行记录中的现金余额之差。
这个差异是由于企业支付、收款与银行转账业务之间存在时滞，在判断企业现金持有情况时可以不用考虑。
（）11.现金持有成本与现金余额成正比例变化，而现金转换成本与现金余额成本成反比例变化。
（）12．在存货模型中，使现金持有成本和现金转换成本之和最低的现金余额即为最佳现金余额。
（）13．企业控制应收账款的最好方法是拒绝向具有潜在风险的客户賒销商品，或将賒销的商品作为附属担保品进行有担保销售。
（）14．赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加賒销量。
（）15.应收账款管理的基本目标，就是尽量减少应收账款的数量，降低应收账款投资的成本。
附件3；各章习题及答案、财务管理教学案例第一章总论一、单项选择1．企业财务活动是以（）为主的企业资金收支活动的总称。
A．货物收发B．产品生产经营C．资金收支D．现金收支2．属于企业投资引起的财务活动的是（）。
A．购买固定资产B．支付工资C．发行股票D．弥补亏损3．企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的（）。
A．社会关系B．政治关系C．法律关系D．经济关系4．企业与其所有者之间的财务关系，反映着（）的关系。
A．债权与债务B．所有权和经营权C．内部利益D．权利与义务5．财务管理主要是通过（）形式对生产经营活动进行管理的A ．实物B．价值C．价格D．成本6．财务管理与企业管理的关系是（）。
A．两者平行B．前者从属后者C．后者从属前者D．无法确定7．属于财务管理目标多元性的目标是（）。
A．主导目标B．整体目标C．分部目标D．具体目标8．以股东财富最大化为目标的积极方面体现在（）。
A．考虑了经济效益B．考虑了风险C．适用于上市公司D．目标不容易量化9．财务管理是一个不断地进行分析、比较和选择的工作，这是财务管理的（）。
A．系统原则B．平衡原则C．弹性原则D．优化原则10．属于财务计划方法的是（）。
A．因素法B．数学微分法C．线性规划法D．概率决策法二、多项选择1．企业财务活动可分为（）。
A．筹资活动B．投资活动C．经营活动D．分配活动2．企业财务管理的基本内容为（）。
A．筹资管理B．存货管理C．营运资金管理D．负债管理3．企业财务关系可以概括为（）之间的财务关系。
A．企业与所有者B．企业与债权人C．企业内部单位D．企业与职工4．财务管理目标具有（）特点。
A．单一性B．多元性C．不变性D．层次性5．考虑了风险因素的财务管理目标有（）。
A．总产值最大化B．利润最大化C．股东财富最大化D．企业价值最大化6．财务管理目标按照多元性划分的是（）。
A．整体目标B．具体目标C．主导目标D．辅助目标7．合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金利用效果是不属于（）的内容。
会计学研究生录取考试科目及参考书目（摘录）12.厦门大学（985、211重点大学）07公共财务与政府会计032企业管理系120202企业管理①101政治理论②201英语③303数学三④808管理学与管理经济学01管理理论与方法02人力资源管理03市场营销04战略管理05公司治理120220★财务学①101政治理论②201英语③303数学三④808管理学与管理经济学01公司财务02证券市场与投资03项目投资评估与决策会计系初试参考书目：1．《西方经济学》（微观经济学部分）高鸿业主编，中国人民大学出版社。
2．《管理学》（第十一版）哈罗德.孔茨/海因茨.韦里克，经济科学出版社。
复试参考书目：1、《中级财务会计学》（上、下册，葛家澍主编），中国人民大学出版社，2003年9月、11月版。
2、《管理会计》（余绪缨主编），辽宁人民出版社（第二版）。
3、《审计学》（陈汉文主编），辽宁人民出版社（第二版）。
企业管理系初试参考书目（各专业）：1.《西方经济学》（微观经济学部分）高鸿业主编，中国人民大学出版社。
2.《管理学》（第十一版）哈罗德.孔茨/海因茨.韦里克，经济科学出版社。
复试参考书目（各专业）：1、《财务管理实务》，（William sher）（美），陈国欣等译，机械工业出版社，2004年。
2、《市场营销》，菲利普·科特勒加里·阿姆斯特朗著俞利军译，华夏出版社，2003年。
3、《人力资源管理》，廖泉文，高等教育出版社， 2003 年。
3.中国人民大学（北京市，985、211高校，会计学专业系全国重点学科。
）人民大学会计学专业没有指定参考书目。
4.东北财经大学（地处大连市。
会计学、财务管理专业均具有硕士学位、博士学位授予权，其中会计学是国家级重初试、复试参考书目：5.中南财经政法大学（武汉市，211工程学校，会计学科1997年被批准为财政部重点学科，2002年被批准为国家级重点学科。
财务管理专业同时招收硕士生和博士生。
2011财务管理各章节作业题第一章总论一、单项选择题1、在资本市场上向投资者出售金融资产，如借款、发行股票和债券等，从而取得资金的活动是（ A )。
A筹资活动 B、投资活动 C、收益分配活动 D、扩大再生产活动2 企业财务目标是公司价值最大化，其价值是指（ D ) 。
A 账面价值B 账面净值C 重置价值D 市场价值3、反映公司价值最大化目标实现程度的指标是（ C ) 。
A、销售收入B、市盈率C、每股市价D、净资产收益率4、由于借款人不能按时支付本利带来的风险而投资人要求的利率补偿是（B ）。
A、到期风险附加率B、违约风险附加率C、变现力风险附加率D、购买力风险附加率5 下列各项中，可视为纯利率的是（ D )。
A、银行存款利率B、公司债券利率C、金融债券利率D、国库券利率6、评价债券信用等级时主要考虑的风险是（ B ) 。
A、变现力风险B、违约风险C、到期风险D、购买力风险7、每股收益最大化与利润最大化相比，其优点在于（ C )。
A、考虑了时间价值B、考虑了风险价值C、考虑了利润所得与投入资本的关系D、考虑了市场对公司的客观评价8 企业最重要的财务关系是（ D ）之间的关系。
A、股东与经营者B、股东与债权人C、经营者与债权人D、股东、经营者、债权人二、多项选择题1 公司的财务关系有（ ABCD )A、公司与政府之间的财务关系B、公司与投资者、受资者之间的财务关系C 公司内部各单位之间的财务关系 D、公司与债权人、债务人之间的财务关系4 公司价值最大化作为财务管理目标的优点有（ ABCE ）A、有利于克服企业短期行为B、考虑了风险与收益的关系C、考虑了货币的时间价值D、有利于社会资源的合理配置5 国库券的利率水平通常包括（AC ) 。
A、纯利率B、违约风险附加C、通货膨胀率D、变现风险附加三、判断题1、在信息的获得和享用上，股东和经营者是一致的。
（×）2、避免经营者背离股东人的目标，其最好的解决办法就是尽量使激励成本和监督成本之和最小。
第一讲财务管理总论（一）财务管理的内容（二）财务活动1.筹资活动2.投资活动3.资金营运活动4.分配活动（三）财务关系1.企业与政府之间的财务关系。
这种关系体现一种强制和无偿的分配关系2.企业与投资者之间的财务关系，这种关系体现的是企业的投资人向企业投入资金，而企业向其支付投资报酬所形成的经济关系3.企业与债权人之间的财务关系，这种关系体现的是企业向债权人借入资金，并按合同定时支付利息和归还本金从而形成的经济关系，这里实际上体现的是债权债务关系。
4.企业与受资者之间的财务关系。
这种关系体现的是企业与受资者之间的所有权性质的投资与受资的关系。
5.企业与债务人之间的财务关系。
这种关系体现的是企业与其债务人之间的债权与债务的关系6.企业内部各单位之间的财务关系。
这关系体现的是企业内部形成的资金结算关系，体现了企业内部各单位之间的利益关系。
7.企业与职工之间的财务关系。
这种关系体现的是企业向职工支付劳动报酬的过程中形成的经济关系，体现了职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。
（一）财务管理的目标1.财务管理目标的概念：2.关于财务管理目标的不同观点。
利润最大化、投资利润率最大化、企业价值最大化。
注意各种目标的优缺点3.财务管理目标的协调（1）所有者与经营者的矛盾与协调（2）所有者与债权人的矛盾与协调（二）财务管理的环节在这一部分里，主要了解财务管理的各个环节，包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制和财务分析等。
这也是财务管理的工作步骤与一般程序，是企业为了达到财务目标而对财务环境发展变化所做的能动的反映，也可以称为财务管理的职责和功能。
（三）财务管理的环境财务管理的经济环境财务管理的法律环境财务管理的金融环境。
金融机构、金融市场及利息率构成了金融环境三大要素。
利率可按照不同的标准进行如下分类:A. 按利率之间的变动关系可分为基准利率和套算利率.基准利率在市场中现存的多种利率中起决定作用,了解基准利率的变化趋势就可以了解全部利率的变化水平.基准利率在西方通常是中央银行的再贴现利率,在我国是中国人民银行对商业银行贷款的利率.套算利率是指在基准利率确定后,各金融机构根据基准利率和借贷款项的特点换算出的利率B. 按利率与市场资金供求情况的关系可分为固定利率和浮动利率固定利率是在借贷期内不变的利率.受通货膨涨的影响，实行固定利率会使债券人利益受到损害。
