excel运用之盈亏平衡、敏感性分析模型

我的敏感性分析Excel软件使用方法
在我编的Excel软件中只要根据需要把黑色字改写好，其它的红色字和图表就会自动生成。

操作者不需要了解其表编制过程和原理，也能用它完成具体的敏感性分析。

但这几个黑色字怎样算出来的呢？没有解决这个问题的方法这个软件还不能普及使用。

现在我就解决这个问题。

原软件如下：
敏感性分析表
敏感度系数和临界点分析表
基础收益率0
在这个软件中敏感性分析表有五个黑色数字，第一个10%是项目所决定的，操作者可以根据需要选5%、10%、15%、20%………中任意一个数字。

敏感度系数和临界点分析表中有六个数字
Ic=12.00% 中的12.00%是由下表中选出来的或业主提出的要求值
建设项目基准收益率取值表%。

EXCEL控的数据敏感性分析技巧Excel控制的数据敏感性分析技巧数据敏感性分析是一种对数据的变化和不确定性进行评估的方法，能够帮助我们了解数据对结果的影响程度。

在Excel中，我们可以利用各种功能和技巧进行数据敏感性分析，以提高我们对数据的理解和决策的准确性。

本文将介绍几种常用的Excel数据敏感性分析技巧。

1. 数据表数据表是Excel中一个非常有用的功能。

使用数据表，我们可以将数据分组并进行快速分析。

在进行数据敏感性分析时，我们可以将不同的变量作为数据表的行或列，然后通过改变变量的值，观察结果的变化。

数据表还可以用于对大量数据进行排序、筛选和统计。

2. 条件格式条件格式是Excel中用于根据某些条件自动给单元格添加样式的功能。

在数据敏感性分析中，我们可以使用条件格式来突出显示对结果影响较大的数据。

例如，我们可以设定一个条件，如果某个单元格的数值超过或低于某个阈值，那么该单元格就会显示为红色或绿色，以便我们更容易地发现数据的敏感性。

3. 数据透视表数据透视表是Excel中用于汇总和分析大量数据的功能。

通过数据透视表，我们可以将数据按照不同的维度进行分组，并对这些组进行聚合和计算。

在进行数据敏感性分析时，我们可以通过改变数据透视表中的字段和筛选条件，来观察结果的变化。

数据透视表还可以用于对数据进行图表化展示，以便我们更好地理解数据的特点和趋势。

4. 目标搜索目标搜索是Excel中一个用于求解某个特定目标值的功能。

在数据敏感性分析中，我们可以使用目标搜索来找到使得某个结果达到预期的变量值。

通过设定目标值和相关约束条件，Excel会自动计算出满足这些条件的变量值，并将其显示在指定单元格中。

5. 条件求和条件求和是Excel中一个用于根据条件对数据进行汇总运算的功能。

在数据敏感性分析中，我们可以使用条件求和来提取满足某些条件的数据，并进行聚合运算。

通过改变条件，我们可以观察结果的变化，并进一步对数据的敏感性进行评估。

90. 如何在Excel中进行敏感性分析？90、如何在 Excel 中进行敏感性分析？在当今的数据驱动时代，Excel 作为一款强大的电子表格软件，被广泛应用于各种数据分析和决策支持场景。

敏感性分析作为一种重要的分析方法，可以帮助我们了解模型中输入变量的变化对输出结果的影响程度，从而为决策提供更可靠的依据。

接下来，让我们一起深入探讨如何在 Excel 中进行敏感性分析。

首先，我们需要明确敏感性分析的概念。

简单来说，敏感性分析就是研究当模型中的某个或某些输入变量发生变化时，输出结果会如何相应地改变。

这对于评估模型的稳定性和可靠性，以及识别关键的影响因素非常有帮助。

在 Excel 中进行敏感性分析，通常可以采用以下几种方法：一、数据表格法这是一种较为直观和简单的方法。

假设我们有一个销售预测模型，其中销售量、单价和成本是影响利润的主要因素。

我们可以在 Excel 中创建一个数据表，将这三个变量放在列标题上，然后在不同的行中输入它们可能的取值。

接着，通过公式计算出每个组合下的利润。

这样，我们就可以直观地看到不同变量取值对利润的影响。

例如，假设利润的计算公式为：利润＝（销售量单价）成本。

我们可以在 Excel 中输入如下公式：在 B2 单元格输入：＝B1C1 D1然后通过向下填充或复制公式，得到不同变量组合下的利润值。

通过观察这个数据表，我们可以快速了解每个变量对利润的影响程度，例如销售量增加 10%时利润的变化情况，或者单价降低 5%时利润的变化情况。

二、单变量求解当我们想要知道当输出结果达到某个特定值时，某个输入变量应该取什么值时，可以使用单变量求解功能。

比如，我们仍然以销售预测模型为例，已知当前的销售量、单价和成本，以及计算出的利润。

现在假设我们希望利润达到一个特定的目标值，比如 10000 元，然后想知道在这种情况下，单价应该调整为多少。

操作步骤如下：首先，在 Excel 中输入利润的计算公式，然后选择“数据”选项卡中的“假设分析”，再点击“单变量求解”。

收入成本敏感性分析模拟运算表帮你投资工作中，敏感性分析表的应用十分广泛，最常见的是招拍挂项目中，我们需要看到利润率/IRR随着地价的变化，以明晰我们的举牌空间。

当然，敏感性分析表的用途可远不止如此，比如通过它我们还可以做售价-利润率敏感性分析，成本-利润率敏感性分析，售价&地价-利润率敏感性分析，成本&地价-利润率敏感性分析等等。

熟练掌握这个技巧以后，我们甚至可以做任何单变量及双变量的敏感性分析。

但是，很多朋友却对敏感性分析表的操作非常陌生，过于依赖测算表格的现有公式链接而无法灵活使用，或者测算公式出现问题以后也不知如何修改。

这篇文章我们就一起来系统梳理一下敏感性分析，解决工作中的理解及操作障碍。

为了便于大家理解，我从以下4个方面进行阐述：1. 理解敏感性分析表2. 单变量敏感性分析3. 双变量敏感性分析4. 多变量敏感性分析以上4个部分由浅到深，重点在2、3、4部分。

1、理解敏感性分析表我们首先通过一个最简单的案例来理解Excel敏感性分析表的基本框架及操作要点。

敏感性分析在Excel中主要通过“模拟运算表”实现。

通过计算不同成本、不同售价下的利润率，回报率等测算结果的敏感性分析，在实际的测算和投资工作中较为常见。

这类问题的基本操作步骤如下：（1）输入你需要测算的变量数据，例如：在列填入成本，在行填入售价。

（2）输入你需要的计算公式，例如：测算利润率=（售价-成本）/成本。

到这一步形成了你的基本计算模型。

（3）接下来是建立，成本和售价变得的双敏感性分析，也是关键一步。

首先建立列和行的变量数据。

（4）在行和列的交叉点，输入=基本计算公式的单元格。

我在这里的公式是=D2（5）全选你的敏感性计算区域，选择数据，插入模拟分析-模拟运算表。

（6）行选择对应的售价，列选择对应的成本，点击确定，大功告成，形成了不同售价，不同成本对应的利润率变化的双敏感性分析表，减少了手动计算的工作量。

这里需要注意，计算公式内的变量和公式一定要和敏感性内的引用源数据保持一致。

利用Ｅｘｃｅｌ构建投资项目内部收益率敏感性分析模型[摘要] 文章介绍了利用Excel构建投资项目内部收益率敏感性分析模型的步骤和方法,以及如何利用该模型进行投资项目内部收益率的敏感性分析｡[关键词] Excel;投资项目;内部收益率;敏感性分析在进行固定资产投资决策时,如果是在贴现率和未来现金流量确定的条件下,利用Excel的IRR函数(内部收益率函数)即可直接求出投资项目的内部收益率,并可据此判断投资项目的可行性｡而实际上,固定资产投资项目涉及的时间较长,对未来收益和成本很难准确预测,投资活动中充满了不确定性或风险,项目投产后所带来的未来现金流量只是对未来可能发生结果的一种估计和预测,而不是未来实际发生的结果｡因此,在投资决策中,应充分考虑到风险因素｡敏感性分析是固定资产投资决策中常用的一种重要的分析方法,用来衡量当投资方案中某个因素发生了变动时,对该方案预期结果的影响程度｡本文将介绍利用Excel构建投资项目内部收益率敏感性分析模型的步骤和方法,以及如何利用该模型进行投资项目内部收益率的敏感性分析｡一､投资项目内部收益率敏感性分析模型构建的投资项目内部收益率敏感性分析模型,如图1所示｡图1 投资项目内部收益率敏感性分析模型二､构建投资项目内部收益率敏感性分析模型的步骤对投资项目内部收益率的敏感性进行分析,可以利用Excel构建如图1所示的敏感性分析模型,分别进行多因素变动和单因素变动对内部收益率的影响分析｡但需要注意的是,当要分析单因素变动对内部收益率的影响时,内部收益率的计算是一件很麻烦的事,因为当投资项目寿命期内各年的净现金流量不相等时,不能使用RATE函数来计算内部收益率,不过可以通过自定义内部收益率函数来解决这个问题｡1. 自定义内部收益率函数的计算原理及步骤(1)首先假定一个内部收益率的初始值,并以此内部收益率作为贴现率i,计算项目的净现值NPV;(2)根据计算出的净现值数据,利用下面的公式计算第1次迭代后的内部收益率IRR:式中I为初始投资现值｡若相邻两次计算的内部收益率相差不大,或计算出的净现值接近于零,则停止计算,就得到了内部收益率的近似值,否则重复上述迭代步骤｡2. 定义“内部收益率”自定义函数定义一个名为“内部收益率”的自定义函数,其语法为:内部收益率(初始投资,期末残值,寿命期,年付现成本,年销售量,产品价格,单位变动成本,所得税税率)｡自定义函数可以通过一小段程序对其参数及参数之间的关系进行描述,这种程序又称过程代码｡“内部收益率”自定义函数的建立方法和步骤如下:单击[工具]菜单,选择[宏]项,在[宏]项的子菜单中选择[Visual Basic编辑器],打开Visual Basic编辑器窗口,再单击Visual Basic编辑器窗口的[插入]菜单,选择[模块]项,则显示模块1的窗口｡在模块1窗口中,单击[插入]菜单,选择[过程]项,则系统弹出[添加过程]对话框,如图2所示｡在[添加过程]对话框中,[名称]栏中输入“内部收益率”,[类型]选“函数”,单击[确定],出现编辑过程页面｡在该页面中,将Public Function内部收益率和End Function修改为如下的过程代码:Public Function 内部收益率(初始投资,期末残值,寿命期,年付现成本,年销售量,产品价格,单位变动成本,所得税税率)净现金流量=(年销售量*(产品价格-单位变动成本)/10 000-年付现成本)*(1-所得税税率)+(初始投资-期末残值)/寿命期*所得税税率x1= 0.110jxz=净因素变动对内部收益率综合影响分析表格在单元格B14中输入预计内部收益率的计算公式为“=内部收益率(B4,B5,B6,B7,B8,B9,B10,B11)”(步骤为:单击工具栏的[粘贴函数]按钮,选择“用户定义”,选中“内部收益率”函数,出现该函数对话框,输入相应的内容即可);单元格D14中的计算公式为“=内部收益率(C4,C5,C6,C7,C8,C9,C10,B11)”,在单元格F14中输入公式“=D14-B14”｡这样,就得到了多因素变动对内部收益率的综合影响结果｡4. 设计单因素变动影响分析表格如图1所示,在单元格B17:B23中输入公式“=D4:D10”(数组公式输入),在单元格C17:C23中分别输入各个因素单独变动时的内部收益率计算函数如下:单元格C17:“=内部收益率(C4,B5,B6,B7,B8,B9,B10,B11)”单元格C18:“=内部收益率(B4,C5,B6,B7,B8,B9,B10,B11)”单元格C19:“=内部收益率(B4,B5,C6,B7,B8,B9,B10,B11)”单元格C20:“=内部收益率(B4,B5,B6,C7,B8,B9,B10,B11)”单元格C21:“=内部收益率(B4,B5,B6,B7,C8,B9,B10,B11)”单元格C22:“=内部收益率(B4,B5,B6,B7,B8,C9,B10,B11)”单元格C23:“=内部收益率(B4,B5,B6,B7,B8,B9,C10,B11)”在单元格D17:D23中输入公式“=(C17:C23-B14)/B14”(数组公式输入)｡这样,一个投资项目内部收益率的敏感性分析模型就建立起来了｡单击各个影响因素滚动条的箭头,改变其变动幅度,就可以很方便地了解各个因素对投资项目内部收益率的单独影响程度以及综合影响程度｡三､投资项目内部收益率敏感性分析模型的应用在这个模型中,通过单击滚动栏两端的箭头或用鼠标拖曳滑块,即可改变各种因素的变动率,并分析其对投资项目内部收益率的影响程度｡如果某因素在较小范围内发生了变动就会影响原定方案的经济效果,即表明该因素的敏感性强;如果某因素在较大范围内变动时才会影响原定方案的经济效果,即表明该因素的敏感性弱｡在长期投资决策中,敏感性分析通常用来研究有关投资方案的现金净流量或固定资产寿命发生变动时,对该方案的净现值和内部收益率的影响程度｡同时,它也可以用来研究有关投资项目的内部收益率变动时,对该方案的现金净流量或使用年限的影响程度｡敏感性分析有助于企业领导了解在执行决策方案时应注意的问题,从而可以预先考虑措施与对策,避免决策上的失误｡主要参考文献[1] 韩良智等. Excel在财务管理与分析中的应用[M]. 北京:中国水利水电出版社,2004.[2] 韩良智. Excel在投资理财中的应用[M]. 北京:电子工业出版社,2005.[3] 钟爱军.用Excel进行利润的敏感性分析[J]. 中国管理信息化,2006,(2):64.[4] 杨鉴淞. 基于Excel的盈亏平衡分析在投资项目不确定性分析中应用[J]. 中国管理信息化,2006,(4):9.。

使用EXCEL进行数据敏感性分析的方法在当今数据驱动的时代，数据敏感性分析愈发重要。

组织往往需要了解参数变化对结果的影响，从而进行更为明智的决策。

EXCEL作为一款功能强大的工具，能够帮助用户高效地进行数据敏感性分析。

以下内容将深入探讨如何运用EXCEL进行有效的数据敏感性分析，助你掌握这一关键技能。

理解数据敏感性分析敏感性分析的核心在于理解变量之间的相互关系。

简单来说，就是当输入参数发生变化时，输出结果会如何波动。

例如，在财务建模中，小幅度的销售增长可能导致利润大幅提升。

通过分析这些联系，用户可以识别哪些变量对最终结果最为关键，从而集中精力进行针对性优化。

趋势分析工具的应用EXCEL提供多种工具以帮助进行敏感性分析。

其中“数据表”功能是极为实用的。

用户可以创建一个一维或二维的数据表来观察不同输入值下的输出结果。

设定一个公式，以便根据输入变量的变化，生成不同的预测结果。

例如，假设你有一个销量预测模型，你可以在数据表中输入不同的销售增长率，EXCEL将快速计算出对应的利润值。

使用数据表的优点在于它能通过一次计算生成多个结果，大大节省了时间和精力。

设计模型与数据结构创造清晰的数据模型是进行敏感性分析的首要步骤。

确定关键变量和目标结果。

将这些变量系统化地输入EXCEL，并保证数据的整洁性。

建议使用命名范围来定义变量，方便后续公式的引用。

在工作表中可使用“数据透视表”，对数据进行归类和汇总，让后续分析显得简单明了。

例如，考虑一个投资项目的模型。

在设计时，可以设置投资额、预期回报率及运营成本等参数。

在计算出内部收益率或净现值之后，用户可以根据不同变量的变化，对比结果。

使用场景分析在不同的场景中，数据敏感性分析所关注的变量各有不同。

以运营管理为例，用户往往需要分析库存周转率、销售预测等关键数据。

使用EXCEL，用户可通过“图表”功能直观展示不同变量的影响。

图表也使得数据更加容易理解，有助于团队讨论和决策。

例如，一个零售企业希望分析不同促销策略下的销量变化，使用EXCEL 创建散点图或柱状图，可以轻易地展示不同策略带来的销量效果，从而选择最优方案。

5.12 Excel应用实例之二——敏感分析[本节提要]本节主要通过投资分析等问题，介绍了Excel 2000的模拟运算表、方案和单变量求解的应用，着重说明了单变量模拟运算表和双变量模拟运算表的操作步骤，在模拟运算表的基础上进行敏感分析的方法，以及应用方案和单变量求解工具辅助决策的方法。

敏感分析也称作“What-If分析”，是在财务、会计、管理、统计等应用领域不可缺少的工具。

例如在财务分析中，许多指标的计算都要涉及到若干个参数。

像长期投资项目，其偿还额与利率、付款期数、每期付款额度等参数密切相关。

又如固定资产的折旧，与固定资产原值、估计残值、固定资产的生命周期、折旧计算的期次以及余额递减速率等密切相关。

而作为决策者往往需要定量地了解，当这些参数变动时对有关指标的影响。

这些分析可以利用Excel 2000的模拟运算表工具实现。

以下通过投资效益的分析说明有关工具的使用。

5.12.1模拟运算表所谓模拟运算表实际上是工作表中的一个单元格区域，它可以显示一个计算公式中某些参数值的变化对计算结果的影响。

由于它可以将所有不同的计算结果以列表方式同时显示出来，因而便于查看、比较和分析。

根据分析计算公式中的参数的个数，模拟运算表又分为单变量模拟运算表和双变量模拟运算表。

一、单变量模拟运算表单变量模拟运算主要用来分析当其它因素不变时，一个参数的变化对目标值的影响。

例如，要计算一笔贷款的分期偿还额，可以使用Excel 2000提供的财务函数之PMT。

而如果要分析不同的利率对贷款的偿还额产生的影响，则可以使用单变量模拟运算表。

假设某公司要贷款1000万元，年限为10年，目前的年利率为5%，分月偿还。

则利用PMT函数[ PMT(rate,nper,pv,fv,type) ]可以计算出每月的偿还额。

其具体操作步骤如下：(1) 在工作表中输入有关参数，如图5-12-1所示。

(2) 在B5单元格输入计算月偿还额的公式：“=PMT(B3/12,B4*12,B2)”在上述公式中，PMT函数有三个参数。