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金融工程实习报告摘要：本篇报告旨在总结和分享我在金融工程领域的实习经历。
在实习期间，我参与了公司的金融模型开发、数据分析和风险管理等工作。
通过实践，我深入了解了金融工程的应用和相关技术，并提升了自己在金融领域的专业知识和能力。
第一部分：公司介绍在实习期间，我加入了一家国际知名金融服务公司。
该公司致力于提供全球各类金融产品与服务，拥有一支专业的团队和先进的技术平台。
在实习期间，我受到了公司领导和同事们的指导和支持，以及得到了大量宝贵的实践机会。
第二部分：实习内容2.1 金融模型开发在实习过程中，我主要参与了公司的金融模型开发项目。
通过使用Python和R等编程语言，我熟练掌握了金融衍生品定价模型和风险管理模型的构建方法。
我参与了期权定价模型和VaR（Value at Risk）模型的开发，通过编写代码并使用真实市场数据进行验证，不断优化模型的准确性和稳定性。
2.2 数据分析与建模除了模型开发外，我还参与了大量的数据分析和建模工作。
通过使用SQL和Excel等工具，我熟练地从海量的数据中提取和整理所需信息，并进行进一步的分析。
我运用统计学和机器学习的方法，构建了一些预测模型和回归模型，为公司的决策提供了有力的支持。
2.3 风险管理在实习期间，我也了解了金融领域的风险管理体系与工具。
我参与了公司的风险管理项目，了解了风险度量方法和风险控制技术，并运用VAR模型等方法对金融产品和投资组合进行风险评估与管理。
参与风险管理项目让我深刻认识了风险管理的重要性，并学到了如何在实际工作中应用风险管理的技巧。
第三部分：实习收获与感悟在实习期间，我不仅学到了许多专业知识和技能，还提高了自己的团队合作与沟通能力。
通过与优秀的同事们共事，我学到了团队合作的重要性，并了解了如何在团队中充分发挥自己的优势。
此外，实习还让我对自身未来的职业规划有了更加明确的方向，我将继续深入学习金融工程相关知识，并为将来在金融领域做出更大的贡献而努力。
金融工程的实习报告
我在金融工程公司进行了为期三个月的实习，期间学到了很多知识和经验。
在实习期间，我主要参与了公司金融产品的开发和风险管理工作。
在实习的第一周，我通过实地观摩和学习，了解了金融产品的基本操作和市场行情。
我学会了如何使用金融工程软件进行数据分析和风险评估。
通过实际操作，我对金融市场和金融产品有了更深入的了解。
在接下来的实习生活中，我参与了公司金融产品的设计和开发工作。
我通过分析市场需求和趋势，提出了一些改进建议，并得到了领导和同事们的认可。
我还协助团队完成了一些金融产品的风险管理工作，通过量化分析和模型建立，提高了产品的风险控制水平。
通过这次实习，我不仅学到了金融工程领域的专业知识，还培养了团队合作和沟通能力。
我将会继续努力，不断学习和提升自己，为将来的职业发展打下坚实的基础。
感谢公司领导和同事们对我的指导和帮助，让我收获颇丰。
第1篇一、实验目的本次实验旨在通过模拟金融市场环境，使学生了解金融工程的基本原理和应用，掌握金融衍生品的设计与定价方法，提高学生在金融风险管理、金融产品设计等方面的实践能力。
二、实验内容1. 金融市场环境模拟：通过模拟现实金融市场环境，让学生熟悉股票、债券、期货、期权等金融工具的交易过程。
2. 金融衍生品设计与定价：学习金融衍生品的基本概念，掌握金融衍生品的设计方法和定价模型，如Black-Scholes模型等。
3. 金融风险管理：学习金融风险管理的理论和方法，通过模拟操作，了解金融风险对投资组合的影响，并学会运用金融工具进行风险控制。
三、实验步骤1. 实验环境搭建：使用金融工程模拟软件，搭建模拟金融市场环境。
2. 基本操作练习：熟悉模拟软件的操作，包括股票、债券、期货、期权等金融工具的交易。
3. 金融衍生品设计与定价：- 学习Black-Scholes模型的基本原理。
- 利用模拟软件，输入相关参数，计算期权的理论价格。
- 对比理论价格与市场价格，分析模型误差。
4. 金融风险管理：- 构建投资组合，模拟投资过程。
- 分析投资组合的收益和风险，了解金融风险对投资组合的影响。
- 利用金融工具（如期权、期货等）进行风险控制。
四、实验结果与分析1. 金融市场环境模拟：通过模拟操作，学生熟悉了股票、债券、期货、期权等金融工具的交易过程，掌握了基本操作技能。
2. 金融衍生品设计与定价：- 利用Black-Scholes模型，计算了期权的理论价格，并与市场价格进行了对比。
- 分析了模型误差，了解了影响期权定价的因素。
3. 金融风险管理：- 构建了投资组合，分析了投资组合的收益和风险。
- 学会了运用金融工具进行风险控制，降低了投资组合的风险。
五、实验结论1. 学生通过本次实验，掌握了金融工程的基本原理和应用，提高了金融风险管理、金融产品设计等方面的实践能力。
2. 学生熟悉了金融市场环境，掌握了金融工具的交易操作。
一、实习目的随着金融市场的日益繁荣，金融工程作为一门新兴的交叉学科，在我国金融领域的发展前景十分广阔。
为了将所学的理论知识与实际工作相结合，提高自己的实践能力，我在某金融机构进行了为期三个月的毕业实习。
本次实习的主要目的是了解金融工程在实际工作中的应用，掌握金融工程的基本操作流程，提高自己的金融分析、风险管理和项目运作能力。
二、实习内容1. 金融产品设计与开发在实习期间，我参与了公司新产品的设计与开发工作。
在导师的指导下，我学习了金融产品的设计原则、市场调研方法以及风险控制措施。
通过对各类金融产品的了解，我熟悉了金融衍生品、固定收益产品、投资组合等产品的特点，并掌握了产品设计的基本流程。
2. 金融风险管理金融风险管理是金融工程的重要组成部分。
在实习期间，我参与了公司风险管理项目的实施。
我学习了风险识别、风险评估、风险控制等方面的知识，并参与了风险监测和预警系统的搭建。
通过实际操作，我掌握了风险管理的实用技巧，提高了自己的风险防范意识。
3. 项目运作与管理在实习期间，我参与了多个金融工程项目的运作与管理。
我学习了项目规划、执行、监控和收尾等各个环节的工作内容，并参与了项目团队的合作。
通过项目实践，我提高了自己的团队协作能力、沟通能力和组织协调能力。
4. 金融数据分析与建模金融数据分析与建模是金融工程的核心技能。
在实习期间，我学习了金融数据的获取、处理和分析方法，并运用统计软件进行金融建模。
通过对实际数据的分析，我提高了自己的金融数据分析能力，为金融决策提供了有力支持。
三、实习收获1. 理论与实践相结合：通过实习，我将所学的金融工程理论知识与实际工作相结合，提高了自己的实践能力。
2. 专业技能提升：在实习过程中，我学习了金融产品设计与开发、金融风险管理、项目运作与管理等方面的知识，提高了自己的专业技能。
3. 团队协作能力：在项目实践中，我学会了与团队成员有效沟通、协作，提高了自己的团队协作能力。
4. 人际交往能力：在实习期间，我与同事、客户建立了良好的关系，提高了自己的人际交往能力。
金融工程实习实践报告
在实习期间，我主要参与了金融工程部门的日常工作，包括理财产品设计、市场分析和风险管理等方面的工作。
我在实习中学习到了很多金融知识和实践经验，对金融工程有了更深入的了解。
首先，在理财产品设计方面，我参与了多个产品的设计和优化工作。
通过与团队成员的讨论和研究，我了解到产品设计需要考虑客户需求、市场状况、投资风险等因素。
在实习过程中，我深刻体会到了产品设计的复杂性和重要性，也学会了如何将理论知识应用到实际工作中。
其次，在市场分析方面，我的工作主要是收集和整理相关数据，进行市场趋势分析和预测。
通过实习，我学到了如何利用数据分析工具进行数据处理和建模，以及如何制定合理的市场预测策略。
这些工作不仅提高了我的数据分析能力，也使我对金融市场有了更清晰的认识。
最后，在风险管理方面，我参与了多个项目的风险评估和监控工作。
通过实践，我了解到了金融产品的各种风险类型和风险管理方法，也学会了如何应对风险并进行有效的监控。
这些经历让我对风险管理有了更深入的理解，也提高了我的风险意识和应对能力。
通过这段实习经历，我不仅学到了很多金融知识和技能，也提高了自己的团队合作能力和执行力。
在未来，我会继续努力学习，不断提升自己，成为一名优秀的金融工程师。
一、案例背景2008 年10 月20 日,中信集团旗下的中信泰富召开新闻发布会。
中信集团主席荣智健表示,由于中信泰富的财务董事越权与香港数家银行签订了金额巨大的澳元杠杆式远期合约导致已经产生8 亿港元的损失，他说，如果以目前的汇率市价估计,这次外汇杠杆交易可能带来高达147 亿港元的损失.中信泰富的公告表示，有关外汇合同的签订并没有经过恰当的审批，其潜在风险也没有得到评估，因此已终止了部分合约，剩余的合同主要以澳元为主。
管理层表示,会考虑以三种方案处理手头未结清的外汇杠杆合同，包括平仓、重组合约等多种手段。
荣智健在发布会上称该事件中集团财务总监没有尽到应尽的职责。
他同时宣布，财务董事张立宪及财务总监周志贤已提请辞职，并获董事会接受，而与事件相关的人员将会受到纪律处分。
自即日起,中信集团将委任莫伟龙为财务董事.由于这笔合约的期限为二年，荣智健说如果以目前的汇率市价估计，这次外汇杠杆交易可能带来高达147 亿港元的损失。
中信泰富在澳大利亚有SINO—IRON铁矿投资项目，亦是西澳最大的磁铁矿项目.整个投资项目的资本开支，除目前的l6亿澳元之外，在项目进行的25年期内，还将至少每年投入10亿澳元,很多设备和投人都必须以澳元来支付.为降低澳元升值的风险,公司于2008年7月与13家银行共签订了24款外汇累计期权合约，对冲澳元、欧元及人民币升值影响,其中澳元合约占绝大部分。
由于合约只考虑对冲相关外币升值影响,没有考虑相关外币的贬值可能,在全球金融危机迫使澳大利亚减息并引发澳元下跌情况下，2008年10月20日中信泰富公告因澳元贬值跌破锁定汇价，澳元累计认购期权合约公允价值损失约147亿港元;11月14日中信泰富发布公告, 称中信集团将提供总额为15亿美元(约ll6亿港元)的备用信贷,用于重组外汇衍生品合同的部分债务义务，中信泰富将发行等值的可换股债券，用来替换上述备用信贷。
据香港《文汇报》报道, 随着澳元持续贬值,中信泰富因外汇累计期权已亏损186亿港元.截至2008年12月5日，中信泰富股价收于5．80港元，在一个多月内市值缩水超过2l0亿港元.另外，就中信泰富投资外汇造成重大亏损，并涉嫌信息披露延迟，香港证监会正对其展开调查.二、中信泰富得衍生品合约性质中信泰富结构化衍生品合约条款分析合约名称：AUD Target Redemption Forward合约实质:Accumulator -- —--- 谐音(I kill you latter）合约标的:澳元/美元汇率合约期现：24 个月交易方式:当澳元/美元汇率市价高于协议汇率时，中信泰富可按协议汇率兑换1000 万澳元.当澳元/美元汇率低于协议汇率时,中信泰富须按协议汇率兑换2500万澳元杠杆率:2.5结算方式：每月结算敲出条款：累计盈利350 万签订日汇率现价：0.9740 美元/澳元加权协议汇率：0。
第1篇一、背景与目的随着金融市场的快速发展和金融工具的日益复杂化，金融工程已成为金融领域的重要分支。
为了培养具有创新精神和实践能力的金融工程人才，本方案旨在通过实践教学，使学生深入了解金融工程的基本理论、方法和应用，提高学生的实际操作能力和综合素质。
二、实践教学目标1. 理论与实践相结合，使学生掌握金融工程的基本理论和方法。
2. 培养学生运用金融工程工具解决实际问题的能力。
3. 增强学生的团队合作精神和沟通能力。
4. 提高学生的创新意识和创业能力。
三、实践教学内容1. 金融工程基础理论（1）金融市场与金融工具使学生了解各类金融市场、金融工具及其特点，如股票、债券、期货、期权等。
（2）金融数学与统计使学生掌握金融数学的基本原理和方法，如随机过程、数值计算、统计模型等。
（3）金融风险管理使学生了解金融风险管理的概念、方法和工具，如VaR、压力测试、风险对冲等。
2. 金融工程应用（1）衍生品定价与估值使学生掌握衍生品定价模型，如Black-Scholes模型、二叉树模型等，并能够运用这些模型进行衍生品估值。
（2）风险管理模型与工具使学生熟悉风险管理模型，如VaR模型、敏感性分析、情景分析等，并能够运用这些工具进行风险管理。
（3）金融工程软件应用使学生掌握金融工程软件的使用，如MATLAB、R、Python等，并能够运用这些软件进行金融数据分析、建模和模拟。
3. 实践项目（1）模拟交易通过模拟交易，使学生熟悉金融市场的操作流程，提高学生的实际操作能力。
（2）投资组合优化使学生了解投资组合理论，掌握投资组合优化的方法，提高学生的投资决策能力。
（3）金融产品设计使学生了解金融产品设计的基本流程，掌握金融产品设计的方法，提高学生的创新意识和创业能力。
四、实践教学方法1. 讲授法：教师系统讲解金融工程的基本理论和方法。
2. 案例分析法：通过分析实际案例，使学生了解金融工程在实际中的应用。
3. 模拟实验法：利用金融工程软件进行模拟实验，使学生掌握金融工程工具的使用。
金融工程实习报告在当今经济全球化和金融创新不断涌现的时代，金融工程作为一门融合了金融学、数学和计算机科学的交叉学科，正发挥着日益重要的作用。
为了更深入地了解金融工程的实际应用和操作流程，我有幸在实习公司名称进行了为期实习时长的实习。
通过这次实习，我不仅巩固了所学的金融工程理论知识，还获得了宝贵的实践经验，对金融行业有了更全面、更深入的认识。
一、实习单位及岗位介绍实习公司名称是一家在金融领域具有广泛影响力的企业，致力于为客户提供多元化的金融服务和创新的金融产品。
公司拥有一支高素质、专业化的团队，具备丰富的行业经验和卓越的业务能力。
我所在的实习岗位是金融工程部的助理分析师。
在这个岗位上，我的主要职责包括协助分析师进行金融数据的收集、整理和分析，运用金融工程模型对金融产品进行定价和风险评估，参与金融产品的设计和开发，以及协助撰写相关的研究报告和业务文档。
二、实习内容及成果（一）金融数据的收集与分析金融数据是金融工程的基础，准确、及时、全面的数据对于金融产品的定价、风险评估和投资决策至关重要。
在实习期间，我学会了使用多种数据来源，如金融数据库、财经网站和官方统计机构，收集与金融市场相关的数据，包括股票价格、债券收益率、汇率、利率等。
同时，我还掌握了数据清洗和预处理的方法，运用 Excel 和 Python 等工具对数据进行筛选、整理和转换，以确保数据的质量和可用性。
通过对收集到的数据进行分析，我能够发现金融市场中的一些规律和趋势，为后续的金融产品设计和投资决策提供了有力的支持。
例如，通过对股票价格的历史数据进行分析，我发现某些行业的股票在特定时期具有明显的季节性波动特征，这为投资组合的构建提供了参考。
（二）金融产品的定价与风险评估金融产品的定价和风险评估是金融工程的核心任务之一。
在实习期间，我参与了多种金融产品的定价和风险评估工作，包括期权、期货、互换等衍生金融产品，以及固定收益证券、结构化金融产品等。
一、实习单位简介实习单位为我国一家知名金融科技公司，主要从事金融产品研发、金融服务创新、金融数据分析等业务。
公司拥有丰富的金融产品线，涵盖了银行、保险、证券等多个领域，为客户提供全方位的金融服务。
实习期间，我有幸参与了公司的金融工程项目，深入了解金融工程领域的实际应用。
二、实习内容1. 金融工程基础知识学习在实习初期，我认真学习了金融工程的相关基础知识，包括金融数学、金融统计、金融经济学等。
通过学习，我对金融工程的基本理论、方法和工具有了初步的认识。
2. 金融工程项目参与（1）项目一：金融产品设计在项目一过程中，我参与了某款金融产品的设计工作。
首先，我对市场进行了调研，分析了同类产品的优缺点，确定了产品设计的基本思路。
接着，我运用金融数学和金融统计方法，对产品的收益、风险、流动性等进行了量化分析。
最后，我根据分析结果，提出了产品设计方案，并与其他团队成员进行了讨论和修改。
（2）项目二：金融风险管理在项目二过程中，我负责对某款金融产品进行风险管理。
我运用金融数学和金融统计方法，对产品的信用风险、市场风险、操作风险等进行了评估。
针对评估结果，我提出了相应的风险控制措施，并与其他团队成员进行了讨论和修改。
3. 金融数据分析在实习期间，我还参与了金融数据分析工作。
我运用Python、R等编程语言，对海量金融数据进行处理和分析，提取了有价值的信息。
通过数据分析，我了解了金融市场的基本走势，为金融工程项目的开展提供了数据支持。
三、实习收获1. 理论与实践相结合通过实习，我深刻体会到金融工程理论知识在实践中的应用。
在项目实施过程中，我学会了如何运用所学知识解决实际问题，提高了自己的实际操作能力。
2. 团队合作与沟通能力在实习过程中，我与团队成员密切合作，共同完成项目任务。
这使我学会了如何在团队中发挥自己的优势，提高团队合作能力。
同时，我也学会了如何与上级、同事进行有效沟通，确保项目顺利进行。
3. 行业认知与职业素养通过实习，我对金融工程行业有了更深入的了解，认识到金融工程师在金融市场中的重要作用。
金融工程专业实习报告一、引言在金融工程专业的学习过程中，实习是一项重要的环节。
通过实习，我有机会将在课堂上学到的知识应用于实际工作中，并进一步了解金融行业的运作。
本报告旨在总结和反思我在实习期间的经历和收获。
二、实习公司概况我所进行实习的公司是一家知名的金融机构，总部位于城市中心的高楼大厦。
该公司拥有雄厚的资金实力和一流的专业团队，在金融领域有着广泛的影响力和良好的声誉。
实习期为三个月，我被分配到了风险控制部门进行工作。
三、实习项目与工作内容1. 项目一：风险度量模型的开发和改进在这个项目中，我主要负责参与公司风险度量模型的开发和改进工作。
通过研究和分析金融市场的数据，我与团队成员一起建立了一个全新的风险度量模型，并通过编程语言实现了该模型的计算。
在这个过程中，我学会了如何运用统计学和数学建模的知识来解决实际问题，并熟悉了相关的编程工具和技术。
2. 项目二：金融产品的价格建模我还参与了一个与金融产品定价相关的项目。
通过对市场上不同类型的金融产品进行研究和分析，我学习了金融产品的定价原理和模型。
我运用统计学和金融工程的知识，使用编程语言开发了一个价格模型，并与团队成员一起对模型进行了验证和修正。
通过这个项目，我深入理解了金融产品的本质和特点，并提高了数据分析和建模的能力。
四、实习心得和收获1. 专业知识应用：通过实习，我将在课堂上学到的金融工程理论知识应用到实际项目中。
实践使我更深入地理解了各种模型和工具的应用场景，并提升了解决实际问题的能力。
2. 团队协作与沟通：在实习过程中，我与团队成员密切合作，共同完成了多个项目。
我学会了与他人有效地沟通和协作，从中了解到一个团队的力量是无穷的，只有团结一心才能取得最好的成果。
3. 解决问题的能力：通过面对实际项目中的复杂问题，我培养了分析和解决问题的能力。
在实习期间，我遇到了很多挑战，但通过不断思考和尝试，我能够找到解决问题的方法，并取得了不少关键性的突破。
金融工程
姓名：
学号：
班级：
指导教师：
日期：2011年12月25
目录
一、实习目的 (1)
二、实习时间 (1)
三、实习地点 (1)
四、实习内容 (1)
（一）金融远期合约 (1)
1、金融远期合约的基本概念 (1)
2、金融远期合约的特点 (2)
3、金融远期合约的缺点 (3)
4、金融远期合约种类 (3)
（二）案例分析 (4)
1、案例 (4)
2、理论知识 (4)
3、案例分析 (6)
五、实习心得 (6)
一、实习目的
这次金融工程实习是建立在对我们所学专业课知识的基础上，对金融远期合约案例进行分析，了解金融合约的产生、特点、功能等基础知识。
通过实习了解金融远期合约的交易过程、把所学的知识运用到生活中的具体事件中来，加强我们分析具体问题的能力。
通过实习了解目前国内外金融衍生品市场的实际操作技术、手段、方法和程序，通过案例学习，培养理论联系实际的学习能力。
二、实习时间
16周——19周
三、实习地点
南苑二号楼经济管理学院实验室
四、实习内容
（一）金融远期合约
1、金融远期合约的基本概念
金融远期合约(Forward Contracts)又称为金融远期、金融远期合约、金融远期交易，它是适应规避现货交易风险的需要而产生的。
是指交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种金融工具，并事先签订合约，确定价格，以便将来进行交割。
在合约中规定在将来买入标的物的一方称为多方（long
position），而在未来卖出标的物的一方称为空方（short position）。
合约中规定的未来买卖标的物的价格称为交割价格（delivery price）。
远期合约是非标准化合约，因此他不在交易所交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署。
已有的远期合约也可以在场外市场交易。
在签署远期合约之前双方可以就交个地点、交割时间、交割价格、合约规模、标的物的品质等细节进行谈判，以便尽量满足双方的需要。
2、金融远期合约的特点
远期合约与期货等其他衍生工具比较,具有以下特征:
（1）合约的规模和内容按交易者的需要而制定,无须期货、期权那样具有标准化合约。
（2）合约代表了货币或其他商品的现货交付,不须期货、期权那样只需在交割日前进行反向交易即可平仓了结。
远期合约90%以上最终要进行实物交割,因此其投机程度大大减少,“以小搏大”的可能性被降至最低。
（3）合约本身具有不可交易性,即一般不用期货、期权那样可以随意对合约进行买卖。
远期合约一般由买卖双方直接签订,或者通过中间商签约。
合约签订后,要冲销原合约,除非与原交易者重新签订合约或协议且订明撤销原合约。
因此,远期合约流动性较小。
（4）合约交易无须交易保证金。
金融远期主要在银行间或
银行与企业间进行,不存在统一的结算机构,价格无日波动的限制,只受普通合约法和税法的约束,因此无须支付保证金。
3、金融远期合约的缺点
首先，由于远期合约没有固定的、集中的交易场所，不利于信息交流和传递，不利于形成统一的市场价格，市场效率较低。
其次，由于每份远期合约千差万别，这就给远期合约的流通造成较大不便，因此远期合约的流动性较差。
最后，远期合约的履约没有保证，当价格变动对一方有利时，对方有可能无力或无诚意履行合约，因此远期合约的违约风险较高。
4、金融远期合约种类
金融远期合约可以分为三类：
（1）远期利率协议（ Forward Rate Agreements，FRA）远期利率协议是买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。
（2）远期外汇合约（Forward Exchange Contracts）
远期外汇合约是指双方约定在将来某一时间按约定的汇率买卖一定金额的某种外汇的合约。
（3）远期股票合约（Equity forwards）
远期股票合约是指在将来某一特定日期按特定价格交付一定数量单个股票或一揽子股票的协议。
（二）案例分析
1、案例
一家德国公司的财务部经理在1992年11月做次年的财务计划时，预计公司将在1993年5月份需借入价值500万德国马克，期限为半年的款项。
为避免利率上涨，该公司决定购买一份6×12 FRA协议，合约内容如下：
币种：德国马克
合约金额：500万德国马克
合约利率：7.23%
即期日：1992年11月20日，星期五
参考利率确定日：1993年5月18日，星期二
结算日：1993年5月20日，星期四
到期日：1993年11月22日，合约期为186天
到了1993年5月18日,德国马克的利率水平为7.63%，请计算该公司能够从银行得到的FRA合约的结算金额。
2、理论知识
（1）远期利率协议
远期利率协议是买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。
远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的主要目的是为了规避利率上升的风险；远期利率协议的卖方是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是为了规避利率下降的风险。
之所以成为“名义”，是因为借贷双方不必交还本金，只是在结算日根据协议利率和参考利率之间的差额以及名义本金额，由交易一方付给另一方结算金。
（2）远期利率协议的作用
通过固定将来实际交付的利率而避免了利率变动风险。
远期利率协议交易的本金不用交付，利率是按差价额结算的，资金流动量小，给银行提供了一种管理利率风险而无需改变其资产负债结构的有效工具。
与金融期货、期权等场内交易的衍生工具相比具有简便、灵活、不需支付保证金等优点。
（3）结算金的计算
在远期利率协议下，如果参照利率超过合同利率，那么卖方就要支付给买方一笔结算金，以补偿买方在实际借款中因利率上升而造成的损失。
一般来说，实际借款利息是在贷款到期时支付的，而结算金则是在结算日支付的，因此结算金并不等于因利率上升而给买方造成的额外利息支出，而等于额外利息支出在结算日的贴现值。
计算公式如下：
1-⨯⨯=+⨯合同期限（参考利率合同利率）合同金额天数基数现金结算额合同期限（参考利率）天数基数
3、案例分析
结算金额= = 0.994142576（万
德国马克）
在本案例中，公司担心未来利率有所上升，因而买入FRA 。
若该公司预测准确，1993年的德国马克利率的确上升，且基准利率大于7.23%，则在结算日，银行会支付给公司结算金，以此来抵消贷款利率上升给该公司带来的风险；另一种可能，若实际市场情况与该公司预测相反，即利率下跌，且小于7.23%,则在结算日，公司将支付给银行结算金，但是公司的浮动利率美元贷款利息支付减少了。
五、实习心得
通过这次金融工程实习我对金融远期合约等其他金融衍生工具都有有了一定的了解。
通过案例分析把所学的知识运用到了实际案例中，能具体分析现实中的问题。
经过案例分析更清楚地明白了金融远期合约的作用以及交易过程，对金融远期合约有了更全面的了解。
也了解到任何金融产品尤其是金融衍生工具，无论是投资、套期保值还是投机，都是有风险存在的，在进行操作的过程中一定不能忽视其风险的存在，否则可能造成无法估量的()⎪⎭⎫ ⎝⎛⨯+⨯⨯360186%63.71360186
5007.23%-%63.7
损失。
在这次实习过程中认识到了所学知识在分析问题的过程中具有重要作用。
只有在平时多看书籍资料来扩充自己的知识范围，才不会出现书到用时方恨少。
有了足够的知识进行支撑，才能对问题的分析要有一个系统的认识。
才能有自己的见解，对问题有更深层次的认识。
对问题进行分析时不应仅限于问题本身，还要对其可能涉及到的其他方面、问题产生的原因等等，都要有全面的考虑。
在向别人阐述自己观点时，才能够解释清楚。
我在实习过程中，认识到自己对所需要用到的东西知之甚少，从而根本无法应对别人提出的问题。
在以后的学习过程中一定加强对自身知识的扩充，才不会在以后再出现类似的问题。
教师评语
指导老师：
年月日。
