第二章 国际货币体系【字体：大 中 小】【打印】
学习要点: 国际货币体系的概念和内容； 国际货币体系的作用； 国际金本位制的含义、形式及其作用和演变过程； 国际金本位制的缺陷； 布雷顿森林体系的情况； 欧元的相关情况。 第一节 国际货币体系概述 一、国际货币体系的概念 国际货币体系是指各国政府在货币发挥世界货币职能的过程中，即在国际储备资产（货币）的选择、本币与储备资产（货币）比价的确定、外汇管制、货币可兑换性、国际结算的安排和国际收支的调节等方面，所确定的原则、所签订的协议与规章制度、所形成的各种国际惯例、所采取的措施和所建立的组织机构的总称。 二、国际货币体系的基本内容 1.国际储备资产的选择与确定 国际储备是指一国货币当局所持有的、能够用于弥补国际收支逆差和稳定该国货币汇率的各种形式资产的总称。 国际储备资产的选择与确定的核心问题是采用什么作为国际收支的手段。 可供选择的手段主要有三种类型：黄金、白银或某一国家的信用货币。 2.汇率制度的安排与本国货币是否可兑换 在作为中心储备货币的国际支付手段确定之后，就必然产生了本国货币与这一储备资产之间的关系问题。这一关系包括以下两个方面： 第一，金平价或汇率问题。当储备资产是黄金、白银等金属货币时，一国政府必然要规定单位本币的含金量，亦即金平价问题。当储备资产是某一国的货币时，自然产生了汇率问题。 第二，对本币与储备资产兑换的管制及本国货币的可兑换性问题。 3.国际结算的安排 4.国际收支及其调节机制 5.国际间金融事务的协调与管理 三、国际货币体系的作用 从总体上讲，国际货币体系的建立与完善，主要是在推动国际贸易与国际投资等国际经济活动方面，起到了不可或缺的作用。 1.储备资产的确定与创造，为国际经济的发展提供了足够的清偿力 2.相对稳定的汇率机制，为建立公平的世界经济秩序提供了良好的外部环境 3.通过多种形式的国际金融合作，促进了国际经济与金融秩序的稳定 第二节 世界经济的发展与国际货币体系的演变 一、世界经济的发展与国际货币体系演变的相关性 国际货币体系是以商品经济为主要特征的世界经济发展的内在要求的产物。 二、国际金本位制 1.国际金本位制的含义 本位是指衡量货币价值的标准。 金本位制是以黄金为本位货币，亦即以货币的含金量来衡量货币价值的一种货币制度。国际金本位制，是将世界各国的金本位制作为一个整体，并且在此基础上彼此可以兑换，所以黄金自然就成为国际间的支付手段和清算手段，各国的货币在黄金的基础上建立起联系，并由此构成世界性的货币制度，即国际金本位制。 2.国际金本位制的主要形式 按照货币与黄金的联系程度不同，我们可以把金本位制划分为：金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制。 （1）金币本位制 是以黄金作为货币金属进行流通的货币制度。这是金本位货币制度的最早形式，亦称古典的或纯粹的金本位制。 页码，1/4(W)w
1 第一章 国际货币法
国际货币制度的历史演进
国际货币基金组织货币法律制度
维护国际收支平衡的法律制度
汇兑安排的国际法律制度
外汇管制的国际法律制度
区域货币合作法律制度
第一节 国际货币制度的历史演进
国际货币制度，是调节在国际经济交往中基于货币行为而形成的国家职能及其国际货币关系的原则、规则、规范的总称。一个健全而完善的国际货币制度，应该以法律确定明确而公认的本位货币、国际储备币种以及有效的汇率制度和外汇管制规则。
一、货币制度及其演变
（一）货币制度的主要内容
货币制度是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式。
货币制度的内容一般包括：
(1)规定货币材料，即确定哪些商品可以作为币材。
(2)规定货币单位，即规定货币单位的名称和货币单位的“值”。
(3)规定主币和辅币：主币是一国流通中的基本通货，辅币是主币单位以下的小面额货币。
(4)自由铸造、限制铸造，即金属货币流通下货币铸造权的规定。
(5)有限法偿和无限法偿，即法律规定货币具有多大的支付能力。
(6)准备制度。
（二）货币制度的主要类型
货币制度主要有以下几种：
1.银单本位制
是以白银为本位货币或主币的一种货币制度，历史悠久。在大多数资本主义国家实行金本位制时期，印度和墨西哥等少数国家和地区仍实行银本位制。
2.金银复本位制
是金银两种铸币被同时法定为本位货币的货币制度。
3.金本位制
是以黄金为本位币的一种货币制度，包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种类型。
在金本位制下，发行多少货币取决于拥有的黄金数量，极大地限制了货币当局滥发货币的权力，也有利于各位货币比率的确定及币值的稳定。
（1）金币本位制
特点：
－－金币可以自由铸造；
－－金币和银行券并行流通；辅币和银行券可自由兑换成金币，黄金可以自由输出入国境。在金币本位制下，银行发行的银行券可以代替金币流通，银行券的持有者可以向发行该券的银行兑现金币或等量黄金。
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金融硕士考研之国际货币体系知识解析
国际货币体系就是各国政府为适应国际贸易与国际支付的需要，对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式的总称。它包括以下几方面内容：1、各国货币比价即汇率的确定2、各国货币的兑换性和对国际支付所采取的措施，包括对经常项目、资本金融项目管制与否的规定，国际结算原则的规定3、国际收支的调节 4、国际储备资产的确定 5、黄金外汇的流动与转移是否自由等。
布雷顿森林体系是指第二次世界大战后以美元为中心的国际货币体系协定。布雷顿森林体系是该协定对各国对货币的兑换、国际收支的调节、国际储备资产的构成等问题共同作出的安排所确定的规则、采取的措施及相应的组织机构形式的总和。1944年，美国于当年5月邀请参加筹建联合国的44国政府的代表在美国布雷顿森林举行会议，签定了布雷顿森林协议，建立了金本位制崩溃后的人类第二个国际货币体系。在这一体系中美元与黄金挂钩，美国承担以官价兑换黄金的义务。各国货币与美元挂钩，美元处于中心地位，起世界货币的作用。实际是一种新金汇兑本位制，在布雷顿货币体制中，黄金无论在流通还是在国际储备方面的作用都有所降低，而美元成为了这一体系中的主角。“布雷顿森林体系”的核心内容有：建立了两大国际金融机构即国际货币基金组织（IMF）和世界银行（World Bank）；美元与黄金挂钩，成员国货币和美元挂钩，实行可调整的固定汇率制；取消经常账户交易的外汇管制等。该体系建立了以美元和黄金挂钩和固定汇率制度，结束了混乱的国际金融秩序，为国际贸易的扩大和世界经济增长创造了有利的外部条件。 美元作为储备货币和国际清偿手段，弥补了黄金的不足，提高全球的购买力，促进了国际贸易和跨国投资。该体系还存在着难以弥补的基本缺陷：美元的清偿能力和对美元的信心构成矛盾，表现为美元的国际货币储备地位和国际清偿力的矛盾、储备货币发行国与非储备货币发行国之间政策协调的不对称性以及固定汇率制下内外部目标之间的两难选择等；汇率体制僵硬，无法通过汇率浮动自动实现国际收支平衡，调节国际收支失衡的责任主要落在非储备货币发行国一方，牺牲了它们的经济发展目标。
一、国际货币体系的构成要素
1. 含义：
也称国际货币制度或者国际汇率制度，是在国际范围内确立得到多国承认与实施的国际货币运作规则制度。
2.基本内容：
（1）关键货币：在国际货币体系中充当基础性价值换算与支付的货币。
（2）确定汇率制度安排：各国货币之间价格的确定与变化调整机制。
关键货币比值稳定与有效运转取决于关键货币与其价值基础之间的联系，以及各国货币兑换率的波动。
（3）确定国际收支的调节机制
（4）确定国际储备资产
3.作用：
（1）为世界贸易支付清算和国际金融活动提供统一规范的国际货币和运行规则。
（2）稳定汇率。
建立合理的汇率机制，促进汇率的稳定，防止竞争性货币贬值。
（3）调节国际收支
确定国际收支调节机制，保证世界经济均衡健康发展。调节机制
一般涉及 汇率机制、对逆差国资金融通机制、对国际货币发行国的国际收支纪律约束机制
（4）监督和协调有关国际货币金融事务。
二、国际货币体系演进历程。
（一）国际金本位货币制度
1.基本内容：
黄金为国际货币，汇率由两国货币的含金量及铸币平价来决定。金币可自由铸造熔化，也可自由进入退出流通领域，具有无限法偿权利，银行券可自由兑换金币。
金块本位制：以黄金为准备金，以法定含金量的价值符号作为流通手段。银行券在一定条件下和兑换金块。金币不得自由铸造。
金汇兑本位制：维持本国货币与金本位制国家货币之间的固定比价，以存放在金本位制的国家的外汇资产作为准备金发行货币。
货币仍然规定含金量，但国内不流通金币。本国货币同另一实行金本位制国家的货币保持固定比价。
2.特点：
（1）黄金充当国际货币。
（2）汇率稳定/固定汇率。
（3）国际收支失衡自动调节。通过黄金自动输出输入调节国际收支失衡。逆差调节/顺差调节
（4）国际货币关系或各国经济利益的协调具有一致性。各国货币支付原则和货币制度措施规定大致相同。
3.缺陷：
黄金本身缺陷：
（1）黄金供应不足，难以适应世界经济进一步发展的需要。世界经济的增长对黄金作为货币，商品和普通商品的需求远超过黄金的生产数量。
