财务管理知识考点整理

财务管理考点知识整理题型一：单选题一、β系数（第二讲价值观念）是用来测定一种证券的收益随整个证券市场平均收益水平变化程度的指标,它反映了一种证券收益相对于整个市场平均收益水平的变动性或波动性。

β反映了资产与市场风险之间的关系。

（一)β=1表示平均来讲，资产收益升降幅度与市场收益的升降幅度相当,说明它的系统风险与整个市场的平均风险相同；（二）β>1表示平均来讲，资产收益的升降幅度大于市场收益的升降幅度,（如为2)说明它的系统风险是市场组合系统风险的2倍；(三）β<1表示平均来讲，资产收益的升降幅度低于市场收益的升降幅度，（如为0.5）说明它的系统风险只是市场组合系统风险的一半。

在其他因素不变的情况下，风险收益取决于证券投资组合的β系数，β系数越大,风险收益越大；β系数越小，风险收益越小。

二、补偿性余额补偿性余额又称为最低存款余额，是银行要求借款企业以低息或者无息形式，在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比（一般为10%至20%）计算的最低存款余额。

补偿性余额有助于银行降低贷款风险,补偿其可能遭受的风险；对借款企业来说,补偿性余额则提高了借款的实际利率，加重了企业的利息负担.补偿性余额贷款实际利率=名义利率/（1—补偿性余额比率)三、投资的分类（一）根据投资方向1、对内投资；2、对外投资（二）根据时间长短1、长期投资；2、短期投资（三)根据与企业生产经营关系1、直接投资；2、间接投资四、货币时间价值（一)货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的最低增值，是资金周转使用后的增值额。

也称为资金时间价值。

货币的时间价值是指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值.资金的时间价值，是指同样数额的资金在不同的时间点上具有不同的价值,资金的增值特性。

(二）表现形式有相对数（时间价值率）和绝对数(时间价值额）两种。

(三）计算:（若不特别指明，所说利率均指年利率，对不足一年内，以一年等于12个月，360天来折算.）1、复利终值F=P（1+I）n其中（1+i）n为复利终值系数,记为FVIF i，n2、复利现值其中为复利现值系数，记为PVIF i，n3、普通年金终值FVA n=A·其中为年金终值系数，记为FVIFA i，n4、普通年金现值PVA n=A·其中为年金终值系数,记为PVIFA i,n5、预付年金终值是普通年金系数期数加1，而系数减1,可记作[FVIFA i,n+1-1]6、预付年金现值是普通年金现值系数期数要减1，而系数要加1，可记作［PVIFA i，n—1+1] 7、递延年金终值F=A·FVIFA i，n8、递延年金现值P=A·PVIFA i，n·PVIF i,m或A·PVIFA i,n+m-A·PVIFA i，m9、永续年金通过普通年金现值公式导出：P=10、特殊问题当利息在1年内要复利几次时,给出的利率就叫名义利率。

财务管理知识点整理关键信息项：1、财务管理的目标2、财务报表分析3、预算编制4、资金成本与资本结构5、投资决策6、营运资金管理7、利润分配8、财务风险管理11 财务管理的目标财务管理的目标主要有利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化和相关者利益最大化。

利润最大化的优点在于直观易懂，但其没有考虑时间价值、风险因素和投入产出关系。

股东财富最大化强调股东权益，通过股票价格来衡量，但可能导致企业行为短期化。

企业价值最大化综合考虑了时间、风险和报酬，能克服前两种目标的缺陷。

相关者利益最大化则强调各利益相关者的均衡，有利于企业长期稳定发展。

111 影响财务管理目标实现的因素外部环境包括经济环境、法律环境和金融环境等。

内部因素则包括投资报酬率、风险和每股股利。

12 财务报表分析财务报表分析是对企业财务状况和经营成果的综合评价。

主要包括偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和发展能力分析。

121 偿债能力分析短期偿债能力指标有流动比率、速动比率和现金比率。

长期偿债能力指标有资产负债率、产权比率和利息保障倍数。

122 营运能力分析应收账款周转次数、存货周转次数、流动资产周转次数和总资产周转次数等是常用的营运能力指标。

123 盈利能力分析销售净利率、销售毛利率、资产净利率和净资产收益率等用于衡量企业的盈利能力。

124 发展能力分析销售增长率、资本积累率和总资产增长率等反映企业的发展能力。

13 预算编制预算按内容分为业务预算、专门决策预算和财务预算。

业务预算包括销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算和销售及管理费用预算。

专门决策预算如资本支出预算。

财务预算包括现金预算、预计利润表和预计资产负债表。

131 预算编制方法固定预算与弹性预算、增量预算与零基预算、定期预算与滚动预算等是常见的预算编制方法。

14 资金成本与资本结构资金成本是企业筹集和使用资金所付出的代价。

包括个别资金成本和综合资金成本。

1.资金成本=使用成本/(筹资总额-筹资费用)=D/(P-F)2.每年净现金流量(NCF)=每年营业收人-付现成本-所得税或 NCF=净利润+折旧3.金融投资决策：债券投资、股票投资、基金及期权等其他资产投资4.杠杆分析的核心(杜邦分析法)：所有者权益报酬率。

5.与年金现值系数互为倒数的是投资回收系数。

6.应收账款中信用条件如“3/10,2/20,n/45"意思是：给予顾客45天的信用期限，客户若能在开票后的10日内付款，便可以得到3%的现金折扣；超过10日而在20日内付款时，业可以得2%的现金折扣；否则，只能全额付账面款项。

7.企业的财务管理目标是：(1)第一种观点认为，其目标是利润最大化。

(2)第二种观点认为，其目标是每股盈余最大化。

(3)第三种观点认为，其目标是股东财富最大化或企业价值最大化。

目前，第三种观点理论界普遍接受。

8.企业的财务决策(财务活动的管理):投资决策、融资决策、利润分配决策。

9.现金流量可以分为哪三大块：初始现金流量、营业现金流量、终结现金流量。

10.项目投资决策评价指标按其是否考虑资金时间价值可分为：贴现评价指标、飞贴现评价指标。

11.影响综合资金成本的因素： 资金结构、个别资金成本水平.12.影响每股收益的因素：每股利润=(净利润-优先股股利)/发行在外的普通股平均股数。

每股利润越，说明股份公司的盈利能力越强。

13.贝他系数=1，股票的风险与整个市场的平均风险相同.贝他系数=2，股票的风险程度是市场的平均风险的2倍.贝他系数=0.5股票的风险程度是市场平均风险的一半.14.最优资本结构的决策方法：比较资金成本法、EBIF-EPS 分析法、逐步测试法。

15.流动比率的大小取决于哪些因素：企业生产经营的特点以及企业现金流量的可预测度.流动比率越高，企业偿债能力越强。

16.经营风险主要来自于哪些：市场需求、成本等因素的不确定性.(一般来说，在其他因素不变的情况下，固定成本越高，经营杠杆系数越高，经营风险越高)17.递延年金的特点：递延年金是第一次收付发生在第二期或以后各期的年金.18.筹资决策必须考虑的因素：构成与作用、个别资金成本、综合资金成本(加权平均资金成本).19.机会成本:是指为了得到某种东西而所要放弃另一些东西的最大价值。

财务管理知识点总结整理第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。

筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前②资金投放。

投资是资金运动的中心环节。

③资金耗费。

资金的耗费过程又是资金的积累过程。

④资金收回。

资金收入是资金运动的关键环节。

⑤资金分配。

资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。

2、财务关系：①企业与所有者之间的财务关系。

②企业与债权人之间的财务关系。

③企业与税务机关之间的财务关系。

④企业内部的财务关系。

⑤企业与往来客户之间的财务关系。

3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。

②投资管理。

③营运资金管理④成本费用管理。

⑤收益分配管理。

4、特点（1）资金的管理（2）综合性强5、财务管理职能（1）筹资职能（2）投资职能（3）分配职能（4）监控职能6、财务管理的总体目标：①每股收益最大化。

②利润最大化。

④股东财富最大化或普通股每股价格最大化。

⑤企业价值最大化。

7、财务管理原则：（1）竞争环境原则（2）创造价值与经济效率原则（3）财务交易原则（风险-报酬权衡原则、货币时间价值原则）【①资金合理配置原则。

②收支积极平衡原则。

③成本效益原则。

④收益风险均衡原则。

⑤分级分口管理原则。

⑥利益关系协调原则】8、中国企业财务管理原则：（1）资本结构优化原则（2）现金流转平衡原则（3）风险收益匹配原则（4）利益关系协调原则9、财务管理的环境：（1）法律环境（2）金融市场的组成（3）经济环境（4）技术环境10、财务管理的方法;（一）基础性方法（二）循环性方法（1）财务预测方法（2）财务决策方法（3）财务预算方法（4）财务控制方法（5）财务分析方法第二章1、货币时间价值，指资金经历一定时间的投资和再投资后所增加的价值；精髓在于，①不同时点上的等量货币具有不同的含金量，不能直接比较和简单汇总②不同时点上的货币只有借助于货币时间价值换算为同意时点上的价值，才能汇总、比较、分析2、年金的含义：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。

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一、会计基础知识
1、会计概念
会计是一门理论和实践相结合的应用性综合学科，运用精确的科学方法，研究企业的经济运行，记载、登记、核算、分析和报告财务状况和经营成果的一种记账和报表编制方法。

2、会计等式
会计等式（Accounting Equation），也称为会计平衡，即资产（Assets）等于负债（Liabilities）加所有者权益（Owners Equity），下简称 A=L+O.E.。

3、会计要素
会计要素（Accounting Elements）是构成会计问题所必需的各种经济实体，包括货币、权利和义务，以及收入、费用和利润等。

4、会计原则
会计原则（Accounting Principles）是指具有一致性和统一性的会计概念，指导企业进行会计核算和编制会计报表的原则和准则。

5、会计账户
会计账户（Accounts），也称账簿，是企业核算各种经济事项的有序记载，反映其中一经济实体的如何发生变动的重要文件。

6、会计职责
会计职责（Accounting Duties），也叫会计职能，主要包括财务会计、成本会计和管理会计等。

7、会计报表
会计报表（Accounting Statements），反映企业经济运行情况、财务状况和经营成果的统一文件，如资产负债表、利润表、现金流量表等。

二、财务管理
1、财务管理。

财务管理知识点整理一、财务报表分析11 资产负债表反映企业在特定日期的财务状况，包括资产、负债和所有者权益。

资产分为流动资产和非流动资产。

负债分为流动负债和非流动负债。

所有者权益包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润。

12 利润表展示企业在一定期间内的经营成果，包括收入、成本和利润。

收入减去成本和费用得到营业利润。

营业利润加减营业外收支得到利润总额。

利润总额减去所得税得到净利润。

13 现金流量表反映企业在一定期间内现金的流入和流出情况。

分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。

有助于评估企业的偿债能力和资金周转情况。

二、财务比率分析21 偿债能力比率短期偿债能力流动比率＝流动资产／流动负债速动比率＝（流动资产存货）／流动负债长期偿债能力资产负债率＝负债总额／资产总额利息保障倍数＝息税前利润／利息费用22 营运能力比率应收账款周转天数＝ 365 ／应收账款周转率存货周转天数＝ 365 ／存货周转率流动资产周转率＝营业收入／流动资产平均余额总资产周转率＝营业收入／总资产平均余额23 盈利能力比率销售净利率＝净利润／营业收入资产净利率＝净利润／资产平均总额权益净利率＝净利润／股东权益平均总额三、预算管理31 全面预算体系包括业务预算、专门决策预算和财务预算。

业务预算是基础，如销售预算、生产预算等。

专门决策预算针对特定项目，如资本支出预算。

财务预算是总括性预算，包括现金预算、预计利润表和预计资产负债表。

32 预算编制方法增量预算法零基预算法固定预算法弹性预算法定期预算法滚动预算法四、筹资管理41 股权筹资吸收直接投资发行普通股股票留存收益42 债务筹资银行借款发行公司债券融资租赁43 资本成本个别资本成本的计算加权平均资本成本的计算44 杠杆效应经营杠杆系数财务杠杆系数总杠杆系数五、投资管理51 项目投资决策现金流量的估算净现值法年金净流量法内含报酬率法回收期法52 证券投资债券投资股票投资基金投资六、营运资金管理61 现金管理最佳现金持有量的确定现金收支日常管理62 应收账款管理信用政策的制定应收账款的监控和催收63 存货管理存货经济批量模型存货的日常控制七、成本管理71 成本分类按成本性态分为固定成本、变动成本和混合成本。

财务管理重点知识整理一、财务管理概述1. 财务管理的定义及目标2. 财务管理的职能和作用3. 财务管理的基本原则二、财务报表1. 资产负债表的意义和构成要素2. 利润表的意义和构成要素3. 现金流量表的意义和构成要素4. 财务报表分析与解读方法三、资本预算决策1. 资本预算决策的概念和目标2. 资本预算决策方法和指标（如净现值、内部收益率、会计回报期等）3. 资本预算决策中的风险因素及应对策略四、财务风险管理1. 财务风险管理的定义和目标2. 财务风险的分类和评估方法3. 财务风险管理的策略和手段（如保险、避险、对冲等）五、财务分析与评价1. 财务比率分析（如流动比率、速动比率、资产负债率等）2. 经营杠杆和财务杠杆的概念和计算方法3. 财务评价指标的运用（如市盈率、市净率等）六、资本结构管理1. 资本结构的含义和作用2. 资本结构优化的原则和方法3. 负债与股权融资的选择七、现金管理1. 现金管理的重要性和目标2. 现金预算和现金流量管理3. 现金管理中的风险和控制措施八、财务管理与股东权益1. 股东权益的概念和类型2. 股东权益的计算和分析3. 财务管理与股东权益的关系九、企业价值评估1. 企业价值评估的概念和目的2. 企业价值评估的方法和模型（如贴现现金流量法、市场多重法等）3. 企业价值评估的影响因素和应用限制十、国际财务管理1. 国际财务管理的概念和特点2. 汇率风险管理和国际投资决策3. 国际会计准则和财务报告标准化的趋势以上是财务管理领域的重点知识整理，对于学习和应用财务管理都具有重要的参考价值。

财务管理知识点归纳一、财务管理概述。

1. 财务管理的概念。

- 财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。

- 企业财务活动包括筹资活动、投资活动、资金营运活动和分配活动。

- 企业财务关系包括企业与投资者、债权人、受资者、债务人、供货商、客户、政府、职工等之间的关系。

2. 财务管理的目标。

- 利润最大化。

- 优点：直接反映企业创造剩余产品的多少，一定程度上反映企业经济效益的高低和对社会贡献的大小。

- 缺点：没有考虑利润实现时间和资金时间价值；没有考虑风险问题；没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；可能导致企业短期财务决策倾向。

- 股东财富最大化。

- 优点：考虑了风险因素；在一定程度上能避免企业短期行为；对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。

- 缺点：通常只适用于上市公司，非上市公司难以应用；股价受多种因素影响，不能完全准确反映企业财务管理状况；它强调的更多的是股东利益，对其他相关者的利益重视不够。

- 企业价值最大化。

- 优点：考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；考虑了风险与报酬的关系；将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利润上的短期行为；用价值代替价格，克服了过多受外界市场因素的干扰。

- 缺点：企业的价值过于理论化，不易操作；对于非上市公司，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值，而在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，很难做到客观和准确。

3. 财务管理的环节。

- 财务预测：根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动作出较为具体的预计和测算的过程。

- 财务决策：指按照财务战略目标的总体要求，利用专门的方法对各种备选方案进行比较和分析，并从中选出最佳方案的过程。

财务决策是财务管理的核心。

- 财务预算：是指企业根据各种预测信息和各项财务决策确立的预算指标和编制的财务计划。

- 财务控制：是指利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标的过程。

第一章总论考情分析：本章考察财务管理的基本概念。

出题形式以选择和问答题为主，分值约 5 分。

考点一企业财务管理的概念一、企业财务活动存在的客观基础物资的价值是通过一定量的货币表现出来的，物资价值的运动就是通过资金运动的形式表现出来的。

企业财务活动存在的客观基础―――资金运动存在的客观基础：社会主义的商品经济。

二、企业财务活动的内容资金筹集：筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。

包括权益性筹资、债务性筹资，有多种表现形式。

资金投放：资金投放是资金运动的中心环节。

资金耗费：资金耗费是资金运动的基础环节。

资金耗费水平是影响企业利润水平高低的决定性因素。

资金收入：资金收入是资金运动的关键环节。

收入的取得是进行资金分配的前提。

资金分配：资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。

资金的筹集和投放是以价值形式反映企业对生产要素德取得和使用。

资金的耗费是以价值形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗。

三、企业同各方面的财务关系(经济利益分配关系)财务关系，就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。

(一)企业与投资者和受资者之间的财务关系，性质上属于所有权关系。

与投资者：指企业的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付报酬所形成的经济关系；与受资者：指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系；(二)企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系，性质上属于债权关系、合同义务关系。

与债权人：指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系；与债务人：指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系；考点二财务管理的目标(三) 企业与税务机关之间的财务关系，反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系。

(四)企业内部各单位之间的财务关系，体现着企业内部各单位之间的经济利益关系。

(五)企业与职工之间的财务关系，体现着职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。

财务管理知识点整理总论一、筹资管理（一）、筹资分类1、按照权益特性分为股权筹资，债券筹资和衍生工具筹资三类2、按照是是否以金融机构为媒介分为直接筹资与间接筹资两种3、按资金来源范围不同非为内部筹资与外部筹资两种4、按筹资资金使用期限不同非为长期筹资与与短期筹资两种(二）、企业的资本金的管理应当遵循资本保全这一基本原则，实现资本保全的具体要求可以分为资本确定、资本充实、资本维持三部分内容。

（四）、上市公司出现财务状况或其他状况异常的，其股票交易将被交易所“特别处理”。

“最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益低于注册资本”属于“财务状况异常”，所以会被“特别处理”。

（五）、融资租赁1租赁方式2、融资租赁每期租金的多少，取决于以下几项因素：（1）设备原价及预计残值。

包括设备买价、运费、安装调试费、保险费等，以及设备租赁期满，出售可得的市价。

（2）利息。

（3）租赁手续费。

租金支付方式也会影响每期租金的大小。

（六）、可转换债券1、可转换价格=注册资本/股数转换比率=面值/转换价格（七）、认股权证属于衍生金融工具，具有实现融资和股票期权激励的双重功能。

但认股权证本身是一种认购普通股的期权，它没有普通股的红利收入，也没有普通股相应的投票权。

（八）衍生的金融工具为可转换债券和认股权证，不包括融资租赁。

（九）资金习性预测资金习性是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。

可以分为不变资金，变动资金和半变动资金。

第四章投资管理c可以得出的结论是（）。

A.该项目基本具备财务可行性B.该项目完全具备财务可行性C.该项目基本不具备财务可行性D.该项目完全不具备财务可行性若主要指标结论可行，次要或辅助指标结论也可行，则完全具备财务可行性；若主要指标结论可行，而次要或辅助指标结论不可行，则基本具备财务可行性；若主要指标结论不可行，而次要或辅助指标结论可行，则基本不具备财务可行性；若主要指标结论不可行，次要或辅助指标结论也不可行，则完全不具备财务可行性。