论内幕交易行为的具体表现形式

Don't forget the original intention, always have to go.悉心整理助您一臂（页眉可删）内幕交易、泄露内幕信息罪立案标准是什么？导读：内幕交易、泄露内幕信息罪立案标准是泄露信息买入卖出证券成交额在五十万以上或者透露内幕消息导致非法获利十五万以上，导致交易价格剧烈波动的等。

对于构成内幕交易犯罪分子，法院判刑的标准是三年以下，情节严重的在三年到七年。

一、内幕交易、泄露内幕信息罪立案标准是什么?证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，涉嫌下列情形之一的，应予追诉：1、买入或者卖出证券，或者泄露内幕信息使他人买入或者卖出证券，成交额累计在50万元以上的;2、买入或者卖出期货合约，或者泄露内幕消息使他人买入或者卖出期货合约，占用保证金数额累计在30万元以上的;3、获利或者避免损失数额累计在15万元以上的;4、多次进行内幕交易、泄露内幕信息的;5、致使交易价格和交易量异常波动的;6、有其他严重情节或造成恶劣影响的。

二、内幕交易、泄露内幕信息罪的客观表现行为有哪些?1、利用信息谋取利益内幕人员利用内幕信息买卖证券、期货或者根据内幕信息建议他人买卖证券、期货;2、将牟利信息告知他人内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易;3、非内幕人员盗取信息非内幕人员通过不正当的手段或者其他途径获得内幕信息，并根据该信息买卖证券、期货或者建议他人买卖证券、期货;三、内幕交易、泄露内幕信息罪的主观表现是什么?本罪在主观方面只能依故意构成。

包括直接故意和间接故意。

过失不构成本罪。

行为人故意的内容，即行为人明知自己或他人内幕交易行为会侵犯其他投资者的合法权益，扰乱证券、期货市场管理秩序，却希望或放任这种结果发生的心理态度。

上市公司常见的违规违法行为上市公司常见的违规违法行为包括以下几种：1.虚假宣传：上市公司发布虚假或误导性宣传，夸大公司业绩，隐瞒负面信息，误导投资者决策，导致股价异常波动，违反信息披露规定。

2.内幕交易：内幕交易是指公司内部人员利用未公开信息进行证券交易，获取非公平交易利益。

这包括在未公开信息披露前买入或卖出股票，或通过泄露内部信息协助他人进行证券交易。

3.财务造假：公司通过虚增收入、操纵成本、虚增资产、隐匿负债等手段，制造虚假的财务报表，掩盖真实的经营状况。

这种行为在揭露后通常会导致股价大幅下跌，损害投资者利益。

4.操纵股价：上市公司通过集中买卖股票、虚假宣传、拉升股价等手段，人为地推高或压低股价，违背市场原则，扰乱了正常的股票定价机制。

5.内部交易：内部交易是指公司高管或其他内部人员利用其地位、权力获取私利，在与公司交易中存在利益冲突的情况下，操纵交易条件或价格，使其获得不正当的利益。

6.违反合规要求：上市公司违反内外部监管要求，未按规定披露信息，涉嫌违反公司法、证券法、会计法等，例如超发股票、违法购地、管理层薪酬过高等。

7.贪污腐败：公司高级管理人员或者其他雇员与外部利益相关者勾结，违反职责进行贪污、受贿、挪用公款等违法行为。

这种行为会削弱公司治理体系，损害公司形象。

8.环境违法行为：上市公司在生产经营过程中，违反环境保护法律法规，污染环境、违规排放，对生态环境造成损害，违反社会责任和道德。

9.违反劳动法律法规：上市公司不按照劳动法律法规规定履行劳动合同，违法调整工资、加班费等，侵犯员工合法权益，违反劳动保护、安全等相关规定。

10.违反竞争法律法规：上市公司通过价格垄断、限制竞争、串通投标等手段，破坏市场公平竞争机制，违背市场规则，损害消费者利益。

上述是上市公司常见的违规违法行为，它们对于公司的经营安全、市场秩序和投资者权益都有重大的负面影响。

为了保护市场的公平、透明和有序运行，监管部门应当加强对上市公司的监管力度，并加大对违规违法行为的处罚力度，以维护市场稳定和投资者权益。

银行业常见习惯性违规行为表现
简介
本文档旨在列举银行业常见的惯性违规行为表现，以加强对银行业监管的理解和规范。

以下内容仅供参考，具体情况可能因银行机构和监管要求的差异而有所不同。

内容
1. 收受贿赂
银行员工或管理人员以直接或间接方式接受他人的财物、礼品或其他利益，以影响其决策或行为。

此类违规行为可能导致银行失去公信力，并对客户利益造成损害。

2. 内幕交易
银行员工或管理人员获取未息并利用该信息进行交易，以牟取利益。

这种违规行为涉及到非息的滥用，破坏了市场的公平性和银行的信誉。

3. 虚报财务信息
银行提供虚假或夸大的财务信息，以误导投资者或监管机构。

这种违规行为给银行带来了不正当的利益和风险，并损害了金融市场的稳定性。

4. 涉嫌洗钱行为
银行未有效履行反洗钱义务，未进行正当的客户身份验证、交易监察和报告等程序，从而被用于非法资金流动。

此类违规行为既违反了法律法规，也严重损害了银行的声誉和风险管理能力。

5. 违规销售金融产品
银行通过误导宣传、不适当的推销手法或利益冲突等方式，向客户推销与其需求不匹配的金融产品。

这种违规行为可能导致客户投资损失，破坏了银行与客户之间的信任和合作关系。

结论
银行业常见的习惯性违规行为包括收受贿赂、内幕交易、虚报财务信息、涉嫌洗钱行为和违规销售金融产品等。

银行机构和员工应积极遵守相关法律法规和监管要求，加强内部控制，确保合规运营和客户利益的最大化。

同时，监管机构应加强监管力度，明确监管要求，促进银行业的健康发展。

内幕交易行为的特征与构成要件内幕交易行为的特征从法律的角度来说，内幕交易是一种利用证券市场信息不对称及条件便利而以实施非法占有为目的特殊侵权行为。

所谓内幕交易行为，是指内幕信息的知情人员或者非法获取内幕信息的人员，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者泄露该信息，以获取利益或减少损失的行为。

其中的短线交易行为，是指上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入的行为。

而“老鼠仓”行为，是指基金管理公司、证券公司、商业银行或者其他金融机构的工作人员，利用职务便利获取的内幕信息以及其他未公开的经营信息，违反规定从事与该信息相关的交易活动，或者建议他人从事相关交易活动，牟取非法利益或者转嫁风险的行为。

这里所指的内幕信息，是指证券交易活动中涉及公司的经营、财务或者对公司证券的市场供求关系有重大影响的尚未公开的信息。

认定内幕信息的标准有二：一是对公司证券的市场价格有重大影响的信息；二是尚未公开的信息，即重大性原则与非公开性原则。

而内幕信息被披露到市场消化是需要时间的，这个时间一般定为24小时。

《证券法》第67条、第75条则罗列了内幕信息范围及重大事件范围。

内幕交易法律责任的责任主体有两种，一是内幕人员，即在证券交易活动中知悉内幕信息的人员；另一种是非内幕人员，即以非法手段获取内幕信息的人员。

《证券法》第73条规定，“禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。

”因此，《证券法》第76条规定了内幕交易的法律责任：“证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。

持有或者通过协议、其他安排与他人同持有公司5％以上股份的自然人、法人、其他组织收购上市公司的股份，本法另有规定的，适用其规定。

市场操纵与内幕交易在金融市场中，市场操纵和内幕交易是一些不法行为的代表，它们以不正当手段影响市场价格，并且给其他投资者带来了不公平的竞争。

本文将对市场操纵和内幕交易进行探讨，并就如何有效监管和惩罚这些行为进行思考。

I. 市场操纵市场操纵是指通过人为手段操纵市场价格，从而影响股价的行为。

市场操纵可以通过故意制造市场需求或供给的假象来实施，从而使股价偏离其真实的价值。

以下是市场操纵的几种形式：1. 操纵买卖量和价格市场操纵者通过巨额买卖进行期望效果，增加市场的波动性和交易量，迷惑其他投资者对市场的判断，进而引导市场价格朝着他们所期望的方向发展。

2. 散布虚假信息市场操纵者通过发布虚假消息或传言，来操纵投资者对特定资产的情绪和决策，进而影响市场的供需关系和价格。

3. 市场操纵带来的后果市场操纵不仅损害了市场的公平性和透明性，还扰乱了市场的正常运作，给投资者带来巨大的经济损失。

此外，市场操纵也会破坏市场信心，导致市场的不稳定。

II. 内幕交易内幕交易是指某些人在他们拥有的非公开信息的基础上，利用这些信息进行交易以获取非法利益的行为。

内幕交易违背了公平竞争的原则，是一种侵犯其他投资者权益的行为。

1. 类型和影响内幕交易可以分为直接内幕交易和间接内幕交易。

直接内幕交易是指利用个人获取的未公开信息进行交易；间接内幕交易是指利用他人的内幕信息进行交易。

内幕交易严重损害了市场公平和交易的信任，破坏了市场的健康发展。

2. 内幕交易监管内幕交易违法行为需要由各国金融监管机构进行监管和处罚。

加强对内幕交易的监管，建立健全的内幕交易监管体系，是保护投资者利益和维护市场稳定的重要举措。

III. 有效监管和惩罚为了防止市场操纵和内幕交易的发生，采取有效的监管措施是必要的。

以下是一些监管措施的例子：1. 提高市场透明度加强对市场信息的公开披露，建立健全的信息披露制度，可以提高市场的透明度，减少市场操纵者和内幕交易者的机会。

2. 加强监管力度加大对市场操纵和内幕交易的监测和打击力度，建立健全的监管体系和相应的执法机构，对涉嫌市场操纵和内幕交易的行为进行严厉的处罚和制裁。

【关键字】证券证券内幕交易的法律责任追究一、内幕交易的定义内幕交易、虚假陈述、操纵市场行为是证券市场三大公害，也是世界各国证券立法大力打击的对象。

1934年的美国《证券交易法》首次以立法的方式禁止包括内幕交易在内的各种证券欺诈行为。

我国修订后的《证券法》对内幕交易的主体、内幕信息、法律责任等作了详细规定。

所谓内幕交易，又称知情交易、内部人交易，是指证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的信息尚未公开前，该信息的知情人或非法获得该信息的人利用该信息从事证券交易活动，以获得不当利益或避免应受损失的行为。

内幕交易因其通常在幕后进行，具有欺骗性和隐蔽性，实践中对其构成要件及法律责任的认定仍然较为困难，理论上也有不少争议，故有进一步研究和探讨的必要。

二、内幕交易法律责任追究的理论基础（一）、内幕交易严重违背了公开、公平、公正的证券交易基本原则“公开”是指发行人、上市公司必须将证券发行与交易信息依法披露，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；“公平”是指投资者在证券交易中，机会均等，竞争与获利的前提是平等的；“公正”则侧重于对“公开”和“公平”的价值判断，而且要求主体行为必须符合法律对公正的规范。

内幕交易者凭借其获得的内幕信息，非法获利或避损，损害合法投资者的利益，违背了三公原则。

（二）、内幕交易有悖于诚实信用原则诚实信用原则是市场交易的基本原则。

欧美证券法中的“信用义务”理论认为，公司的董事、监事、经理及其职员等内部人员基于雇佣关系等信用关系，对股东和公司负有诚实信用之义务。

根据该理论，在公司内部人员得到尚未公开的重要信息而有意买卖该证券时，他必须遵守“禁止或公开信息”的义务，即要么不从事与该公司有关的交易，要么在交易市场上公布该信息后进行交易。

内幕交易中，内幕人员利用内幕信息牟取私利，违背了对公司的信用义务，将自身利益建立在合法投资者受损害的基础上，背离了诚实信用原则。

新刑法对内幕交易罪的处罚标准一、新刑法对内幕交易罪的处罚标准（沭阳律师整理）1、新刑法对内幕交易罪的处罚标准：自然人犯本罪的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

本罪侵害的客体是证券、期货市场的正常管理秩序和证券、期货投资人的合法利益。

2、法律依据：《中华人民共和国刑法》第一百八十条证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

二、内幕交易罪的构成要件(1)行为主体必须是证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员与单位。

“内幕信息”，是指为内幕人员所知悉的、尚未公开的并对证券的发行，证券、期货交易或者价格有重大影响的信息，其具体范围，根据法律、行政法规的规定确定。

“知情人员”，是指由于持有发行人的证券,或者在相关公司中担任董事、监事、高级管理人员，或者由于其会员地位、管理地位、监管地位或者职业地位,或者作为雇员、专业顾问履行职务，能够接触或者获得内幕信息的人员，其范围依照法律、行政法规的规定确定。

这类主体可谓特殊主体。

根据“两高”2012年3月29日《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》(以下简称《内幕案件解释》)，下列人员属于“非法获取证券、期货交易内幕信息的人员”：利用窃取、骗取、套取、窃听、利诱、或者私下交易等手段获取内幕信息的；内幕信息知情人员的近亲属或者其他与内幕信息知情人员关系密切的人员，在内幕信息敏感期内，从事或者明示、暗示他人从事，或者泄露内幕信息导致他人从事与该内幕信息有关的证券、期货交易，相关交易行为明显异常,且无正当理由或者正当信息来源的；在内幕信息敏感期内，与内幕信息知情人员联络、接触，从事或者明示、暗示他人从事，或者泄露内幕信息导致他人从事与该内幕信息有关的证券、期货交易，相关交易行为明显异常，且无正当理由或者正当信息来源的。

内幕交易名词解释内幕交易（InsiderTrading）是一种投资行为，它指的是由于拥有未公开的信息或特定的协议，个人或团体在证券市场中利用自身的未公开信息而获利的行为。

它非法性强，是证券市场伦理弊端的典型体现。

一般而言，内幕交易的表现形式可以分两种：一种是内部人（insider）利用其了解未公开信息而购买与该信息有关的股票。

另一种是其他市场参与者（outsider）利用获取到的未公开信息而进行购买与该信息有关股票，获得不正当利益。

内部人拥有未公开信息的领域极为广泛，主要包括投资者、法律顾问、银行家、经销商、商业伙伴、公司及其雇员以及监管机构。

这些人因其了解或控制公司的内部信息而拥有更多的知情权，从而有可能在其购买该股之前获得更多的利益。

内幕交易一般涉及几方面，包括信息收集、信息披露和投资处置等。

一是信息收集，也就是内部人或外部买家可以收集公司或行业内部未公开的信息。

二是信息披露，也就是公司在有必要时，会公布更新的信息，以便使投资者能够做出更好的决策。

三是投资处置，也就是在拥有未公开信息的基础上，进行相应的投资处置，以获得不正当的利益。

对于外部买家来说，最常采取的方式是以“中介”的形式购买该股票，以便获得回报，从而利用他们的未公开信息而不露面，从而防止遭受到法律处罚。

内幕交易虽然存在着许多伦理问题，但监管机构也采取了许多措施来遏制它，主要有：加强知情人员守则，保护投资者的利益；实行股权禁令，限制内幕交易的行为；加强股票市场安全管理；建立严格的监管制度和纪律，及时发现和处理内幕交易行为。

同时，为了加强监管，证券市场也建立了一整套约束机制，主要有：发行上市股票及信息披露制度、市场参与者资格审查制度、市场发行和交易监管制度、投资者保护制度及期货交易者相关制度。

综上所述，内幕交易是一种不道德的投资行为，它破坏了市场的公平性和真实性，严重损害了投资者的利益。

因此，有必要加强相关法律法规的执行，坚决惩治内幕交易行为，以保护投资者的合法权益。

银行违规行为随着金融业的发展，银行作为金融机构的重要组成部分，承担着金融中介的作用，促进经济发展和资源的配置。

然而，随之而来的是银行违规行为的层出不穷。

银行违规行为不仅损害了客户的利益，也对金融行业的稳定和发展造成了严重的负面影响。

本文将就银行违规行为进行探讨，并提出相应对策。

一、银行违规行为的表现形式银行违规行为有很多不同的表现形式，以下列举了其中一些常见的情况：1. 利率操纵：某些银行通过操纵市场利率来获得不正当的利益。

他们可能会与其他银行勾结，以人为方式影响利率，从而牟取暴利。

2. 不当销售行为：一些银行在销售金融产品时，存在向客户隐瞒风险、误导宣传等不当行为。

他们可能会为了达到销售目标而对客户进行欺诈行为。

3. 内幕交易：有些银行内部人员利用未公开信息进行交易，获取非法利益。

他们可能会通过泄露内幕信息、操纵股价等手段来实施内幕交易。

4. 风险控制不力：银行应该对风险进行有效控制，但一些银行在此方面存在不足。

他们可能忽视风险管理，造成资产质量下降、经营困难等问题。

上述情况只是银行违规行为的一部分，实际情况还存在其他形式和表现。

银行违规行为的发生不仅涉及个别机构的问题，还反映出金融监管的不完善和银行内部管理的不规范。

二、银行违规行为的危害1. 损害客户利益：银行违规行为往往会导致客户利益受损。

例如，隐藏产品风险的销售行为可能使客户承担无法承受的亏损。

2. 损害金融系统稳定：银行是金融体系的重要组成部分，银行违规行为的发生可能会对金融系统稳定性造成威胁。

例如，利率操纵可能导致市场失真，影响金融市场的有效运行。

3. 扰乱市场秩序：银行违规行为会破坏市场的公平竞争环境，扰乱市场秩序。

例如，内幕交易会导致市场信息不对称，损害其他投资者的利益。

4. 影响金融监管形象：银行违规行为的频发给金融监管部门带来了很大的压力，也对金融监管形象造成了负面影响。

这可能削弱监管部门的威信，影响其有效发挥监管职能。

三、解决银行违规行为的对策要解决银行违规行为问题，需要采取综合性的对策措施，包括以下几个方面：1. 完善监管机制：金融监管部门应加强监管，改善监管机制，确保监管部门能够及时发现和制止银行违规行为。

根据王某王某玉的案例简述我对内幕交易的认识【实用版2篇】目录（篇1）一、引言1.简述内幕交易的定义和背景。

2.引出王某王某玉案例的重要性。

二、王某王某玉案例简述1.王某王某玉的基本情况。

2.案件的基本经过和细节。

3.案件的判决结果和影响。

三、对内幕交易的认识1.内幕交易的危害和影响。

2.王某王某玉的行为是否构成内幕交易。

3.如何防范和减少内幕交易的发生。

4.内幕交易与市场公平公正的关系。

正文（篇1）内幕交易一直是资本市场监管的重点之一，它是指利用内幕信息进行股票交易的行为。

内幕交易不仅会损害投资者的利益和市场公平原则，还会对整个资本市场造成负面影响。

近年来，随着资本市场的不断发展，内幕交易的问题越来越受到关注。

王某王某玉案是近年来备受关注的案件之一，通过对该案的分析，我们可以更好地了解内幕交易的问题。

王某王某玉是某上市公司的高管，涉嫌利用内幕信息进行股票交易，最终被判刑并罚款。

该案件引起了广泛关注，被认为是近年来内幕交易的典型案例之一。

在本案中，王某王某玉利用了公司的内部信息，包括未公开的财务数据、高管会议纪要等，在短时间内进行了大量的股票交易，获得了巨额收益。

目录（篇2）一、内幕交易的定义和影响1.内幕交易的概念及其对市场公平性的破坏。

2.内幕交易对市场价格稳定性和投资者信任的影响。

二、内幕交易的种类和识别方法1.内幕交易的主要形式，如泄露内幕信息、利用内幕信息进行交易等。

2.内幕交易的识别方法，如通过数据分析、市场监控等方式发现内幕交易行为。

三、内幕交易的防范和治理1.强化信息披露制度，减少内幕信息的形成和传播。

2.加强对市场参与者的监管，提高市场透明度。

3.加大对内幕交易行为的打击力度，建立严格的法律制度。

正文（篇2）内幕交易是指利用内幕信息进行证券交易的行为。

内幕交易破坏了市场公平性，扭曲了市场价格，损害了投资者的信任。

内幕交易行为不仅影响了市场的稳定性和公正性，还破坏了市场的正常运行秩序。

证券从业资格证券市场法律法规考点：内幕交易行为证券从业资格证券市场法律法规考点：内幕交易行为导语：内幕交易是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员违反法律、法规的规定，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为。

内幕交易是指利用内幕信息进行证券交易活动。

内幕交易包括下列行为：(1)知情人员买入或者卖出所持有的该公司的证券。

(2)非法获取内幕信息的其他人员买入或者卖出所持有的该公司的证券。

(3)知情人员或者非法获取内幕信息的其他人员泄露该信息的行为。

(4)知情人员或者非法获取内幕信息的其他人员建议他人买卖证券的行为。

内幕人员内幕人员是指由于持有发行人的证券，或者在发行人、与发行人有密切联系的公司中担任董事、监事、高级管理人员，或者由于其会员地位、管理地位、监管地位和职业地位，或者作为发行人雇员、专业顾问履行职务，能够接触或者获得内幕信息的人员。

它包括：1.发行人的董事、监事、高级管理人员、秘书、打字员，以及其它可以通过履行职务接触或者获得内幕信息的人员;2.发行人聘请的律师、会计师、资产评估人员、投资顾问等专业人员3.根据法律、法规的规定对发行人可以行使一定管理权或者监管权的人员，包括证券监管部门和证券交易所的工作人员，发行人的主管门部门和审批机关的工作人员，以及工商、税务等有关经济管理机关的工作人员等4.由于本人的职业地位、与发行人的合同关系或者工作联系，有可能接触或者获得内幕信息的`人员，包括新闻记者、编辑、电台主持人以及编排印刷人员等。

我国《证券法》第74条规定，证券交易内幕信息的知情人包括：(一)发行人的董事、监事、高级管理人员(二)持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员(三)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员(四)由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员(五)证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员(六)保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员(七)国务院证券监督管理机构规定的其他人。

法律人士告诉你：内幕交易的那点事一、内幕交易的概念及内涵二、监管部门稽查新动向三、不构成内幕交易的交易行为四、行政责任五、刑事责任1、立案追诉标准2、处罚标准3、违法所得的计算公式4、影响量刑的情节5、缓刑6、被采取强制措施了怎么办7、案例六、民事责任七、结语近期证监会掀起基金业稽查风暴。

泽熙资本涉嫌内幕交易调查、王亚伟涉嫌内幕交易被证监会约谈、证监会2014年5月9日公布的3起“老鼠仓”、汇丰晋信基金经理钟小婧被证监会作出行政处罚以及市场上到处流传的核查名单、两名新财富上榜分析师被边控等消息不断刺激着基金业内人士敏感的神经，一时间，业内风声鹤唳。

从长远看，此次稽查风暴是中国资产管理业发展的必经的一个阶段。

但对于资产管理业的从业人员，特别是目前稽查风暴下的研究员以及基金从业人员而言，需要引以为鉴，继续对内幕交易保持高度警惕。

堤防内幕交易，需要了解什么是内幕交易。

一、内幕交易的概念及内涵内幕交易是指证券交易内幕信息知情人或非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前买卖相关证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖相关证券的行为。

简而言之，内幕交易就是内幕人在价格敏感期依据内幕信息实施了内幕交易行为。

由此可见，内幕交易的四个基本要素：内幕人、价格敏感期、内幕信息、内幕交易行为。

内幕人可以是基于合法原因知道内幕信息的人，比如上市公司的员工、参与并购重组项目的律师事务所或财务顾问或会计师事务所等中介机构、证券交易所或者证监会工作人员等基于工作原因合法知悉内幕信息的人；也可以是通过非法途径获知内幕信息的人，比如通过窃听、盗取文件资料等方式知悉内幕信息的人。

自然人、法人或者其他非法人组织都可以是内幕人。

通过闲聊等方式无意得知内幕信息的，一般也包括在内幕人的范畴之内。

价格敏感期是指从内幕信息开始形成之日起，至内幕信息公开或者该信息对证券的交易价格不再有显著影响时止的一段期间。

一般是内幕信息开始形成之日到内幕信息公开披露后2个交易日。