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内部控制、公司治理、风险管理_关系与整合引言：在当今全球化的商业环境中，企业面临着日益复杂和多样化的风险。
为了保护企业利益、提高效率和确保合规，内部控制、公司治理和风险管理成为企业管理的重要组成部分。
本文将探讨内部控制、公司治理和风险管理的关系，并介绍如何整合这三个方面以实现更好的企业运营和业绩。
一、内部控制与公司治理内部控制是企业为了达到经营目标而制定的一系列组织结构、方法和措施的总称。
它主要强调企业内部信息传递、监督和控制的有效性，以确保企业各项活动的合法性、合规性和有效性。
而公司治理是一种管理架构和实践，旨在确保公司高层管理者与所有者、董事会与股东之间的利益协调和高效管理。
内部控制和公司治理是相互关联和相互依赖的，共同构建了企业规范化、透明化和高效化的管理体系。
内部控制通过规范和加强公司治理，提供了有效的风险管理手段。
它通过建立明确的职责和权限、设立监控机制和内部审计，实现了信息的有效传递和监督的有效实施。
同时，公司治理作为企业的监督机构和决策机构，能够制定合理的治理规则和决策程序，并对内部控制的实施和结果进行监督和评估。
通过内部控制和公司治理的共同作用，企业能够更好地预防和控制风险，保护企业利益，提高经营效率和效果。
二、风险管理与内部控制和公司治理的关系风险管理是企业在不确定性环境中处理和应对风险的过程。
风险无处不在，包括市场风险、信用风险、操作风险、法律和合规风险等。
风险管理与内部控制和公司治理紧密相关，共同构建了企业风险管理的框架和机制。
风险管理借助于内部控制和公司治理的规范和监督机制，能够及时发现和识别风险，以便采取适当的防范和应对措施。
内部控制和公司治理提供了风险管理的基础，包括内部控制制度的建立、完善和执行、信息的及时和准确传递以及管理者和董事会对风险的有效监督。
同时，风险管理也促进了内部控制和公司治理的不断改进和优化，通过风险管理的反馈和评估，进一步完善内部控制和公司治理的制度和流程。
风险管理ACCA在发布的《风险及回报》报告中探索推动企业规划和问责制的动力，聚焦需要被识别和管理的广泛风险。
ACCA 相信，尽管指引、标准和监督很重要，最终关键因素始终是公司的行为。
因为这些将决定公司是否诚实地、有道德地、透明地采用了监管标准。
对企业而言，良好的公司治理的关键环节之一是确保风险和回报之间有适当的平衡。
在导致信用危机产生的一些大型金融机构里，这种平衡被证明是严重缺乏的。
国外先进金融企业风险管理发展可称作“六部曲”，从最基础的合法合规、到损失控制、风险评估，再进一步进行到风险管理，最后两步是风险/回报优化和战略与风险整合。
大部分知名企业还处于比较初级的前三步阶段，而众多的中小企业很多还在合法合规的泥潭里挣扎。
一个负责任的企业所面临的挑战是要确保它所寻求的回报是在对其所面临的风险的合理管理的支持下的。
而迎接这一挑战的关键是——企业如何管理他们所面临的风险以及他们如何衡量他们创造的价值。
因此风险/回报优化对企业而言，其操作运营若得当，能增加长期价值，有助于建立更繁荣的社会。
金融企业全面风险管理的理念是致力于“战略与风险整合”，风险以战略为导向，管控以风险为导向，并积极探索国际先进风险管理理念的发展趋势，搭建与业务发展相匹配的风险体系，寻求风险与收益的平衡，进而实现风险管理的价值创造。
公司治理在公司治理方面，ACCA支持“遵守或解释”原则，但认为，这需要得到加强，以防范企业中产生“在盒子里打勾”的文化。
公司治理是不断变化的，没有一套适用于所有公司的解决方案。
例如大型金融机构和其他上市公司就很不一样。
由于大型金融机构的运营会对其他企业和社会造成潜在的风险，需要对其有特别具体的立法。
企业机构如此的多元化导致要找到共同的规则是困难的。
但并不意味着没有共同点或可以相互借鉴的地方。
ACCA认为进行公司治理主要有三大目的：第一，确保董事会能够代表公司全体股东的利益，保障公司资源安全，并根据公司要求和计划合理安排使用资源；第二，确保公司管理者能够履行应尽职责，维护所有利益相关方的合法权益；第三，确保股东及其他利益相关方能够监督公司董事认真履行职责，维护公司利益。
信用风险评估如何应对公司治理风险在当今的商业环境中，公司治理风险成为了企业面临的一个重要挑战。
为了有效地应对公司治理风险，信用风险评估是一个关键的工具。
本文将探讨信用风险评估在应对公司治理风险方面的作用，并提供一些实用的建议。
I. 信用风险评估的概述信用风险评估是指对企业的信用状况进行评估，以确定其可能面临的违约风险和财务偿付能力。
它包括对公司的财务状况、经营业绩、行业竞争环境等方面的评估。
通过信用风险评估，可以有效地了解企业的经营状况，提前预测可能存在的风险，并采取相应的措施进行应对。
II. 公司治理风险的挑战公司治理风险指的是由于企业内部管理不善或监管不完善，导致公司运营出现的风险。
这些风险可能包括内部腐败、权力滥用、信息不对称等问题，严重影响企业的运营和声誉。
III. 信用风险评估的作用信用风险评估在应对公司治理风险方面具有以下作用：1. 识别潜在风险：通过评估企业的信用状况，可以揭示其可能存在的公司治理风险。
例如，通过分析企业的财务报表、内部控制制度等，可以发现财务舞弊、内部管理不善等问题。
2. 评估治理能力：信用风险评估可以帮助评估企业的治理能力，包括内部控制体系、董事会结构、高管团队等方面。
这种评估可以提供有关企业治理的客观数据，为企业改善治理结构提供依据。
3. 促进合规管理：信用风险评估可以帮助企业建立健全的合规管理体系，确保企业按照相关法律法规和规范性文件的要求进行运营。
通过评估企业是否存在违规行为，可以有效地防范公司治理风险。
IV. 应对公司治理风险的建议为了有效地应对公司治理风险，以下是一些建议：1. 建立有效的治理结构：企业应该建立完善的治理结构，包括明确的权力和责任分配、有效的内部控制体系等。
这有助于预防内部腐败和权力滥用等问题。
2. 加强信息披露：企业应该及时、准确地披露经营信息，包括财务报表、重大事项等。
这有助于提高公司的透明度，减少信息不对称的问题。
3. 建立风险管理机制：企业应该建立完善的风险管理机制，包括风险识别、评估和控制等方面。
风险管理与公司治理审计案例案例一:美国安然公司(Enron)为什么会出事儿2000年，安然是美国最大的石油和天然气企业之一，当年的营业收入超过1000亿美元，雇佣员工2万人，是美国《财富》500强中的第七大企业。
但就在2001年末，安然宣布第三季度6.4亿美元的亏损，美国证交会进行调查，发现安然以表外(投资合伙)形式，隐瞒了5亿美元的债务，亦发现该公司在1997年以来虚报利润5.8亿美元。
在此同时，安然的股价暴跌，由2001年初时的80美元跌至80美分。
同年12月，安然申请破产保护令，但在之前10个月内，公司却因为股票价格超过预期目标而向董事及高级管理人员发放了3.2亿美元的红利。
安然事件发生后，在对其分析调查时发观：安然的董事会及审计委员会均采取了不干预(“hands—off”)监控模式，没有对安然的管理层实施有效的监督，包括没有查问他们所采用“投资合伙”的创新的会计方法。
事件发生之后，部分董事表示不太了解安然的财务状况，也不太了解他们的期货及期权的业务。
由于安然重视短期的业绩指标，管理层的薪酬亦与股票表现挂钩，这诱发了管理层利用创新的会计方法和做假，以赢取丰厚的奖金和红利。
虽然安然引用了非常先进的风险量化方法监控期货风险，但是营运风险的内部控制形同虚设，管理高层常常藐视或推翻公司制定的内控制度。
这是最终导致安然倒闭的重要因素。
案例二:美国世通公司(Worldcom)为什么会倒闭世通是美国第二大电信公司，事发前在美国《财富》500强中排名前l00位。
然而就在2002年，世通被发现利用把营运性开支反映为资本性开支等弄虚作假的方法，在1998年至2002年期间，虚报利润110亿美元。
事发之后，世通的股价从最高的96美元暴跌至90美分。
世通于2002年末申请破产保护令，成为美国历史上最大的破产个案，该公司于2003年末完成重组。
世通的4名主管(包括公司的CEO和CFO)承认串谋讹诈，被联邦法院刑事起诉。
公司治理中风险管理的组织结构及职责[ 大纲 ]公司运营是由公司高层以及各个相关职能部门人员所实现的，而公司治理风险管理也是由各级组织结构依照自己的岗位职责来实现的。
本文给出了公司治理中风险管理的组织结构组成及相应的职责范围，包括股东 (大 )会、董事会、监事会、总经理、公司治理风险管理职能部门、内部审计部门以及与公司治理风险管理相关的其他职能部门和各业务部门等，以便确立公司高层以及相关职能部门的岗位职责，调动他们的工作积极性，更好地推行公司治理风险管理，降低因公司治理问题带来的风险。
其中，监事会对所有相关管理层及职能部门的职能推行督查，责任重要。
[ 要点词 ]公司治理；公司治理风险管理；组织结构及职责[中图分类号 ] F840.32 [ 文件表记码 ] A [ 文章编号 ] 1006― 5024(2021)07― 0026―05一、序言近来几年国内外的公司治理出现很多问题，很多都是公司治理风险管理组织结构不完满，职责不清楚引起的各项有利于公司睁开的政策执行不力、看守不力等造成的。
无论是哪一种公司，公司治理风险管理的战略方案及最后决议权都是由公司的最高管理层来裁决。
而相关公司治理风险的详尽推行倒是由公司的每一个员工参加的，外面利益相关者可是经过公司员工的参加而参加到公司治理风险管应中间的，这样才能够降低公司治理风险。
因此，需要有较好的组织结构细风险管理的方案。
也正由于这样，公司治理风险管理组织结构是公司治理风险管理中最重要的一环，只有具备优异的组织结构且各司其职，公司的各项风险管理活动才能够做到有序、信息透明、有效率以及上传下达等，公司治理风险才能够依照风险种类和等级等采用相应的对付措施，使得公司治理风险获得有效的管理。
二、公司治理风险管理组织结构及职责(一 )公司治理风险管理相关介绍公司治理是指协调公司的管理层、董事会、监事会、股东与其他利益相关者之间关系的一种制度安排。
这样能够在必然程度上保证公司决议的科学合理性、实现利益相关者之间的利益均衡，从而提高公司绩效，保证公司经营的可连续睁开。
公司治理对风险管理的影响研究随着全球市场的不断开放与快速发展，公司面临着很大的风险，如市场风险、信用风险、操作风险、法律风险和人员风险等。
因此，公司治理对于风险管理至关重要。
本文就探讨公司治理对风险管理的影响研究展开讨论。
一、公司治理与风险管理公司治理是指公司防范内部腐败行为，维护合法权益，实现企业经济效益和社会效益的各种制度和管理机制。
而风险管理是指公司在经营过程中寻找潜在的风险，并采取适当的手段来避免、减轻或转移这些风险的一种管理方式。
因此，公司治理与风险管理密切相关。
公司治理对于风险管理起到至关重要的作用。
良好的公司治理可以提高公司内部的透明度，降低公司的风险水平。
比如，成立独立的董事会和监察委员会，加强公司股东和管理层之间的制衡与监督，提升公司的透明度和信息披露水平。
这些措施可以有效地控制公司的风险，并促进公司的可持续发展。
此外，公司治理还可以提高公司的经营效率和财务状况，从而降低操作风险和信用风险。
例如，公司可以通过完善的内部控制措施和预算管理方法，避免存在于财务工作中的漏洞和避税行为，并建立健全的外部监管机制，减少了与政府税务机构和金融机构的风险。
二、公司治理对信用风险的影响信用风险是指公司出现违约或无法及时、完全履行契约上所承担的债务义务的可能性。
公司治理对信用风险的影响主要体现在以下几个方面。
1、企业文化建设良好的企业文化可以帮助公司在很大程度上降低风险。
公司治理体系应该注重文化建设，使员工自觉遵守道德规范和公司行为规范，提高经营管理素质和业务水平，增强公司的透明度、信誉度和合规性，提升公司的信用评级。
2、合规管理公司治理体系应强化对法律法规的遵守，对企业负责任，有效避免风险带来的损失。
合规管理通常包括两个方面：企业内部合规管理和外部合规管理。
企业应组织制定内部合规管理制度、管理规定和企业文化规范，将合规纳入到企业所有岗位的业务活动中。
外部合规管理则包括了解与了解所有政府、合作伙伴和客户的法规、政策和法律制度等，建立梯度式的风险分析模型，明确风险类型，从不同的风险来源和类型进行合规评估和监控，确定预防和应对措施，降低公司风险度。
论我国商业银行的公司治理与风险管理简介商业银行是金融市场中非常重要的组成部分，它们的成功与否直接关系到经济的发展和金融市场的稳定。
然而，商业银行在日常经营中面临着各种风险，包括信用风险、市场风险、流动性风险等。
因此，商业银行必须要有一个良好的公司治理和风险管理体系，以确保其长期稳健发展。
公司治理公司治理是商业银行控制和管理的核心机制，它能够确保银行愿景的实现、客户利益的充分保护以及内部运作的透明度和完整性。
在我国，商业银行的公司治理经历了从国家机构管理到法人治理、职业经理人治理等几个阶段，现在的商业银行公司治理模式已经趋向完善。
法律法规在我国，商业银行的公司治理需遵循《中华人民共和国公司法》等相关法律法规。
商业银行在开展业务时，必须遵循上级有关政府机构和金融监管部门的各项规章制度，如银行业金融机构监督管理条例等。
董事会董事会是商业银行的最高决策机构，是公司治理中最核心的机构之一。
董事会的成员应当具备高度的职业经验和商业素质，负责商业银行的决策，并确保商业银行有一个良好的治理结构和管理团队。
监事会监事会是商业银行的监督机构，负责监督银行的内部管理及决策的合法性、合规性，确保决策符合公司利益和股东利益。
高管层商业银行的高管层是银行日常运营的决策层，负责商业银行的日常业务管理，带领团队制定业务战略和营销计划，确保银行的长期稳定发展以及符合监管要求。
风险管理商业银行的风险管理是其经营管理的重要组成部分。
银行的业务涉及各种金融交易，如贷款、储蓄、汇兑、证券投资等。
为了降低风险，商业银行应当确立风险管理的机制。
风险评估风险评估是风险管理的基础。
商业银行应当建立完善的风险评估模型，包括信用评级、流动性评估、市场风险评估等，以降低银行的各种风险。
风险控制商业银行应当制定各种风险控制措施。
例如，商业银行应当对客户开展的业务进行审慎的授信管理，建立严格的审核机制，防止贷款风险；同时，应当建立完善的风险内控体制，保证银行运营风险的可控性和稳定性。
内部公司治理主要包括以下内容：
1. 公司治理结构：公司治理结构包括董事会、监事会、高级管理人员等组织机构的设立和职责划分，以及这些组织机构之间的关系和协作机制。
2. 公司治理规则：公司治理规则是指公司制定的一系列制度、规章和政策，用于规范公司治理行为，保障公司治理的有效性和透明度，包括股东大会、董事会、监事会、高级管理人员等组织机构的议事规则、决策程序和责任制度等。
3. 公司治理监督：公司治理监督是指对公司治理行为的监督和评估，包括对公司治理结构和治理规则的监督、对高级管理人员的监督和评估、对公司财务和业务的监督和评估等。
4. 公司治理风险管理：公司治理风险管理是指对公司面临的各种风险进行识别、评估、控制和应对的管理过程，包括市场风险、信用风险、操作风险、法律风险等方面的管理。
5. 公司治理信息披露：公司治理信息披露是指公司向股东、投资者、监管机构和公众披露公司治理相关信息的过程，包括公司治理报告、财务报告、业务报告、社会责任报告等方面的信息披露。
企业信用风险管理和公司治理
今年以来，我国宏观经济下行压力陡增，GDP增速放缓，面对诸多不确定性因素，企业应高度重视信用风险管理，建立完善的企业信用风险管理体系。
长期以来信用风险的破坏性、联动性和不确定性给经济主体带来了严重的经济损失，导致各类企业出现流动性危机，同时也是企业融资难的核心原因。
信用在市场经济活动中具有稳定市场秩序和提高资金使用率的双重功能。
企业信用是核心竞争力的象征，在激烈的市场竞争中发挥着重要作用。
企业的信用风险管理，既包括防范交易对手违约的风险管理，也包括企业自身是否选择守信的成本-收益考量。
本文总结的信用风险管理指的是企业对交易对手信用风险的认知、评估、预警、监控和补救。
一、信用风险的含义
狭义的信用风险是指商业银行的信贷风险，即商业银行在贷款过程中，借款人由于各种不确定性因素而导致不能按时偿还贷款本金和利息的可能性。
而广义的信用风险则包括两方面的含义：（1）在银行的信贷过程中，由于借款人信用级别的下降而导致其债务价值下降，进而引发债权人损失的风险。
此时借款人虽然没有发生贷款违约行为，但是却造成了对债权人的潜在损失。
（2）个人或企业在经济活动中与他人或企业达成契约后，因任意当事一方不履约经济契约所导致的违约可能性也属于信用风险。
这些契约不仅包括贷款契约，还包括股权契约、货款契约、保险契约等。
二、信用风险的来源
从信用风险的来源来看，信用风险源可表现为国家风险源、行业风险源、运营风险源和财务风险源四种。
国家风险源导致的信用风险主要是指由于某个国家或地区的政治、经济、法律状况发生变化而导致发生债务违约的可能性，它往往与政治风险、经济风险和法律风险密切相关。
行业风险源导致的信用风险是指由于整个行业的衰退而造成整个行业中的企业生产经营困难，并引发债务违约的可能性。
运营风险源导致的信用风险则是指债务方由于在生产经营环节出现问题而引发债务契约违约的可能性。
财务风险源导致的信用风险是指由于企业自身财务状况恶化而导致债务方不能按时履行债务契约而引发的违约可能性。
对企业而言，国家风险源和行业风险源是很难控制的，属于系统性风险源，而运营风险源和财务风险源是由债务契约方自身原因引起的，属于非系统性风险源。
三、信用风险的特征
依据韩静（2005）对企业信用风险的分析，信用风险可梳理出以下3个特点。
（1）客观性。
A.H.WILLETT（1901）曾指出“风险是关于不愿发生事件的不确定性的客
观体现”。
在信用活动中，影响信用风险的基本要素常常是不确定的，如宏观经济、产业政策、企业财务状况等人们只能认识这些不确定，但很难从根本上消除它。
因此，信用风险是不确定因素作用的结果，它具有客观性。
（2）双向性。
双向性是指在现实经济活动中信用风险会波及合同当事双方（即债权人和债务人）。
（3）累积性。
所谓累积性，是指企业信用风险具有不断积累、恶性循环、连锁反应、在一定的临界点会突然爆发而引起经济危机的特点。
当经济出现萧条衰退时，一个企业违约，就可能导致信用链条中的每个企业都不能如期偿还债务，恶性循环，传导下去最终出现经济危机。
累积性从某种程度上表明，企业信用风险如果没有得到很好的管理，势必会影响到整个行业乃至全社会的信用，因此重视企业信用风险的管理是行业及社会信用体系建设的关键和基础。
四、信用风险评估模型
信用风险的评估模型已经经过了长时间的演变。
欧美等国家对企业信用风险的评估研究较早，最早起源于5C评估法，上个世纪的六十年代，沃特曼（Altman,1998）构建了Z计分破产预测模型。
亚历山大.巴萨利（Alexander Bathory，2002）在沃特曼的Z计分模型上建立了巴萨利模型。
布兰科.斯科尔斯和美而顿(Black-Scholes and Merton，2004) 结合信用风险的特征，利用期权定价模型，建立了一系列的风险评估和违约模型，为信用风险评估的实际运用提供了一定的借鉴意义。
到九十年代，较为著名的模型是由KMV公司开发和研究的EDF 模型，它主要是通过评估企业的价值，然后计算其与设定的违约点之间的距离，以及与企业价值波动率之间的关系程度。
从传统的信用风险模型到现代信用风险评估模型，选择模型的目的在于选择适合现实的模型用于比较和分析，同时模型要为了研究目的服务。
传统的信用风险度量方法主要包括要素分析法、CAMELS 方法、财务指标分析、ZETA 模型、判别分析、Logit 模型等，这些方法往往是对于企业信用的定性分析，其结果体现的是分类和排序特征，信用风险的大小并不能在模型中体现，1980 年以后，才有了信用风险度量的拓展，这些领域的拓展主要包括人工智能技术、神经网络分析、仿真技术等内容。
传统的信用风险评估模型本质上是基于财务数据进行的信用评价，而为了描述实时动态的信用信息，现代信用风险模型技术被开发出来，并得到了广泛的应用。
从分类来看，现代的信用风险度量包括结构化模型和简约模型两个类别，其中，结构化模型是基于期权定价理论，构建的看涨期权的信用评估模型，结构化模型基于股票价格的市场数据，适合分析信
用风险的基本面，对信用风险长期趋势的预测比较准确；而简约模型则将违约看作是不可测的随机事件，而违约的结果是否发生则由随机违约强度决定。
可以认为，违约强度决定了信用风险的大小，同时也决定了信用风险的价格，简约模型确定违约强度过程主要可以利用三种方法来进行，基于违约数据、基于信用转移矩阵、基于信用价差数据，简约模型易于获取数据，模型相对灵活，然而参数估计较难，过于简化，因此，有效性存在一定的问题。
五、信用风险管理之对策和建议
1.完善企业信用风险管理体系
该体系应由信用管理政策、客户关系管理体系、客户信用评估体系、信用风险监控体系、信用风险预警机制和应急机制构成。
企业信用风险管理体系应贯穿整个业务过程，即涵盖事前防范、事中监控、事后补救3个阶段，并形成完整的闭环。
比如：
信用管理政策制定时应根据外部经济环境并结合企业自身发展战略、自身经营状况、客户信用状况、经营目标、资金实力及风险管理能力等诸多因素。
建立客户关系管理体系客时需要通过全方位了解并认识客户，同客户建立良好的关系，以此实现客户和企业利益最大化的双重目标。
其核心就是把客户看作企业最宝贵的外部资源，把现代科学管理理念与先进信息技术相结合，在对客户进行系统分析的基础上，对客户进行科学管理。
建立客户风险评估体系时需要在交易前要进行对家及经纪人信用资信调查、内部信用评级、第三方信用评级和风险评估。
企业应建立信用风险监控体系，对合同签订、履行以及合同后评估的全过程实施有效的监管。
执行中一旦发现对方有违约行为，尤其是迟/欠付款项、没有按照约定期限提供货物、迟/欠付滞期费等情况，即启动预警机制。
预警机制应明确相关部门的职责，信息传递的方式与流程，以利信息即时分享，确保相关职能部门及时采取各种有效补救措施。
企业还应建立信用风险应急机制。
该机制应明确各部门职责及分工，确保企业能及时制定应对方案，协调相关部门步调一致地开展工作，采取积极、有效、全面的措施，最大限度地避免或减少企业损失。
当发现对家存在倒闭风险或发生对家倒闭、破产事件后，应及时启动应急机制。
2.健全公司治理结构
关于信用风险管理的研究多集中在信用风险的度量上，而对影响企业信用风险管理体系运行成果的因素研究较少。
实际上，健全的公司治理结构不但从制度上、组织上保证了信用风险管理机制的有效性，而且通过财务实力的增强、信用意识的强化，降低交易对手的违约
概率。
此外，良好的公司治理缓解了企业与债权人之间的信息不对称，降低了逆向选择风险和道德风险，从根本上降低了企业的信用风险。
因此，健康有序的信用风险管理既需要成熟优化的信用风险管理体系，也需要完善的公司治理结构。
可以说，管理信用风险需要企业全面协调。
参考文献：
1.The Mortgage and Financial Crises: The Role of Credit Risk Management and Corporate Governance（William W. Lang & Julapa A. Jagtiani）presented at International Atlantic Economic Society 2010
2. Frequently asked questions: How can we avoid a similar crisis in the future? Speech at the Economic Club of Washington D.C.,December 7.
3.International financial risk management. Speech before the Council on Foreign Relations, Washington, D.C. November 19.
4.公司治理因素对企业信用风险的影响_易潇雨
5.信用风险与公司治理相关性研究_陈蓉
6.后金融危机时期国际航运企业信用风险分析与管理_许遵武
7.上市公司信用风险、公司治理和企业绩效关联研究_张北阳。
