企业筹资阶段和税收筹划

财务管理中的税收筹划作者：房此美来源：《中国乡镇企业会计》 2012年第9期房此美一、投资和筹资的税收筹划（一）企业投资活动的税收筹划有以下三点：注册地点的选择、从属机构的选择、投资企业类型和投资产品类型的选择。

（二）企业筹资可以选择以下两种方式：负债筹资和权益筹资。

一般来讲，企业从外部筹资有发行股票和债券两种方式，就企业税收筹划来讲，发行债券筹资比发行股票更有利。

这是因为，发行债券所发生的手续费及利息支出可以在上缴税款前列支，具有资金抵税的优点；企业也可以比较少的缴纳企业所得税。

而企业发行股票给股东的股利优点是风险小，无固定利息负担；不利之处是股息必须从税后利润中支付，且股息还要征个人所得税。

二、固定资产及折旧计算的纳税筹划（一）固定资产投资方式有以下几种方式：自制、购买和租赁等。

购买投资可以折旧抵税，减少账面利润，少纳所得税。

租赁作为一种特殊的筹资方式，对降低企业税收负担具有重要意义。

相对承租人而言，租赁可以避免拥有长期的机械和设备所承受的资金方面和风险管理，而且还可以通过支付租金的方式，从而减少了大量的企业所得税，减轻负担。

对于出租人而言，不但可以通过租赁的方式来免除管理的机器的投入，而且能获得租金收入。

此外，机械设备租赁收入按5%缴纳营业税，其企业税负比该企业产品销售收入所缴税要低很多。

当承租人和出租人同时属于一家公司时，可以通过这种租赁方式公开的将其资产直接转给所需的企业，，以实现转移收入和利润，减少税收负担。

现以中国国内某一大型国企为例，该企业集团内部的甲企业有一条生产线市价二百万元，在没有出租之前，这个工厂的生产线每年所生产的产品利润大约为25万元，所得税率是25％，那么这个企业年应缴税款6.25万元（250000×25％）。

现在这个企业进行纳税筹划后，将这条生产线出租给了同企业下属的子企业乙公司，商定每年租金15万元。

那么甲企业将这条生产线出租出去后的租金收入所缴纳的营业税是0.75万元（15万×5％）；乙企业在承租之后，按以往的市场行情来说，因为租金的支出可以减少一些效益，那么这个乙企业的年利润额是10万元，适用照顾性税率是20％，乙企业要缴纳的所得税额就应该是2万元（10万×20％）。

浅谈我国企业税收筹划及应用摘要：依法纳税是企业应尽的义务，与此同时，企业经营的目标之一是追求利润最大化。

所以，企业在法规政策允许的情况下，争取获得纳税方面的优惠待遇，既是明智之举，也是社会进步的体现。

如何充分利用好税收政策法规资源，通过合理的税收筹划来最大限度地减少税收成本，就要涉及到税收筹划问题。

本文将从对税收筹划的特点开始，进一步阐述税收筹划的原理，最后概括及其在企业中的应用。

关键词：税收；筹划；原理；应用中图分类号：f810.42文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2011）10-0264-01税收筹划是企业纳税意识不断增强的表现，是企业相关利益主体采取合法的手段，实现企业最大利益。

它是企业长期行为和事前筹划活动，需要具有长远的战略眼光，要着眼于总体的管理决策之上，要与企业发展战略结合起来，选择对企业有利、最优的方案。

只有这样，才能真正发挥出节税增收的作用。

一、企业税收筹划特点企业税收筹划是纳税人的权利，是财务管理目标的要求，同时也是市场经济发展的必然要求。

税收筹划在我国属于一项新型的事业，起步比较晚，意识也淡薄，再加上各方面制度还不够完善，所以，目前对税收筹划还没有一个完整统一的说法。

总结一下，税收筹划具备以下八大特点：(1)不论企业如何进行税收筹划，都应以不违反税法为前提；(2)税收筹划要依据各行业自身的特点进行合理筹划；(3)税收筹划是企业的一种长期行为和事前筹划活动；(4)税收筹划是一种降低企业经营成本的有效手段，与降低产品成本有着同等重要的经济价值；(5)税收筹划活动风险与收益并存；(6)税收筹划活动要充分考虑实际税负水平；(7)税收筹划要有全局观；(8)税收筹划是一种综合性非常强的理财活动。

二、企业税收筹划的原理企业税收筹划一般情况下都是按照下面四种原理进行的：(1)节税筹划“节税筹划”是指纳税人在不违背税法立法精神的前提下，充分利用税法中固有的起征点，减免税等一系列优惠政策。

税收筹划的方法有哪些税收筹划是指纳税人在税收法律许可的范围内，当存在多种纳税方案可供选择时，以税收政策为导向，通过投资、理财、组织、经营等事项的事先安排和策划以达到税后财务利益最大化的经济行为。

你知道税收筹划的主要方法是什么吗?接下来就由的小编为你讲解相关知识。

(一)筹资过程中的税收筹划不同的筹资方案其税负轻重存在差异，这便为纳税人进行筹资决策中的税收筹划提供了操作空间。

1.债务比例的确定利用债务筹资，纳税人不仅可以获得利益收益额，即(息税前投资收益率-负债成本率)×负债总额×(1-所得税率);而且负债利息可以在所得税前扣除，与不能作为费用支出只能以税后利润中分配的股利支付相比，负债筹资可以少缴所得税，获得节税收益。

因而在息税前投资收益率大于负债成本率的情况下，提高负债比例，便可获得更多的上述两种收益，提高权益资本的收益水平。

但也不是负债越多越好，因为随着负债比例的提高，企业的财务风险也会增大，甚至发生债务危机。

债务筹资的税收筹划就是要尽可能找出最适合的负债比例。

2.融资租赁的利用通过融资租赁，纳税人不仅可以迅速获得所需的资产，保存举债能力，更主要的是租入的固定资产可以计提折旧，折旧作为成本费用，减少了所得税的征税基数，少纳所得税，而且支付的租金利息还可在所得税前扣除，进一步减少了纳税基数。

因此，融资租赁的节税收益是非常明显的。

3.筹资利息的处理根据税法规定，企业筹资的利息支出，凡在筹建期发生的，计入开办费，自企业投产营业起，按照不短于五年的期限分期摊销;在生产经营期间发生的，计入财务费用，其中与购建固定资产或无形资产是有关的，在资产尚未交付使用或虽已交付使用，但尚未办理竣工决算以前，计入购建资产的价值。

而计入财务费用便可一次性全额抵减当期收益，计入开办、或固定资产或无形资产的价值，则要分期摊销，逐步冲减以后各期收益。

其区别在于计入财务费用可以尽快扣除筹资利息，减少风险，获得资金的时间价值，相对节税。

企业筹资方案的税收筹划研究企业筹资方案的税收筹划研究一、绪论（一）研究背景及意义税收筹划是市场经济发展的必然产物，企业的逐利性迫使企业寻求减轻税负的途径，这是税收筹划产生的内在动力。

同时，税收筹划的合法性和国家税收法律政策的引导给企业提供了更多的筹划空间，这是税收筹划产生与发展的外在动力。

最初，税收筹划目的是通过对企业生产经营活动的安排以减轻纳税人的税负，维护纳税人利益；现在税收筹划已成现代企业财务管理活动的重要内容，被广泛地运用于企业的涉税环节。

筹资活动中的税收筹划可帮企业减轻税负，优化资本结构，选择出最佳的筹资方案。

税收筹划是一项专业性和技术性都很强的财务管理活动，要求企业在筹划过程中以税收法律为依据，全面考虑资本成本、资本结构、财务管理目标和筹划风险等诸多问题来进行筹划。

税收筹划成为了企业管理者和筹划者面临的新课题，也具有重要的学术研究价值。

（二）文献综述1.国外文献综述税收筹划起源于20世纪30年代的英国，当时在英国的一次审判中上议院议员汤姆林爵士主张，若纳税人能以合法途径安排自己的事业以达到减轻税负、获得更多的收益的目的，国家就不能强迫纳税人多交税。

该观点得到了理论界和法律界的认同，并且在一些西方国家的税收案例审判被多次援引，理论界的学者也不断对税收筹划进行研究，特别是在近三十年来，税收筹划的发展在很多西方国家得到质的飞跃，即实现了从单纯的节税发展到企业最大化的财务管理目标，大量的具有影响力的税收筹划著作不断涌现，代表性的著作有：霍瓦斯公司出版的《国际税收》（1997）书中旁征博引了包括我国在内的38个国家和地区的资料，讲的全是税收的国际筹划。

诺贝尔经济学奖得主迈伦·斯科尔斯主笔的美国MBA 教材《税收与企业战略：筹划方案》（1997）一书提出了有效税收筹划的概念，要求筹划者在进行投融资活动时要考虑显性税收和隐性税收的总体降低①。

2.国内文献综述我国的税收筹划产生于20世纪90年代，在理论研究方面与国外相比虽然起步较晚，但是研究进程比较迅速，也具有一定的广度和深度。

企业财务管理中的税收筹划中图分类号:f812 文献标识:a 文章编号:1009-4202(2010)09-114-01摘要税收筹划是当今财会理论界及现代企业比较关心的话题,随着市场经济的发展,企业越来越需要合理的税收筹划方案来达到企业财务管理的目标。

本文通过介绍税收筹划的相关概念,分析了其在财务管理中的地位,以及对企业财务管理目标的相关影响,最后重点阐述了税收筹划在企业筹资、投资、日常经营和收益分配等财务管理工作中的运用。

关键词税收筹划财务管理企业价值一、税收筹划的相关概念(一)税收及税收筹划的含义税收筹划是指纳税人在符合国家法律及税收法规的前提下,按照税收政策法规的导向,事前选择税收利益最大化的纳税方案处理自己的生产、经营和投资、理财活动的一种企业筹划行为。

(二)税收筹划的特点1.合法性。

税收筹划是在法律法规的许可范围内进行的,是纳税人在遵守国家法律及税收法规得按替下,在多种纳税方案中,选择相对税收利益最大化方案的决策,具有合法性。

2.筹划性。

在经济活动运行机制中,纳税义务通常具有滞后性,所以指税收筹划必须事先规划、设计安排。

不同纳税人和不同的征税对象,税法规定的待遇不同,也决定了纳税人有事先选择的条件。

3.目的性。

税收筹划的目标是获得税收利益,纳税人开展筹划要进行成本与效益的比较,而且要考虑风险后的收益,税收筹划的结果应该是在风险与收益均衡的情况下企业价值最大化。

二、税收筹划对企业财务管理的影响(一)税收筹划在企业财务管理中的地位1.税收筹划贯穿于财务管理的全过程。

筹资、投资、经营活动和股利分配是财务管理的主要内容。

在财务活动中进行纳税筹划,可以减少纳税支出,节约资金,提高企业的经济效益。

2.税收筹划是实现财务管理职能的保证。

财务管理的职能主要包括财务决策、财务计划、财务控制。

税务筹划是从财务的角度对纳税行为做出的最优决策、计划和控制的过程,是根据企业的特定期间和特定内容,从多个备选纳税方案中,选择税负最低、收益最高、最有利于实现财务目标的纳税方案,从而为企业正确的财务决策提出参考。

企业筹资中常见的几种税收筹划方法企业筹资中常见的几种税收筹划方法筹资是企业进行一系列活动的先决条件。

筹资决策不仅要筹集到足够数额的资金，而且要使资金成本达到最低。

不同筹资方案的税负不同，企业在利用筹资方式进行税收筹划时，不仅要从税收上考虑，还要注意企业收益提高所带来的风险，并充分考虑企业自身的特点以及风险承受能力。

按照取得资金来源渠道的不同，筹资可以分为：争取财政拨款，自我积累，借款，发行债券，发行股票，商业信用，租赁等方式。

企业筹资中常见的有以下几种税收筹划方法。

借贷与自我积累的选择自我积累这种筹资法，需要很长的时间才能完成。

但从税收的角度来说，却不是尽善尽美的。

因为通过自我积累法筹集来的资金，投入生产经营活动之后，产生的全部税负由企业自己负担。

贷款则不同，它不需要很长时间，而且投资产生效益后，出资机构实际上也要承担一定的税收，即企业归还利息后，企业的利润有所降低，特别是税前还贷政策，其本质就是用财政的钱还贷款。

因此，企业的实际税负被大大降低了。

所以说，利用贷款从事生产经营活动是企业减轻税负、合理避开部分税款的一个很好的途径。

企业借款和发行债券的选择借款筹资主要是向金融机构（如银行）进行融资，其成本主要是支付的利息。

对企业来讲，借款筹资具有一定的抵税作用，即企业归还利息后，利润有所减少，所得税税负将有所下降。

特别是税前还贷政策，其本质就是用财政的钱还贷款，企业的实际税负更是大大降低。

因此，利用贷款从事生产经营活动是企业减轻税负、合理避税的一个很重要的途径。

例如，某企业取得5年期的长期借款400万元，年利率为10%，筹资费用率为0。

4%，那么该企业可以少缴所得税66。

528万元[（400×5×10%+400×0。

4%）×33%]。

虽然企业可以通过向金融机构借款、融资，其利息在税前冲减企业利润，从而减轻企业所得税税负，但向银行等金融机构借款进行筹资、筹划的空间不大，有条件的企业还可以通过发行债券进行筹资、筹划。