第一部分
金融机构
我所在的那些银行的资产超过100亿美元。我的经常账户里只有1000美元。我约占该银行资金来源的0.00001%。让我们想一想，为了让我的银行能够获得哪些已经借出的资金，它必须拥有多少位 存 款者。
我持有VF公司（VF Corporation）500股股票，70美元每股，也就是值35000美元。尽管35000美元已经几乎可以购买任何消费品，但是它却只占VF公司股票总值的很小一部分。该公司共有流通股110 100 000股，总价值为7
707 000 000美元。相对于这个总量来说，我持有的部分显然微不足道。
最近我们全家在加拿大独家。我们在美国以外的花费超过3000美元，这增加了国家在商品贸易平衡方面的赤字。虽然同联邦政府海外援助计划或者海外军士开支作比较时，我们所花费的金额微不足道，但是也还是增加了贸易赤字。
如果不与金融中介机构联系，这一天我将无所适从。大多数人都是如此。他们开出和收到支票，在存款机构哪里存款和提取现金，买卖企业和互惠金的股票，投资于养老金计划，缴纳税款，购买进口商品，以及从各种各样的来源借入资金。以上每种行为都涉及与金融中介机构的联系
本教材的第一部分将讨论我们频繁接触金融环境和金融机构。有些金融中介机构促使资金从出借者转移至借款者（比如商业银行），而联外一些金融中介机构则促使有价证券从出售方狡猾到购买方（例如股票交易所）。还有的金融中介机构影响收入水平和消费接个的稳定性（比如美联储），当然还有一种金融中介机构，就是外汇交易市场，使外国货物和服务的交换成为可能。这些追逐金融产品和服务的市场里的参与者，其范围从大型企业巨人和联邦政府到小型接头杂货店和个人储蓄者。阅读本教材的每个人都会接触到金融中介机构，并且通过学习第一部分的内容可以正价你的金融知识，帮助你在当今的金融环境里更好地行动。
第2章
金融市场和金融中介机构的作用
在《哈姆莱特》（Hamlet）中，波乐纽斯（Polonius）给 莱阿潜斯（Laertes）忠告：“既不要向别人借钱，也不要借钱给比别人。”对于这条忠告的两个方面，金融中介都违背了。他们从一个组织能力借钱给另外一个组织。这使把资源输送到高效投资的过程。假想如果公司不能借资金来购置仓房和设备，它们会受到怎样的现值，或者如果没有抵押贷款资金，那么个人便无法购买住房。这种通过金融中介机构把储蓄存款从拥有资金的个体转移至需要资金的企业、政府和其他个体的过程是金融体系至关重要的组成部分。
２００８年第１Ｏ期 总第２９期 经济研究导刊 ＥＣ０Ｎ０ＭＩＣ ＲＥＳＥＡＲＣＨ ＧＵＩＤＥ Ｎｏ．１０，２００８ Ｓｅｒｉａｌ Ｎｏ．２９ 金融中介机构变迁中的金融市场 张 欣 （南京农业大学工学院，南京２１００３１） 摘要：金融中介是金融市场的参与主体之一，在间接融资领域吸收发放贷款，在直接融资领域为筹资者和投资者 牵线搭桥。我国的金融中介与金融市场的发展联系应放到整个金融体系中去研究，二者的发展目标都是实现资源的有 效配置、分散管理风险的金融功能。为了共同的目标，二者相互协调，在不同阶段有着不同具体表现形式的发展联系。 关键词：金融；中介机构；金融市场；金融功能 中图分类号：Ｆ８３０．９ 文献标志码：Ａ 文章编号：１６７３—２９１Ｘ（２００８）１０—００６７～０２ 从金融活动的角度出发，金融中介是金融市场的参与主 体之一，在间接融资领域吸收存款发放贷款，在直接融资领 域为筹资者和投资者牵线搭桥。这一层面的联系说明两者间 的发展会相互促进，金融机构的成长壮大有利推进金融市场 提高效率，而金融市场的不断完善会为金融机构提供良好的 外部环境和发展动力。 从金融体系的角度出发，它由金融市场和金融中介机构 共同构成。经济实体要在自有资本之外融资，不是直接找金融 市场，就是找金融机构，它们是金融体系的两个互补部分。从 这一层面看，金融市场的发展并非意味着金融中介的高度扩 张壮大。在整个金融体系中，二者中往往其一居主导地位。因 而如果用规模和地位来衡量二者的发展，它们的联系通常是 反方向的。然而，用提高金融效率和促进经济增长来衡量二者 的发展更有意义，此时它们的联系是正方向的，即在以高效资 源配置为目标的金融体系中，金融市场与金融机构共同发展。 具体到我国的金融中介机构与金融市场的发展联系，基于 特定的历史政治因素，本文将从两个阶段进行研究，一是转型 初期的金融机构多样化阶段，二是全面改革的金融市场化阶 段。第一阶段主要是以金融机构的改进发展带动金融市场的发 展和活跃，第二阶段是金融市场的高速发展不断对金融中介的 运作创新和改革提出要求和提供动力。所以，我国金融体系与 结构的发展过程，是一个以更好的实现金融功能为共同目标与 核心力量，促使金融中介与金融市场相互推进的过程。 一、转型初期的金融机构多样化阶段 （一）金融改革初期的背景 在坚定了改革开放道路以后，我国实体经济逐步向市场 化深入。货币是有效的商品流通的重要保证，为规范货币流 通就要建立经营管理规范化的金融机构。我国在缺乏经验的 改革初期，金融中介结构首先产生并居金融体系的主导地 位，履行初级的金融服务功能，在一定程度上满足了市场化 初步阶段的实体经济的发展需求。 金融机构发展先行一步，是与我国金融改革的政府主导 特性和中国缺乏私有资本经济发展的历史经验分不开的。 １９７８年经济体制改革启动后，中国政府财政能力逐渐弱化， 在主观上把通过对金融的控制来实现经济调控作为一个自 然选择。与此同时，政府看到了实体经济发展对金融机构的 需求愈加迫切。金融机构对货币市场调节的间接性一方面可 以作为强有力的中央宏观调控的手段和工具，另一方面也一 定程度上客观地促进了资金配置效率。更重要的是，在由计 划向市场的转型过程中，各方利益相互作用，使存在的问题 反映到当时的金融体系格局中。这就为经济运行对金融功能 提出更高要求，进一步优化金融体系指明了方向。 （二）金融机构多元化 １９８３年金融改革正式启动以来，中国金融改革走过了一 条机构多元化道路，改变“大一统”银行体制下只有一家金融 机构的形势，中国初步构建起包括银行、证券、保险、基金、信 托、租赁等不同业务形态的多元化金融中介体系。此间四大 国有商业银行形成，股份制商业银行和区域性银行开始出 现，城市信用合作社和信托投资公司迅猛发展。另外，中国银 行成为中国人民银行监管之下的国家外汇外贸专业银行，转 为以盈利为目标的企业。 在面目一新的金融机构体系下，银行等金融中介的业 务与功能也在不断扩大丰富。１９８５年，我国终于走向“实存 实贷”的市场化资金管理体制，借贷资金不再是从前的完全 由计划指标分配，而是由中央银行实行间接调控功能，迈出 了资金自由有效配置的第一步。１９８６年，国务院颁布《中华 人民共和国银行管理暂行条例》，明确规定“专业银行之间 的资金可以互相拆借”。同业拆借业务的展开使我国的货币 市场加速融通，逐渐形成了全国范围的以大城市为中心的 跨地区融资网络。 二、转型初期金融体系格局存在的问题 （一）投资利用率低下 收稿日期：２００８—０５一ｏ８ 作者简介：张欣（１９８６一），女，天津人，学生，从事工业工程研究。 一
金融学基础的知识点总结
一、货币与银行
1. 货币的概念和职能
货币是一种普遍认可的交换媒介，它具有流通、价值尺度和储存价值等职能。货币的形式有货币、信用货币和凭证货币等几种。
2. 货币发行与货币供应
货币的发行是由中央银行负责的。货币供给的量取决于货币发行政策和货币需求。货币需求的因素包括经济增长、物价水平、利率水平等。
3. 银行的作用和职能
银行是一种金融中介机构，它的主要职能是存款、贷款、支付结算、信用调查等。银行的作用是促进资金的流通和资源的配置。
4. 存款乘数和金融创新
存款乘数是指银行根据存款比例的要求，通过贷款创造货币。金融创新是指金融产品和服务的创新，如信用卡、金融衍生品等。
二、金融市场
1. 金融市场的分类
金融市场包括货币市场、资本市场、金融衍生品市场等。货币市场是短期资金市场，资本市场是长期资金市场。金融衍生品市场是交易金融衍生品的市场。
2. 金融市场的职能
金融市场的主要职能是提供融资、风险管理、流动性调节等。金融市场是为了满足投资者的融资需求和企业的融资需求而存在的。
3. 金融市场参与主体
金融市场参与主体包括投资者、金融机构和政府等。他们通过金融市场进行投资、融资和风险管理等行为。
4. 金融市场的效率
金融市场的效率主要有信息效率、分配效率和运行效率等。信息效率是指金融市场能够有效传递信息，分配效率是指金融市场能够有效分配资源，运行效率是指金融市场能够高效运作。 三、金融工程
1. 金融工程的概念和发展
金融工程是一种将金融技术和工程技术相结合的学科，它的发展是为了满足金融市场上的不同需求。金融工程的发展主要集中在金融创新、金融工具和金融技术等方面。
2. 金融工程的主要工具
金融工程的主要工具包括金融产品和金融技术。金融产品主要有债券、股票、期货、期权等。金融技术主要有风险管理技术、金融建模技术等。
3. 金融衍生品
金融衍生品是一种以一定的标的资产为基础的金融产品，包括期货、期权和其他衍生产品。金融衍生品的作用是用于风险管理和投机。
2024年大学金融学基础课程大纲
I. 课程概述
A. 课程名称：金融学基础课程
B. 适用对象：大学本科金融专业学生
C. 学分：3学分
D. 先修课程：无
II. 授课目标
本课程旨在帮助学生基于金融学的理论和实践，了解和分析金融市场和金融机构的运作原理，培养学生的金融思维和分析能力。
III. 授课大纲
单元一：金融市场概述
A. 金融市场定义和功能
B. 金融资产和金融工具的分类
C. 金融市场的参与者和机构
单元二：金融机构与金融中介
A. 商业银行及其职能
B. 非银行金融机构的分类与特点
C. 金融中介的角色与作用 单元三：金融市场与金融机构监管
A. 监管机构的职责和作用
B. 监管制度与金融风险防范
C. 国际金融监管的发展与合作
单元四：金融产品与金融创新
A. 金融产品分类与特点
B. 金融创新的定义和影响
C. 金融创新与金融市场发展的关系
单元五：金融风险管理
A. 金融风险的概念与分类
B. 风险管理的基本原则
C. 风险管理工具与方法
单元六：金融市场与宏观经济
A. 金融市场与经济增长的关系
B. 货币市场和资本市场的功能与作用
C. 金融政策与经济政策的协调
IV. 教学方法 A. 讲授：通过课堂教学，向学生传递金融学基础理论知识和实践案例。
B. 讨论：组织学生进行小组讨论，促进学生之间的交流与互动。
C. 案例分析：引入实际案例，让学生应用所学知识分析和解决问题。
D. 课堂演示：利用多媒体技术展示金融市场和金融机构的运作过程，提升学习体验。
V. 评估方式
A. 平时成绩：包括课堂参与、小组讨论、作业完成等。
