资产管理项目风控标准

平安信托有限责任公司投资评估部私募股权投资投资标准及风控指引2011.6目录目录 (1)第一章总则 (2)第二章总体投资原则 (3)第三章总体投资标准 (4)第四章定价及收益率标准 (7)第五章交易结构及风控条款 (8)第六章项目执行风险管理 (12)第七章附则 (12)附件一框架协议标准化模板 (13)附件二尽职调查工作指引 (28)第一章总则第一条为规范集团各私募股权投资团队（以下简称“前台”）私募股权投资项目（以下简称“投资项目”）投资质量，明确项目投资标准、提高项目执行质量、有效防范和控制投资风险，维护集团合法权益，为前台团队的目标公司筛选工作提供指导性意见，信托公司投资评估部股权投资中台（以下简称“PE中台”）特制定本指引。

第二条本指引所称“私募股权投资项目”是指集团所属之各投资主体对非上市公司与境内外上市公司（以下简称“目标企业”）所属股权、资产进行的权益性投资，在设定的持股期间内通过上市、兼并收购、管理层回购等方式撤出投资并获得利润回报的投资项目。

第三条本指引所称上市前投资（Pre-IPO投资）是指预计投资后短期内可上市的投资，其中拟在中国创业版上市的，须在投资后两年内能够完成上市，在境内外主板或中小企业板上市的，须在投资后三年内可实现上市。

第四条本指引所称非上市公司财务投资，是指投资时项目公司距离上市时间预计长于Pre-IPO 投资的，以财务投资目的为主，且平安不成为实际控制人的投资。

第五条本指引所称兼并收购类投资，是指投资股权比例超过50%，或虽股权比例未达50%，但投资后拥有标的公司实际控制权的投资。

第六条本指引所称框架协议是指投资方与被投资企业就未来的投资交易达成原则性约定的文本。

框架协议中除约定投资者对被投资企业的估值和计划投资金额外，还包括被投资企业应负的主要义务和投资者要求得到的主要权利，以及投资交易达成的前提条件等内容。

投资者与被投资企业之间未来签订的正式投资协议中将包含框架协议中的主要条款。

风控部管理制度一、接单初审制度第一条为规范本部门接单、以及资料初审,控制和防范担保风险,推动公司融资担保业务的发展,加快本部门员工工作效率.第二条接单部门内勤接单当天必须给分支机构回复意见,交换企业的基本信息.完善接单台帐报表,让主办的融资专员履行签字手续,明确业务分配,以及审核人签字第三条审核资料部门内勤对照融资担保业务材料清单理清贷款企业尚缺资料.同时与分支机构相关负责人联系,交换贷款企业基本情况,并督促分支机构负责人收集贷款企业尚缺资料.第四条企业准入标准部门负责人应当在审核资料后初审以下内容：一、经法定程序批准设立的企业法人、社团法人或其他经济组织及自然人申请人,持有最近经审验合格的营业执照；二、企业实行独立核算,自主经营、自负盈亏.持续、正常生产经营一年以上项目款除外,有固定经营场所及稳定的客户,能提供财务报表,贷款金额在200万元以上的提供审计报告；三、企业资信状况良好,无恶意欠款记录；四、企业最近未发生重大质量事故,无悬而未决诉讼案件缠身；五、企业经营稳健,未曾发生连续两年经营性亏损；六、企业管理者具备丰富的管理经验和较高的管理水平、显着的历史经营业绩、良好的信用记录和社会声誉；七、企业有连续的盈利能力和偿债能力,经营活动净现金流量应为正,贷款到期时有能保证还款的现金流入；八、企业的资产负债结构合理,资产负债率不超过65%；九、企业具备一定生产、销售规模,年销售收入在500万元以上；第五条部门负责人在确认贷款企业基本资料齐全,反担保措施较好的情况下,与贷款企业负责人和分支机构负责人联系,约定到企业调查的时间.让主办的融资专员履行签字手续,明确业务分配,以及审核人签字,去企业调查之前,在OA系统上填写外出单,并提交审批.二、调查工作制度二．一融资担保业务的调查工作尤其是现场调查工作是整个业务流程中非常重要的一个环节,为了规范融资调查专员的行为,从职业道德、业务技能、服务态度等方面提升融资调查专员的综合素质,有效的防范风险.第一条融资调查专员必须在客户工作时间深入客户生产经营场所调查并拍照.生产经营场所包括：生产制作现场、施工现场、营业场所、种养殖基地、库房、办公场所等；拍照的内容包括：调查人员、客户名称、建筑物、机器设备、存货、生产制作情景等.第二条融资调查专员在调查过程中不得与客户谈判担保费率等问题,不得有要求客户将担保费、定金存入非我公司指定账户的行为.第三条现场调查完毕回公司后且客户必备资料收集齐备后2个工作日内出具调查报告并将资料和调查报告移交风控室.对财务数据、反担保、风险的分析及调查结论必须根据客户的特点提出有针对性的分析意见、建议.调查报告应由调查人员A执笔、调查人员B复核后亲笔签名确认,不准将调查人员名字直接打印在调查报告封面,调查人员对资料、数据的真实性、完整性、合法性负责 .第四条收到风控室的复核意见后在一个工作日内反馈给业务部门、客户.要求补充资料的督促业务部门、客户及时补充资料并每周跟踪一次落实进度,收到资料后一个工作日内移交风控室；建议退单的将退单意见反馈业务部门,做好沟通、解释工作.第五条融资产品管理室负责人对本部门成员违反上述规范的行为负管理责任,按对直接责任人处罚金额的20%承担责任.二.二调查规范保前调查：公司对中小企业流动资金贷款担保前评审包括以下主要内容：第一条财务因素分析.一、资产、负债、所有者权益核实二、销售收入及利润核实三、营运能力分析；四、盈利能力分析；五、成长能力分析.第二条非财务因素分析.一、企业基本情况：包括注册资本、经营范围、股权结构、关联企业、分支机构.二、企业历史情况：包括近三年的主营业务及业绩、股权、注册资本等变动及原因、发展方向、发展战略部.三、企业管理：包括管理层素质及经验、管理层关系及稳定性、管理现状、企业人员情况.四、还款意愿：包括借款人信用记录；主观还款意愿等.五、人员素质评价：包括企业领导层的年龄结构、学历；企业法人的经营业绩、道德品质；企业职工人员素质等.六、行业风险：包括借款人所处行业的盈利性、周期性、竞争性；借款人在行业中的地位等.七、市场及经营风险：包括企业的规模及生产能力、产品竞争能力、产品的多样化、产品的销售渠道及市场需求分析等.八、技术风险：借款人的技术来源、核心技术控制能力、新产品开发能力、技术市场优势等.九、抵押资产状况：抵押资产的充足性、易保值性及易变现程度；反担保措施的可控性、合法性.二．三调查资料移交制度为了提高融资担保业务的内部时效,规范融资担保业务调查资料的管理,有效防范风险.第一条融资担保业务调查资料指我公司在开展融资担保业务调查过程中所形成的全部资料,包括调查报告、客户的主体资格资料、财务资料、经营资料、历史贷款资料、反担保资料以及其他资料等.第二条调查人员调查完毕后,应将资料按以下类别分类整理以小铁夹分开：一、客户主体资格资料：贷款申请、客户简介、主要负责人简介、营业执照、章程、组织机构代码证、税务登记证、开户许可证、环保许可证、资质等级证、特种行业许可证、公民身份证、户口簿、婚姻证明；二、财务资料：验资报告、财务报表、审计报告、纳税申报单；三、经营资料：生产经营场地权属证明、购销合同、出入库单、购销发票、银行流水、能源耗用发票、项目可行性分析、贷款用途资料；四、历史贷款资料：贷款合同、担保合同、反担保合同、抵质押物清单；五、反担保资料：抵质押物权属证明、价值判断依据、保证人的营业执照、组织机构代码证、章程、财务报表、公民身份证、户口簿、婚姻证明、财产线索等；六、其他资料第三条调查人员撰写调查报告后,将之与按照“第二条”整理的资料同时移送风险控制室复核,办理交接手续.第四条风险控制室在复核的过程中,应对资料妥善保管,防止资料的散乱.项目通过贷审会审批后,将资料移送调查部门不包括调查报告,办理交接手续.第五条项目反担保资料归档完毕后,调查部门将调查资料移交档案管理部门永久保管.三、审核制度三．一预审会制度第一条风险控制室负责对融资业务资料的复核、调查报告的核查,并将预审会的职能日常化.第二条风险控制室的书面复核一、调查报告及相关资料送风控室,风控室安排两名融资风控专员分别独立进行复核,并将复核意见统一报送风控室主任.二、风控室每天不定时召开项目分析会,确定每个项目应落实的问题、补充的资料,出具融资会议纪要,并指定一名融资风控专员跟踪该项目的融资会议纪要意见落实进度,将意见书传送业务部门、调查部门.第三条风险控制室的现场复核一、对于意见分歧较大的项目,风险控制室在复核意见书中就要求融资风控专员现场复核；二、现场复核不同于调查部门的调查,必须带着问题去,有重点的复核；三、融资风控专员根据现场复核情况,撰写现场复核报告.三．二贷审会制度第一条对于已落实复核意见的项目,风控室上报贷审会审批,并做好会议记录和跟踪.第二条贷审会审批同意的项目,风控室及时将审批意见告知业务部门和调查部门,跟踪项目的进度.第三条贷审会要求补充资料的项目,风控室及时将审批意见告知业务部门和调查部门,跟踪补充资料落实的进度,待资料补充完毕,再上报贷审会审批.第四条贷审会要求退单的项目,风控室及时将审批意见告知业务部门和调查部门,并做好解释、沟通工作.四、办理反担保手续制度第一条为规范本部门反担保措施的办理,控制和防范担保风险,推动公司融资担保业务的发展,加快本部门员工工作效率,特制定本办法.第二条公司开展的各项对外融资担保业务均需对方提供反担保；本办法所称反担保,以下统称为反担保措施.第三条反担保措施的各项内容必须符合担保法等有关法律、法规,及公司有关规定.第四条客户提供的抵质押保证,本部门融资专员应对以下方面进行认真审查：一、抵质押物基本情况：包括抵质押物的名称、数量、质量、使用状况、保管情况、地理位置等；二、抵质押物权属情况,包括：1、抵质押物产权的真实性、合法性及归属；2、以共有财产为抵质押物的,应审查其对该财产占有份额的证明及其他共有人同意其抵质押的书面证明；3、如果抵质押物权属有限责任公司、股份有限公司、合资公司的,应审查董事会审议批准的文件或董事会决议等书面证明；4、抵质押物使用权及所有权的权属及同一抵质押物向其他债权人设定抵押的情况,应到国有资产管理局、房屋管理局、工商行政管理局等有关管理部门调查、落实；按法律规定,经登记后生效的,应依法登记.第五条以下列证券等为质押物的,首先确认其所有权,并重点审查：一、有价债券的发行是否符合国家法定程序；二、国库券是否为凭证式国库券；三、上市证券、股票到证券登记机构办理认定登记的证明；四、其他可质押证券、股票由有关机构登记认定的证明；五、现汇质押的,现汇应存入公司指定账户；存单质押的,应对存款行出具的书面不予挂失承诺进行核保,或三方签定质押协议；六、承兑汇票质押的,应确认其是否符合中华人民共和国票据法的有关规定.第六条抵质押物的价值应与当事人协商议定或委托有评估资格的中介机构进行评估,其评估结果应被公司审查认可.第七条客户提供的信用保证,应满足以下条件：一、符合担保法的规定；二、董事会、股东会或职工代表大会同意提供保证的决议；三、连续两年盈利；四、有效净资产大于担保金额；五、公司要求的其他条件.第八条对提供保证的保证人的资信评估,依照公司业务操作规程对其调查、评审.第九条对客户提供的个人保证,必要时应要求保证人家庭主要成员签字.第十条在公司出具正式担保函、放款通知书之前,必须按贷审会批准的内容先办理、落实反担保措施.第十一条涉及抵质押物的,双方应到有关登记机关办理登记等手续.同时原则上要求被保证人对抵质押物办理与保证期限相适应的财产保险,在保险合同中明确公司为该项保险的第一受益人,同时保险单和他项权利证书由公司风险控制室执存.办理各项抵质押登记、保险等项手续费用由被保证人承担.第十二条客户与公司依法签定委托担保合同后,本部门融资专员负责落实各项反担保措施.第十三条本部门融资专员在接到通过贷审会并且银行审批通过的融资担保业务之日起15个工作日内完成相关合同的公证、反担保措施资料的准备,并将相关资料交由机构融资专员向相关职能部门提交.本部门融资专员在接到受理通知书之日起15个工作日领取反担保相关资料.90个工作日内将反担保措施证明文件、公证书、银行借款合同、保证合同、借据交至风险控制室.逾期不交者,由本部门对相关责任人处以200元的罚款.第十四条若因特殊情况不能如期办理相关反担保措施,不能交至风险控制室的,本部门融资专员需在知道或应当知道该特殊情况发生之日起3个工作日内将书面情况说明交至本部门负责人处审批.五、签署合同第一条待贷款银行通知可以放款后签订合同.按照我公司标准的合同范本填写相关合同.涉及的合同包括：1、保证反担保合同个人2、保证反担保合同法人3、抵押反担保合同4、股权质押反担保合同5、委托担保合同6、质押反担保合同7、股东会决议/董事会决议8、公司委托书9、股东授权委托书10、股权委托管理协议11、其他需要签订的合同第二条在合同签订之前确认是否需要我公司开设保证金账户,如需开户,则需事先联系财务部外勤人员,由其负责开户,同时需联系风控室相关人员负责公章的携带.第三条与公证处公证员及借款人要求到场的相关人员联系,约定合同签订时间,在公证员的监督下签订各项合同,贷款企业交纳公证费.第四条签订后的合同公证员拿回公证处备案,公证处给我公司和借款人出具公证书.属于借款人的公证书和相关合同由业务部门负责传递.六、企业融资担保业务保后巡查规范为加强融资担保业务管理,有效控制和防范风险发生情况,推动业务持续健康发展.第一条本规范适用范围本管理办法适用范围为：融资担保客户部业务、融资产品管理室业务、各地市分公司业务、产品管理部、其他融资产品相关部门.第二条巡查前的准备工作一、各融资专员在借款下放后三个工作日之内将银行借款借据以及客户基础资料交到市场发展中心融资产品管理室内勤处,由市场发展中心融资产品管理室内勤统一移交产品管理部综合管理室内勤.二、融资保后巡查小组在每月的前两个工作日之内节假日顺延安排好当月的巡查计划.三、巡查人员须在巡查前熟悉客户基础资料和调查报告,特别是针对性、的巡查方案以及反担保措施,并根据审贷会要求进行保后巡查准备工作.四、巡查人员为总公司融资巡查专员、分支机构或分公司相关负责人、融资产品客户部业务员.第三条融资担保业务保后巡查方式一、现场巡查企贷：首月巡查重点了解、核实企业借款使用情况；采购、生产、销售及收入情况,资产、负债、所有者权益的变动状况；资金使用、新增负债和企业外部合作的情况；其中重点确认企业借款的真实用途及投向.个贷：重点核实借款人对资金的使用情况,跟踪借款人第一还款能力的变动情况,抵押物的变现能力和变现价值的变化情况.二、报表巡查：是以传真、电子邮件、实地收集等方式采集客户财务报表,通过分析报表数据对比承保当期财务报表了解在保客户的生产、经营、债权债务变动等相关经营信息.财务报表包括：资产负债表、利润表、现金流量表等相关财务信息的报表.三、电话巡查：专门针对个贷业务以及无法提供财务报表的客户,主要了解客户资金的使用情况、抵押物情况及客户的还款意愿和还款准备工作.四、个性化巡查：如贷款企业有在建工程等情况,须巡查了解在建项目相关证照办理情况,签订建筑合同履行情况等.第四条融资担保业务保后巡查周期规定一、首月巡查承保日起以产品管理部综合管理室内勤收到银行借款借据为准的三十个工作日内进行首月现场巡查.二、报表巡查首月巡查结束后每月二十日前都须收集客户上月财务报表及银行还息凭证等相关资料进行报表巡查分析.三、现场巡查1、融资担保郊县机构、各地市分公司业务保后现场巡查周期为首月巡查后每三个月巡查一次.2、融资担保客户部业务保后现场巡查周期为承包日起三个月,承保日起半年再次进行一次现场巡查.3、担保期限超过一年的融资担保业务在进行首月巡查后需每季度进行一次现场巡查,但当企业发生不良经营状况时,融资巡查员须及时缩短巡查周期,增加巡查频率.4、融资担保业务承保期满前两个月,巡查了解企业还款计划.融资担保业务巡查要求：必须按期完成在保融资客户的巡查任务.第五条融资担保业务报表巡查流程一、保后巡查报表分析员负责收集融资担保在保客户的月度财务报表、还息凭证等相关资料,根据报表内容分析完成当日内填写OA系统融资担保业务保后巡查情况表并进行发送.二、保后巡查报表分析员每月二十五日前遇节假日顺延前填制当月融资在保单位月报表收集统计表,上传资产管理部综合管理室部门负责人审批,并知会系统管理室产品管理专员.保后巡查报表分析员将融资在保单位月报表收集统计表作为附件上传OA系统企业内部电子文档OA传输流程表单模版,要求发送流程为：综合管理室负责人审批→系统管理室稽核专员知会.第六条融资担保业务现场巡查流程一、保后现场巡查员每月第二个工作日前制定当月现场巡查计划表,作为附件上传OA系统企业内部电子文档OA传输流程表单模版,要求发送流程为：综合管理室负责人审批→系统管理室产品管理专员知会.二、保后现场巡查员须根据现场了解的真实情况,及时填写融资担保业务现场巡查表详见附件.三、保后现场巡查员在巡查完成后一个工作日内填写OA系统融资担保业务保后巡查情况表并进行发送.四、资产管理部负责人针对现场巡查上报的企业融资担保业务现场巡查表,负责逐个项目进行风险评估及审核并按五分形态正常、关注、次级、可疑、损失汇总分析,每月30日前通过OA流程上报总经理室.第七条融资担保业务保后巡查规定一、融资担保业务承保期满前两个月,巡查员须进行现场巡查,在了解相关信息的同时,与被担保方沟通还款或续贷事项；二、各分公司、郊县机构融资担保业务报表巡查和现场巡查工作由总公司产品管理部综合管理室负责完成.三、融资担保客户部业务报表巡查和现场巡查工作由该融资业务所属客户经理完成,产品管理部综合管理室负责监督.四、分公司和郊县机构融资担保业务相关业务人员,须协同总公司巡查员完成其负责区域的客户保后巡查工作含客户报表收集和现场巡查.五、产品管理部综合管理室融资巡查内勤须建立融资担保业务保后巡查台账；台账内容须包括企业名称、贷款金额、承保日期、贷款到期日、首月巡查日期、现场巡查日期、企业状况是否正常.六．一个贷业务保后巡查规范为加强融资担保业务管理,有效控制和防范风险发生情况,规范融资担保业务保后巡查工作.第一条本规范适用范围一、融资担保客户部业务、各郊县机构业务、各地市分公司业务.二、以个人名义为企业贷款的情况,不适用于个贷业务保后巡查标准,适用于企业贷款保后巡查标准.第二条融资个贷业务保后巡查标准融资个贷业务巡查主要了解以下内容：一、借款人的经济状况；二、个人资产情况；三、抵押物价值变动情况；四、贷款资金使用情况.第三条融资个贷业务保后巡查流程一、融资保后巡查员须根据现场了解的真实情况,及时填写融资担保业务保后巡查情况表个贷详见附件.二、融资保后巡查员须在现场拍摄反担保物反担保物为实物照片.三、融资保后巡查员在巡查工作完成后一个工作日内填写OA融资担保个贷业务保后巡查表,并将拍摄的反担保物照片以附件的形式插入并进行发送.四、产品管理部综合管理室负责人针对上报的融资担保业务保后巡查情况表个贷,逐个项目进行审核并按五分形态正常、关注、次级、可疑、损失汇总分析.第四条融资个贷业务保后巡查相关规定一、融资担保客户部的个贷业务由相应的业务人员负责完成保后巡查工作,须严格按照融资个贷业务保后巡查流程执行.二、融资个贷业务只能以现场的方式进行巡查,报表巡查不能作为融资个贷业务的有效巡查方式.三、融资个贷业务的巡查周期、巡查计划拟定、风险处置措施,严格按照企业融资担保业务保后巡查管理办法暂行执行.四、产品管理部综合管理室须建立融资个贷业务保后巡查台账,台账的内容包括：贷款人姓名、担保期限、巡查时间、巡查结果的五分形态等信息.七、保后巡查协同规范为加强融资担保业务前端工作人员与后端巡查工作人员的工作信息流通,发挥协作精神,提升客户服务品质,提高保后巡查的时效性,节约公司资源,加强融资担保业务后期风险的有效管控.第一条业务范围适用于各郊县机构、各地市分公司融资担保业务,不包括客户部融资担保业务.第二条保后巡查协同流程规定一、产品管理部综合管理室内勤在每月初五个工作日类,将本月的巡查计划通过OA融资担保保后现场巡查计划安排反馈表模板发送给各郊县机构、各地市分公司负责人.二、各郊县机构、各地市分公司负责人在一周的时间内,根据巡查计划的安排,告知相应的客户经理落实负责区域内贷款企业相关工作,确保巡查工作有效的开展.备注：贷款企业落实信息有：确保贷款企业的主要管理人员和财务人员在巡查时在场,准备相关的财务报表和还息凭证资产负债表、现金流量表、损益表等保后巡查需收集的相关资料.三、各郊县机构、各地市分公司负责人,在计划巡查日前一个工作日内将落实的相关情况填写在OA融资担保保后现场巡查计划安排反馈表中“分公司、分支机构信息反馈”一栏,并发送.四、资产管理部综合管理室将根据各郊县机构、各地市分公司落实的情况,安排实际现场巡查的贷款企业.巡查计划信息反馈流程图表。

深圳XX资产管理有限公司运营风险控制制度第一章目标和原则第一条公司制定本制度旨在保护基金客户的合法权益，促进公司基金业务的规范发展，有效防范和化解风险，杜绝利益输送及其他有损害公司和客户利益的行为。

基金公司风险控制的总体目标是：保证公司资本运作严格遵守国家有关法律法规和基金管理合同规定；确保各类基金的稳健运行和资本运营的安全完整，防范和化解风险，确保公平对待公司所管理的各类基金。

第二条基金管理内部控制应当遵循的原则：合法性原则公司应在合法合规的前提下签署各类合同，忠实履行合同义务，客户资金运作应与各类合同及客户的收益目标的风险承受度相一致，充分依据合同规定构建投资组合。

健全性原则风险控制必须覆盖基金运作的各个环节和各级人员，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。

独立性原则公司设风险控制委员会，风险控制机构和人员具有并保持高度的独立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行监察和稽核。

防火墙原则公司各机构、部门和岗位保持相对独立，公司自有资产与股东投入、私募基金等各类不同资产的运作应当严格分离，分别独立运作。

公平原则公司应当恪尽职守、履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，杜绝利益输送行为，通过完善相关制度、流程，在公平的基础上使客户资产的投资管理可以充分利用公司既有的行政、系统、研究资源，同时防范公司各类基金之间相互输送利益，保证公平对待各类投资者。

第二章公司内控风险控制架构与流程第三条公司设风险控制委员会。

风险控制委员会的主要职责是根据公司相关制度规定，对公司经营管理的全过程进行风险控制。

风险控制委员会由董事长、风控总监、投资总监及上述级别以上人员组成，公司总经理任风险控制委员会主任。

定期或不定期组织召开风控评审会，与会人员须为委员会成员，或增加一至两名外部专家。

评审会采取投票制，即参会项目必须得到三分之二以上与会人员的赞成票方可通过评审；同时公司董事长及总经理有一票否决权，即董事长或总经理一旦投否决票，无论赞成票数多寡，该项目均不得通过评审。

行政事业单位资产管理风险及其防控措施行政事业单位资产管理工作涉及到多方面内容，应做好固定资产、流动资金、无形资产以及投资资产的管理工作，要清晰管理范畴，对资产进行优化配置，可切实提高财政资金使用效率，为行政事业单位各项服务工作的有序开展打下基础，能够进一步提高公共服务效能，推动地方经济发展建设。

这就需要行政事业单位加强对资产管理工作的重视，并注重风险防范，做好内部风险控制工作，为行政职业单位资产的高效、合理利用提供保障，这对行政事业单位资产管理水平提升和单位的稳定持续发展有着重要意义。

一、行政事业单位资产管理中存在风险分析(一)资产管理意识普遍偏低行政事业单位中国有资产在总资产中占据着较大比例，资产管理工作的开展质量与行政事业单位资产的使用效益和安全性密切相关。

部分资产管理人员对自身工作的认识不清晰，实际工作中运用的管理方式不合理，采用管理个人财产的方式管理单位资产，经常会出现管理上的疏忽，影响行政事业单位资产的安全使用。

在实际资产管理过程中由于管理意识偏低，没有实现对管理工作开展全过程的细致监督，无法对单位采购和招投标工作开展情况进行约束与管理，存在较多违规行为，这在一定程度上造成了资产流失。

还有一些单位为了追求政绩，存在盲目扩大投资规模的现象，使得有关部门的财政压力增加。

(二)资产管理机制不完善行政事业单位在开展资产管理工作时缺乏完善制度机制和标准指标作为相关依据，整个过程相对随意，整体的规范性有待提升，很容易出现管理混乱的情况，影响资产管理工作科学、有序开展，增加管理风险。

另外，行政事业单位资产管理人员缺乏完善制度的约束与管理，整体的管理意识不足，没有充分发挥自身的职能作用，而且各项工作的开展流程不合理，比如，没有对国有资产进行合理申报和记录，这就导致国有资产产权不明确，影响后续使用。

还有部分行政事业单位的资产运用不合理，不注重维护保养，使得资产破坏严重，这也在一定程度上造成了资产资源的浪费。

资产风险分类管理办法第一章总则第一条为全面准确地识别、反映和监督资产风险，加强资产管理，合理计提资产损失准备，加强不良资产管理与处置，提高资产质量，根据中国银行业监督管理委员会《非银行金融机构资产风险分类指导原则（试行）》（银监发[2004] 4号）、《贷款风险分类指引》（银监发[2007]54号），特制定本办法。

第二条本办法所指资产风险分类，是指按照风险程度将资产划分为不同档次的过程。

第三条评估资产质量，采用以风险为基础的分类方法（简称资产风险分类法），按照风险程度将资产划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类；后三类合称为不良资产。

第四条资产风险分类应坚持以下原则：（一）资产风险分类要以资产价值的安全程度为核心，合理评估资产的风险和实际价值。

（二）资产风险分类应坚持全面性原则，通过风险分类，全面、真实、准确地反映资产质量的实际状况。

（三）资产风险分类应坚持动态性原则，定期认定、及时调整，根据影响资产质量的因素的变化，及时调整对资产的分类。

第五条通过资产质量风险分类应达到以下目标：（一）揭示资产的实际价值和风险程度，真实、全面、动态地反映资产的质量；（二）发现资产使用、管理、监控、催收以及不良资产管理中存在的问题，加强对资产的风险管理；（三）为判断资产损失准备金是否充足提供依据。

第六条本办法适用范围为公司自营业务资产，贷款业务资产可参照执行。

第二章资产分类组织与实施第七条公司风险控制委员会全面负责资产风险分类工作，具体由投资运营部、计划财务部、合规风控部和审计部共同完成。

第八条投资运营部负责资产分类的资料准备和初步分类工作。

分类范围包括贷款等信贷类资产、长期股权投资、证券投资等权益类资产。

投资运营部应于每季度末在对交易对手财务指标、现金流量、担保状况和其他非财务因素综合分析的基础上，按照分类标准对各项资产质量逐笔提出初步分类意见，初分结果经初分人员、部门总经理或负责人签字确认后以书面形式报给负责分类复审的部门。

资产风险分类管理办法第一章总则第一条为全面准确地识别、反映和监督资产风险，加强资产管理，合理计提资产损失准备，加强不良资产管理与处置，提高资产质量，根据中国银行业监督管理委员会《非银行金融机构资产风险分类指导原则（试行）》（银监发[2004] 4号）、《贷款风险分类指引》（银监发[2007]54号），特制定本办法。

第二条本办法所指资产风险分类，是指按照风险程度将资产划分为不同档次的过程。

第三条评估资产质量，采用以风险为基础的分类方法（简称资产风险分类法），按照风险程度将资产划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类；后三类合称为不良资产。

第四条资产风险分类应坚持以下原则：（一）资产风险分类要以资产价值的安全程度为核心，合理评估资产的风险和实际价值。

（二）资产风险分类应坚持全面性原则，通过风险分类，全面、真实、准确地反映资产质量的实际状况。

（三）资产风险分类应坚持动态性原则，定期认定、及时调整，根据影响资产质量的因素的变化，及时调整对资产的分类。

第五条通过资产质量风险分类应达到以下目标：（一）揭示资产的实际价值和风险程度，真实、全面、动态地反映资产的质量；（二）发现资产使用、管理、监控、催收以及不良资产管理中存在的问题，加强对资产的风险管理；（三）为判断资产损失准备金是否充足提供依据。

第六条本办法适用范围为公司自营业务资产，贷款业务资产可参照执行。

第二章资产分类组织与实施第七条公司风险控制委员会全面负责资产风险分类工作，具体由投资运营部、计划财务部、合规风控部和审计部共同完成。

第八条投资运营部负责资产分类的资料准备和初步分类工作。

分类范围包括贷款等信贷类资产、长期股权投资、证券投资等权益类资产。

投资运营部应于每季度末在对交易对手财务指标、现金流量、担保状况和其他非财务因素综合分析的基础上，按照分类标准对各项资产质量逐笔提出初步分类意见，初分结果经初分人员、部门总经理或负责人签字确认后以书面形式报给负责分类复审的部门。

引导基金风控核心指标1.基金名称：2.基金注册地：引导基金所在地。

3.基金组织形式：合伙制或公司制。

4.基金规模：引导基金最低或最高出资金额。

5.基金管理人：注册地落地管理团队。

6.基金存续期：投资期、退出期、延长期。

7.基金缴款安排：一次出资、分期出资。

8.托管机制：强制托管，符合引导基金政策要求的商业银行。

9.返投金额：不低于引导基金出资金额的一定比例（如150%-200%）。

10.基金管理费：投资期、退出期、延长期、清算期管理费率。

11.投资策略：规定产业或行业，以及投向规定产业或行业的最低投资金额（60%）。

12.投资领域：规定投资领域，以及投向规定领域的最低投资金额（60%）。

13.投资阶段：投资于特定阶段的最低金额（60%），以及各阶段具体要求（如项目成立时间，项目人员、总资产、净资产、营业收入等），基金投资为项目首两轮投资或项目成立时间不超过一定年限。

14.投资限制：单个项目单次最高投资金额（如10%），单个项目累计最高投资金额（如20%）；最低项目数量。

15.投资决策机制：决策机构组成、决策机制表决机制，引导基金观察员（审核产业方向、投资方向、投资阶段、项目知情权、合规性审查前置审批权）。

16.关键人士：基金投资完成一定比例（如75%）前不得设立与管理投资方向、投资策略等相同或类似的其他基金。

17.关联交易：决策机制、回避机制。

18.核心管理团队：19.收益分配：门槛收益率、分配顺序、追补机制、业绩报酬。

20.引导基金退出机制：正常退出（清算、份额转让、上市退出等）、非正常退出（子基金触发约定条件）。

①方案通过后未在一定期限内完成设立，引导基金拨付资金后一定期限内未启动投资，投资方向、投资领域等不符合引导基金要求，违反合伙协议未能有效整改，违法违规被查处，首期资金未到位超过一定期限。

②子基金管理机构发生实质变更，如实际控制人、普通合伙人变更，基金管理团队成员半数以上发生变更。

③其他。

风险控制管理制度第一章总则第一条为保障基金运营和投资业务的安全运作和管理，加强本公司及所管理基金的内部风险管理，规范基金运营和投资行为，提高风险防范能力，有效防范与控制基金运营和投资项目运作风险，根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》、《证券期货投资者适当性管理办法》及相关法律法规，结合行业通行的风险控制措施和风险管理理念，并结合公司实际情况，制定本制度。

第二条本制度所称“风险控制”，是指对基金运营和项目投资中的各种投资风险进行识别、评估，并在基金运营、项目管理、项目退出中实施动态风险监控，提出解决方案，从而实现公司风险控制总体目标的一系列行为。

第三条风险控制原则(1)全面性原则：风险控制制度应覆盖基金运营和投资业务的各项工作和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节；公司所有部门、所有员工都是风险控制的责任主体，根据部门、岗位职责的要求承担相应的风险控制责任与义务；(2)持续性原则：风险控制不是静态的制度，而是一个由目标设定、风险识评、风险应对和监督反馈等流程组成的动态、循环的管理过程；(3)审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司部门____的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点；(3)独立性原则：公司设立独立于其他职能部门的合规风控部，专职落实公司的风险控制工作；风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到基金运营和业务的各具体环节；(4)有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章、要求，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力；(5)适时性原则。

应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善。

风控体系包括1、组织体系，2、制度体系，3、流程建设。

1、组织体系：
投资决策委员会：投资决策委员会由风险管理部门发起、董事会成员及核心部门负责人参与、对拟投资项目进行综合评定、审核、投决。

投资管理：挖掘具有潜在投资价值的优质项目、并通过专业尽调、专业投资流程设计让项目实现投资价值。

投后管理：对在投项目进行专业投后管理、深度运营项目、提升项目价值、以确保项目成功退出。

风险管理：资深风控团队严格把控项目风险、提出合理化风控意见、作出专业化投资建议、从法律、财务、市场、项目等多围度进行风险管理。

财富管理：专业的财富管理团队、为客户的资产配置提出合理化建议、提供专业、个性、私密、尊贵的财富管理服务。

2、制度体系：建立了覆盖业务全过程及各个操作环节科学合理、控制严密、运行高效的内
部控制制度。

3、流程建设：通过信息系统有力支撑、推进流程化管理、实现“运营制度化、制度流程化、
流程标准化、管理规范化”。

基金合同中的风险控制要求
为分散风险考虑，基金管理人运用基金财产进行证券投资不得过于集中于某一只或某几只股票，以免因被投资公司经营突然恶化而导致基金财产遭受重大损失。

现行监管规章对于基金投资的风险控制有如下一些限制性规则:
1、一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%;
2、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%;
3、基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额不得超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
4、不得违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定;
5、中国证监会规定禁止的其他情形。

完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受前款第(一) 项、第(二)项规定的比例限制。

(《证券投资基金运作管理办法》第31条)
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。

因证券市场波动、上市公司合井、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合以上第1项、第2项规定的比例或者基金合同约定的投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。

(《证券投资基金运作管理办法》第32、33条)。