第一创业证券有限责任公司关于杭州巨星科技股份有限公司部分超募资金使用计划的专项意见

巨星科技2023年三季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年三季度利润总额为71,989.18万元，与2022年三季度的71,298.99万元相比变化不大,变化幅度为0.97%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)净资产收益率(%) 16.28 21.16 17.33 2.16巨星科技2023年三季度的营业利润率为21.29%，总资产报酬率为14.44%，净资产收益率为17.33%，成本费用利润率为26.34%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,758,842.84万元，经营资产的收益率为16.29%，而对外投资的收益率为11.01%。

2023年三季度营业利润为71,639.16万元，与2022年三季度的71,315.09万元相比变化不大,变化幅度为0.45%。

以下项目的变动使营业利润增加：公允价值变动收益增加1,303.27万元，资产处置收益增加775.05万元，营业成本减少38,591.9万元，营业税金及附加减少258.51万元，研发费用减少170.35万元，共计增加41,099.08万元；以下项目的变动使营业利润减少：信用减值损失减少3,800.5万元，投资收益减少2,713.78万元，其他收益减少543.65万元，财务费用增加7,457.25万元，销售费用增加2,678.6万元，资产减值损失增加1,797.45万元，管理费用增加722.51万元，共计减少19,713.74万元。

各项科目变化引起营业利润增加324.08万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值2023年三季度流动比率为2.17，与2022年三季度的2.29相比有所下降，下降了0.12。

2023年三季度流动比率比2022年三季度下降的主要原因是：2023年三季度流动资产为1,222,686.69万元，与2022年三季度的1,077,812.42万元相比有较大增长，增长13.44%。

中国证监会关于核准杭州小电科技股份有限公司发行境外上市外资股及境内未上市股份到境外上市的批复文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2021.08.26•【文号】证监许可〔2021〕2801号•【施行日期】2021.08.26•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】证券正文关于核准杭州小电科技股份有限公司发行境外上市外资股及境内未上市股份到境外上市的批复证监许可〔2021〕2801号杭州小电科技股份有限公司：你公司报送的《关于首次公开发行境外上市外资股（H股）并在香港联合交易所有限公司主板上市及申请参与H股“全流通”的申请报告》（小电报〔2021〕001号）及相关文件收悉。

根据《中华人民共和国证券法》《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》《H股公司境内未上市股份申请“全流通”业务指引》等有关规定，经审核，现批复如下：一、核准你公司发行不超过24,371,950股境外上市外资股，每股面值人民币1元，全部为普通股。

完成本次发行后，你公司可到香港联合交易所主板上市。

二、核准你公司股东唐永波等30名股东（股东名称见下表）所持合计63,576,252股境内未上市股份转为境外上市股份，相关股份完成转换后可在香港联合交易所上市。

股东名称及转换数量为：转换股份数序号股东名称/姓名（股）1 唐永波17,048,977杭州智莘企业管理咨询合伙企业1,180,500 2（有限合伙）杭州小电投资管理合伙企业（有5,721,983 3限合伙）杭州云创创业投资合伙企业（有41,260,025限合伙）杭州云智投资合伙企业（有限合469,760 5伙）上海德同益民消费产业股权投资1,408,053 6基金中心（有限合伙）成都德同银科锦程创业投资合伙7423,815 企业（有限合伙）重庆德同领航创业投资中心（有423,815 8限合伙）9 珠海众锐投资中心（有限合伙）1,159,091德清布朗登投资管理合伙企业10398,816（有限合伙）苏州金沙江朝华创业投资合伙企112,246,553业（有限合伙）苏州金沙江朝华二期创业投资合122,314,734 伙企业（有限合伙）13 杭州有汉投资管理有限公司2,210,526天津庆喆创业投资合伙企业（有14476,482限合伙）15 林芝利新信息技术有限公司6,214,040上海圆景投资管理合伙企业（有162,897,727限合伙）杭州鼎晖新趋势股权投资合伙企1,227,272 17业（有限合伙）杭州道昇投资合伙企业（有限合181,222,551伙）西藏榕安成长投资中心（有限合2,982,955 19伙）北京红杉辰信管理咨询中心（有203,596,591限合伙）苏州昆仲元昕股权投资合伙企业579,545 21（有限合伙）22 苏宁易购集团股份有限公司852,27323 上海苏宁金融服务集团有限公司852,273杭州中寰领创投资管理合伙企业24370,228（有限合伙）杭州圆景股权投资合伙企业（有720,000 25限合伙）26 侯贝贝360,00027 刘睿490,80028 珠海众琰投资企业（有限合伙）872,400湖州禾信企业管理咨询合伙企业29436,800（有限合伙）30 上海风报信息科技有限公司3,157,667合计63,576,252三、完成发行及境内未上市股份转登记后15个工作日内，你公司应将发行上市及在中国证券登记结算有限责任公司办理股份变动手续的情况书面报告我会。

股份。
保荐机构（主承销商）：
中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期：
2008 年 4 月 18 日
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歌尔声学股份有限公司
重要声明
招股说明书
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。
目 录 ...................................................................................................................................................... 6
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（山东省潍坊高新技术产业开发区东方路 268 号）
首次公开发行股票招股说明书
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（深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦）
歌尔声学股份有限公司
招股说明书
歌尔声学股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
发行股票类型：
人民币普通股（A 股）
发行股数：
一、发行人基本情况 ....................................................................................................................... 17 二、公司股东 ................................................................................................................................... 18 三、公司主要财务数据 ................................................................................................................... 20 四、本次发行情况及募集资金的主要用途.................................................................................... 21

巨星科技2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为335,244.79万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为326,404.55万元。

2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有602,300.17万元的权益资金可供经营活动之用。

3.总资金需求该企业资金富裕，富裕267,055.38万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为650,403.85万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是904,918.2万元，实际已经取得的短期带息负债为326,404.55万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为783,055.9万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为846,684.48万元，在5年之内偿还的贷款总规模为973,941.66万元，当前实际的带息负债合计为341,938.57万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

该企业资产负债率较低，盈利水平在提高，当前不存在资金链断裂风险。

资金链断裂风险等级为0级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供659,244.09万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为239,969.5万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收账款减少10,803.74万元，预付款项增加12,889.27万元，存货减少39,380.22万元，一年内到期的非流动资产减少9.14万元，其他流动资产减少5,019.23万元，共计减少42,323.06万元。