一建工程经济重点总结篇(最全最强大总结)
- 格式:doc
- 大小:1011.50 KB
- 文档页数:73
2024年一级建造师工程经济考点重点总结一、项目投资决策1.项目投资所涉及的基本概念与基本方法:投资成本、投资收益、投资回收期、净现值、内部收益率等。
2.投资评价指标的计算与应用:净现值、内部收益率、投资回收期等指标的计算方法,以及其在项目投资决策中的应用。
3.投资成本的计算:项目投资成本的计算方法。
二、项目标价与造价控制1.项目标价的编制:标书报价的计算方法,标书编制与标书评审内容。
2.项目造价控制:造价控制目标、造价控制方法及措施。
三、合同管理与工程招标1.合同的分类与签订:合同的类型及其特点,合同签订程序及合同书写要求。
2.合同履约管理与造价计量:合同履行的管理及控制,合同价款计量的方法与计价依据。
3.工程招标与投标:工程招标的类型,招标文件的编制与评标方法。
四、施工组织与施工合同1.施工组织设计:施工组织设计的内容,施工工序与工程进度计划的编制方法。
2.施工合同的签订及履行:施工合同签订程序及合同履行中存在的问题与控制措施。
五、工程风险管理1.工程风险与风险管理:工程风险的特点、分类及分析方法;风险管理的原则与方法。
2.工程风险的投资评估:针对工程项目风险的投资评估方法及应用。
六、工程项目财务管理2.项目会计处理与资金管理:项目会计处理的特点与内容,资金管理的目标与方法。
以上是2024年一级建造师工程经济考点的重点总结。
这些考点涵盖了项目投资决策、项目标价与造价控制、合同管理与工程招标、施工组织与施工合同、工程风险管理以及工程项目财务管理等多个方面。
了解这些重点考点,对于备考一级建造师工程经济科目将有很大的帮助。
一级建造师工程经济考点重点总结一、工程经济基础11 资金时间价值的计算及应用利息的计算资金等值计算及应用名义利率与有效利率的计算12 技术方案经济效果评价经济效果评价的内容经济效果评价指标体系投资收益率分析投资回收期分析财务净现值分析财务内部收益率分析基准收益率的确定偿债能力分析二、工程财务21 财务会计基础财务会计的职能会计核算的原则会计要素的组成和会计等式的应用22 成本与费用费用与成本的关系工程成本的确认和计算方法期间费用的核算23 收入收入的分类及确认建造(施工)合同收入的核算24 利润和所得税费用利润的计算所得税费用的确认25 企业财务报表财务报表的构成资产负债表的内容和作用利润表的内容和作用现金流量表的内容和作用财务报表附注的内容和作用26 财务分析财务分析的方法基本财务比率的计算和分析27 筹资管理资金成本的作用及其计算短期筹资的特点和方式长期筹资的特点和方式28 流动资产财务管理现金和有价证券的财务管理应收账款的财务管理存货的财务管理三、建设工程估价31 建设项目总投资设备及工器具购置费的组成建筑安装工程费用项目的组成与计算工程建设其他费用的组成预备费的组成建设期利息的计算32 建设工程定额建设工程定额的分类人工定额的编制材料消耗定额的编制施工机械台班使用定额的编制33 建设工程项目设计概算设计概算的内容和作用设计概算的编制方法设计概算的审查34 建设工程项目施工图预算施工图预算的作用施工图预算的编制方法施工图预算的审查35 工程量清单编制工程量清单的作用工程量清单编制的方法36 工程量清单计价工程量清单计价的方法招标控制价的编制方法投标报价的编制方法合同价款的约定与调整37 计量与支付工程计量合同价款调整工程变更价款的确定索赔与现场签证合同价款期中支付竣工结算与支付38 国际工程投标报价国际工程投标报价的程序国际工程投标报价的组成单价分析和标价汇总的方法国际工程投标报价的技巧国际工程投标报价决策的影响因素以上是一级建造师工程经济考点的重点总结,考生应熟练掌握这些内容,以便在考试中取得好成绩。
2024年一级建造师工程经济总结____年一级建造师工程经济总结一级建造师是在建筑行业中具有高级职称的人员,他们在工程项目的筹划、设计、施工、监理等方面发挥着重要的作用。
工程经济作为一级建造师考试的重要考点之一,对于建造师的成绩和职业发展至关重要。
以下是对____年一级建造师工程经济的总结,旨在对该领域的相关知识进行系统梳理和归纳。
一、经济基础理论在工程经济学中,有一些基础的理论是我们必须要掌握的,比如利润、成本、投资回报等概念。
此外,还需要了解与工程经济相关的法律法规、国家政策以及宏观经济形势等因素对工程项目的影响。
二、项目经济效益分析方法对于一个工程项目而言,经济效益是评价其可行性和投资价值的重要指标。
我们需要熟悉和掌握各种经济效益分析方法,如净现值法、内部收益率法、投资回收期法等,并能根据实际情况灵活运用这些方法进行项目的分析和评估。
三、成本控制和成本核算建筑工程中的成本控制和成本核算是非常重要的环节。
我们需要了解和学习如何对工程项目进行成本控制,包括各项费用的控制、材料、劳务、设备成本的核算方法,以及成本控制的实践经验和方法。
四、建筑工程招投标和合同管理建筑工程的招投标和合同管理是工程经济中的重要环节,对于工程项目的顺利进行起着决定性的作用。
我们需要熟悉相关的法律法规和规范要求,了解投标和招标的流程和要点,掌握合同的签订和管理方法,提高我国建筑工程招投标和合同管理水平。
五、施工组织与成本控制在工程项目的施工过程中,施工组织和成本控制是影响项目效益和工程质量的重要因素。
我们需要学会建立科学合理的施工组织机构,熟悉施工技术和施工方法,掌握成本控制和施工进度控制方法,提高施工组织和成本控制水平。
六、工程质量与安全管理工程质量和安全是工程建设中最重要的两个方面,也是工程经济的重要环节之一。
我们需要了解和掌握工程质量和安全管理的相关法律法规和规范要求,熟悉各项质量和安全管理的方法和措施,加强对工程质量和安全的管理和控制,提高工程质量和安全水平。
2024年一级建造师工程经济总结范文一级建造师是我国建筑行业的高级技术人员,具备丰富的工程经验和专业知识,对于工程经济的掌控和管理至关重要。
____年我通过一级建造师考试取得了合格的结果,这一年对于我来说是具有重要意义的一年。
通过学习和实践,我在工程经济方面有了新的认识和体会,以下是我对____年一级建造师工程经济的总结。
首先,工程投资决策是工程经济的重要环节。
在工程建设的过程中,投资是一个关键的方面,一个合理的投资决策可以保证工程的顺利进行。
在____年,我参与了多个项目的投资决策工作,通过对项目的分析和评估,我明确了工程投资的风险和收益,合理地选择了投资方案,从而为项目的成功实施提供了保障。
其次,成本控制是工程经济的核心内容。
在工程实施的过程中,成本的控制是一个十分重要的任务。
____年,我在多个项目中负责成本控制工作,通过科学的成本管理和优化控制措施,有效地降低了工程的成本,实现了资源的合理配置。
同时,我还结合项目的实际情况,开展了成本风险分析,为项目的顺利实施提供了决策支持。
另外,工程经济分析是工程管理的重要手段。
在项目的实施过程中,我积极运用工程经济分析方法,对项目的经济效益进行了评估和分析。
通过对项目的收益、成本和回报周期等进行科学的计算,我明确了项目的投资回报率和内部收益率等关键指标,从而为项目的决策提供了科学依据。
此外,工程经济的优化是提高工程效益的重要途径。
在____年,我在实践中不断探索工程经济的优化方法,通过调整工程方案,优化资源配置和进度计划,降低工程成本和提高工程效益。
同时,我还关注工程的可持续发展,注重节能降耗和环境的保护,努力推动绿色建筑和绿色发展。
最后,工程经济还需要关注风险管理。
在工程建设中,风险是无法回避的,但是通过科学的风险管理,可以降低工程的风险和不确定性。
在____年,我积极开展风险评估和管理工作,建立了完善的风险管理体系,制定了科学的风险应对措施,保证了项目的顺利进行。
一级建造师工程经济考点重点总结工程经济是一级建造师考试中的重要科目之一,涵盖了诸多关键考点。
以下为大家详细总结这一科目中的重点内容。
一、资金时间价值的计算及应用资金具有时间价值,这是工程经济的基础概念。
理解资金时间价值的概念对于后续的计算和分析至关重要。
1、利息的计算利息的计算有单利和复利两种方式。
单利仅以本金计算利息,而复利则是将每一期的利息加入本金,再计算下一期的利息。
公式:单利 I = P × i × n;复利 F = P ×(1 + i)^n ,其中 P 为本金,i 为利率,n 为计息周期数。
2、现金流量图现金流量图是一种直观表示资金流动情况的工具。
它包含横轴(时间轴)、纵轴(资金数额)以及表示现金流入和流出的箭头。
通过现金流量图,可以清晰地分析不同时点的资金收支情况。
3、资金等值计算及应用资金等值计算是将不同时点的资金按照一定的利率折算到同一时点进行比较。
重点掌握几个等值计算公式,如一次支付终值公式、一次支付现值公式、等额支付终值公式、等额支付现值公式等。
二、技术方案经济效果评价1、经济效果评价的内容包括盈利能力分析、偿债能力分析和财务生存能力分析。
盈利能力分析指标主要有财务内部收益率、财务净现值等;偿债能力分析指标包括利息备付率、偿债备付率等。
2、经济效果评价的指标体系静态分析指标:投资收益率(总投资收益率、资本金净利润率)、静态投资回收期等。
动态分析指标:财务内部收益率、财务净现值等。
3、投资收益率总投资收益率=年息税前利润/总投资 × 100%;资本金净利润率=年净利润/资本金 × 100% 。
4、静态投资回收期不考虑资金时间价值,通过计算累计净现金流量来确定回收期。
5、财务净现值按基准收益率将各年净现金流量折现到建设起点的现值之和。
6、财务内部收益率使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。
三、不确定性分析1、盈亏平衡分析通过计算盈亏平衡点(BEP),分析技术方案成本与收入的平衡关系。
前言
建设工程经济是建筑工程管理中的重要内容,它涉及项目投资、成本、效益
等诸多方面,对于项目的成功实施至关重要。
本文将从多个角度对一建工程经济进行重点总结,希望能为相关领域的专业人士提供一些参考和帮助。
一、项目投资决策
项目投资决策是建设工程经济中的关键环节,包括项目可行性研究、投资估算、资金筹措等内容。
在进行项目投资决策时,需要充分考虑项目的技术、经济、环境等因素,以及市场需求、政策法规等外部因素,确保项目的投资决策科学合理。
二、成本控制与管理
建设工程的成本控制与管理是项目管理中的重要内容,包括成本估算、成本
控制、成本核算等方面。
在成本控制与管理中,需要做好成本估算工作,根据项目的特点和规模,合理估算项目的成本,并在项目实施过程中进行严格的成本控制,确保项目的成本控制在合理范围内。
三、效益评价与分析
建设工程经济中的效益评价与分析是评价项目投资效果的重要手段,包括静
态投资评价、动态投资评价、风险评价等内容。
在进行效益评价与分析时,需要综合考虑项目的投资收益、风险因素、市场需求等因素,科学评估项目的效益水平,为项目的决策提供科学依据。
结尾
建设工程经济是建筑工程管理中的重要内容,项目的投资决策、成本控制与管理、效益评价与分析等环节对项目的成功实施具有重要影响。
希望本文的总结能为相关领域的专业人士提供一些参考和帮助,推动建设工程经济的发展与进步。
2024工程经济(总结归纳)第一章:工程经济一、资金时间价值的计算及应用1、利息的计算⑴、资金时间价值:其实质是资金作为生产经营要素,在扩大再生产及其资金流通过程中,资金随时间周转运用的结果。
⑵、影响资金时间价值的因素A、资金的运用时间B、资金数量的多少C、资金投入和回收的特点D、资金周转的速度⑶、利率的凹凸是发展国民经济的重要杠杆之一、利率的凹凸的确定因素A、社会平均利润率(首先取决、最重要)B、借贷资本的供求状况(其次取决。
借大于求,利率下降。
反之上升)C、风险(风险与利率成正比)D、通货膨胀(可以使利息无形中成为负值)E、期限⑷、对于资金时间价值的换算方法与采纳复利计算利息的方法完全相同⑸、利息经常被看成是资金的一种机会成本⑹、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性,而自愿性的动力在于利息和利率2、资金等值的计算及应用⑴、资金有时间价值,即使金额相同,因其发生在不同时间,其价值就不相同。
反之,不同时点肯定不等的资金在时间价值的作用下却有可能具有相等的价值。
这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值。
A、两笔资金假如金额相同,在不同时点,在资金时间价值作用下(即利率不为0)两笔资金是否可能等值。
不行能B、两笔金额不等的资金,在不同时间点,在资金时间价值的作用下,两笔资金是否可能等值。
可能C、两笔金额不等的资金,在不同时间点,在资金时间价值的作用下,假如等值。
则在其他时间点上其价格关系如何。
相等D、现在的100元和5年以后的248元,这两笔资金在其次年年末价值相等,若利率不变,则这两笔资金在第三年年末的价值如何。
相等⑵、影响资金等值的因素有哪些A、资金数额的多少B、资金发生的长短C、利率的大小(关键因素)⑶、现金流量图作图方法规则A、以横轴为时间轴(0表示时间序列的起点即现在)B、相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量状况(横轴上方现金流入)C、箭线的长短与现金流量数值大小成比例D、箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点(表示时间单位的末期,是2年末不是3年初)⑷、现金流量图的三要素A、流量的大小(现金流量数额)B、方向(现金流入或现金流出)C、作用点(现金流量发生的时点)⑸、一次支付的终值存入银行100万元,年利率5%,时间为3年,在第3年年末连本带利一起取出,问可以取出多少钱?F=P(1+i)n (F-终值,P-现值,i-利率,n-年限)⑹、一次支付的现值现在存入一笔钱,银行依据复利5%,按年付利息,在第三年年末,连本带利取出100万,问现在需存入多少钱?P=F(1+i)-n (F-终值,P-现值,i-利率,n-年限)⑺、等额支付的终值将来3年每年年末在账户里面存入1万元,银行依据复利5%,按年付利息,在第3年年末连本带利一起取出,问可以取出多少钱?F=A(1+i)n-1/i (F-终值,i-利率,n-年限,A-年金)⑻、等额支付的现值现在存入一笔钱,银行依据复利5%,按年付利息,在将来三年每年年末,取出1万元,在第三年取出后账面余额为0,问现在需存入多少钱?P=A(1+i)n-1/i(1+i)n(P-现值,i-利率,n-年限,A-年金)3、名义利率与有效利率的计算⑴、计息周期:某一笔资金计算利息的时间间隔⑵、计息周期利率(i)⑶、计息周期数:某一笔资金在一年内计算利息的次数(m)⑷、名义利率:指的是年利率(单利计算的年利率)(r)r=i*m⑸、实际利率:又称有效利率,复利计算利率A、计息周期的有效利率:(等效计息周期利率)B、年有效利率:(i eff))=(1+r/m)m-1⑹、已知某一笔资金的按季度计息,计息周期数3%,问资金的名义利率?r=i*m=3%*4=12%⑺、已知某一笔资金半年计息一次,名义利率10%,问半年的利率是多少?i=r/m=10%/2=5%⑻、甲施工企业,年初向银行贷款流淌资金200万,按季计算并支付利息,季度利率1.5%,则甲施工企业一年应支付的该项流淌资金贷款利息为多少万元?200*1.5%*4=12万元⑼、年利率8%,按季度复利计息,则半年的实际利率为多少?季度利率 i=r/m=8%/4=2%半年的有效利率(i eff))=(1+r/m)m-1=(1+2%)2-1=4.04%⑽、有一笔资金,名义利率r=12%,按月计息,计算季度实际利率月利率i=1%季度的有效利率(i eff))=(1+r/m)m-1=(1+1%)3-1=3.03%⑾、某企业从金融机构借款100万,月利率1%,按月复利计息,每季度付息一次,则该企业一年须向金融机构支付利息多少万元季度的有效利率(i eff))=(1+r/m)m-1=(1+1%)3-1=3.03%季度有效利率*100万*4=3.03%*100*4=12.12万元⑿、某施工企业,希望从银行借款500万元,借款期限2年,期满一次还本,经询问有甲乙丙丁四家银行情愿供应贷款,年利率均为7%,其中甲要求按月计算并支付利息,乙要求按季度计算并支付利息,丙要求按半年计算并支付利息,丁要求按年计算并支付利息,对该企业来说借款实际利率最低的是哪一家?(丁)二、技术方案经济效果评价1、经济效果评价的内容⑴、所谓经济效果评价就是依据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求,在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上,采纳科学的分析方法,对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证,为选择技术方案供应科学的决策依据。
一级建造师工程经济考点重点总结一、工程经济基本概念及原则工程经济学是指应用经济学原理对工程项目进行投资决策的一门学科。
工程经济学的基本概念包括成本、收益、效益、折现、净现值等。
在进行工程经济决策时,需要遵循一些基本原则,如成本效益原则、基期原则、等价原则等。
二、工程投资与项目可行性研究1. 工程投资的定义与分类工程投资是指用于国民经济建设的投资行为,包括固定资产投资和流动资金投资两类。
固定资产投资是指用于购置、修建和改建固定资产的投资,流动资金投资是指用于购买原材料、支付人工、管理费用等的投资。
2. 项目可行性研究步骤项目可行性研究是指对工程项目的经济、技术、市场等方面进行调查、分析和评价,判断项目是否具有可行性的一项工作。
项目可行性研究一般包括市场可行性研究、技术可行性研究、经济可行性研究等步骤。
三、工程投资决策与评价1. 静态投资决策指标静态投资决策指标主要包括回收期、计算期、平均回收年限、净现值等。
回收期是指从投资开始到达成收回全部投资的时间,计算期是指投资项目的预计使用寿命,在计算期内投资项目所产生的收益减去成本后的净现值。
2. 动态投资决策指标动态投资决策指标主要包括内部收益率、动态回收期、动态计算期等。
内部收益率是指投资项目的预计使用寿命内,使净现值等于零的贴现率。
四、工程投资风险及风险分析1. 工程投资风险类型工程投资风险主要包括市场风险、技术风险、经济风险等。
2. 工程投资风险分析方法工程投资风险分析方法主要包括敏感性分析、概率分析、模拟分析等。
敏感性分析是通过分析项目关键因素的变动对项目经济效果产生的影响程度,来评估项目经济效果的稳定性和抗风险能力。
五、工程造价管理与控制1. 建设项目工程造价管理体系建设项目工程造价管理体系主要包括设计造价、招标造价、合同造价、施工造价、竣工决算等。
2. 建设项目工程造价控制方法建设项目工程造价控制方法主要包括设计控制、招标控制、合同控制、施工控制、竣工决算控制等。
一级建造师工程经济考点重点总结1.投资决策与项目评价:-投资决策的基本原则和方法;-项目评价的基本概念和指标,包括净现值、内部收益率、代价比率等;-投资风险的评价和处理方法;-投资项目的可行性研究。
2.工程造价管理:-施工成本的核算方法;-工程费用的控制与管理;-造价工程师的职责和作用;-各种合同形式和造价管理合同的特点;-工程支付方式和计价规则。
3.工程经济评价:-不确定性和风险对工程经济评价的影响;-工程经济评价的目标和任务;-工程经济评价方法、工程经济评价报告的编制;-资金筹措和偿还方式的选择;-工程经济评价与可持续发展的关系。
4.工程价值管理:-工程价值的概念和分类;-工程价值管理的原则和目标;-工程价值管理的方法和工具;-工程价值管理在各个工程阶段的应用。
5.工程经济决策:-工程项目的投资决策;-工程可行性研究;-工程项目的风险与收益评估;-工程经济决策模型的建立和分析。
关于上述考点的重点总结如下:1.投资决策与项目评价:-理解投资决策的基本原则和方法,包括现金流量法、静态投资回收期法等;-掌握评价指标的计算方法,如净现值的计算、内部收益率的计算等;-了解投资风险评价的方法,包括敏感性分析、风险价值法等;-熟悉可行性研究的内容和步骤,包括市场分析、技术可行性分析、社会效益分析等。
2.工程造价管理:-掌握施工成本的核算方法,包括直接成本和间接成本的计算;-熟悉工程费用的控制与管理方法,包括成本控制、费用分析等;-了解各种合同形式和造价管理合同的特点,包括固定总价合同、成本加酬金合同等;-理解工程支付方式和计价规则,包括分段支付、完工支付等。
3.工程经济评价:-了解不确定性和风险对工程经济评价的影响,包括不确定性的量化方法、风险的处理方法等;-掌握工程经济评价的目标和任务,包括评价指标的选择、评价结果的解读等;-熟悉工程经济评价方法,包括动态投资回收期法、贴现法等;-掌握工程经济评价报告的编制要求,包括报告的结构、内容等;-了解工程经济评价与可持续发展的关系,包括经济效益、环境效益等。
专业资料1Z101000工程经济基础1Z101000 工程经济基础知识体系厂设备更新方案比选<设备租赁与购买方案比选<新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分析方法建设工程项目可行性研究的概念和基本内容建设工程项目周期概念和各阶段对投资的影响投资方案 经济效果评价终值 现值时间价值理论终值 现值 资金回收 偿债基金成本效益分析法T 财务评价、[指标体系/「静态经济评价指标(R ;P t ;,P d ;利息与偿债备付率)动态经济评价指标(P t ; FNPV; FIRR; FNPVR ) V=1最佳成本效能分析法 W(价值工程理论)VB 须改进-V 过大应进一步具体分析 盈利能力清偿能力 抗风险能力盈亏平衡分析(盈亏平衡点BEP )敏感性分析(敏感度系数E )1Z101010掌握现金流量的概念及其构成 1 .知识体系 评价理 论应用2. 知识要点现金流量现金流量定义在进行工程经济分析时,可把所考察的对象视为一个系统,相对于系统整个期间各时点上实际发生的资 金流岀或资金流入称为现金流量,其中流岀系统的资金称为现金流岀,流入系统的资金称为现金流入, 现金流入与现金流岀之差称为净现金流量。
构成 要素1产品销售(营业)收入=产品销售量(或劳务量)X 产品(劳务)单价2投资(建设投资和流动资金)3经营成本=总成本费用一折旧费一维简费一摊销费一利息支岀4税金(增值税、营业税、消费税、城建税、教育费附加、资源税、房产税、土地使用税、车船使用税、 印花税、固定资产方向调节税、所得税)现金流 量表示 方法 财务现金 流量表1项目财务现金流量表;2资本金财务现金流量表;3投资各方财务现金流量表;4项目增量财务现金流量表;5资本金增量财务现金流量表;要能看懂会应用。
现金流量图掌握“三要素”与画现金流量图“三要素” :1现金流量大小(现金数额)2方向(现金流入或流岀) 3作用点(现金发生的时间点)说明:1 •横轴为从0到n 的时间序列轴,一个刻度表示一个计息期,可取年、半年、季获月等;0表示起点,n 表示终点。
1Z101000 工程经济基础1Z101000 工程经济基础知识体系1Z101010掌握现金流量的概念及其构成 1.知识体系工程经济基础时间价值理论现金流量图资金等值计算投资方案 经济效果评价评价理 论应用建设工程项目可行性研究的概念和基本内容 建设工程项目周期概念和各阶段对投资的影响盈亏平衡分析 ( 盈亏平衡点BEP ) 敏感性分析 ( 敏感度系数E ) 评价内容盈利能力清偿能力抗风险能力成本效益分析法 财务评价 指标体系静态经济评价指标(R;P t ;,P d ;利息与偿债备付率) 动态经济评价指标(P t ’; FNPV; FIRR; FNPVR )成本效能分析法评价方法表示2. 知识要点现金流量某建设项目投资总额为1000万元,建设期三年,各年投资比例分别为:20%、50%、30%,项目从第四年开始产生效益,每年的净现金流量为300万元,项目计算期十年,在最后一年可收回固定资产余值及流动资金100万元。
则该项目的现金流量图为()知识要点:1Z101013现金流量图的绘制方法答案:C100 100BD500100 100500解题思路:在画现金流量图时,注意现金流量三要素:现金流量的大小、方向(流出或流入)及作用点(现金发生的时间电)。
解题技巧:在画现金流量图时,投资一般画在年初,收益一般画在年末,箭头向上表示受益(现金流入),箭头向下表示支出(现金流出),箭头上方(下放)注明现金流量的数值。
现金流量图画得正确与否是正确进行资金等值计算的前提。
画现金流量图时一定要注意全面,不要有漏项。
同时要注意区分年初与年末。
1Z101080熟悉资金的时间价值概念及其相关计算 1.知识体系2.知识要点 (1)资金的时间价值资金的价值是随时间变化而变化的,是时间的函数,随时间的推移而增值,其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。
1.与采用复利计算利息的方法相同。
2.利息额的多少是衡量资金时间价值的绝对尺度,利率是衡量资金时间价值的相对尺度。
利息计算不计在先前利息周期中所累积增加复利计算:用本金加上先前计息周期所累积利息总额之和计算。
):r=i ×m,1)1(-+=meff mr i 1.不同时期、效”的资金称为等值,又叫等效值。
2.等值基本公式: (F/P ,i ,n ) ((A/P ,i ,n ) ((F/A ,i ,n ) (影响资金等值因素:金额的多少、资金发生的时间、利率的大小。
3.贷款利息计算方法有单利法和复利法之分,公式不同。
(2)相关概念解释1.利率(折现率):根据未来现金流量求现在的现金流量所使用的利率称为折现率。
2.计息次数:项目整个生命周期计算利息的次数。
3.现值:表示资金发生在某一特定时间序列始点上的价值。
4.终值:表示资金发生在某一特定时间序列终点上的价值。
5.年金:某一特定时间序列期内,每隔相同时间收支的等额款项。
6.等值:不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值,又叫等效值。
7.单利法:计息时,仅用最初本金来计算,先前累计增加的利息不计算利息;即常说的“利不生利”。
8.复利法:计息时,先前累计增加的利息也要和本金一样计算利息,即常说的“利生利”、“利滚利”。
利息的计算n1.某人每年年末存入银行5000元,如果存款利率为8%,第五年末可得款为()。
A.29 333元B.30 500元C.28 000元D.31 000元知识要点:1Z101083等值的计算(年金终值的计算)解题思路:按等额支付序列(年金)终值公式:F=A[(1+i)n-1]/i式中:F——终值;A——等值年金。
解题技巧:对于本题F=A[(1+i)n-1]/i=5000[(1+0.08) 5-1]/0.08=29333元式中:F——终值(第五年末可得款额);A——等值年金(年存入款额)。
故A为正确答案。
2.某企业第一年初和第二年初连续向银行贷款30万元,年利率10%,约定分别于第三、四、五年末等额还款,则每年应偿还( )万元。
A. 23.03 B. 25.33 C. 27.79 D. 30.65知识要点:1Z101083等值的计算(年金终值与资金回收的计 算)解题思路:考查资金等值换算的灵活应用,对于一个复杂现金流量系统的等值计算问题。
为了简化现金流量,一般情况下先将已知现金流量折算到一点。
解题技巧:本题首先画现金流量图,年初现金流量画在上一期末,年末现金流量画在本期末。
本题既可以将已知现金流量折算到第二年末,也可以折算到第五年末。
如果折算到第二年末,则相当于两笔贷款在第二年末的价值为30(1+10%)2+30(1+10%)=69.3万元。
然后再看还款现金流量,这相当于年初借款69.3万元,然后在连续三年末等额偿还。
已知现值求年金,用资本回收系数 答案:CA=69.3×(P/A ,10%,3)=69.3×79.271%)101(%)101%(1033=-++3. 某人存款1万元,若干年后可取现金2万元,银行存款利率10%,则该笔存款的期限( ) A. 10年 B. 小于8年 C. 8~10年之间D. 大于10年 答案:B 知识要点:1Z101083等值的计算(利用复利终值公式求计息期n 的计算) 解题思路:利用资金等值换算公式。
即利用复利终值公式 F=P (1+i )n ,求n. 解题技巧:由复利终值公式可知(1+i )n =F/P ,F=2,P=1,i=10% (1+10%)n =2/1=2当n=8时,(1+10%)8=2.143>2,而(1+i )n 是n 的增函数,所以n<8。
4.若i 1=2i 2,n 1=n 2/2,则当P 相同时,( )。
A .(F/P ,i 1,n 1)<(F/P ,i 2,n 2) B .(F/P ,i 1,n 1)=(F/P ,i 2,n 2) C .(F/P ,i 1,n 1)>(F/P ,i 2,n 2)D .不能确定(F/P ,i 1,n 1)与(F/P ,i 2,n 2)的大小 答案:A 知识要点:1Z101083等值的计算(一次支付终值的计算公式的应用) 解题思路:本题考察公式F=P (F/P ,i ,n )=(1+i )n 的记忆熟练程度。
解题技巧:对于本题(F/P ,i 1,n 1)=(1+i 1)n1(F/P ,i 2,n 2)=(1+i 1 /2)2n1 =[1+ i 1 + (i 1 /2)2]n1所以(F/P ,i 1,n 1)<(F/P ,i 2,n 2)。
5. 下列等式成立的有( )A (F/A ,i ,n )=(P/F ,i ,n )×(A/p ,i ,n )B (P/F ,i ,n )=(A/F ,i ,n )×(P/A ,i ,n )C (P/F ,i ,n )=(P/F ,i ,n1)×(A/F ,i ,n2),n1+n2=nD (A/P ,i ,n )=(F/P ,i ,n )×(A/F ,i ,n )E (A/F ,i ,n )=(P/F ,i ,n )×(A/P ,i ,n ) 答案:B 、D 、E 知识要点:1Z101083等值的计算解题思路:主要考查资金等值计算公式的含义,(F/A ,i ,n )表示将各年的年金折算到终点时使用的系数。
此时年金和终值等价;(P/F ,i ,n )表示将终值折算为现值时使用的系数。
此时现值和终值等价;(A/p ,i ,n )表示将现值分摊到各年所使用的系数。
此时年金和现值等价;(A/F ,i ,n )表示将终值分摊到各年所使用的系数。
此时年金和终值相等。
解题技巧:答案A:等式左边表示将年金折算到第n年末的终值;等式右边表示先将终值折算为现值,然后将现值分摊到各年;等式左边为终值,右边为年金,因此等式不成立。
答案B:等式左边表示将终值折算为现值;等式右边表示先将终值分摊到各年,然后将各年年金折算为现值;等式左边为现值,右边也为现值,因此等式成立。
答案D:等式左边表示将现值分摊到各年;等式右边表示先将现值折算为终值,然后将终值分摊到各年;等式左边为年金,右边也为年金,因此等式成立。
答案E:等式左边表示将终值分摊到各年;等式右边表示先将终值折算为现值,然后将现值分摊到各年;等式左边为年金,右边也为年金,因此等式成立。
故选B、D、E.Z101020 掌握名义利率与有效利率的计算名义利率与有效利率A. 6.2%,6%B.12.7%,12%C. 5.83%,6.2%D. 6.35%,6% 答案:A知识要点:1Z101020名义利率与有效利率的计算解题思路:利用名义利率与实际利率的关系i=(1+r/m)m-1,其中r/m为期利率,m为一定期间的计息次数。
解题技巧:在本题中半年分为6个月,每月计息一次,共计息6次。
每月的利率是12%÷12=1%。
因此半年的实际利率为(1+1%)6-1=6.2%,且由上式可知,当r一定时,m越大,i越大。
半年的名义利率为1%×6=6%1Z101030掌握项目财务评价指标体系的构成和计算应用1.知识体系2.知识要点(1)项目经济效果评价项目经济效果评价及各指标的经济含义静态评价指标(3)动态评价指标动态评价指标c 和可考核点。
(4) 综合理解①P t 与P t ’静态投资回收期P t 表示在不考虑资金的时间价值因素情况下,项目回收全部投资所需要的时间。
因此,使用P t 指标评价项目就必须事先确定一个标准投资回收期P c ,值得说明的是这个标准投资回收期既可以是行业或部门的基准投资回收期,也可以是企业自己规定的投资回收期限,具有很大的主观随意性。
动态投资回收期P t ’表示在考虑资金的时间价值因素情况下,项目回收全部投资所需要的时间。
我们将动态投资回收期P t ’的定义式与财务净现值FNPV 指标的定义式进行比较:o i CO CI tcP t tt =+--=∑)1()('t c n t t i CO CI FNPV -=+-=∑)1()(0从以上两个表达式的对比来看,在考虑时间价值因素后,只要项目在计算期n 年内收回全部投资,即可保证FNPV ≥0。
由此,就不难理解动态投资回收期P t ’的判别标准为项目的计算期n 年的原因了。
在考虑时间价值因素后,项目获得的净收益在价值上会逐年递减,因此,对于同一个项目,其动态投资回收期P t ’一定大于其静态投资回收期P t 。
②FNPV 与FNPVRFNPV 指标直观地用货币量反映了项目在考虑时间价值因素后,整个计算期内的净收益状况,是项目经济评价中最有效、最重要的指标。
但是,在比选投资额不同的多个方案时,FNPV 不能直接地反映资金的利用效率,而财务净现值率FNPVR 指标恰恰能够弥补这一不足,它反映了项目单位投资现值所能带来的净现值,是FNPV 的辅助性指标。