2016年上海证券从业资格考试：证券投资基金的费用和资产估值考试题

上海2015年证券从业资格考试：证券投资基金的收入、风险与信息披露考试题一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、以下不属于上市后证券存管业务的是__。

A．股东名册登记B．交易过户C．发放现金红利D．非交易过户2、保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率，常见的保本比例介于__之间。

A．70%～100%B．80%～100%C．90%～100%D．95%～100%3、市盈率的计算公式为__A．每股价格乘以每股收益B．每股收益加上每股价格C．每股价格除以每股收益D．每股收益除以每股价格4、证券交易所决定接纳或开除会员应在__个工作日内向中国证监会备案。

A．5B．10C．15D．305、首次公开发行股票，采用上网竞价方式发行的，当有效申购量等于或小于发行量时，（）。

A．应重新申购B．发行底价即最终的发行价格C．主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量D．主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量6、长期国债的偿还期一般在__。

A．1年以上B．3年以上C．5年以上D．10年或10年以上7、证券经营机构自营业务的特点之一是__。

A．灵活性B．收益性C．持久性D．稳定性8、一只基金是否有效益主要是看__是否偏高。

A．管理费B．托管费C．运作费D．宣传费9、将股票的期值按当前的市场利率和证券的有效期限折算成今天的价值，也就是股票未来收益的当前价值，也是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价，这是指股票的__。

A．期值B．现值C．票面价值D．内在价值10、根据有关规定，设立股份有限公司的，应于创立大会结束后30日内由——向公司登记机关申请设立登记。

A．全体股东指定的代表B．董事会C．发起人D．董事长11、在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、__和时间性方面的特点。

A．价格的多变性B．价值的不确定性C．个股筹码的分配D．流动性12、根据《上海证券交易所交易规则》的规定，采用大宗交易方式时，A股单笔买卖申报数量应当__。

上海2016年下半年基金从业资格：资产配置的主要类型考试试卷本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。

一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

本大题共30小题，每小题2分，60分。

)1、封闭式基金和开放式基金的主要区别不包括__。

A．份额限制不同B．交易场所不同C．投资对象不同D．激励约束机制与投资策略不同2、开放式基金投资者申购基金成功后，投资者自__日起有权赎回该部分基金份额。

A．TB．T+1C．T+2D．T+33、基金管理公司董事会中应当至少有____的独立董事。

A：一名以上B：两名以上C：三名以上D：五名以上4、在进行基金公司的分析与评价时，考察基金公司概况的主要内容有__。

A．公司股东情况B．公司经营情况C．公司的沿革情况D．公司董事会和监事会情况5、下列信息，属于基金产品特征信息的是__。

A．基金份额净值B．基金经理简历C．资产管理规模D．业绩比较基准6、股东大会是股份公司的权力机构，由__组成。

A．持股5%以上的股东B．全体股东C．全体员工D．公司高级管理人员7、____是基金投资管理与市场营销工作的后台保障。

A：基金募集与销售B：投资管理C：基金运营D：受托资产管理及投资咨询服务8、下列关于交易型开放式指数基金(ETF)的说法，不正确的是__。

A．ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度B．只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF一级市场的交易C．ETF申购与赎回时一般以现金交付D．正常情况下，ETF二级市场交易价格与基金份额净值总是比较接近9、理财规划是理财经理帮助客户规划现在及未来的财务资源，使其能够满足人生不同阶段的需求，以达到预定的目标，最终实现__。

A．财务自由B．风险规避C．丰厚回报D．资产丰足10、关于基金销售的审慎监管原则，下列说法错误的是__。

上海2016年上半年证券从业《投资分析》之债券估值分析考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、关于债券的内部到期收益率的计算，以下说法正确的是__。

A．附息债券到期收益率未考虑资本损益和再投资收益B．贴现债券发行时只公布面额和贴现率，并不公布发行价格C．贴现债券的到期收益率通常低于贴现率D．相对于附息债券，无息债券的到期收益率的计算更复杂2、在下列金融衍生工具中，金融工具交易者的权利与义务不对称的是__。

A．远期合约B．金融期货C．金融期权D．互换合约3、采用募集方式成立股份公司的，应当于创立大会结束后（）日内向公司登记机关申请设立登记。

A．15B．20C．25D．304、证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券是__。

A．资本证券B．债权证券C．有形证券D．物权证券5、《证券公司融资融券业务试点管理办法》规定，证券公司从事融资融券业务，应当与客户签订（）。

A．买者自负承诺函B．风险揭示书C．委托代理协议D．融资融券合同6、根据我国《货币市场基金管理暂行规定》的规定，对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，应当__进行收益分配，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资。

A．每日B．每两日C．每周D．每15日7、公司应当严格遵守有关信息披露的规定，及时披露基金经理的变更情况，自公司作出决定之日起（）日内对外公告，并将任免材料报中国证监会相关派出机构。

A．2B．3C．5D．108、证券公司应于每个会计年度结束后（）内以书面形式向上海证券交易所报送集合资产管理计划的单项审计意见。

A．1个月B．2个月C．4个月D．6个月9、我国《证券法》关于证券交易的规定内容不包括__。

A．申请证券上市交易的审核，申请股票上市和公司债券上市交易的条件以及报送文件、公告文件方式和内容的规定，暂停或终止上市交易的情形B．要约收购的条件及收购要约的内容C．依法买卖证券的一般规定，上市交易的方式D．信息披露的一般原则规定及要求10、当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时，人们会在期货市场上寻找与现货__的品种，以其作为替代品中进行套期保值。

2016年下半年上海基金从业资格：股票的价值和价格测试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.有价证券的特征包括__。

A．收益性B．流动性C．风险性D．期限性2.假定某基金的总资产为65亿元，总负债为5亿元，基金份额总数为60亿份，那么该基金份额净值为（）元。

A．1B．1.05C．1.13D．1.243.基金托管人是（）权益的代表。

A．基金管理人B．基金公司C．基金份额持有人D．证券公司4.为保证本金安全或实现最低回报，保本型基金通常会将大部分资金投资于__。

A．和基金到期日一致的债券B．股票C．衍生工具D．活期存款5. 两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为__。

A．金融股权B．金融期货C．金融互换D．结构化金融衍生工具6. 基金销售机构在基金销售活动中的禁止行为不包括__。

A．以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平B．申购期间对申购费用提供优惠政策C．采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金D．通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准7. 基金销售人员从事基金销售活动，不得__。

A．同意他人以其本人的名义从事基金销售业务B．承诺利用基金资产进行利益输送C．直接代理客户进行基金认购D．和投资者以口头约定亏损分担8. 下列__属于机构从事基金评价业务并以公开形式发布时的禁止行为。

A．对基金、基金管理人评级的更新间隔少于3个月B．对基金、基金管理人评奖的评奖期间少于12个月C．对基金、基金管理人单一指标排名的排名期间少于3个月D．对基金(货币市场基金除外)、基金管理人评级的评级期间少于36个月9. 基金销售人员从事基金销售活动，不得有的行为包括（）。

A．为扩大市场，发动亲朋好友以其本人所在机构的名义销售基金B．以书面形式和投资者约定利益分成或亏损分担，但特别注明该约定和基金销售机构无关C．个人担保该基金会盈利D．接受投资者全权委托，直接代理客户进行基金认购、申购、赎回等交易10. 资产证券化是以特定的__为基础发行证券。

上海2016年上半年证券从业资格考试：证券投资基金的收入、风险与信息披露考试试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.由于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为__。

A．低风险证券B．无风险证券C．风险证券D．高风险证券2.不采取公示制度，向少数特定的投资者发行的证券是__。

A．上市证券B．非上市证券C．公募证券D．私募证券3.（）不是平衡型基金的特点。

A．风险比较低B．分别投资于两种不同特性的证券上C．成长潜力不大D．成长潜力比较大4.向中国证监会提出可转换公司债券上市交易申请时，无须提交__。

A．上市报告书(申请书)B．公司章程C．申请上市的董事会决议D．保荐协议和保荐人出具的上市保荐书5. 主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的__个工作日内，通知相关银行，将应付资金支付给发行人。

A．2B．3C．5D．76. 证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币__亿元。

A．2B．3C．5D．107. 在一个自然年度内，保荐人指定的保荐代表人受到不受理或不再受理监管措施的次数超过__次，中国证监会自确认之日起3个月内不受理其推荐，已受理的责令其撤销推荐。

A．2B．3C．1D．48. 根据相关规定，当日交易结束后，如果遇到单个合格投资者持有单个上市公司A股数额超过限定比例的，交易所将按照__的原则确定平仓顺序。

A．成交价格低者先卖B．先买先卖C．即买即卖D．成交价格高者先卖9. 证券交易所会员应当于__向证券交易所报送上月统计报表及风险控制指标监管报表。

A．每年4月30日前B．每月前7个工作日内C．每年7月30日前D．每月后7个工作日内10. 依据《证券法》的要求，证券公司的注册资本应当是__。

上海证券从业资格考试：证券投资基金的费用和资产估值试题一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）1、套期保值的基本做法是（）。

A．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易B．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当且方向相同的期货交易C．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、期限相当但数量更大的期货交易D．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、期限相当但数量更小的期货交易2、中国证券市场实行（）制度。

A．公开交易B．中央登记C．中央管辖D．政府管辖3、在实际运用中，股票内在价值的计算模型较为接近实际情况的是__。

A．二元增长模型B．零增长模型C．不变增长模型D．以上全部都是4、下列影响股票投资价值的因素中，属于外部因素的是__。

A．公司净资产B．公司的股利政策C．股份分割D．市场因素5、1959年提出的__，指出市场价格是市场对随机到来的事件信息作出的反应，投资者的意志并不能主导事态的发展，从而建立了投资者“整体理性”这一经典假设。

A．有效市场理论B．随机漫步理论C．切线理论D．现代证券投资组合理论6、按照证券发行的主体不同，有价证券可分为__。

A．政府证券B．金融证券C．公司证券D．个人证券7、债券交易中，报价是指每__元面值债券的价格。

A．10B．100C．1000D．100008、若通货膨胀率为（），则今天的100元所代表的购买力比明年的100元要大。

A．正数B．负数C．0D．19、金融期货证券是一种（）。

A．商品证券B．资本证券C．货币证券D．凭证证券10、根据国际会计准则委员会（IASC）国际会计准则第39号（《金融工具：确认与计量》）文件对金融衍生工具的定义，以下不属于金融衍生工具特征的是（）。

A．其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数信用等级或信用指数、或类似变量的变动而变动B．不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反应的其他类型合同相比，要求较少的净投资C．具有强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，还可以复制出几乎所有的基础产品D．在未来日期结算11、在过去的几十年内，计算机和复印机行业表现了__行业的形态。

上海2016年基金从业资格：资本资产定价模型考试试卷本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。

一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

本大题共30小题，每小题2分，60分。

)1、相关研究表明，资产配置对基金投资组合业绩的贡献度达到__。

A．60%以上B．80%以上C．90%以上D．95%以上2、基金管理公司的股东都应具备的条件有__。

A．从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理B．持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善C．没有挪用客户资产等损害客户利益的行为D．具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录3、按照沪、深证券交易所公布的收费标准，封闭式基金交易佣金起点5元，且不得高于成交金额的__。

A．0.4%B．0.3%C．0.2%D．0.1%4、一般情况下，优先股票的股息率是__的，其持有者的股东权利受到一定限制。

A．不确定B．固定C．随公司盈利变化而变化D．浮动5、前台业务系统应具备的功能包括__。

A．提供投资资讯功能B．对基金交易账户以及基金投资人信息管理功能C．交易功能D．为基金投资人提供服务的功能6、关于基金份额持有人权利，下列描述正确的是__。

A．基金份额持有人享有基金财产的收益权，而基金合同终止并清算后的财产归基金管理人所有B．基金份额持有人对基金份额的转让权是指其可以依法转让其基金资产C．因为基金份额持有人享有基金信息的知情权，所以基金公司应该在基金份额持有人查询基金资产状况时及时提供最新的资产明细信息D．基金份额持有人享有表决权是指其可以对基金的投资运作享有表决权7、《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》要求销售机构信息管理平台应__。

A．具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制B．具备基金销售人员的管理、监督和投诉机制C．具备基金销售费率的监控机制D．支持基金销售适用性原则在基金销售业务中的运用8、下列关于基金市场参与主体的说法，正确的有__。

2016年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题及答案1.根据马克维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是( )。

A.每种证券与其他证券之间的相互关系B.每种证券期望收益率的方差C.投资者对每种证券的偏好D.每种证券的期望收益率【答案】C2.非公开募集基金财产的投资范围包括( )。

Ⅰ.公开发行的股份有限公司股票Ⅱ.股指期货Ⅲ.港股通股票A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B3.债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于高收益债券评级的是( )。

A.惠誉的BB+和穆迪的B1B.标准普尔的BBB-和惠誉的B+C.穆迪的Baa3和惠誉的Ba1D.标准普尔的BBB和穆迪的Aa2【答案】A4.在Brinson业绩归隐模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下面的哪项数据( )。

A.实际组合中各类资产的收益率B.实际组合中各类产权重分布C.业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率D.业绩比较基准中各直属及其他组成的权重分布【答案】C5.关于风险与收益的关系，以下表述正确的是（）。

A.投资组合A过去一年的收益高于投资组合B,那么投资组合A的风险高于投资组合BB.高风险投资组合的风险和历史收益率呈正相关关系C.高风险投资组合的预期收益率一般高于低风险投资组合D.投资组合A的风险高于投资组合B，那么投资组合A的已实现收益也高于投资组合B【答案】C6.我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是( )。

A.证券交易所B.中国证券登记结算有限公司C.证券结算风险基金D.中国证监会【答案】B7.假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人；某日甲方买入股票150万元；卖出股票120万元；买入债券360万元，卖出债券450万元；乙方买入股票400万元；卖出股票300万元；买入债券80万元，卖出债券50万元；则结算参与人丙方在逬行分级结算原则下，与中国结算公司资金交收金额是（）。

证券从业资格考试-基金的估值、费用与会计核算试卷1、估值方法的( )是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。

A.一致性B.准确性C.公开性D.长期性2、基金资产估值是指通过对基金所拥有的( )按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

A.净资产B.负债C.全部资产D.全部资产及所有负债3、我国开放式基金的估值频率是( )。

A.每两个交易日B.没有明确的规定C.每一个交易日D.每周4、封闭式基金( )披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。

A.每周B.每季C.每日D.每月5、当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的( )时，基金管理公司应及时向监管机构报告；当计价错误达到( )时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25%,0.5%B.0.25%,0.75%C.0.1%,0.25%D.0.5%,1%6、对存在活跃市场的投资品种，估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应以( )确定公允价值。

A.最近交易市价B.估值C.市价D.参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价7、交易所上市交易的股指期货合约以( )进行估值。

A.收盘净价B.公允价值C.市价D.估值当日结算价8、( )对基金管理人的估值结果负有复核责任。

A.基金托管人B.基金注册登记机构C.基金份额持有人D.基金估值工作小组9、基金持有的首次发行未上市的股票,债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按( )计量。

A.成本B.开盘价C.平均价D.收盘价10、对于不收取申购费（认购费）,赎回费的货币市场基金以及其他经中国证监会核准的基金产品，基金管理人可以依照相关规定从( )中持续计提一定比例的销售服务费。

A.基金手续费B.基金总资产C.基金佣金D.基金财产11、QDI2基金份额净值应当在( )披露。

A.估值日前1个工作日B.估值日C.估值日后1个工作日内D.估值日后2个工作日内12、QDI2基金与境内的证券投资基金相比，其运作链条较( )，参与机构较( )。

广西2016年证券从业资格考试:证券投资基金的费用和资产估值考试试题一、单项选择题(共20题,每题3分,每题的备选项中,只有1个事最符合题意1、债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间是指(。

A.债券交易期限B.债券发行期限C.利息偿还期限D.债券到期期限2、从__形态看,国内生产总值是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额。

A.价值B.产品C.收入D.实物3、上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本,以股票发行量为权数按加权平均法计算的股价指数是(。

A.上证30指数B.深圳综合指数C.上证综合指数D.深圳成分股指数4、价值培养型投资理念是一种__的投资理念。

A.收益相对分散B.风险相对分散C.投资收益共享型D.投资风险共担型5、公司增加或减少注册资本,应由(做出决议。

A.董事会B.股东大会C.监事会D.全体股东6、下列说法不正确的是(。

A.平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入,又要追求长期增值。

通常是把资金集中投资于股票和债券,以保证资金的安全性和盈利性B.在成长型基金中,还有更为进取的基金,即积极成长型基金C.收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券,以获取当期的最大收入为目的D.成长型基金是基金中最常见的一种,追求基金资产的长期增值,投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的公司的股票7、证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的(。

A.对比关系B.比例关系C.量比关系D.组成关系8、保险公司从事保险资金运用的,投资于银行活期存款、政府债券、中央银行票据、政策性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额,合计不低于本公司上季末总资产的(。

A.12%B.10%C.7%D.5%9、金融期权与金融期货的不同点不包括__。

A.标的物不同,且一般而言,金融期权的标的物多于金融期货的标的物B.投资者权利与义务的对称性不同,金融期货交易的双方权利与义务对称,而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性C.履约保证不同,金融期货交易双方均需开立保证金账户,并按规定缴纳履约保证金,而金融期权交易中,只有期权出售者才需开立保证金账户D.从保值角度来说,金融期权通常比金融期货更为有效10、根据《中华人民共和国刑法》,依法负有信息披露义务的公司向股东和社会公众提供隐瞒重要事实的财务会计报告,属于(。