中国中期2018年财务风险分析详细报告

中工国际2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供14,757.7万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供607,443.87万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕622,201.57万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为691,289.57万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是809,167.74万元，实际已经取得的短期贷款金额为30,021.84万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为927,045.92万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,044,924.09万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,280,680.44万元，当前实际的长短期借款合计为44,417.68万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

负
内部资料，妥善保管第页共1 页。

中青国际2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供604.51万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为435.81万元，2018年已经发生的非流动负债合计为0万元。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕168.7万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的低风险负债规模做出正确判断，只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。

静态来看，该企业无力偿还的短期负债为168.7万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但对负债资金的依赖性较强。

但企业经营业务亏损，负债率过高且支付能力在下降。

资金链断裂风险等级为12级。

2.是否存在长期性资金缺口
该企业存在长期性资金缺口435.81万元，但这个缺口已被经营活动创内部资料，妥善保管第页共1 页。

中华企业2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 中华企业2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为470,686.04万元，与2017年的69,318.37万元相比成倍增长，增长5.79倍。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2018年营业成本为1,098,400.96万元，与2017年的602,738.62万元相比有较大增长，增长82.24%。

2018年销售费用为27,049.57万元，与2017年的12,194.19万元相比成倍增长，增长1.22倍。

2018年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2018年管理费用为55,786.09万元，与2017年的25,738.72万元相比成倍增长，增长1.17倍。

2018年管理费用占营业收入的比例为2.89%，与2017年的3.36%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

2018年财务费用为53,765.39万元，与2017年的51,277.19万元相比有所增长，增长4.85%。

三、资产结构分析与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例明显下降。

其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

因此与2017年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中华企业2018年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析中华企业2018年的营业利润率为24.07%，总资产报酬率为12.41%，净资产收益率为31.36%，成本费用利润率为31.42%。

企业实际投入到企业自。

中国国航2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供2,530,950.6万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为11,943,296.7万元，2018年已经发生的非流动负债合计为7,092,799.8万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为9,412,346.1万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为780,757.2万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,600,810.9万元，实际已经取得的短期贷款金额为1,756,154.6万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为2,420,864.6万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为3,240,918.3万元，在5年之内偿还的贷款总规模为4,881,025.7万元，当前实际的长短期借款合计为4,702,022.1万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为975,397.4万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营1.92个分析期之后可被盈利填补。

该企业投资活动存在资金缺
内部资料，妥善保管第页共1 页。