证券市场基本法律法规(部分整理)(DOC)

证券市场基本法律法规中国证券市场的发展与监管规范，主要源于诸如《中华人民共和国证券法》、《证券登记结算制度》、《证券投资基金管理办法》、《公司债券发行管理办法》、《上市公司基本标准办法》、《证券发行与交易管理办法》和《证券法实施条例》等系列证券法律法规。

一、《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券法》（1993年3月26日中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会第四次会议通过，修正于2005年3月15日全国人大常委会第十三次会议通过）以及系列副法，体现了国家对证券市场及相关的金融活动的立法和管理的态度。

该法规定，证券市场活动应当办事合法、诚实守信，遵守公平、公正原则，维护投资者合法权益和市场秩序，促进资本市场的健康发展和新股本市场的建设和合理运行，负责证券市场的登记结算、承销及证券投资咨询等活动。

二、《证券登记结算制度》《证券登记结算制度》（1998年5月22日中国证券监督管理委员会通过，2002年3月25日修正）规范了证券机构的营业经营范围及客户的减持清单及证券登记结算、备案等流程。

该法规规定，证券机构应当依法设立营业备案登记簿，每月1日或每三个月一次公开报表，按照市场发展及营业管理规定完成证券登记结算，同时组织证券投资咨询，推出新股发行众筹模式，建立企业行为规范手册，提供投资者安全保障。

三、《证券投资基金管理办法》《证券投资基金管理办法》（2006年10月20日中国证券监督管理委员会通过）是运用证券投资基金方式开展证券服务的重要依据。

该法规规定，证券投资基金是指以散户证券资金为基础，投资结构完善、合法有效的一项金融产品，由专业投资管理人员组建，建立独立审计机制，专业运作投资管理机构，并受法律法规和证券管理监督管理。

四、《上市公司基本标准办法》《上市公司基本标准办法》（2009年7月10日中国证券监督管理委员会通过）明确了上市企业的权利义务，遵守上市企业财务披露和审计要求，投资者投诉窗口客户关系管理，强制失信证券投资人清退等规定。

证券市场基本法律法规第一章证券市场基本法律法规：1.法律是经过国家制定或认可才得以形成的规范，具有国家意志性。

2.制定与认可是国家创制法律的两种方式，也是统治阶级将自己的意志变为国家意志的两条途径。

3.单向法律关系是法律关系体系中最基本的构成要素。

4.法律关系是由法律关系主体、法律关系的内容和法律关系的客体三个要素构成。

5.法律关系的主体包含自然人（公民）、组织（法人和非法人组织）、国家。

6.法律关系的客体主要包括：物、人身人格、非物质财富、行为四大类。

7.《公司法》规定，公司是指依法设立的，以盈利为目的的，由股东投资形成的企业法人。

8.有限责任公司股东必须 50 人以下。

9.子公司具有独立的法人地位，而分公司不具有独立的法人地位（由总公司承担一切法律后果）。

10.外国公司在中国境内设立的分支机构不具有中国法人资格。

外国公司对其分支机构在中国的经营活动承担民事责任。

11.公司以其全部财产对公司的债务承担有限责任；有限责任公司股东以其出资额承担有限责任；股份有限公司股东以其认购的股份为限对公司承担有限责任。

12.公司设立的方式基本为两种：发起设立与募集设立。

有限责任公司的建立只能采取发起设立，由全体股东出资设立。

股份有限公司可以采取发起设立的方式，也可以采取募集设立的方式。

13.发起设立的手续比较简便。

14.预先核准的公司名称保留期为 6 个月。

公司设立人首先应当向其所在地工商行政机关提出申请。

15.公司营业执照的签发日期即为公司成立日期，营业执照应包含的内容包括：名称、地址、注册资本、经营范围、法定代表人姓名等事项。

16.有限责任公司和股份有限公司必须在名称中注明。

17.公司章程是规定公司重大事项的基本文件，是必备的需要报备登记的。

公司的经营范围由公司章程决定，并依法登记。

18.公司向其他企业投资或者提供担保时，股份设质应当订立书面合同，并在证券登记机构办理出质登记，质押合同自登记之日起生效。

且公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。

证券市场基本法律法规必背一、公司法1.有限责任公司由50个以下股东共同出资设立。

2. 股东会会议分为定期会议和临时会议。

定期会议应当依照公司章程的规定按时召开。

代表十分之一以上表决权的股东,三分之一以上的董事,监事会或者不设监事会的公司的监事提议召开临时会议的,应当召开临时会议。

3.自股东会议决议通过之日起60日内,股东与公司不能达成股权收购协议的,股东可以自股东会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。

4.募集设立时发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%5.股份有限公司董事会成员为5至19人。

6.股份有限公司的董事会定期会议,每年度至少召开两次,每次应于会议召开10日以前通知全体董事和监事。

股份有限公司董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。

7.监事会由监事组成,其人数不得少于3人。

监事的人选由股东代表和职工代表构成,其中职工代表的比例不得低于1/38.发起人持有的本公司股份自公司成立之日1年内不得转让。

9上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的,应当由股东大会作出决议,并经出席会议的股东所持表决权的2/3通过。

二、证券法1.股票发行数字条件:①发起人认购的股本总额不少于公司拟发行的股本总额的35%②在公司拟发行的股本总额中,发起人认购的部分不得少于人民币3000万元③向社会公众发行部分不少于股本总额的25%,公司职工认购的股本股本数额不得超过股本总额的10%;股本总额超过人民币4亿元的,向社会公众发行部分最低不少于公司拟发行的股本总额的10%④发行人在近3年没有重大违法行为。

2.债券发行数字条件:①股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元,有限责任公司不低于6000万元②累计债券余额不超过公司净资产的40%③最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。

3.代销、包销约定时效不得超过90日。

4. 拟公开发行股票的面值总额超过人民币三千万元或者预期销售总金额超过人民币五千万元的,应当由承销团承销。

证券市场基本法律法规知识点汇总第一章证券市场基本法律法规一、处罚方面5%~15%①虚报注册资本、提交虚假资料等取得公司登记的，对该公司，处以虚报注册资本金额的5%~15%的罚款；②公司的发起人、股东虚假出资，未交付或未按期交付资产的，5%~15%的罚款；③公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，5%~15%的罚款。

3~30万①提交的会计报告材料中虚假记录或隐瞒重要事实，对直接负责的主管人员和其他直接负责人处以3~30万的罚款；5~50万①提供虚假资料或采取其他欺诈手段隐瞒重要事实的公司，处以5~50万的罚款；②违反公司法规定另立会计账簿的，由县级以上人民政府责令改正，处5~50万的罚款；③基金管理人或基金托管人未将基金资产与固有资产分开，或者未对基金资产实行分账管理的，处理5~50万元的罚款（直接负责人是3~30万罚款）；5~20万①外国公司擅自在中国境内设立分支机构的，由公司登记机关责令改正或关闭，并处以5~20万罚款；二、数字信息1、向不特定对象发行的证券票面总值超过5000万的，必须采用承销团；2、封闭式基金通常有固定的封闭期，一般为10年或15年，开放式基金无发行规模限制3、基金财产的独立性决定既非基金份额持有人的债务的担保，也非基金管理人和基金托管人固有财产的债务的担保。

4、证券交易所终止上市公司股票发行的情形，有一个是：公司最近3年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利。

5、证券记忆所终止上市公司债券发行的情形，有一个是：公司最近两年连续亏损。

6、以协议方式收购上市公司的，达成协议后，收购人必须在3日内向国务院证券监管机构及证券交易所做出书面报告，予以公告；7、协议收购，收购上市公司的股份达成30%时，继续收购的，应到向所有股东发出要约；8、基金管理人的义务：保存基金的会计账册、记录15年以上；9、基金管理公司的注册资本不低于1亿元，必须是实缴资本。

10、基金公司主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于25%的股东，还应具备：注册资本不低于3亿元；持续经营3个以上完整的会计年度；最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关等无不良记录。

第1章证券市场基本法律法规1.1 证券市场的法律法规体系1.1.1 证券市场法律法规体系的主要层级证券市场的法律法规分为四个层次：第一个层次是指由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律。

第二个层次是指由国务院制定并颁布的行政法规。

第三个层次是指由证券监管部门和相关部门制定的部门规章及规范性文件。

第四个层次是指由证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的自律性规则。

1.1.2 证券市场各层级的主要法规现行的证券市场法律主要包括《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国刑法》。

此外，《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国反洗钱法》、《中华人民共和国企业破产法》等法律也与资本市场有着密切的联系。

现行的证券行政法规中，与证券经营机构业务密切相关的有《证券、期货投资咨询管理暂行办法》以及2008年4月23日国务院公布的《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》。

部门规章及规范性文件由中国证监会根据法律和国务院行政法规制定，其法律效力次于法律和行政法规。

主要有《证券发行与承销管理办法》《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》《上市公司信息披露管理办法》《证券公司融资融券业务管理办法》《证券市场禁入规定》行业自律规则是根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》等法律法规制定的。

1.2 公司法1.2.1 公司法概述公司是指依法设立的，以营利为目的的，由股东投资形成的企业法人。

公司法是规定公司法律地位，调整公司组织关系，规范公司在设立、变更与终止过程中的组织行为的法律规范的总称。

下面对公司及公司法相关内容进行介绍。

1.公司的种类按照法律的规定及学理的解释，可以对公司作出以下分类。

（1）按照公司资本结构和股东对公司债务承担责任的方式，可将公司划分为有限责任公司、股份有限公司、无限公司和两合公司。

2023年证券市场基本法律法规知识点汇总第一章证券市场基本法律法规一、惩罚方面5%~15%①虚报注册资本、提交虚假资料等获得企业登记旳, 对该企业, 处以虚报注册资本金额旳5%~15%旳罚款；②企业旳发起人、股东虚假出资, 未交付或未按期交付资产旳, 5%~15%旳罚款；③企业旳发起人、股东在企业成立后, 抽逃其出资旳, 5%~15%旳罚款。

3~30万①提交旳会计汇报材料中虚假记录或隐瞒重要事实, 对直接负责旳主管人员和其他直接负责人处以3~30万旳罚款；5~50万①提供虚假资料或采用其他欺诈手段隐瞒重要事实旳企业, 处以5~50万旳罚款；②违反企业法规定另立会计账簿旳, 由县级以上人民政府责令改正, 处5~50万旳罚款；③基金管理人或基金托管人未将基金资产与固有资产分开, 或者未对基金资产实行分账管理旳, 处理5~50万元旳罚款（直接负责人是3~30万罚款）；5~20万①外国企业私自在中国境内设置分支机构旳, 由企业登记机关责令改正或关闭, 并处以5~20万罚款；二、数字信息1.向不特定对象发行旳证券票面总值超过5000万旳, 必须采用承销团；2.封闭式基金一般有固定旳封闭期, 一般为23年或23年, 开放式基金无发行规模限制3.基金财产旳独立性决定既非基金份额持有人旳债务旳担保, 也非基金管理人和基金托管人固有财产旳债务旳担保。

4.证券交易所终止上市企业股票发行旳情形, 有一种是: 企业近来3年持续亏损, 在其后一种年度内未能恢复盈利。

5、证券记忆所终止上市企业债券发行旳情形, 有一种是: 企业近来两年持续亏损。

6.以协议方式收购上市企业旳, 到达协议后, 收购人必须在3日内向国务院证券监管机构及证券交易所做出书面汇报, 予以公告；7、协议收购, 收购上市企业旳股份到达30%时, 继续收购旳, 应到向所有股东发出要约；8、基金管理人旳义务: 保留基金旳会计账册、记录23年以上；9、基金管理企业旳注册资本不低于1亿元, 必须是实缴资本。

证券市场基本法律法规第一章证券市场基本法律法规第一节证券市场的法律法规体系熟悉证券市场法律法规体系的主要层级；了解证券市场各层级的主要法规。

第二节公司法掌握公司的种类；熟悉公司法人财产权的概念；熟悉关于公司经营原则的规定；熟悉分公司和子公司的法律地位；了解公司的设立方式及设立登记的要求；了解公司章程的内容；熟悉公司对外投资和担保的规定；熟悉关于禁止公司股东滥用权利的规定。

了解有限责任公司的设立和组织机构；熟悉有限责任公司注册资本制度；熟悉有限责任公司股东会、董事会、监事会的职权；掌握有限责任公司股权转让的相关规定。

掌握股份有限公司的设立方式与程序；熟悉股份有限公司的组织机构；熟悉股份有限公司的股份发行；熟悉股份有限公司股份转让的相关规定及对上市公司组织机构的特别规定。

了解董事、监事和高级管理人员的义务和责任；掌握公司财务会计制度的基本要求和内容；了解公司合并、分立的种类及程序；熟悉高级管理人员、控股股东、实际控制人、关联关系的概念。

熟悉关于虚报注册资本、欺诈取得公司登记、虚假出资、抽逃出资、另立账簿、财务会计报告虚假记载等的法律责任。

第三节证券法熟悉证券法的适用范围；掌握证券发行和交易的“三公”原则；掌握发行交易当事人的行为准则；掌握证券发行、交易活动禁止行为的规定。

掌握公开发行证券的有关规定；熟悉证券承销业务的种类、承销协议的主要内容；熟悉承销团及主承销人；熟悉证券的销售期限；熟悉代销制度。

掌握证券交易的条件及方式等一般规定；掌握股票上市的条件、申请和公告；掌握债券上市的条件和申请；熟悉证券交易暂停和终止的情形；熟悉信息公开制度及信息公开不实的法律后果；掌握内幕交易行为；熟悉操纵证券市场行为；掌握虚假陈述、信息误导行为和欺诈客户行为。

掌握上市公司收购的概念和方式；熟悉上市公司收购的程序和规则。

熟悉违反证券发行规定的法律责任；熟悉违反证券交易规定的法律责任；掌握上市公司收购的法律责任；熟悉违反证券机构管理、人员管理相关规定的法律责任及证券机构的法律责任。

第一章证券市场基本法律法规体系我国证券市场的法律法规可以分为四个层次：1. 全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律2.国务院制定并颁布的行政法规3.证券监管部门和相关部门制定的部门规章及规范性文件4.证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的自律性规则有限责任公司：·是指由50个股东共同出资设立，股东以其所认缴的出资额为限对公司承担有限责任，公司以全部资产对其债务承担责任的公司。

·批准之日起90日内申请设立登记·一个自然人股东或一个法人股东为一人有限责任公司，一个人只能设一人有限责任公司·董事会，3——30人，监事会3+人，小公司1-2名监事不设监事会股份有限公司：·是指全部资本分成等额股份，股东以其认购的股份为限对公司承担责任，工资以其全部资产对公司债务承担责任的公司。

·由董事会申请设立登记。

以募集方式设立的，股款缴足后30日内开创立大会，15日内通知，于创立大会结束后30日内申请设立。

提交创立大会会议记录，验资证明，发行股票的提交核准文件·2-200人为发起人，半数以上在境内有住所·股东大会为权力机构。

董事会5-19人。

监事3+，三分之一+职工代表。

分公司不具有法人资格，子公司具有法人资格公司设立分为发起设立和募集设立，有限责任公司只能采取发起设立，股份有限公司均可公司合并有吸收合并和新设合并公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金罚款：1. 虚假出资：虚假出资额5%——15%2.提交虚假材料、另设账簿：5——50万3.提公积金不足：20万以下4.违法所得：1——5倍5.清算违法人员和公司：1——10万，5——10%6.登记违法：1——5倍，1——10万7.外国公司：5——20万三公原则：公开、公平、公正内幕消息：1.《证券法》规定的2.公司分配股利或者增资的计划3.公司股权结构的重大变化4.公司债务担保的重大变更5.公司经营用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%6.公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任7.上市公司收购的有关方案8.其他公开发行：1. 向不特定对象发行证券的2.向特定对象发行证券累计超过200人的3.其他新股条件：1.具备健全且运行良好的组织结构2.具有持续盈利的能力，财物状况良好3.最近三年的财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为4.其他公司债券条件：1.股份公司净资产3000万+，有限责任公司6000万+2.累计债券余额不超过净资产40%3.最近3年平均可分配利润足以支付公司债务一年的利息4.符合国家产业政策5.利率不得超过限定6.其他暂停股票：三年连续亏损终止：在其后一个年度内未能恢复盈利暂停债券：两年连续亏损股票上市条件：1. 核准2.公司股本总额3000万+3.公开发行的股份达到公司股份总数的25%+；股本总额4亿+的，占比10%+即可4.三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记录债券上市条件：1.公司债券的期限为一年以上2.实际发行额5000万+3.符合条件证券承销（期限90日）1.代销：承销期结束将未售出的证券退还给发行人2.包销：全部购入，未售出自己消化向不特定对象发行的证券票面总值超过5000万的，应由承销团承销股票采取代销方式的，代销期限届满未销70%的，为发行失败，发行人应当按照发行价并加算银行利息还给股票认购人。

一、法律法规四分层（一）法律效力从高到低法律＞行政法规＞部门规章和规范性文件＞行业自律规定效力原则：1. 下位不得与上位相抵触2. 上位未明确规定的，从下位规定3. 同级有矛盾的，应由上级裁决（二）区分标准——制定和颁布机关法律：全国人大或全国人大常委会行政法规：国务院部门规章及规范性文件：证券监管部门和相关部门（国务院下属的单位）自律规定：行业自律组织（行业内的实体经营单位）二、各层级主要法律法规（一）法律1.标题都有中华人民共和国2.标题都有XX法（二）行政法规《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险处置条例》※特征总结：1. 没有出现“中华人民共和国”2. 不能出现XX法，只能是管理办法、条例，注意：没有出现“规定”（三）部门规章及规范文件《证券发行与承销管理办法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》、《上市公司信息披露管理办法》、《证券公司融资业务管理办法》和《证券市场禁入规定》※特征总结：1.没有出现“中华人民共和国”2.不能出现XX法，只能是管理办法、条例，注意：出现“规定”（四）行业自律规则※特征总结：1. “规则”、“准则”、“指南”，从名称上看，权威性小很多【单选】《证券发行与承销管理办法》属于（）层级A. 法律B. 行政法规C. 部门规章及规范性文件D. 自律性规则【答案】C 2013年10月8日中国证券监督管理委员会第11次主席办公会议审议通过，根据2014年3月21日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券发行与承销管理办法〉的决定》修订。

三、主要行业自律机构简介（1）证券交易所：顾名思义，是证券买卖的地方。

因此它的职能是对交易活动进行管理，对会员进行管理，对上市公司进行管理（2）中国证券业协会：是所有从事证券业的单位、个人的社团组织。

因此它的职能是保护行业共同利益、促进行业共同发展。

（3）中国证券登记结算有限公司：独立的第三方登记结算机构。

第一章 证券市场基本法律法规第一节 证券市场法律法规体系证券市场法律法规体系的主要层级证券业监管法律体系基本法律法规 行业规章公司法、证券法、 《证券公司监督管理 部门规章、规范性文件、行业自律规则条例》第二节 公司法设立前(登 记)登记中虚报注册资本提交虚假材料或 欺诈手段隐瞒重要事实 情节严重资产评估、验资 或验证的机构虚报注册资本金额 5%以上 15%以下的罚款(公司、起人、股东) 发5 万元 50 万元撤销公司登记或吊销营业执照提供虚假材料过失重大遗漏没收违法所得，并处违法 所得 1 倍 5 倍罚款 情节较重，处所得收入 1股份有限公司 发起和募集有限责任公司 只能发起设立方式4 个层级 制定者 内容法律 人大或常委 XX 法行政法规国务院 XX 条例、 《证券、期货投资咨询管理暂行 办法》部门规章及规范性文件证监会XX 办法、 《证券市场禁入规定》证交所、证券业协会、 中国证券登记结算有限公司XX 规则、 XX 准则、 XX 指南登记后合并、分立、减资或清算清算时公司登记机关公司登记机关的上级未依法登记而冒用公司名义抽逃出资另设账簿财务会计报告虚假记载不依法提取法定公积金无正当理由超过6 个月未开业，或者开业后自行停业连续 6 月以上登记事项发生变更，逾期不登记设立分支机构未通知或公告债权人隐匿财产，对资产负债或财产清单作虚假记载或未清偿债务之前分配开展与清算无关的经营活动清算组成员徇私舞弊、谋取违法所得或侵占公司倍-5倍罚款可停业、吊销直接责任人员的资格证书，吊销营业执照评估结果、验资或验证证明不实该登记的不登记，不登记的给登记强令该登记的不登记，不登记的给登记，对违法登记进行包庇除没过错外，在不实的金额范围内承担责任行政处分行政处分责令改正或依法取缔，处10万以下抽逃出资金额5%以上15%以下5万元-50万元直接负责的主管人员和其他直接责任人员处 3 万-30 万20 万以下吊销营业执照1万-10万外国公司擅自在境内设立分支机构1万-10万隐匿财产或未清偿债务前分配公司财产金额 5%-10%；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处 1 万-10万没收违法所得没收违法所得，并处违法所得 1 倍-5 倍5 万-20 万第三节 证券法证券公司 可以经营的业务(部分或全部)证券经纪 证券投资咨询与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问 (不能提供虚假信息)证券承销与保健证券自营 证券资产管理 其他证券业务债券的发行条件股份有限公司净资产不低于 3000 万累计债券余额不超过公司净资产的 40%不得再次公开发行债券前一次公开发行的债券尚未募足证券发行、交易活动禁止行为 P28内幕信息 内幕信息知情人 内幕交易行为操纵手段虚假陈述、信息误导行为 P40欺诈行为禁止操纵证券市场 禁止传播虚假信息禁止证券欺诈 其他禁止行为禁止内幕交易财产不低于 6000 万有限责任公司最近 3 年平均可分配利润足以支付公司债券 1 年利息债券的利率不超过国务院限定的利率筹集的资金投向符合国家产业政策 (筹集的资金用于核 准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出)其他对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事 实，仍处于继续状态股票上市条件已核准股本总额不少于 3000 万公开发行的股份达到股份总数的 25%以上；公司股本超过 4 亿的，公开发行的股份比例为 10%以上最近 3 年无违法行为，财务会计报告无虚假记载暂停股票上市交易不再具备上市条件不按照规定公开财务状况，或虚假记载终止股票上市交易不再具备上市条件，在规定期限内仍不能达 到条件不按照规定公开财务状况，或虚假记载，且主承销人条件法定最低限额以上的实收货币资本主要负责人中 2/3 的人员有 3 年以上的证券管理工作经历、或有 5 年以上金融管理工作经验 有足够数量的证券专业操作人员，其中 70%以上的人员在证券专业岗位工作 2 年以上全部从业人员在以往 3 年内的承销过程中，没有收到过起诉或行政处分没有违反国家法规和政策，没有受到证监会的通报批评承销机构及其主要负责人在前 3 年的承销过程中， 无其他严重劣迹， 尤其是欺诈， 提供虚假信息债券上市的条件债券的期限为 1 年以上实际发行额不少于 5000 万 (所申请上市的该种和该次)，所有债券的累计发行额不超过净资 产的 40%符合发行条件申请可转换为股票的债券上市交易，还应报送保荐人出具的上市保荐书连续 3 年亏损拒绝纠正连续 3 年亏损，且在其后的 1 歌年度内未能恢复盈利 解散或破产其他暂停债券上市交易终止债券上市交易重大违法行为 重大违法行为，查实后果严重不符合上市条件不再具备上市条件，在规定期限内仍不能达到条件 募集的资金不按核准的用途使用 募集的资金不按核准的用途使用，在期限内未能消除 为按照公司债券募集办法履行义务为按照公司债券募集办法履行义务，查实后果严重 最近 2 年连续亏损最近 2 年连续亏损，在期限内未能消除解散或破产上市公告书 中期报告年度报告临时报告信息公开内容每一会计年度的上半年结束之日起 2 个月内 上半年的经营状况及其他方面 每一会计年度结束之日起 4 个月内 整个会计年度的经营状况及其他方面 重大事件 P38违反证券发行规定的法律责任停止发行，退还所募资金加银行同期存款利息，处以非法募集金额 1%-5% 县级以上地方人民政府取缔处 30 万-60 万 处以非法募集金额1%-5%发行人的控股股东、实际控制人指使的，按照上述规定罚款没收违法所得， 处违法所 对直接负责的主管人员未经核准，擅自公开 或者变相公开发行证券发行人不符合条件，欺骗核准证券公司承销或者发行证券设立公司尚未发行证券已发行证券对直接负责的主管人员 和其他直接责任人员警 告，并处 3 万-30 万违反证券交易的法律责任没收违法所得， 处违法所得的 1 倍-5 倍没有违法所得或违法所得不足 3 万， 处 3 万-60 万没收违法所得， 处违法所得的 1 倍-5 倍没有违法所得或违法所得不足 30 万， 处 30万-300 万改正，没收违法所得， 处违法所得的 1 倍-5倍扰乱市场没有违法所得或违法所得不足 3 万， 处 3 万-20 万处买卖证券等值以下单位从事内幕交易， 还应对直接负责 的主管人员和其他直接责任人员警告，并处 3 万-30 万证券监督管理机构的人员进行内部交易的，从重处罚单位操纵市场， 还应对直接负责的主 管人员和其他直接责任人员警告， 并 处 10 万-60 万对直接负责的主管人员和其他直接 责任人员警告，并处 3 万-30 万限制转让期限内买卖证券操纵市场内幕交易停止承销或代理买卖连带赔偿责任得的 1 倍-5 倍 没有违法所得或违法所 得不足 30 万，处 30 万-60 万责令改正，警告，没收业务收入， 处业务收入 1 倍-5 倍，情节严重，暂停或撤销相关业务许可责令改正，警告， 处 30 万-60 万发行人、上市公司或其他信息披露义务人的控股股东、实际控制人指使的，按照规定罚款发行人、 上市公司的控股股东、 实际控制人指使的，警告，并处 30 万-60 万 代理买卖未经核准 擅自公开发行证券的保荐人出具保荐书 有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏发行人、上市公司或 其他信息披露义务人未按规定披露信 息，或虚假记载、误 导性陈述或者重大 遗漏发行人、上市公司或 其他信息披露义务 人未按规定报送有关报告，或报送的报 告有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗 漏发行人、上市公司擅 自改变所募资金的用途和其他直接责任人员警告，撤销任职资格或从业 资格，并处 3 万-30 万对直接负责的主管人员 和其他直接责任人员警 告， 并处 3 万-30 万， 情 节严重， 撤销任职资格或从业资格对直接负责的主管人员 和其他直接责任人员警 告，并处 3 万-30 万违反证券机构管理、人员管理相关规定的法律责任及证券机构的法律责任第四节 基金法概念 P48权利义务基金管理人基金托管人 (基金保管人) 独立法人 投资决策承担基金资产保管、 资金清算与会计核 算、交易监督、信息保管监督基金管理人的 投资运作获取托管费用保管保管重大合同及有关凭证基金投资于证券的上市公司收购的法律责任改正，处 10 万-30 万 改正前，收购的股份不得行使表决权收购人或者收购人的控股股改正，警告，情节严重的， 处 10 万-60 万， 承担损失赔偿对直接负责的主管人员和其 他直接责任人员警告， 并处 3万-30 万东，利用上市公司收购，损 害被收购公司及其股东的合法权益收购人未履行上市公司收购 的公告、发出收购要约等义务改正， 处 3 万-20 万 属国家工作人员的，应行政处分没收违法所得， 处违法所得的 1 倍-5 倍没有违法所得或违法所得不足 3 万， 处 3 万-30 万交易活动中虚假陈述或信息误导法人以他人名义设立账 户或者利用他人账户买卖证券对直接负责的主管人员和其他直接责任人员警告，并处 3 万-10 万披露基金份额持有人 (投资人) 自然人、法人清算交割，执行管 理人的投资指令， 负责基金名下的资 金来往有限责任与基金公开募集和非公开募集相关的法律责任没收违法所得，并处违法所 得 1 倍-5 倍 设立时没有违法所得或违法所得不 足 100 万，处 10 万-100 万责令停止，返还所募资金加 银行同期存款利息，没收违 法 所 得， 并 处 所 募 资 金 1%-5%10 万-30 万向合格投资者之外的单位或个人非公开募集资金或转让基金对直接负责的主管人员和其 他直接责任人员警告，并处 3 万-30 万 对直接负责的主管人员和其 他直接责任人员警告，并处 5 万-50 万对直接负责的主管人员和其 他直接责任人员警告，并处 3 万-10 万对直接负责的主管人员和其他直接责任人员警告，并处 3 万-30 万 没收违法所得，并处违法所 得 1 倍-5 倍没有违法所得或违法所得不 足 100 万，处 10 万-100 万未 批 准 擅 自 设 立 基 金 管 理 公 司 或 从 事 公 开 募 集 基 金管理业务 非公开募集完毕，基金管理人未备案擅自公开或变相公开募集公募基金的运作方式封闭式基金规模固定不变，不得赎回有固定的封闭期， 一般为 10 年或 15 年规模固定不变，不得任意发行与 赎回封闭期间不能赎回挂牌上市的基金可以转让，份额 保持不变受供求影响，常出现溢价或折价(通常为折价)，并不必然反映基 金的净资产值长期投资投资策略不同开放式基金规模变化，可赎回没有固定期限，随时赎回规模变化，可认购与赎回首次发行结束一段时间(最长不 超过 3 个月)，可随时赎回 申购价一般是基金单位净资产值加上一定的购买费赎回价是基金净资产值减一定的 赎回费不太受供求影响必须在投资组合上保留一部分现 金和高流动性金融商品运作方式的不同 概念 续存期限不同规模可变性不同可赎回性不同交易价格计算标准不同期货交易管理条例标准化和简单化，只有价格是变动 的组织化和规范化，一般在期货交易 所结算所必须在制定的交割仓库进行，实物 交割只占一定比例，多以对冲了结 集中性(出市代表)和高效性 高信用， “以小博大”的杠杆原理 用于现货交易的商品，不一定适宜 于期货农产品期货 金属期货 能源期货 外汇期货利率期货(中长期债券和短期利率)股指期货(英国的金融时报指数、日本的日经 平均数指数、香港的恒生指数等)股票期货 (个股期货、 25 只全球性股票期货等)商品期货期货的种类金融期货基金财产独立性要求独立于基金管理人、托管人的固有财产，不属于其清算财产不得用于基金管理人、托管人的债务抵销，不同基金的债权债务不得相互抵销 非基金本身的债务，债权人不得强制执行基金 托管人应设置独立的账户基金管理人、托管人未将基 改正，并处 5 万-50 万 金财产与其固有财产分开， 或实行分账管理的对直接负责的主管人员和其 他直接责任人员警告， 并处 3 万-30 万对直接负责的主管人员和其 他直接责任人员警告，并处 3万-10 万对直接负责的主管人员和其 他直接责任人员警告，并处 3万-10 万擅自从事公开募集基金的基金服务业务擅自变更持有 5%以上股权的股东、实际控制人或其他重大事项改正，没收违法所得，并处 违法所得 1 倍-5 倍没有违法所得或违法所得不 足 30 万，处 10-30 万 没收违法所得，并处违法所 得 1 倍-5 倍没有违法所得或违法所得不 足 50 万，处 5 万-50 万 结算统一化 交割定点化 交易经纪化 保证金制度化 商品特殊化合约标准化 (区别于现货的一 个重要特征) 场所固定化 期货的特征第五节期货公司的设立条件注册资本最低限额为 3000 万 (应当是实缴资本，货币出资比例不得低于 85%) 董事、监事、高级管理人员有期货从业资格 主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，最近 3 年无重大违法违规记录 公司章程、经营场所和设施，健全的风险管理和内部控制制度监督管理机构申请之日起 6 月内做出批准决定期货相关法律责任对直接负责的主管人员和其他直接责任人员警 告，并处 1 万-5 万； 情节严重， 暂停或撤销任 职资格、从业资格期货公司对直接负责的主管人员 和其他直接责任人员警 告，并处 1 万-10 万； 情节严重， 暂停或撤销任 职资格、从业资格对直接负责的主管人员和其他直接责任人员行政处分，并处 1 万-10 万 会员管理制度(法人或经济组织)交易结算会员 全面结算会员 特别结算会员 交易会员非结算会员结算会员分级结算制度期货业务许可注销营业执照被依法注销成立后无正当理由超过 3 个月未营业，或者 开业后无正当理由停业连续 3 个月以上主动注销其他没收违法所得， 并处 1 倍 -3 倍没有违法所得， 或违法所 得不足 10 万，处 10 万-30 万 情节严重， 停业整顿或吊 销期货业务许可证没收违法所得， 并处 1 倍 -5 倍没有违法所得， 或违法所 得不足 10 万，处 10 万-50 万没收违法所得， 并处 1 倍 -5 倍没有违法所得， 或违法所 得不足 10 万，处 10 万-50 万 情节严重， 停业整顿或吊 销期货业务许可证 欺诈客户行为期货交易所第六节 证券公司监督管理条例股东出资规定 ：非货币财产不得超过证券公司注册资本的 30%债权人将其债权转为股权的，不受上述限制单位或个人，不能成为证券公司 5%以上股权的股东、实际控制 人因故意犯罪被判刑，刑罚执行完毕未满 3 年净资产低于实收资本的 50%，或者或有负债达到净资产的 50% 不能清偿到期债务 其他证券公司组织机构的规定可设独立董事经营证券经纪、证券资产管理、融资融券、承销与保荐 两种以上业务，其董事会应当设立 薪酬与提名委员会、 审计委员会、风险控制委员会。

证券市场基本法律法规1. 被中国证券业协会采取纪律处分未满（）年，不得注册为投资主办人。

A.1B.2C.3D.4答案B解析：《证券公司客户资产管理业务规范》第33条规定，有下列情形之一的人员，不得注册为投资主办人：1、不符合本规范第31条规定的条件。

2、被监管机构采取重大行政监管措施未满2年。

3、被协会采取纪律处分未满2年。

4、未通过证券从业人员年检。

5、尚处于法律法规规定或劳务合同约定的竞业禁止期内。

6、其他情形。

2. 下列关于公开发行债券的资金用途的说法，正确的有（）。

I.必须按照核准用途使用；II.不得用于弥补亏损；III.可以用于非生产性支出；IV.擅自改变债券所募资金用途A.II、IVB.I、II、IIIC.I、III、IVD.I、II答案D解析：公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

3. 以下（）情形属于公开发行证券。

I.向不特定对象发行证券；II.向累计100人的特定对象发行证券；III.向累计150人的特定对象发行证券；IV.向累计300人的特定对象发行证券A.I、IIB.I、IVC.III、IVD.II、III答案D解析：《中华人民共和国证券法》第十条规定，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。

有下列情形之一的，为公开发行：（1）向不特定对象发行证券的。

（2）向特定对象发行证券累计超过200人的。

（3）法律、行政法规规定的其他发行行为。

4. 以下属于常见的内幕交易行为的是（）。

I.内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券，或者根据内幕信息建议他人买卖证券的行为；II.内幕信息的知情人向他人透露内幕信息，使他人利用内幕信息获利的行为；III.非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券的行为；IV.利用传播媒介或者其他方式提供、传播虚假信息，扰乱证券市场A.I、II、IVB.I、III、IVC.II、III、IVD.I、II、III答案D解析：I、II、III项属于常见的内幕交易行为；IV项属于虚假陈述、信息误导行为和欺诈客户行为。

证券市场基本法律法规第一章证券市场的法律法规体系(一)市场市场法律法规1.证券市场法律法规效力层次证券市场的法律法规分为四个层次,其法律效力依次降低:1)第一个层次是由国家人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律2)第二个层次是由国务院制定并颁布的行政法规3)第三个层次是由证券监督管理部门和相关部门指定的规则制定及规范文件4)第四个层次是由证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司等自律组织制定的行业自律规则中国证券市场形成和发展的20年中，大量相关法律法规相继出台，对证券市场的规范和有序发展起到重要的作用2.现行证券自律性组织及其职责现行的证券市场法律主要包括《中华民族共和国证券法》《中华人民共和证券投资基金法》《中华人民共和国公司法》以及《中华人民共和国刑法》等。

此外《中华人民共和国物权法》《中华人民共和国反洗钱法》《中华人民共和国企业破产法》等法律也与资本市场有着密切的联系部门规章及规范性文件由中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）根据法律和国务院行政法规规定，起法律效力次于法律和行政法规。

具体包括《证券发行与成效管理办法》《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》上市公司信息披露管理办法《证券公司融资券业务试点管理办法》和《证券市场禁入规定》3.证券市场自律性组织及其职责证券交易所的监督职能包括？对证券交易活动进行管理；对会员进行管理；对上市公司进行管理中国证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面，具体表现为以下几个方面：对会员单位的自律管理；对从业人员的自律管理；代办股份转让系统证券登记结算公司依法履行一下职能：证券账户、结算账户的设立和管理；证券的村官和过户；证券持有人名册登记及权益登记；证券交易所上市的证券交易清算、交收及相关管理；受发行人委托派发证券权益；办理与上诉业务有关的查询、信息、咨询和培训服务；国务院证券监督管理机构批准的其他业务，如为证券持有人代理股票服务等。

般证券从业资格考试证券市场基本法律法规文档编制序号：[KK8UY-LL9IO69-TTO6M3-MTOL89-FTT688]第一章证券市场基本法律法规第一节证券市场的法律法规体系【考点1】证券市场法律法规体系的主要有四个层次，法律法规效力依次降低：第一个层次——人代会或人代委员会制定并颁布的法律；第二个层次——国务院制定并颁布的行政法规；第三个层次——证券监管和相关部门制定的部门规章及规范性文件；第四个层次——证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司等自律组织制定的行业自律性规则。

【考点2】证券市场各层级的主要法规法律——《证券法》、《证券投资基金法》、《公司法》和《刑法》等。

此外，《物权法》、《反洗钱法》和《企业破产法》等法律。

行政法规——国务院制定及发布：《证券、期货投资管理咨询暂行办法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险处置条例》部门规章和规范性文件——由证监管理委员会发布：《证券发行与承销管理办法》《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》《上市公司信息披露管理办法》《期货公司监督管理条例》《证券公司融资融券业务管理办法》《证券市场禁入规定》自律性规则——协会、交易所、登记结算机构第二节公司法【考点1】公司的种类：公司法人财产权，是指公司法人对公司财产享有的占有、使用、收益和处分的权利。

简言之，就是企业法人对其财产依法拥有的独立支配权。

注意：公司财产破产清算，偿付债务顺序是工资、税款、债权人、优先股股东、普通股股东。

公司法人财产的构成：:（1）动产、不动产－实物。

（2）有形、无形财产－货币。

【考点3】关于公司经营原则的规定：合法、自主、自负盈亏、依法接受国家宏观调控、实现资产保值增值【考点4】分公司和子公司的法律地位：子公司具有法人资格，依法独立承担民事责任。

分公司不具有法人资格，不承担民事责任，由总公司承担。

【考点5】公司的设立方式及设立登记的要求（一）公司设立方式1.公司名称预先核准：预先核准公司名称保留期为6个月。