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我国商业银行中小企业信贷风险管理的研究1. 引言1.1 研究背景在当今社会，中小企业扮演着极为重要的角色，它们是经济持续增长的推动力量，也是就业增长和创新的主要源泉。
由于中小企业通常具有规模小、资金紧张、信息不对称等特点，它们在融资过程中更容易面临信贷风险。
商业银行是中小企业主要的融资渠道，但在为中小企业提供信贷服务的过程中，银行也面临着种种风险。
随着我国经济的不断发展和金融市场的不断完善，中小企业信贷风险管理逐渐成为学术界和实践界关注的热点问题。
如何有效管理中小企业信贷风险，平衡风险与回报，提高银行的信贷业务效率和风险控制能力，成为了商业银行急需解决的问题。
对我国商业银行中小企业信贷风险管理进行深入研究，不仅有助于完善我国金融体系，还能促进中小企业的健康发展，推动经济增长与稳定。
1.2 研究意义中小企业在我国经济发展中发挥着重要作用，是我国经济的重要支柱和创新动力。
由于其规模小、信用记录不足、经营不稳定等特点，小企业在融资方面面临着较大的困难。
商业银行是小企业主要的融资渠道之一，但小企业信贷风险管理一直是商业银行面临的难题。
本研究旨在深入探讨我国商业银行中小企业信贷风险管理的现状及存在的问题，分析影响因素并提出相应的风险管理策略，以提升商业银行对中小企业的信贷风险管理能力。
通过对案例的分析，可以进一步验证提出的风险管理策略的有效性，为商业银行实际工作中的中小企业信贷提供参考和借鉴。
研究的意义在于帮助商业银行更好地了解和应对中小企业信贷风险，促进商业银行与中小企业之间的合作与发展，推动中小企业的可持续发展，进而推动我国经济的健康发展。
希望通过本研究的深入探讨，可以为我国商业银行中小企业信贷风险管理提供新的视角和思路，为相关领域的研究和实践贡献力量。
2. 正文2.1 小企业信贷风险的特点1.信用风险：小企业通常缺乏资信记录，信用评级不高，容易导致借款人无法如约还款，从而带来信用风险。
2.经营风险：小企业市场竞争激烈，经营不稳定，面临行业波动和市场冲击，容易导致经营风险增加。
《商业银行利率风险问题研究》篇一一、引言随着金融市场的发展和利率市场化进程的推进，商业银行面临的利率风险问题日益凸显。
利率风险是指因市场利率变动而导致银行资产价值或负债价值发生不利变化，进而影响银行盈利和资本价值的风险。
本文旨在研究商业银行利率风险的问题，分析其成因、影响及应对策略，以期为商业银行风险管理提供参考。
二、商业银行利率风险的成因及影响1. 利率风险的成因（1）市场因素：受货币政策、经济周期、通胀水平等因素影响，市场利率水平呈现波动性。
商业银行的资产和负债受市场利率影响较大，从而导致利率风险。
（2）资产负债结构不匹配：商业银行的资产和负债在期限、利率类型等方面的不匹配，使得银行面临利率重定价风险、基点风险等。
（3）产品定价不科学：不科学的贷款利率定价导致商业银行对未来市场利率变化预测不准确，加剧了银行的利率风险。
2. 利率风险的影响（1）影响银行盈利能力：市场利率波动会影响银行存贷款业务的收益，进而影响银行的盈利能力。
（2）影响银行资产质量：利率风险可能导致贷款客户提前还贷或拖欠贷款，进而影响银行资产质量。
（3）威胁银行稳健经营：长期累积的利率风险可能对银行的稳健经营构成威胁，甚至引发金融风险。
三、商业银行利率风险管理策略1. 完善内部风险管理体系：商业银行应建立完善的内部风险管理体系，包括风险识别、评估、监控和报告等环节，确保对利率风险的全面掌控。
2. 优化资产负债结构：通过调整资产和负债的期限、类型等，实现资产负债结构优化，降低利率重定价风险和基点风险。
3. 科学定价贷款利率：根据市场利率变化和客户需求，科学定价贷款利率，避免因定价不科学导致的利率风险。
4. 运用金融衍生工具：商业银行可通过运用金融衍生工具（如利率期货、利率互换等）来对冲和管理利率风险。
5. 加强与监管机构的沟通与合作：商业银行应与监管机构保持密切沟通与合作，共同研究利率市场化的进程和趋势，为银行提供政策指导和支持。
财税金融中小企业贷款利率定价策略摘要:随着我国利率市场化进程的不 断加 快和商业银行利率定 价机制的改 革，贷款利率定价的大环境在不断转 变。
文章依据现有的贷款利率政策,在EVA 管理原理的基础上对商业银行贷款利率定价的共性问题进行了初步探讨°基于EVA 管理的商业银行必然要 求其将价值最大化作为主要经营目标,在此基础上，商业银行在对贷款利率定 价过程中必然要考虑风险成本和资本成本。
但因商业银行之间风险管理和定价机制存在差异,具体的贷款利率定价 方法要符合本行 ，突出自己的特 色。
鉴于此，文章主要 W 商业银行风险和EVA 管理角度对中小企业贷款利率定价策略进行初步研究，以促进商业 银行对中小企业贷款利率定价机制的形成，供考。
关键词：商业银行；中小企业；EVA 管理；贷款利率定价-、基于EVA 管理的商业银行贷款 利率定价（一）EVA 管理内涵1. EVA 是什么先解读生活中的一个小案例：假如，你想投资购买一辆客运汽车， 这辆汽车的价格为50万元，通过客运运输每年能给你带来7万元左右的净利润# 在这里，你需要考虑是否值得投资购买？ %如果这辆客运汽车的使用年限为*年, 不考虑货币的时间价值）第一种算法：净利润=7X8=56万元,此种算法下,净利润大于购买价格,预计 可实现盈利6万元,具备投资价值#第二种算法：净利润=7X8=56万元,预计今后8年的资金成本平均为年息 4.0%,资金成本总额=50 4.0%8=16万元%机会成本）。
净利润总额56万元扣除资金成本16万元后实得净利润40万元 小于 价50万元, 不可行（亏损10 万元）。
如果是你, 如？ 如果你的是第二种算法，那么你 了解EVA 了 #如果你 的是第一种算法,么在投资面就需要学习如何运用EVA 管理的理了。
2. EVA 管理定义EVA 管理，即经济增加值（EVA,Eco-nomic Value Added ）,是指企业税后净利 润（NOPAT ） 资本成本后的资本# EVA 是为现的，最过 , 了EVA 为 的 价值 理 ,EVA 管理此为一种学管理工具现, 的 在 的 一又一个实 例中得 。
1我国利率市场化改革及LPR 政策推行概述1993年我国首次提出利率市场化改革的基本设想，1996年我国正式启动利率市场化改革，放开银行间拆借利率管制到逐渐放开银行间债券市场利率。
2000年放开外币贷款利率和大额外币存款利率，2004年基本取消贷款利率上限，2013年全面放开金融机构贷款利率管制。
到此，商业银行可对贷款进行充分的自主定价。
随后，我国于2013年建立了贷款基础利率集中报价和发布机制简称LPR 。
LPR 是对最优质客户的贷款利率，其形成方式是由10家全国性的银行作为报价行，于每个工作日报出本行贷款基础利率，再剔除最高、最低各一个报价利率，进行加权平均计算得出最后贷款基础利率，同年10月正式运行，运行初期政策效果良好。
为进一步优化完善贷款利率报价机制，中央银行于2019年8月公告实施贷款市场利率报价（LPR ）形成机制改革，扩大了报价行覆盖范围，增加5年期利率品种，实施以中期借款便利（MLF ）为核心的报价机制，要求各报价行采取“MLF+加点”的方式报价，报价计算规则调整为去掉最高报价、最低报价后计算算术平均得出最后报价，标志我国信贷市场利率市场化由此进入一个重要阶段。
LPR 定价机制的优化升级，商业银行贷款定价有了更合理的参考依据，逐渐降低了对央行贷款基准利率的依赖性，转而提高了市场决定的作用，对于推动我国市场化进程和金融稳定有极其重要的作用。
2新版LPR 推行前我国中小商业银行定价管理状况自我国利率市场化改革以来到新版LPR 推行以前，国家逐步放开利率管制，利率市场化程度不断提高，但因为银行间同业负债和存款的异质性，导致货币市场利率变动向存款利率变动传导受阻；贷款本身难以科学定价且中小银行自身定价能力欠缺，导致负债成本向贷款利率传导受阻，最终致使利率传导出现持续性的机制障碍。
2.1利率“双轨运行”新版LPR 推行前，我国中小商业银行利率双轨运行，不同部门定价市场化程度不同，商业银行主要负责资产负债业务的公司金融部，其存贷定价参照存贷款基准利率，尤其是存款利率很大程度上受到各地存款利率的管制，而主要负责投资业务的金融市场部，以银行间拆借利率和国债收益率等市场利率作为基准，能直接迅速地反映央行政策影响，由于商业银行各部门间套利机制并不完善，银行公司金融部和金融市场部资金转移定价并不统一，出现明显的“双轨运行”现象。
五、风险定价方法根据《货币银行学》（易纲吴有昌著，上海出版社），银行贷款的风险定价方法包括：成本相加贷款定价法、基准利率加点贷款定价模型。
而根据商业银行实践，风险定价要求高于“资金成本+营运费用+预计损失+股东回报”，表内贷款表现为基准利率基础上的上下浮，表外授信表现为保证金比例和手续费率。
六、风险定价条件我们认为，实现风险定价是一个系统工程，既要有客观条件，也要有主观能动性。
作为经典营销管理理念4P中的1P，这里引入“营销规划”模型进行分析如下：营销规划三大匹配的原则通过该模型，我们看到，定价作为战术的一部分，必须与战略相匹配，而战略又必须与环境相匹配。
这告诉我们，要谈风险定价，不能光就定价谈定价，还要结合外部环境、企业战略、战术、业务、组织等方面来分析。
这里限于篇幅限制，不再运用上述专业的模型进行一一分析，结合我们接触到的实践经验，以若干个典型客户作为案例，我们得出以下结论：要在合适的环境，有正确的政策，在好的银行通过好的客户经理向好的客户实施，需要突出的是跟好客户合作，因为只有好客户才有能力、意愿承受高的成本，而银行也只有对好客户才会给予更有市场竞争力的授信方案和条件，除此之外，客户与银行之间必须有一个获得彼此信任的客户经理搭建一个良性沟通的桥梁、构建正面信用传递。
为了使上述“营销规划”模型和上述结论更具操作性，加大对营销实战的指导意义，我们提炼出风险定价条件为“5H”，即“好”环境、好银行、好政策、好客户、好客户经理，具体情况如下：特征具体表现资源的整合点“好”环境社会资金面紧张；同业政策灵活度不够； 1、商业银行暂停新增贷款发放；2、同业拆借利率飙升；3、其他银行对目标优质企业了解不深且不愿意给予担保等高风险的保证方式； /好银行资本充足；战略正确；政策灵活；市场触觉灵敏；产品差异化 1、市场扩张力度大；2、能提供有市场竞争力的产品，并要求收取更高收益；产品独特、收益要求高好政策举例：有条件允许审批保证担保方式 /好客户主流行业龙头企业 1、主流行业龙头企业，性质一般为民企，一般不是上市企业；2、本地、彼此知根知底；3、老板眼光独到、经验丰富、无不良嗜好；4、企业实力强，已完成资本原始积累，主营业务收益率不错，可能涉足多元化发展，并取得一定进展，它有能力承受较高定价；5、资金需求大、希望约束条件少，如果银行给予充足额度、灵活的担保方式等，而且对客户经理也比较信任，则愿意承受较高成本；有长远发展潜力，有能力、有意愿承受高的成本好客户经理了解金融市场最新动态；待人接物好、沟通能力强、专业知识过硬、尽职勤勉，风险控制原则性强；深入了解客户，客户对其依赖性较强； 1、客户经理从客户取得信任，主要通过良性沟通、专业知识、为人处世以及提供更多的附加价值来实现；2、客户经理从银行取得信任，主要通过尽职勤勉、风险意识强、客户管理水平高、对客户和老板情况了如指掌等实现；通过自身人品、专业、敬业、经验、沟通等，在客户与银行之间搭建了彼此信任的桥梁和平台七、风险定价标准可以分为公司表内贷款业务定价指导标准、公司表外授信定价指导标准、零售产品定价指导标准等方面来讨论，分别具体确定贷款利率水平、保证金比例、手续费率、顾问费等。
商业银行的风险定价模型商业银行作为金融机构，其主要业务之一是贷款，而贷款涉及到信用风险和市场风险。
为了合理评估和定价这些风险，商业银行需要借助风险定价模型。
本文将介绍商业银行常用的风险定价模型以及其应用。
一、VaR模型VaR（Value at Risk）模型是商业银行风险管理中最常用的模型之一。
VaR模型能够对金融资产组合的风险进行量化和定价，并通过计算在一定置信水平下的最大可能损失来帮助银行管理风险。
VaR模型的核心是预测损失分布，并计算出在一定置信水平下的极值。
商业银行利用VaR模型进行风险定价，可以在贷款定价时考虑到不同类型的风险，并根据预测的损失分布来确定适当的利率和担保措施。
同时，VaR模型还可以帮助银行进行风险监控和风险分散，提高资金利用率和盈利能力。
二、CAPM模型CAPM（Capital Asset Pricing Model）模型是用于评估金融资产预期回报率的经济模型。
商业银行可以借助CAPM模型来对贷款项目进行定价。
CAPM模型认为，一个资产的预期回报率应该与市场回报率以及该资产与市场之间的相关性有关。
商业银行利用CAPM模型进行风险定价时，首先需要估计资产与市场之间的相关性，并根据市场回报率和风险溢价计算出该资产的预期回报率。
然后，在贷款定价过程中，银行可以根据该资产的预期回报率和风险水平来确定适当的利率和还款期限。
三、CVA模型CVA（Credit Value Adjustment）模型是商业银行用于评估信用风险的模型。
CVA模型通过衡量违约风险对贷款价值的影响，为银行在贷款定价和风险管理中提供重要参考。
CVA模型考虑到了债务人的违约概率、违约损失率以及银行的违约对策等因素。
商业银行利用CVA模型进行风险定价时，可以综合考虑债务人的信用状况和市场风险因素，对贷款的利率和担保要求进行合理调整。
CVA模型还可以帮助银行在贷款发放前进行风险评估和控制，降低信用风险带来的损失。
综上所述，商业银行的风险定价模型在贷款定价、风险管理和风险监控中发挥着重要作用。
1贷款市场报价利率（LPR ）概述实体经济是一国经济的立身之本。
党的十九大以来，习近平总书记在多个场合反复强调，“不论经济发展到什么时候，实体经济都是我国经济发展、在国际经济竞争中赢得主动的根基”。
坚持把发展经济着力点放在实体经济上，实现高质量发展，构建新发展格局，推动中国经济行稳致远至关重要。
为支持实体经济的发展，央行响应国务院召开常务会议提出运用利率市场化改革的办法，要求各银行在新发放的贷款中主要参考LPR 定价，并在浮动利率贷款合同中采用LPR 作为定价基准，从而深化贷款市场报价利率改革，通过促进贷款基准利率与市场利率接轨，加强其对银行利率定价的引导作用进而推动降低实际利率水平，对缓解中小企业融资困境发挥了重要作用。
LPR 主要指贷款市场的一个报价利率，其主要是由具有报价能力的相关银行参照最优客户贷款需求，基于公开市场操作利率，加点形成。
2019年，中国人民银行推出LPR 改革，对实体经济融资成本进行相应降低，在新的LPR 形成机制下，对报价原则、报价银行、报价频率以及品种等进行相应的革新，例如，增设5年期以上的品种，完善LPR 期限结构，这将有助于引导银行中长期贷款，降低企业实际融资成本。
调整报价频率由原来的每天报价改为每月20日报价1次，提高了报价的质量。
同时，扩大报价行范围，在原有全国性银行基础上增加城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行，央行还将此纳入对商业银行的评定指标中，规定新发放贷款当中以LPR 作为定价基准的比例不少于30%，以此增强LPR 报价的代表性。
2LPR 推行下中小商业银行面临的挑战2.1利率风险管理难度增加从银行经营发展角度来说，利率风险包括金融市场上外部利率发生变化时，银行可能面临的重新定价风险、基差风险、期权风险等。
利率的变化往往涉及资产与负债的定价，而商业银行的负债业务以存款基准利率为依据，而资产业务根据LPR 进行定价，二者在变动方向不同时则会引起利差缩小，利率敏感型的资产与负债也会出现不可预测风险。
商业银行经营学论文论文题目：中小商业银行风险定价研究学生姓名：***专业：财务管理学号：**********摘要本文介绍了我国中小银行发展现状和存在的问题，分析了我国中小银行的风险特点和成因。
认为从内部来讲偏小的经营规模、过高的筹资成本、市场定位的偏离；从外部来讲体制建设上的缺陷、国家政策的不公正待遇加上不利的外部经济环境都是目前中小银行经营困难，金融风险加大的原因。
相对于国有商业银行，信用风险是中小商业银行面临的最主要的风险，所以信用风险的定价管理和控制是本文主要的研究内容。
关键词：中小商业银行、风险、信用定价、模型一、中小商业银行的发展现状1.在同业间处于弱势地位中国银行业的垄断程度非常高,缺乏有效的竞争。
四大国有商业银行拥有遍布全国的分支机构,具备强大的零售银行业务的潜力,占有全国80%以上的市场份额。
中小商业银行由于规模小,分支机构少,加上经营业务上的雷同,无法与国有大银行进行同等竞争。
中国加人WTO 后,随着银行业务向外资全面开放,国际金融巨头将纷纷进人中国,凭借其雄厚的资本、全球性的营销网络和先进的管理,加上混业经营的优势来占领国内金融市场,以单一业务为主要经营模式的中小商业银行将面临巨大的挑战。
2.内部治理结构不完善中小商业银行受旧有体制影响,还未建立与现代企业制度相适应的公司治理结构。
有的虽已进行股份制改造,但内部治理仍不健全,股东大会、董事会、经营班子和监事会各方职责不够明确,无法达到有效制衡。
行长或经理多为上级行政任命,使得银行的经营掺杂政治目标,业务受行政干扰严重。
另外由于对银行经营管理人员的约束和激励机制不足,在信息不对称情况下,经理人员以自身利益最大化为经营目标,容易产生“败德行为”,因监控不力而引发经营风险的现象时有发生。
3.政策扶持力度不够国家长期来对国有大银行在政策上倾斜和在经济上扶持,四大国有商业银行在资金往来、开户等方面有很多优惠政策,因而可占更多的市场份额,在同业中处于领先地位。
而中小商业银行不但受扶持很少,还要受一定的政策歧视,国家对中小金融机构的业务有诸多限制比如信贷额度、授信对象和融资工具等,这使得中小商业银行的服务对象越来越少,金融工具和金融创新不足,金融风险也越来越高,自身的持续稳定发展受到制约,竞争力下二、中小商业银行主要存在的风险1. 信用风险(credit risk)2. 市场风险（market risk）3. 流动性风险（liquidity risk）（1）流动性极度不足。
（2）短期资产价值不足以应付短期负债的支付或未预料到的资金外流。
（3）筹资困难。
4.操作风险：凡是由于信息系统、报告系统、内部风险监控系统失灵而导致的风险均属于操作风险。
5.合规风险是指银行因未能遵循合规法律、规则和准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。
6.战略风险：是指商业银行在追求短期商业目的和长期发函咪表的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略决策可能威胁商业银行未来发展的潜在风险。
7.国家风险：是指由于国家政治、经济、社会等方面的重大变化而给经济主体造成损失的可能性。
8.合规风险：是指银行因未能遵循合规法律、规则和准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。
三、我国中小商业银行实施信用风险管理的必要性随着我国资金融体制改革步伐的加快和金融业开放程度的提高,国内银行业面临着参与国际竞争的严峻挑战。
在金融全球化的新形式下，我国中小商业银行必须借鉴国际上先进的信用风险管理经验，强化信用风险管理，开发适用的信用风险管理模型，适应《巴塞尔协议》新框架的需要。
2001年1月16日，巴塞尔银行监管委员会公布了新协议的征求意见稿，在保留银行资产外部评级方式的同时，鼓励大银行建立内部评级体系和开发风险度量模型。
新协议通过将最低资本要求、监管当局的监督检查和信息披露有机结合在一起，代表了银行监管的先进理念和“国际活跃银行”日益完善的风险管理最佳实践经验。
显然，在金融业日益全球化的新形势下，加强我国商业银行的内部评级体系和风险度量模型的研究，缩小与国外同行的差距，已成为刻不容缓的工作。
商业银行在经营活动过程中，主要面临着信用风险、国家及转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险和操作风险等风险。
其中，信用风险无疑是最重要的风险。
信用风险可定义为银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。
信用风险管理的目标是通过将信用风险限制在可以接受的范围内而获得最高的风险调整收益。
四、商业银行信用风险管理的主要模型和方法商业银行传统的信用风险度量方法有信贷决策的“6C”法和信用评分方法等。
“6C”法是指由有关专家根据借款人的品德(character)（借款人的作风、观念以及责任心等，借款人过去的还款记录是银行判断借款人品德的主要依据）；能力(capacity)（指借款者归还贷款的能力，包括借款企业的经营状况、投资项目的前景）、资本(capital)、抵押品(collateral)（提供一定的、合适的抵押品）、经营环境(condition)（所在行业在整个经济中的经营环境及趋势）、事业的连续性(continuity)（借款企业持续经营前景）等六个因素评定其信用程度和综合还款能力，决定是否最终发放贷款。
信用评分方法主要有Z值模型等。
Z值模型由Altman于1968年提出，采用五个财务指标进行加权计算，对借款企业实施信用评分，并将总分与临界值（最初设定为1.81）比较，低于该值的企业被归入不发放贷款的企业行列。
近二十年来，由于商业银行贷款利润持续下降和表外业务风险不断加大，促使银行采用更经济的方法度量和控制信用风险，而现代金融理论的发展和新的信用工具的创新，给开发新的信用风险计量模型提供了可能。
与过去的信用管理相对滞后和难以适应市场变化的特点相比，新一代金融工程专家将建模技术和分析方法应用到这一领域，在传统信用评级的基础上提出了一批信用风险模型。
现代信用风险度量模型主要有KMV模型、CreditMetrics、麦肯锡模型和CSFP信用风险附加计量模型等四类。
五、建立符合我国中小商业银行信用定价的模型1. 定价原则在利率市场化程度较高的西方发达国家,商业银行经过长期的市场实践与探索,已经建立起相对系统、成熟的贷款定价模型和理论体系。
具体地看,西方商业银行主要有以下三种贷款定价模型: 成本相加定价模式、价格领导定价模式、客户盈利性分析模式基于对国外商业银行主要贷款定价理论和模型的分析比较，不同的贷款定价方法有其不同的着眼点，每种模型和方法都有其特定的适用性，尤其是相对创新的模型，从更高的层次和更全面的角度对贷款定价提出了积极有效的方法，但它同时也对银行当前的信息基础管理和财务成本核算提出了更高的要求。
考虑到我国商业银行目前正处于市场化改革的初级阶段，银行业公司治理结构也不尽合理，上市银行的数量还极为有限，经济资本的概念在一定程度上难以衡量。
因此，我国商业银行的贷款定价比较现实的应从市场营销的角度出发，遵循“以市场价格为参考、变动成本为下限、充分考虑客户风险及银—客整体关系”的贷款定价机制。
2 .定价内容参照贷款的市场价格，重点考虑银行为客户提供服务发生的总成本、来源于客户的总收入以及银行的目标利润，倒推算出该账户的银行贷款利息收入，同时，结合客户的信用风险情况，确定该客户应给付银行的贷款利息。
3 .贷款定价公式贷款利率=资金成本（或基准利率）+风险溢价+目标利润+调整因素，以下从四个方面论述了在利率市场化条件下商业银行应如何进行贷款定价。
第一，贷款经营成本的测算。
贷款定价的关键环节之一就是如何确定银行的贷款经营成本。
贷款的经营成本主要指与贷款业务相关的变动成本，主要包括资金成本和变动性贷款费用。
①加权平均资本成本商业银行信贷资金成本是决定贷款利率水平的主要因素。
商业银行可将所有资金来源按照成本率归集为不同的档次，以该档次的资金来源余额为权重，计算该行的加权资金成本。
在利率市场化的条件下，商业银行可以在会计科目中增设按不同利率水平归集的存款分户账。
由此计算加权平均资本成本：WACC=Wj ×rj其中,Wj 为每笔资金的权重；rj为每笔资金的成本。
②贷款变动费用在我国现有的技术条件下，大部分商业银行的电脑系统尚不能实现分产品核算，所以在计算某笔贷款的相关变动性费用时存在一定困难。
对此，商业银行可以建立“信贷费用辅助账”，对信用调查费、项目评估费、抵押物估值费、贷款档案费、法律文书费及其他有关变动性贷款费用进行逐笔辨认，并按每笔贷款进行归集。
对于同时使多笔贷款受益的变动性贷款费用，按一定方法及时分配计入各笔贷款。
国际上通行的做法是按照贷款额度对每笔贷款分配一定比例的变动费用，如在英国和新加坡银行界，管理费一般为0.1%—0.5%PA；安排费在新加坡为0.5%—2%PA,英国为0.1%—1%PA。
承担费在新加坡、香港均为0.125%—0.5%PA。
第二，平均风险补偿率及其估算。
贷款定价中必须考虑每笔贷款的风险，贷款的风险主要有违约风险、期限风险和客户选择权风险。
①违约风险违约风险指借款人不能按期还本付息的可能性。
借款人的违约风险是我国商业银行在贷款定价时必须考虑的重要因素，商业银行在贷款定价过程中必须充分考虑不同客户的违约风险，这就需要对所有授信进行信用评级、测量贷款风险度，建立一套切实可行的风险评估体系。
现在我国的商业银行已采用贷款五级分类法正常、关注、次级、可疑和损失对借款人进行信用评级。
违约风险补偿率通常可通过信用评级和历史统计数据得出，如表1：表1贷款人不同信用评级的风险补偿率也可借鉴科朴兰方案，根据测定出的贷款风险度给出相应的风险溢价，如表2：表2科朴兰风险补偿方案②期限风险贷款的期限风险是由贷款期限长短不一导致贷款损失的可能性和货币时间价值的变化。
期限越长，利率风险越大。
对于期限风险的度量，这里直接引用陈雯、陈浪南的国债利率期限结构复利模型对市场利率期限风险进行模拟和估算。
其模型如下：Y=Ae BT,Y为国债到期年收益率；e为自然对数的底；T 为到期期限；A、B为结构参数。
该模型已被证明对零息国债和附息国债都适用，经曹霞、常玉春回归分析符合当前国债市场利率期限结构的实际情况。
由于国债利率剔除了违约风险可能造成的不确定性，单纯反映期限结构对市场利率的影响，所以完全可以引入信贷市场用以反映贷款期限风险。
因此贷款期限风险补偿=A(e BT-1)。
假设某银行于2000年4月 9日发放一笔2率可以用下式表示：Rd=A(e BT-1)=0.02028×年期贷款，则其贷款期限风险补偿率可确定为Rd(e0.0308*2-1)=0.13③客户选择权及其它利率风险银行的许多贷款均含有客户选择权，诸如提前还款权和利率上限，这些选择权均有可能使银行面临利率风险，即使贷款不包含客户选择权，如果银行的某笔贷款与某项特殊的资金来源不相匹配，它仍有可能面临其它方面的利率风险。
