中国广核2020年三季度财务状况报告

中国广核2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为1,668,797.69万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为3,791,589.9万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为18,420,821.95万元，2020年三季度已有长期带息负债为16,729,253.9万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为20,089,619.64万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,015,763.85万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是2,895,599.15万元，实际已经取得的短期带息负债为3,791,589.9万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,955,681.5万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为2,425,640.33万元，在5年之内偿还的贷款总规模为3,365,557.98万元，当前实际的带息负债合计为20,520,843.81万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为807,176.41万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营1.72个分析期之后可被盈利填补。

企业负债水平较高，且经
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

中广核技2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为7,320.72万元，与2019年三季度的4,952.99万元相比有较大增长，增长47.80%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为146,801.5万元，与2019年三季度的147,302.11万元相比有较大幅度下降，下降0.34%。

2020年三季度销售费用为5,846.94万元，与2019年三季度的5,633.68万元相比有较大增长，增长3.79%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度大幅度的销售费用投入带来了营业收入的大幅度增长，企业的销售活动取得了明显的市场效果，但相对来讲，销售费用增长明显快于营业收入的增长。

2020年三季度管理费用为11,203.59万元，与2019年三季度的13,514.01万元相比有较大幅度下降，下降17.1%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为6.32%，与2019年三季度的7.65%相比有较大幅度的降低，降低1.34个百分点。

管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。

2020年三季度财务费用为4,043.01万元，与2019年三季度的2,564.29万元相比有较大增长，增长57.67%。

三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款占营业收入的比例下降。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中广核技2020年三季度是有现金支付能力的，其现内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

中国核电2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为423,387.1万元，与2019年三季度的236,131.85万元相比有较大增长，增长79.30%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为736,884.56万元，与2019年三季度的691,447.41万元相比有所增长，增长6.57%。

2020年三季度销售费用为2,326.4万元，与2019年三季度的1,158.42万元相比成倍增长，增长1.01倍。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2020年三季度管理费用为43,326.81万元，与2019年三季度的72,031.12万元相比有较大幅度下降，下降39.85%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为3.16%，与2019年三季度的6.05%相比有较大幅度的降低，降低2.89个百分点。

管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。

2020年三季度财务费用为151,549.13万元，与2019年三季度的196,769.85万元相比有较大幅度下降，下降22.98%。

三、资产结构分析2020年三季度应收账款出现过快增长。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中国核电2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为321,350.39万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

2020年三季度利润总额为7,320.72万元，与2019年三季度的4,952.99 万元相比有较大增长，增长47.80%。利润总额主要来自于内部经营业务， 企业盈利基础比较可靠。
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
中广核技2020年三季度净利润为6,241.43万元，比2019年三季度增长 48.72%，但这一增长速度是在上一季度净利润下降的情况下取得的，并且 本季度的净利润还没有恢复到2018年三季度的水平。
0.47 481.42
2.42 5,633.68
2.57 13,514.01
1.23 2,564.29
-
0
83.,032.89
3.19 5,846.94
7.65 11,203.59
1.45 4,043.01
-
0
82.79
0.58 3.30 6.32 2.28
-
二、盈利能力分析
176,548.05
- 4,952.99 - 4,250.28 - 678.01 - 702.72
-7.61 177,314.18
-56.82 7,320.72 -59.68 6,172.9 -58.71 499.88 -24.39 1,147.83
0.43
47.8 45.24 -26.27 63.34
中广核技2020年三季度财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入
利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表(万元)
2018年三季度 数值 增长率(%)
2019年三季度 数值 增长率(%)