宏达电子2020年三季度决策水平分析报告

宏达新材2020年三季度决策水平报告一、实现利润分析2019年三季度利润总额亏损4.83万元，2020年三季度扭亏为盈，盈利3,124.66万元。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2020年三季度营业利润为3,123.52万元，与2019年三季度的68.24万元相比成倍增长，增长44.77倍。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析宏达新材2020年三季度成本费用总额为27,118.76万元，其中：营业成本为25,497.04万元，占成本总额的94.02%；销售费用为605.26万元，占成本总额的2.23%；管理费用为655.21万元，占成本总额的2.42%；财务费用为264.15万元，占成本总额的0.97%；营业税金及附加为97.1万元，占成本总额的0.36%。

2020年三季度销售费用为605.26万元，与2019年三季度的691.92万元相比有较大幅度下降，下降12.52%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。

2020年三季度管理费用为655.21万元，与2019年三季度的892.21万元相比有较大幅度下降，下降26.56%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.13%，与2019年三季度的3.48%相比有所降低，降低1.35个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

三、资产结构分析宏达新材2020年三季度资产总额为115,218.11万元，其中流动资产为83,975.05万元，主要以存货、预付款项、应收账款为主，分别占流动资产的33.57%、26.94%和19.55%。

非流动资产为31,243.06万元，主要以商誉、固定资产、无形资产为主，分别占非流动资产的53.12%、34.12%和7.37%。

宏达电子2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为100,095.56万元，与2022年三季度的102,972.99万元相比有所下降，下降2.79%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为27,477.44万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的27.45%。

但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了1,429.65万元的资金缺口，二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为131,477.97万元，与2022年三季度的109,819.72万元相比有较大增长，增长19.72%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的10.98%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的稳定性明显下降。

2023年三季度，工资性支出有较大幅度减少，企业现金流出的刚性明显下降。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：收到其他与投资活动有关的现金；销售商品、提供劳务收到的现金；收到的税费返还；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：支付的其他与投资活动有关的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税费。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度宏达电子投资活动需要资金28,167.98万元；经营活动需要资金1,429.65万元。

企业经营活动和投资活动均需要投入资金。

导致当年企业的现金流量净额为-27,812.86万元。

2023年三季度宏达电子筹资活动产生的现金流量净额为1,784.77万元。

五、现金流量的变化2023年三季度现金及现金等价物净增加额为负27,812.86万元，与2022年三季度负6,846.73万元相比现金净亏空成倍增加，增加306.22%。

2023年三季度经营活动产生的现金流量净额为负1,429.65万元，与2022年三季度的5,649.26万元相比，2023年三季度出现现金净亏空，亏空1,429.65万元。

宏达股份2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为负22,773.38万元，与2019年三季度的778.76万元相比，2020年三季度出现较大幅度亏损，亏损22,773.38万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务亏损和对外投资亏损。

在营业收入有所扩大的同时，出现了较大幅度的经营亏损，企业以亏损换市场的战略面临市场竞争的严峻考验。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为53,954.42万元，与2019年三季度的54,516.74万元相比有所下降，下降1.03%。

2020年三季度销售费用为1,281.64万元，与2019年三季度的1,350.75万元相比有较大幅度下降，下降5.12%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2020年三季度管理费用为2,941.06万元，与2019年三季度的3,351.27万元相比有较大幅度下降，下降12.24%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为4.87%，与2019年三季度的5.79%相比有所降低，降低0.92个百分点。

但并没有带来经济效益的明显提高，要注意控制管理费用的必要性。

2020年三季度财务费用为2,267.97万元，与2019年三季度的2,357.75万元相比有所下降，下降3.81%。

三、资产结构分析2020年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

宏达电子2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为116,809.91万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为4,252.08万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供159,900.2万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕43,090.29万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为47,859.93万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是111,172.75万元，实际已经取得的短期带息负债为4,252.08万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为79,516.34万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为95,344.54万元，在5年之内偿还的贷款总规模为127,000.96万元，当前实际的带息负债合计为4,252.08万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。