第5章财务分析基本方法

第一章财务分析概述一、单选题1．在下列财务报表分析主体中，必须高度关注企业资本的保值和增值状况的是（ C ）。

A.短期投资者B.企业债权人C.企业所有者D.税务机关二、多选题三、判断题1．最早的财务报表分析主要是为银行服务的信用分析。

（对）2．财务报表分析的目的是了解企业各方面的财务状况。

（对）3．财务报表分析是以企业资产负债表和利润表为基础和起点的。

（错）四、简答题1.财务报表分析的具体目的是什么?2.财务报表分析的正确观念有哪些?第二章财务分析信息基础一、单选题1．如果认为财务报表没有按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制，未能在所有重大方面公允反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量，注册会计师应当出具（ A ）A.否定意见的审计报告B. 无保留意见的审计报告C. 无法表示意见的审计报告D. 保留意见的审计报告2．下列不属于非无保留意见的审计报告的类型的是（ B ）。

A. 否定意见的审计报告B.带强调事项段的无保留意见的审计报告C. 无法表示意见的审计报告D. 保留意见的审计报告3. 在信息中介和金融中介机构中发挥着关键作用的是（ A ）。

A. 财务报告B. 资本市场C. 好理念的企业家D. 理性投资者4. 注册会计师出具无保留意见的审计报告的条件肯定不包括( D )。

A.财务报表已经按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制。

B.注册会计师已经按照中国注册会计师审计准则的规定计划和实施审计工作，在审计过程中未受到限制。

C. 财务报表已经在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量；D.事项可能对财务报表产生重大影响，但被审计单位进行了恰当的会计处理，且在财务报表中作出充分披露；5.下列报表中不属于资产负债表附表的是（ D ）A．存货表 B.固定资产及累计折旧表 C.留存收益表 D.资产减值损益表二、多选题1.企业财务报告本身的局限性体现在（ ABCD ）。

A．以历史成本报告资产，不能反映其现行成本或变现价值B．稳健原则的实行有可能会夸大费用，少计收益和资产C．按年度分期的财务报告不能提供反映企业长期发展潜力的信息D．会计政策的不同选择会影响财务报告的可比性2. 企业的主要财务报表有（ ABCD ）。

《财务分析》教学大纲1.课程中文名称（英文名称） :财务分析（Financial analysis ）3 .课程性质：回必修课.课程总学时：34 其中实验学时：17.适用专业：财务管理4 .先修课程：会计学原理、税法、财务管理、成本管理会计等一、课程简介本课程将全面系统地介绍财务分析的基本理论、基本方法和基本应用领域。

财务分析对 企业的所有者、债权人、经营者、政府、客户、供应商都是十分重要的，它为各相关利益主 体进行财务预测、财务决策、财务控制和财务评价等提供重要方法。

通过学习使学生明确应 如何阅读与分析财务报表、分析企业财务活动状况、评价企业财务效率、对企业进行综合评 价等。

二、课程教学目标学完本课程后，学生应达到如下要求：（一）掌握现代财务分析的基本理论；（二）具有从事经济管理工作所必须的财务分析业务知识和工作能力；三、课程学时分配、教学内容与教学基本要求：（-）理论教学第1章 财务分析理论（1学时） 教学内容：第一节财务分析的产生与发展 第二节财务分析学科的发展与定位 第三节财务分析的内涵与目标 第四节 财务分析的体系与内容 教学基本要求：掌握财务分析的基本内涵、基本目标与作用。

第2章 财务分析信息基础（1学时）教学内容：第一节财务分析信息的种类 第二节 年度报告的内涵与作用 第三节会计报表 第四节 会计报表附注第五节 审计报告与内部控制信息 第六节财务分析法规与政策依据 教学基本要求：掌握财务分析信息的主要种类、来源以及在财务分析中所发挥的作用。

第3章 财务分析程序与方法（2学时）教学内容:第一节财务分析基本程序与步骤 第二节战略分析与会计分析2.课程类别：□公共课程2.课程类别：□公共课程□学科基础课程因专业课程□其他 口选修课总学分：2实验学分：1第三节比率分析与因素分析第四节财务综合分析评价技术第五节图解分析法教学基本要求：掌握财务分析的基本程序与基本方法。

第4章资产负债表分析（1学时）教学内容：第一节资产负债表分析的目的与内容第二节资产负债表水平分析第三节资产负债表垂直分析第四节资产负债表项目分析教学基本要求：掌握资产负债表分析的基本方法与基本内容。

财务分析常用的四种方法一、比率分析法比率分析法是财务分析中最常用的方法之一，通过计算和分析财务指标之间的比率关系，来评估企业的财务状况和经营绩效。

以下是几种常用的比率分析指标：1. 偿债能力比率：包括流动比率、速动比率和现金比率，用于评估企业偿还债务的能力。

2. 盈利能力比率：包括毛利率、净利率和资产收益率，用于评估企业盈利能力和利润水平。

3. 资本结构比率：包括资产负债率和权益比率，用于评估企业资本结构和财务稳定性。

4. 运营能力比率：包括存货周转率、应收账款周转率和对付账款周转率，用于评估企业的运营效率和资金利用效率。

二、趋势分析法趋势分析法是通过对企业历史财务数据的比较和分析，来识别和评估企业的财务趋势和变化。

通过观察财务指标在一段时间内的变化趋势，可以匡助分析人员判断企业的发展方向和潜在风险。

常用的趋势分析方法包括：1. 横向比较：对照企业不同年度的财务指标，观察其变化趋势和幅度。

2. 纵向比较：对照企业不同财务指标在同一年度的变化情况，了解各项指标之间的相互关系。

3. 季节性分析：观察企业财务指标在不同季度之间的变化，分析企业季节性经营特点。

三、财务比较分析法财务比较分析法是通过将企业的财务数据与同行业或者同类企业的财务数据进行比较，来评估企业的相对竞争力和市场地位。

常用的财务比较分析方法包括：1. 行业平均比较：将企业的财务指标与同行业的平均水平进行比较，评估企业在行业中的地位和竞争力。

2. 历史比较：将企业不同年度的财务指标进行比较，观察其相对变化情况，评估企业的发展趋势。

3. 公司内部比较：将企业不同部门或者不同子公司的财务指标进行比较，了解各部门或者子公司之间的差异和优劣势。

四、现金流量分析法现金流量分析法是通过对企业现金流量表的分析，来评估企业的现金流入和流出情况，以及现金的运用和来源。

现金流量分析可以匡助分析人员判断企业的偿债能力、经营能力和投资能力。

常用的现金流量分析方法包括：1. 现金流量比率：包括经营活动现金流量比率、投资活动现金流量比率和筹资活动现金流量比率，用于评估企业现金流量的稳定性和来源。

题目：企业财务分析的工具与方法企业财务分析是企业管理的重要组成部分，其可以为企业管理者提供数据的分析与帮助，从而指导决策。

本文将介绍企业财务分析的工具与方法。

一、财务比率分析法：财务比率分析法是目前企业财务分析中使用最为广泛的方法。

其通过对企业财务报表中的各项指标进行筛选、整理、计算，来反映企业经营状况和财务状况。

这些指标包括财务杠杆、股东权益、盈利能力、资产周转等。

二、现金流量分析法：现金流量分析法是指通过分析企业的现金流量，来对企业的经营状况进行评估。

其通常采用的是“自由现金流量”的计算方法。

这种方法不仅能够反映企业的现金流量状况，还可以对企业产生的cash burn率进行评估。

三、财务绩效分析法:财务绩效分析法是指通过比较企业的财务指标，来评估企业的经营状况。

其通常采取横向比较和纵向比较的方法。

横向比较法是指将同行业的企业进行相互比较，而纵向比较法是指将同一企业的财务指标进行相互比较。

四、趋势分析法：趋势分析法是指通过对企业财务指标的历史变化情况进行比较，来预测企业未来的经营状况。

这种方法不仅可以评估企业的经营状况，还可以对企业的未来发展趋势进行分析，从而为企业的未来决策提供依据。

五、创新分析法：除了以上常见的财务分析方法之外，还有一些创新的财务分析方法。

例如，管理固定费用的绩效分析法、经济增加值分析法等。

其中，经济增加值分析法是针对企业投资的收益进行评估，它通常用于评估企业投资项目的风险和回报。

总之，企业财务分析是企业管理中不可或缺的一环。

企业应在日常管理中重视企业财务分析的应用，并采用科学的方法进行财务分析，为企业的发展提供参考依据。

财务分析的方法
财务分析是一种用来评估和解释一个企业或个人财务状况以及财务绩效的方法。

在财务分析过程中，有许多不同的方法可以用来计算和解释财务数据。

下面列举了几种常见的财务分析方法：
1. 比率分析：比率分析是最常见和最基本的财务分析方法之一。

它涉及到计算和比较不同的财务指标，例如盈利能力比率、偿债能力比率、流动性比率等。

比率分析可以帮助分析师了解企业的财务状况以及其在行业中的表现。

2. 垂直分析：垂直分析也被称为财务报表分析。

它涉及到将企业的财务报表数据转化为百分比形式，以便更好地理解每个账目在整体财务结构中的比重。

垂直分析可以帮助分析师发现企业的资金运营方式和投资策略。

3. 横向分析：横向分析也被称为趋势分析。

它涉及到比较企业在不同时间段的财务数据，以便评估企业的财务绩效和发展趋势。

横向分析可以揭示企业在经济周期和行业变化中的表现。

4. 现金流量分析：现金流量分析涉及到评估企业的现金流量状况和运营能力。

它通过分析企业的现金流量表，揭示企业的现金流入和流出情况，帮助分析师评估企业的偿债能力和盈利能力。

5. 杜邦分析：杜邦分析是一种综合考虑企业财务指标和财务数据的方法。

它通过将企业的财务指标拆解为不同的组成部分，
揭示了这些部分之间的相互关系。

杜邦分析可以帮助分析师了解企业的利润来源和经营效率。

以上列举的财务分析方法只是其中的一部分，每一种方法都有其独特的优势和适用范围。

在实际应用中，分析师需要根据具体情况选择合适的方法来进行财务分析，以得出准确和可靠的结论。

附录一：基本训练参考答案第1章财务分析理论基本训练参考答案◊知识题●阅读理解1．1 简答题答案1）答：财务分析的总体范畴包括：（1）传统财务分析内容，如盈利能力分析、偿债能力或支付能力分析、营运能力分析（2）现代财务分析内容，如战略分析，会计分析，增长能力分析，预测分析，价值评估等。

2）答：会计分析与财务分析的关系：会计分析实质上是明确会计信息的内涵与质量。

会计分析不仅包含对各会计报表及相关会计科目内涵的分析，而且包括对会计原则与政策变动的分析；会计方法选择与变动的分析；会计质量及变动的分析；等等。

财务分析是分析的真正目的所在，它是在会计分析的基础上，应用专门的分析技术与方法，对企业的财务状况与成果进行分析。

通常包括对企业投资收益、盈利能力、短期支付能力、长期偿债能力、企业价值等进行分析与评价，从而得出对企业财务状况及成果的全面、准确评价。

会计分析是财务分析的基础，没有准确的会计分析，就不可能保证财务分析的准确性。

财务分析是会计分析的导向，财务分析的相关性要求会计分析的可靠性做保证。

3）答：财务活动与财务报表的关系是：（1）企业财务活动过程包括筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动。

企业财务报表是由资产负债表、利润表和现金流量表组成的。

（2）企业的各项财务活动都直接或间接的通过财务报表来体现。

资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。

它是企业筹资活动和投资活动的具体体现。

利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。

它是企业经营活动和根本活动的具体体现。

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。

它以现金流量为基础，是企业财务活动总体状况的具体体现。

4）答：财务分析的形式包括：（1）财务分析根据分析主体的不同，可分为内部分析与外部分析；（2）财务分析根据分析的方法与目的可分为静态分析和动态分析；（3）财务分析根据分析的内容与范围的不同，可分为全面分析和专题分析；（4）财务分析从分析资料角度划分，可分为财务报表分析和内部报表分析。

第五章筹资管理（下）【考点1】可转换债券筹资【考点2】认股权证筹资【考点3】优先股筹资【考点4】筹资需要量预测的因素分析法【考点5】销售百分比法【考点6】资金习性预测法【考点7】资本成本的确定【考点8】杠杆效应【考点9】资本结构的确定【考点1】可转换债券的含义及种类可转换债券的含义及种类可转换债券的基本要素可转换债券筹资优缺点一、可转换债券的含义及种类含义：可转换债券的持有人在一定期限内，可以按照事先规定的价格或者转换比例，自由地选择是否转换为公司普通股。

种类特点不可分离的可转换债券其转股权与债券不可分离，持有者直接按照债券面额和约定的转股价格，在约定的期限内将债券转换为股票。

可分离交易的可转换债券债券在发行时附有认股权证，是认股权证和公司债券的组合，发行上市后公司债券和认股权证各自独立流通、交易。

二、可转换债券的基本要素1.标的股票标的股票一般是发行公司自己的普通股票，不过也可以是其他公司的股票，如该公司的上市子公司的股票。

2.票面利率可转换债券的票面利率一般会低于普通债券的票面利率。

3.转换价格转换价格是指可转换债券在转换期间内据以转换为普通股的折算价格，即将可转换债券转换为普通股的每股普通股的价格。

【提示】由于转换价格高于公司发债时的股价，投资者一般不会在发行后立即行使转换权。

4.转换比率转换比率指每一份可转换债券在既定的转换价格下能转换为普通股股票的数量。

转换比率=面值/转换价格5.转换期可转换债券的转换期可以与债券的期限相同，也可以短于债券的期限。

6.赎回条款（1）含义：指发债公司按事先约定的价格买回未转股债券的条件规定。

（2）发生时机：一般发生在公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时。

（3）主要的功能：强制债券持有者积极行使转股权，因此又被称为加速条款。

同时也能使发债公司避免在市场利率下降后，继续向债券持有人支付较高的债券利率所蒙受的损失。

7.回售条款（1）含义：指债券持有人有权按照事先约定的价格将债券卖回给发债公司的条件规定。

第一章：财务报表分析概述一、单项选择题1.财务报表分析可以帮助使用者（）。

A.评估公司过去的经营绩效B.制定投资决策C.考量授信决策D.以上皆是2.运用因素分析法时，各因素的变动方向对总指标的影响方向应该是（）。

A.相反B.一致C.相反或者一致D.没有限制3.在财务报表分析中，投资人是指（）。

A.社会公众B.金融机构.优先股东 D.普通股东4.在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是（）。

A.企业所有者B.企业经营决策者C.企业债权人D.政府经济管理机构5.财务分析的首要内容应当是（）。

A.会计报表解读B.盈利及偿债能力分析C.营运及发展能力分析D.财务综合分析二、多项选择题1.财务会计报告中会计报告的主表部分包括（）。

A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.产品成本表E.制造费用明细表2.注册会计师出具的审计报告类型包括（）。

A.肯定意见的审计报告B.保留意见的审计报告C.否定意见的审计报告D.拒绝表示意见的审计报告3.财务报表分析的基本方法包括（）。

A.比较分析法B.比率分析法C.趋势分析法D.因素分析法4.发展速度指标按比较标准时期的不同，可分为（）。

A.定基发展速度B.环比发展速度C.基期发展速度D.本期发展速度5.下列属于内部非公开信息的有（）。

A.财务报告B.财务预算C.市场信息D.企业成本构成E.审计报告三、判断题1.财务报告体系分为会计报告和文字报告两大部分（）。

2.对某一报表的分析仅是局限于一种方法的运用（）。

3.财务报告也存在一定的局限性，比如说报告的真实性问题、会计政策的不同选择会影响结果的可比性问题等（）。

4比较分析法是通过指标对比，从数量上确定差异，并进一步分析原因的分析方法（）。

5.比较分析的标准有四个：公认标准、历史标准、行业标准、目标标准（）。

6.定基动态比率分析是以每一分析期的前期数额作为基期数额（比较基础）而计算出一系列的动态比率，借以分析该指标变动趋势的分析方法（）。

财务分析方法的种类有哪些它是一种最基本、最主要的分析方法。

比较的基本表达方式一般有三种，即绝对额的比较、百分数的比较和比率的比较。

通过比较分析，可以发现差距，确定差异的方向、性质和大小，并找出产生差异的原因及其对差异的影响程度，以进一步改善公司的经营管理;将实际达到的结果与不同时期财务报表中同类指标历史数据相比较，确定企业的财务状况、经营状况和现金流量的变化趋势和变化规律，揭示企业的发展潜力，为企业的财务决策提供依据。

运用比较分析法时，为了检查计划或定额的完成情况，可将本企业本期实际指标与计划或定额指标相比较;若要考察企业经济活动的变动情况和变动趋势，则以本企业本期实际指标与以前各期(上期、上年同期或历史最好水平等)同类指标进行比较;如果想要确定本企业在国内外同行业中所处的水平，则可采用本企业实际指标与国内外同行业先进指标或同行业平均指标相比较的形式。

总之，在实际操作中，应根据分析者的分析目的和分析对象来决定需要哪些指标、多少指标以及采用哪种比较形式。

而且，用于比较的指标应具有可比性，其比较的结果才有意义。

财务分析中最常见的三种比较分析法是：财务报表的比较、重要财务指标的比较、财务报表项目构成的比较。

1.财务报表的比较财务报表的比较是将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。

会计报表的比较，具体包括资产负债表比较、利润表比较、现金流量表比较等。

比较时，既要计算出表中有关项目增减变动的绝对额，又要计算出其增减变动的百分比。

2.重要财务指标的比较重要财务指标的比较，是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。

对不同时期财务指标的比较，可以有两种方法，具体如下。

(1)定基动态比率定基动态比率是以某一时期的数值为固定的基期数值而计算出来的动态比率。

相应的计算公式为定基动态比率=分析期数值÷固定基期数值×100%(2)环比动态比率环比动态比率是以每一分析期的前期数值为基期数值而计算出来的动态比率。