中国金融互联网举报中心

市场周刊资本　２０１４．１１　０４３　

年前中国就全功能接入互联网，开启了与世界互　

联互通的时代。２Ｏ多年来，中国制定国家信息　

化发展战略，实施“宽带中国”战略，部署发展　

第三代、第四代移动通信，积极发展物联网、大　数据和云计算，加快推动电子商务、电子政务、　

智慧城市等互联网应用，大力鼓励和支持互联网　

金融等，而且取得了重大进展。在２０１４年３月５日　

召开的十二届全国人民代表大会二次会议上，互　

联网金融被首次写入中国政府的工作报告，报告　

提出要“促进互联网金融健康发展，完善金融监　

管协调机制”，表现出中国政府对于互联网金融　发展的积极态度。随后，北京市、上海市、江苏　

省、广东省、浙江省，以及深圳市、杭州市和南　

京市等越来越多的地方政府也出台了发展互联网　金融的优惠政策。２０１４年ｌ　１月１９日首届世界互联网　

大会在中国浙江乌镇开幕，中国领导人习近平专　

门为这次盛会致贺信，希望与会嘉宾集思广益、　凝聚共识、贡献创见，推动互联网更好造福人　

类。政府对互联网的高度重视，为中国互联网金　

融发展提供了不可或缺的政策与制度保障。　

互联网金融对传统金融业的冲击　迈克尔・塞勒指出，在互联网浪潮来袭之　

时，　“如果没有做好冲浪的准备，那你将会被一　

场从根本上改变世界的巨变卷走”。毫无疑问，　

以网络通讯、大数据和云计算为技术支撑的互联　

网金融势必对传统金融业形成猛烈冲击。如果传　

统金融业不做好“冲浪”的准备，或不善于“冲　浪”，　“就是一群在２ｌ世纪行将灭绝｝ｊ勺恐龙”　

（比尔・盖茨，２０１３）。　

互联网金融具有虚拟的数字化特征，可以超　

越时空的限制，能够在任何地点（Ａｎｙｗｈｅｒｅ）、　

任何时间（Ａｎｙｔｉｍｅ｝、以任何方式（Ａｎｙｈｏｗ）提供　

或获取金融产品和服务。互联网金融虚拟的数字　化特征改变了交易货币和契约文本的载体，非现　

金ＩＮｏ　ｍｏｎｅｙ】、不用支票（Ｎｏ　ｃｈｅｃｋｌ和无纸化ＩＮｏ　

ｐａｐｅｒｌ的资金融通正在成为主流。如果还固守以　

鉴于金融业天然的网络属性，互联网技术在金融领域的应用日益深入，大数据、云计算、社交网

络等新兴互联网技术正在悄然改变着传统的金融业务。金融与互联网的联姻引发了诸多商业模式变

革和服务模式创新，直接推动了金融市场环境、客户需求和服务模式的深刻变化，催生了互联网时代

的金融新业态。

互联网金融（InternetofFinance）是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，并不是简单

的“互联网技术的金融”，而是技术作为必要支撑的“基于互联网思想的金融”（Allen,2002）。广义上来

说，互联网金融是现代信息技术、网络技术和各种金融业务的有机结合，是在互联网和移动互联网虚

拟空间进行金融活动的一种新型金融形式。传统市场中，融通资金是金融服务的最基本的功能，普遍

存在的信息不对称和所引发的道德风险、逆向选择是传统金融服务机构存在的必要前提（Scholtens

andWensveen,2003；BergerandGleisner,2008），但传统金融服务的局限性同时又引发了新的信息不

对称，从而引发新的道德风险和逆向选择。互联网金融时代的搜索引擎、社交网络、大数据和云计算

等的发展和广泛应用，使得大大降低市场信息的不对称成为可能，从而借贷双方的交易以及股票、债

券、基金等的流通都可能绕过银行、券商等中介而直接进行，市场可能接近无金融中介存在的、充分

有效的一般均衡状态（谢平，2012）。

从国际国内的实践来看，现有的互联网金融业务根据施行主体的不同可分为两大类：一是传统

金融业务的网络化，比如银行、证券、保险等实体金融机构以互联网为媒介开展的线上服务（网上银

行、移动支付和网上证券等）；二是基于互联网的新金融形式，比如各类互联网在线服务平台直接或

间接向客户提供的第三方金融服务。后者是为了满足用户新的金融需求，互联网技术与金融联姻产

生的金融新业态，也是本文讨论的重点。一、互联网金融兴起的社会、经济与技术基础

任何事物的产生和发展都离不开社会需求和科技进步的推动，互联网金融也不例外。互联网金

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中国互联网金融的四种形式

作者：李宇洋

来源：《中国经贸》2015年第19期

【摘 要】近年来，“互联网金融”这个词在中国已经变成了一个热门话题，随着阿里巴巴在美国的上市，这个词的火热程度达到了前所未有的高峰。这个文献综述旨在研究中国互联网金融四个主要形式：第三方在线支付、移动银行、P2P贷款和电子市场的发展状况以及其发展道路。本文明确并定义这四种形式并介绍了他们的发展和变化，然后阐述了其未来发展空间的前景。根据这项研究，很容易看到，在一定的时间内中国互联网金融与传统金融行业竞争激烈，呈胶着状态。

【关键词】互联网金融；中国；第三方在线支付；移动银行；P2P贷款；电子市场

一、简介

自从招商银行在1997年建立了中国第一个互联网支付系统，网络金融的增长已成为一种不可抗拒的潮流。随着互联网技术在中国金融行业的普遍应用，互联网和金融行业之间的紧密结合趋势已经不可逆转。如今，在中国正迅速增长网络金融的主要以四种形式发展：第三方在线支付、移动银行、P2P贷款和电子市场。计算机与网络技术的快速发展为网络金融的腾飞提供了技术基础。郑晨光，清华大学经济管理学院的助理教授在一次采访中说，互联网金融以一种不同的方式运作，它创造并提供了一种新的支付和交易的方式。但为什么互联网金融在中国增长得这么快？这个文献综述以提出下列问题的：

第三方在线支付、移动银行、P2P贷款和电子市场互联网金融的四种主要形式，这四种形式是如何在中国发展的？

二、讨论

这四种形式是如何在中国发展的？

1.第三方在线支付

第三方支付被定义为一种机构或个人，以网络通信电子设备发送交易指令来间接通过非银行金融机构转移自己在银行机构的资金的行为。自从第一个第三方在线支付诞生以来，有很多强大的第三方在线支付公司涌现在中国，比如阿里巴巴、腾讯、百度等等。第三方在线支付是随着网上购物的发展来发挥着越来越大的作用根据中国人民银行的数据，阿里巴巴和腾讯分享一半的第三方支付市场。可以看出来在某些方面，第三方支付促进了互联网的发展。 龙源期刊网

中国互联网金融行业协会即将发布互联网金融+汽车行业研究报告

中国互联网金融行业协会即将于2015年8月16日对外发布《互联网金融对汽车行业的影响及应对策略研究报告》。报告中指出，在互联网金融时代，汽车行业向互联、移动、自主、体验和大数据的转变是大势所趋。今后，全球汽车产业将朝着互联性、移动性、自主驾驶、用户体验及大数据分析方向快速发展。

中国互联网金融行业协会会长宏皓表示，汽车行业面临很多挑战，中国汽车行业虽然在2009年实现了井喷式的增长，但是发展至今仍然存在致命的问题，那就是缺乏中国人自主品牌的汽车。如果将互联网金融与之充分相融，必将实现互利共赢的良好局面。

《互联网金融对汽车行业的影响及应对策略研究报告》中涉及对中国汽车企业面临的挑战分析、我国汽车行业发展的历程与瓶颈、中国汽车工业自主品牌发展的过程、中国汽车自主品牌发展策略、中国自主品牌轿车出口的现状及发展对策、中国汽车品牌销售趋势分析、如何用互联网金融打造中国大品牌汽车等多个方面问题，运用大量数据，详细地分析互联网金融对汽车行业发展的影响并提出应对策略。

“比如要打造中国的一线大品牌汽车，可以筹集100亿的汽车产业基金。这个产业基金筹集起来以后，用20亿建立一个车迷网，作为一个网络销售渠道。未来所有的汽车我们通过互联网销售，而这个网络销售渠道，在未来五年之内，把它打造成一个独立的上市公司。通过互联网这个渠道，解决融资的问题，解决投资者投资难的问题，为投资者创造财富。”宏皓会长说。

《互联网金融对汽车行业的影响及应对策略研究报告》的发布将引导汽车行业向互联网化转型，进一步规范互联网金融发展，加快汽车行业与互联网金融的融合，旨在对整个互联网金融产业链加以规范和指导，也将促进互联网金融今后的成长环境进一步优化。宏皓会长表示，中国的汽车行业是一块难啃的骨头，在互联网金融时代我们可以弯道超车，可以为中国的消费者，为世界的消费者提供最好的汽车产品。