上市公司存在的问题及改进对策

上市公司内部控制存在的问题及对策

在当今经济社会中，上市公司是市场主体的重要组成部分，其内部控制的健全与否直接关系到公司的稳定运营和投资者的利益保障。然而，在实际运作中，上市公司内部控制往往存在一系列问题。本文将就这些问题展开讨论，并提出相应的对策。

一、会计信息披露不透明

在上市公司内部控制中，会计信息的披露既是外部关键利益相关者获取真实有效信息的重要途径，也是保证公司内部运行公正透明的基本要求。然而，现实中一些上市公司的会计信息披露却存有诸多问题。比如，有的公司通过虚假交易、滥用会计政策等手段进行信息操纵，以达到对外界呈现虚假财务状况的目的。

为解决这一问题，上市公司应加强内部控制，建立完善的财务制度和信息披露制度。管理层需切实履行信息披露的职责，确保财务报表的真实性和准确性。同时，加强对会计人员的培训，提高他们的会计专业素质，防止信息披露的操纵和误导。

二、公司治理结构不完善

上市公司应建立健全的公司治理结构，以保护公司利益和股东权益。然而，目前还存在着一些上市公司的公司治理结构不完善的问题。比如，少数股东权益受到侵害，高级管理层滥用职权，内外部人员勾结等。 为解决这一问题，上市公司应加强公司治理，明确股东权益保护的责任和义务。完善公司治理结构，增加独立董事的比例，引入专业的监事会人员，强化对高级管理层的监督。同时，健全股东会或股东大会制度，加强股东参与和监督的力度。

三、内部控制流程不严密

上市公司内部控制流程是保证公司成本控制、风险管理和运营效率的重要手段。然而，实际操作中存在许多上市公司内部控制流程不严密的问题。比如，公司内部监督机制不健全，员工缺乏风险防范意识，导致公司运营风险层层递增。

为解决这一问题，上市公司应加强内部控制流程的设计和实施。明确工作职责和权限，并建立相应的审批流程和审核机制。加强对员工的培训，提高他们的风险防范意识，确保流程的有效执行。同时，引入第三方审计，对内部控制流程进行评估，及时发现和解决问题。

－经济论坛／ＪＩＮＧ　ＪＩ　ＬＵＮＴＡＮ　

上市公司内部控制存在的问题及解决对策　

史勇军　（新疆独山子天利高新技术股份有限公司　新疆独山子８３３６００）　

摘要建立健全有效的内部控制制度是提高上市公司核心竞争力的关键措施。加强公司治理水平，重视风险管理，完善和加强内　部控制制度，已成为公司生存和发展的首要条件。本文就上市公司内部控制中存在的问题及成因进行简要分析，并提出对策。　关键词上市公司　内部控制　问题对策　

近几年，中国的监管机构不断出台和完善与内部控制相关　的制度和法规，然而，中国上市公司正面临一个矛盾现状，虽然　企业增强了其对建立健全内控机制的意识，但是，并没有相应的　加大其对实施内部控制机制的投入。中国上市公司的内部控制　还存在很多问题，亟待解决。　一、上市公司内部控制存在的问题　１．内部控制环境不完善。　内部环境是内部控制其他因素的构建基础，良好的内部环　境对于内部控制的有效实施起到了非常重要的作用。目前中国　上市公司根据《公司法》和《证券法》设立了股东大会、董事会、监　事会以及一些专门的委员会，制定了相应的议事规程，但是由于　股权高度集中和国有资产所有者缺位，内部人控制现象普遍存　在，弱化了董事会、监事会的监督作用，公司治理结构不适当。另　外，企业组织结构、企业文化和人力资源政策等方面的缺陷，也　不利于内部控制发挥作用。　２．风险意识薄弱。　目前，中国大部分上市公司的风险意识不高，缺乏有效的风　险管理机制。主要表现在：缺少科学有效的风险评估机制，风险　控制方法落后，多数企业的内部控制侧重于事中和事后控制，而　对风险的事前预测和控制涉及较少。随着中国经济的发展，公司　间的竞争越来越激烈，公司将面对更大的环境变化和生存风险。　然而，从中国上市公司的现状来看，普遍存在着对形势和市场认　识不足、过于自信与乐观以及想当然的盲目扩张现象，其风险意　识没有提到应有的高度，更缺乏有效的辨认、分析和管理风险的　机制，导致不少上市公司应变能力和抗风险能力较差。　３．信息流通不畅。各层级之间缺乏有效的沟通。　目前，中国不少上市公司存在信息沟通不畅的现象，具体表　现在信息的上下向沟通中，普遍存在信息传递过程迟缓，信息在　层层传达时发生歪曲，甚至遗失等现象；而且由于信息反馈机制　不完善，上向沟通受阻，使上层管理者无法迅速获得第一手信　息；由于下向沟通不及时，使得上层决策者以及管理者的最新信　息没有及时传递到每一位员工，使公司决策没有及时得到落实。　４．监督机制不健全，没有达到监督的作用。　目前，中国大部分上市公司没有真正建立监督部门，上市公　大陆桥视野，０１２　司中的监事会也没有起到其应有的作用，大部分上市公司的监　事会成员没有达到应有的职业素养和专业素质的要求，甚至一　部分监事会成员都是由公司管理层领导兼任，这样就从根本上　限制了其作用的发挥，还有一些上市公司只是让内部审计部门　充当监事会的作用，他们的监督作用也是微乎其微。　二、上市公司内部控制问题的原因分析　１．内部控制制度引入时间不长。　设置和评价都是基于ＣＯＳＯ委员会发布的《内部控制——整　合框架》及中国五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》的要　求进行的，因而，大部分公司的内部控制制度还处于初始建设阶　段，尚不完善。如何有效地进行内部控制制度的建设和编制内部　控制评价报告，将成为中国上市公司近期的制度建设重心。　２．公司内部控制责任主体不清晰。　从公司内部控制责任主体认定上来看，披露内部控制报告　的公司对于公司内部控制责任主体的认定不清晰，不同公司间　存在较大差异。据统计，对在沪市上市的公司调查中，有７２．４９％　的被调查者认为内部控制责任主体是公司；有６６．４５％的被调查　者认为是公司董事会；还有３．２％的被调查者认为是公司管理层；　有１．１％的被调查者认为是公司董事会及管理层共同负责；还有　４．３％的被调查者没有明确具体的内部控制责任人。由于对责任　主体的认定不清晰，导致对内部控制在公司实施的过程中责任　不清，公司的全体管理人员没有意识到风险的存在，导致全体人　员风险意识薄弱。　３．没有完善的信息流通和沟通程序。　中国的上市公司大部分的信息流通是按从上到下或者从下　到上的程序传递的，这样一方面使得信息的传递速度较慢，很多　信息传递到管理层或者决策者时，已经贻误时机；另一方面信息　的反馈需要有一个过程，这种固定的信息传递程序比较死板，必　须要因时而变。同时，公司中的沟通程序存在同样的问题，必须　是逐级沟通，不得越级，层级观念严重，不能让一些仁人志士广　开言路，虽然一些公司也有经理或总经理接待日，但是，在某些　企业，只是徒有虚名，根本不能起到应有的沟通功能。　４＿内部控制监督部门建设尚在进行。　从内部控制监督部门建设的分布情况来看，中国上市公司　…　瓣　一　

专题小结企业上市关注十大问题简析

Prepared on 21 November 2021 专题小结：企业上市关注十大问题简析

(2009-05-15 12:44:29)

博注：所整理之问题都很小儿科，但是又是在跟客户初步接触时经常聊到的，提早做一点准备，了解一些数据整理一个思路，首先给客户一个好印象，体现投行从业人员的专业素养。呵呵。

一、知识小贴士：何为IPO

IPO是Initial Public Offering的简称，即首次公开发行股票，也就是国内属称的上市。IPO是公司实现多渠道融资的一种手段；公司通过IPO可以一次性地获得股权性资金以支持企业的发展。

IPO是公司发展到一定阶段的重要选择：PO是公司从私人公司走向公众公司的一个过程；IPO是公司、股东及高管价值实现的最佳方式，净资产不再是衡量公司及股东价值的标准，公司市值将成为衡量价值的标准。

根据法律规定，IPO就是在公司现有股本的基础上，增量向广大投资者发行占发行后总股本不低于25%的股份（如果股本超过4亿股，可以不低于10%），发行的股份为可以在证券市场自由流通，公司股东以前持有的股份在锁定一段时间之后也可以全部流通，这样就完成公司的上市过程。IPO是大多数企业选择的上市方式，对于公司利益除了摊薄每股收益之外没有其他损害。

二、一个经典的追问：上市的利与弊

（一）有利方面：从公司、股东、管理层与员工等多个层面来理解

1、从公司层面来看：

1）帮助企业低成本募集大量资金，成倍放大企业融资能力，壮大公司资金实力。

2）有助于企业建立顺畅的融资渠道，通过实施定向增发等再融资手段、重组收购等资本运作，使企业获得巨大的发展和扩张能力。

3）有助于企业规范治理结构和提升管理水平，建立现代企业管理制度。

4）有助于提升企业公众形象，扩大市场影响力，实施品牌战略，更容易获得经销商和客户的认可。

5）有助于企业增强抗风险能力。 2、从股东层面来看：

浅析上市公司在公司治理存在的问题及对策

在现代经济体系中，上市公司作为市场经济的重要组成部分，具有非常重要的地位和作用。然而，由于各种原因，上市公司在公司治理方面存在着一些问题。本文将对上市公司在公司治理方面存在的问题进行浅析，并提出相应的对策。

1. 董事会权力过于集中化

上市公司董事会作为公司的最高决策机构，应当具备合理、民主的决策机制。然而，在现实中，不少上市公司的董事会权力过于集中，决策过程缺乏透明度，导致决策结果可能偏离公司利益。为解决这一问题，应加强董事会的独立性，确保董事会成员的利益与公司利益保持一致，并建立有效的监督机制，包括建立独立的监事会或委员会，制定相关规章制度。

2. 缺乏有效的内部控制机制

上市公司经营风险较高，需要建立有效的内部控制机制来防范各类风险。然而，由于一些上市公司管理层的不规范行为，以及内部信息的不透明性，导致内部控制机制的功能不完善。为解决这一问题，应加强公司内部控制体系的建设，明确各级管理者的责任和权力，健全并执行相关制度和流程，加强内部审计工作，及时发现和纠正问题。

3. 股权结构不合理

上市公司股权结构是公司治理的核心。合理的股权结构可以保证公司决策的独立性和公正性，防范股东滥用权力。然而，目前一些上市公司的股权结构存在问题，少数股东可能通过控制性股权影响公司决策。为改善股权结构，应推动股权分散化，加强股东之间的约束机制，完善相关的股东权益保护制度。

4. 信息披露不规范

信息披露是上市公司的法定义务，也是投资者了解公司情况和做出投资决策的重要依据。然而，一些上市公司在信息披露方面存在问题，可能隐瞒信息，不及时披露重要事项，或者信息披露不准确、不规范。为改善信息披露问题，应加强上市公司的信息披露监管，完善相关的制度和规章，规范信息披露的内容和时间，提高信息披露的透明度和准确性。

5. 缺乏有效的监管机制

上市公司的健康发展需要有效的监管机制的支持。然而，目前监管机制仍然存在诸多问题，监管力度不够，监管措施不完善，导致一些违法违规行为难以有效遏制。为加强上市公司的监管，应加强对上市公司的审计监管，提高审计师的独立性和职业道德操守，建立健全的违法违规行为惩罚机制，同时加强对上市公司的定期检查和突击检查，及时发现和处理问题。