证券投资学知识要点

证券投资学复习资料一、名词解释1、股票股票是一种有价证券,它是股份发行的用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。

2、债券债券是依照法定程序发行,约定在一定期限还本付息的有价证券。

债券是国家或地区政府、金融机构、企业等机构为筹措资金而直接向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息和按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

3、可转换债券可转换债券是指发行人依法定程序发行,持有人在一定时间依据约定的条件可以转换成一定数量的另一类证券的证券。

4、注册制注册制又叫申报制或形式审查制,是指政府对发行人发行证券,事先不作实质性审查,仅对申请文件进行形式审查,发行者在申报申请文件以后的一定时期以,若没有被政府否定,即可以发行证券。

5、核准制核准制是指发行人申请发行证券,不仅要求公开披露与发行证券有关的信息,符合公司法和证券法若所规定的条件,而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构。

6、无风险资产无风险资产是指未来收益和风险都确定的资产。

7、股票指数期货股票指数期货是指期货交易所同期货买卖者签订买卖股票价格指数期货合约,并在将来指定日期用现金办理交割的一种期货交易方式。

8、套期保值套期保值是指通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸,从而锁定未来现金流的交易行为。

9、看涨期权它是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期,按事先约定的价格向期权的卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利,但不负有必须买进义务。

10、无差异曲线无差异曲线是指在一定的风险收益水平下投资者对不同证券投资的满足程度是没有区别的。

11、零息票债券零息票债券又称贴现债券,是一种以低于面值的贴现方式发行,承诺在到期日按面值偿还的债券。

12、附息票债券附息票债券是一种承诺在债券到期日之前,依照债券的票面利率定期向投资者支付利息,并在债券到期日时偿还本金的债务。

二、简答题1、普通股和优先股的区别〔1〕普通股股东享有公司的经营参与权,而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。

证券投资工具（一）股票（1）概念股份公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。

（2）特性：不返还性、流动性、价格波动性、投机性、风险性、决策性（3）分类（二）债券（1）概念：发行者依照法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的一种表明债权债务关系的债务凭证。

（2）基本要素：面值、发行人、票面利率、期限、本息支付方式（3）特性：偿还性、安全性、流动性、收益性（4）种类（5）我国金融债券的种类：一般金融债券、政策性金融债券、次级金融债券国际债券的种类：外国债券、欧洲债券（三）证券投资基金（1）概念：是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。

与股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和基金托管人是基金运作中的主要当事人。

（2）特点：集体投资、专家经营、分散风险、共同收益（3）种类•按照组织形态的不同：契约型基金、公司型基金•按照设立后能否追加或赎回投资：封闭型基金、开放型基金•按照投资目标的不同：收入型、成长型、平衡型•按照投资对象的不同：股票基金、债券基金、货币市场基金、指数基金（四）金融衍生工具1、金融期货（1）概念金融期货：即金融期货合约，它是买卖双方分别向对方承诺，在以确定远期按约定的价格交收标准数量和质量的某一特定金融资产而达成的书面协议。

金融期货交易：是指交易者支付一定数额的保证金，在特定的交易所进行的，承诺在未来特定日期或期间内，以约定价格买入或卖出特定数量的某种金融资产的交易方式。

（2）特征：合约标准化、双向交易、对冲机制、杠杆机制（3）种类：外汇期货、利率期货、股票价格指数期货（4）功能：风险转移功能（套期保值）、价格发现功能2、金融期权（1）概念：期权是一种权利的单方面有偿让渡。

期权是在期货的基础上产生的一种金融工具，是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。

证券投资学复习重点一、证券市场1.证券市场的定义、分类和特点：了解证券市场是指供求资金、买卖证券的场所，分为一级市场和二级市场，具有公平、公开、竞争等特点。

2.证券交易的原则和方式：包括证券交易的公平、合理、自愿原则，并了解证券交易的方式包括集中竞价交易和柜台交易等。

二、证券投资理论1.有效市场假说：了解有效市场假说的定义和基本内容，即市场已充分反映所有可获得的信息，投资者无法通过分析信息获得超额利润。

2.资本市场线理论：了解资本市场线理论的基本假设和公式，即资产组合的期望收益率与标准差之间存在正比关系。

3.市场组合理论：了解市场组合理论的基本原理，即市场组合是所有可投资资产按市值加权组成的组合。

三、证券分析1.基本面分析：包括分析公司的财务报表和经营情况等信息，以评估公司的价值和发展潜力。

2.技术分析：通过分析股价和交易量等图表信息，以预测股价走势。

3.宏观经济分析：了解宏观经济指标对证券市场的影响，分析经济周期和行业发展趋势等。

四、投资组合管理1.投资组合理论：了解投资组合理论的基本原理，包括风险与收益之间的关系、分散投资和资产配置等。

2.投资组合优化模型：了解投资组合优化的基本方法和模型，包括马科维茨模型、切线模型和全方位模型等。

3.绩效评估：了解投资组合的绩效评估指标和方法，包括夏普比率、特雷诺比率和詹森指数等。

五、衍生产品市场1.期货市场：了解期货市场的基本概念和特点，包括期货合约的定义和交易方式等。

2.期权市场：了解期权市场的基本概念和特点，包括期权合约的定义、行权方式和交易策略等。

六、风险管理1.风险的定义和分类：了解风险的定义、分类和度量方法，包括市场风险、信用风险和操作风险等。

2.风险管理工具：了解风险管理的基本方法和工具，包括止损策略、风险对冲和多元化投资等。

以上是证券投资学复习的重点内容，通过对这些内容的学习和掌握，可以帮助提高对证券投资的理论和实践能力。

证券投资学复习重点名词解释1.投资：指经济主体为了获得预期收益,预先垫付一定量(de)货币或实物以经营某项事业(de)经济行为.2.资本证券：能按期从发行者处领取收益(de)权益性凭证. 主要包括股票、债券和基金证券.3.证券投资：指个人或法人对有价证券(de)购买行为,这种行为会是投资者在证券持有期内获得与其所承担(de)风险相称(de)收益. 证券(de)投资特征：收益性、流动性、风险性.4.证券投机：指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益(de)一种经济行为.5.证券投资基金：指通过发售基金份额,将众多投资者(de)资金集中起来形成独立财产,由基金托管人托管基金管理人管理,以投资组合(de)方法进行投资证券(de)一种利益共享,风险共犯(de)集合投资方式.6.债券：指社会各类经济主体为筹措资金向投资者出具(de)并且承诺支付利息和到期偿还本金(de)债权债务凭证.7.基金证券：是由投资基金发起人向社会公众公开发行,证明持有人按其所持份额享有资产所有权,资产收益权和剩余财产分配权(de)有价证券,他是股票,债券及其他金融产品(de)某些权益组合.7.期权：又称选择权,是指它(de)持有者在规定(de)期限内具有按交易双方商定(de)价格购买或出售一定数量某种商品或金融资产(de)权利.8.期货交易：是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定(de)条件交割一定数量某种商品(de)交易方式.8.资本风险：在进行长期债券资中,由于未来市场利率趋于上升,促使原有长期债券(de)价格下降,给长期债券持有者(de)资本造成损失(de)风险.9.收入风险：在进行短期债券(de)滚动投资时,因市场利率下降使在投资收益减少(de)风险.10.收益率曲线：用以描述特定时点上各种债券(de)期限与到期收益率之间关系(de)曲线.11.股票：股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应(de)财产所有权(de)证书.12.股票价格指数：用以反映整个股票市场上各种股票市场价格(de)总体水平及其变动情况(de)指标.13.证券市场(de)风险：证券市场系统风险又称市场风险,是指由于某种因素(de)影响和变化导致股市上所有股票价格(de)下跌,从而给股票持有人带来损失(de)可能性.14.除息：除去交易中股票领取股息(de)权利.当股份公司决定对股东发放现金股息时就要对股票进行除息处理.15.除权：除去交易中股票配送股(de)权利.当股份公司决定发放股票股息、公司积金转赠股份及对原有股东按一定比例配股票进行除权处理.16.股票价格指数：用以表示多种股票(de)平均价格水平或反映股市价格变动趋势(de)指标.17.投资基金：是一种利益共享、风险共担(de)集合证券投资方式,即通过发行基金份额集中投资者(de)资金,形成独立财产,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运作,以组合投资方式进行证券投资,所得收益按出资比例由投资者分享(de)投资工具.18.契约型基金：通过签订基金契约(de)形式发行基金份额（单位）而设立(de)基金.19.公司型基金：按照公司法以公司形态组成通过发行股份(de)方式筹集资金而设立(de)基金.20.封闭型基金：设立基金时限定基金(de)发行总额,在初次发行达到预定(de)发型计划后,基金宣告成立,并加以封闭,在一定时期内不再追加发行新基金份额(de)基金.21.开放型基金：基金发行总额不固定,在基金按规定设立后,投资者可以在规定(de)场所和时间向基金管理人申购或赎回基金份额(de)基金.22.优先认股权：又称股票先买权、配股权,是普通股票股东(de)一种特权.当公司要再筹集资金时,可以向现有股东而不是向新股东发行新股.25.可转换证券：可转换证券(de)持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将其持有(de)可转换证券换成一定数量(de)另一种证券.26.场外交易市场：在证券交易所以外(de)各种证券公司柜台上进行证券买卖(de)市场,简称OTC市场.27.证券监管机构：根据证券法规对证券发行和交易以及各类市场主体(de)市场行为实施监督与管理,为维护市场秩序,促进证券市场(de)有序运行和健康发展.第一章证券投资要素1.股票(de)定义：股票作为有价证券(de)一种主要形式,指(de)是股份有限公司发行(de)、用以证明投资者(de)股东身份和权利,并据以取得股息和红利(de)凭证.股票价格指数：用以反映整个股票市场上各种股票市场价格(de)总体水平及其变动情况(de)指标.2.股票(de)特征：1.收益性2.风险性3.流动性4.永久性5.参与性3.股票(de)种类：1.按照代表(de)股东权利划分：普通股和优先股 2.按照股东是否对股份有限公司(de)经营管理享有表决权：有表决权股票和无表决权股票 3.按照是否在股票上记载股东姓名：记名股票和无记名股票4.按照是否有面值：有面值股票和无面值股票4.股票和债券(de)区别及联系联系：1.都是有价证券.2.目(de)都是为了筹集资金.3.价格相互影响.4.都可以获取收益.区别：1.发行主体不同.作为筹资手段,无论是国家、地方公共团体还是企业,都可以发行债券,而股票则只能是股份制企业才可以发行.2.收益稳定性不同 .从收益方面看,债券在购买之前,利率已定,到期就可以获得固定利息,而不管发行债券(de)公司经营获利与否.股票一般在购买之前不定股息率,股息收入随股份公司(de)盈利情况变动而变动,盈利多就多得,盈利少就少得,无盈利不得.3.保本能力不同 .从本金方面看,债券到期连本带利都能得到.股票本金一旦交给公司,就不能再收回,只要公司存在,就永远归公司支配.公司一旦破产,还要看公司剩余资产清盘状况,那时甚至连本金都会蚀尽.4.经济利益关系不同 .债券所表示(de)只是对公司(de)一种债权,而股票所表示(de)则是对公司(de)所有权.5.风险性不同 .债券交易转让(de)周转率比股票较低,股票是金融市场上(de)主要投资对象,其交易转让(de)周转率高,市场价格变动幅度大,可以暴涨暴跌,安全性低,风险大,但却又能获得很高(de)预期收入.5.直接投资与间接投资5.证券投资基金有哪些特点及分类1.投资基金是一种间接(de)证券投资方式,投资者是通过狗欧迈基金而间接投资于证券市场(de).2.投资基金具有投资小,费用低(de)优点.3.投资基金具有分散风险(de)特征.基金经理通常投资于多种不同(de)证券,寻求组合多元化,这样就可以有效(de)分散风险降低损失.4.投资者能够以最低费用享受专家服务,因为投资基金由投资专家经营管理,能使基金得到最佳运用.5.投资基金具有很高(de)流动性.投资基金(de)受益凭证可以流通,变现能力较强,并获取差价收益.分类：1.开放式基金和封闭式基金2.契约型基金和公司型基金3.股票基金、债券基金和其他基金4.私募基金和公募基金5.成长型基金、收入型基金、平衡型基金.6.股份和股权(de)区别股份是股份公司均分其资本(de)基本计量单位,对股东而言,则表示其在公司资本中所占(de)投资份额.有以下三层含义：1.股份是有限公司资本(de)构成成分；2.股份代表了股东(de)权利与义务；3.股份可以通过股票价格(de)形式表现其价值.股权即股票持有者所具有(de)与其拥有(de)股票比例相应(de)权益及承担一定责任(de)权利.基于股东地位而可对公司主张(de)权力,是股权.股份有限公司(de)股权为股票表彰(de)权利.股权(de)主体是股东.7.直接投资与间接投资(de)区别直接投资与间接投资同属于投资者对预期能带来收益(de)资产(de)购买行为,但二者有着实质性(de)区别：直接投资是资金所有者和资金使用者(de)合一,是资产所有权和资产经营权(de)统一运动,一般是生产实业,会形成实物资产；而间接投资是资金所有者和资金使用者(de)分解,是资产所有权和资产经营权(de)分离运动,投资者对企业资产及其经营没有直接(de)所有权和控制权,其目(de)只是为了取得其资本收益或保值.8.实物与证券投资(de)关系证券投资：是指投资者（法人或自然人）买卖股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券(de)衍生品,以获取差价、利息及资本利得(de)投资行为和投资过程,是间接投资(de)重要形式.实物投资：是对现实(de)物质资产(de)投资,它(de)投入会形成社会资本存量和生产能力(de)增加,并可直接增加社会物质财富或提供社会所需要(de)服务,它被称为直接投资.证券投资和实物投资并不是竞争(de),而是互补(de)关系.在无法满足实物投资巨额资本(de)需求时,往往要借助于证券投资.尽管证券投资在发达商品经济条件下占有重要(de)地位,但实物资产是金融资产存在和发展(de)基础,金融资产(de)收益也最终来源于实物资产在社会再生产过程中(de)创造.区别在于一种是虚拟简介交易一种是以实物直接交易第二章证券市场(de)运行与管理1.证券发行市场：是指新发行(de)证券从发行者手中出售到投资者手中(de)市场.特征是：（1）.无固定场所.（2）.无统一时间.证券市场(de)构成要素：投资者、发行人、交易所、证券商、其他中介机构、监管机构和自律组织.2.优先股与普通股两者(de)主要区别是：（1）、优先股有固定(de)股息率,不参与红利分配,普通股票则参与红利分配.（2）、当公司破产清算时候,优先股股东清偿顺序在普通股股东之前.（3）、优先股权利范围比普通股小,一般没有选举权、被选举权和表决权.但是涉及自身利益时可以参与表决.而普通股前面权利都具有.优先股：是相对于普通股而言(de).主要指在利润分红及剩余财产分配(de)权利方面,优先于普通股.优先股股东没有选举及被选举权,一般来说对公司(de)经营没有参与权,优先股股东不能退股,只能通过优先股(de)赎回条款被公司赎回,但是能稳定分红(de)股份.普通股：指(de)是在公司(de)经营管理和盈利及财产(de)分配上享有普通权利(de)股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股东(de)收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产(de)索取权.它构成公司资本(de)基础,是股票(de)一种基本形式,也是发行量最大,最为重要(de)股票.目前在上海和深圳证券交易所上中交易(de)股票,都是普通股.3.股票发行(de)目(de)概括起来主要有以下几个方面：1、新建股份有限公司筹集资金,满足企业经营需要.2、现有股份有限公司改善经营.3、改善公司财务结构,保持适当(de)资产负债比例.4、满足证券上市标准.5、公积金转增股本及股票派息.6、其它目(de).(1)转换证券.(2)股份(de)分割与合并.(3)公司兼并.4.债券发行(de)目(de)债券发行(de)主体有：中央政府、地方政府、金融机构、公司法人.主要目(de)有：1.筹集长期稳定(de)、低成本(de)资金.2.灵活地运用资金.3.转移通货膨胀风险.4.满足公司用多种方式筹集资金(de)需求,降低筹资风险.5.封闭式基金与开放式基金(de)特点和区别封闭式基金在封闭期内持有人不得要求公司赎回,因而基金单位可在证券交易所上市交易.公司发行(de)股份数量是固定不变(de),发行期满后就封闭起来,不再增加股份,投资者购买后不得退股,要求变现,必须到交易所转让.开放式基金,是指基金发行总额不固定,基金单位总数随时增减,投资者可以按基金(de)报价在基金管理人确定(de)营业场所申购或者赎回基金单位(de)一种基金.区别：1.发展(de)历史不同.封闭式基金近(de)产生要早于开放式基金.2.基金规模(de)可变性不同.封闭式基金均有明确(de)存续期限,在此期限内已发行(de)基金单位不能被赎回,而开放式基金所发行(de)基金单位是可赎回(de).3.基金单位(de)买卖方式不同.封闭式基金发起设立时,投资者可以向基金管理公司或销售机构认购；当封闭式基金上市交易时,投资者又可委托证券商在证券交易所按市价买卖.而投资者投资与开放式基金时,可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回.4.基金单位(de)买卖价格形成方式不同,封闭式基金价格受供求关系影响较大.5.基金年度投资策略不同.封闭式基金募集到(de)资金多用于长期投资；开放式基金则必须保留一部分现金以便投资者随时赎回.6.发行市场与流通市场(de)关系不是相互割裂(de),而是相互联系,相互影响(de),发行市场是流通市场存在(de)前提和基础,发行市场(de)规模决定了流通市场规模,影响了流通市场(de)成交价格,而流通市场(de)交易规模和成交价格,又决定和影响了发行市场(de)规模、发行时机和发行价格,两者相互结合,构成证券市场不可分割(de)有机整体.7.什么是证券投资(de)风险证券投资(de)风险有哪些类型证券投资(de)风险是指实际收益对投资者预期收益(de)背离,或是证券投资收益(de)不确定性.证券投资(de)风险分为系统风险和非系统风险两类.系统风险又包括市场风险、利率风险、购买力风险；非系统风险包括信用风险和经营风险.8.简要分析证券投资收益和风险(de)关系证券投资(de)风险与收益同在,收益是投资者承受风险(de)补偿,风险是投资者得到收益(de)代价.它们(de)关系可以表述为：预期收益率=无风险利率+风险补偿.第三章证券交易程序和方式1.期货与期权(de)区别与联系区别：(1)交易对象不同.期货交易(de)对象是期货合约,期权交易(de)对象是选择(de)权利,是在未来(de)一段时间内按约定(de)价格买卖某种商品或金融资产(de)权利.（2）交易双方(de)权利和义务不同.期权是单向合约,买卖双方(de)权利与义务不对等,买方有以合约规定(de)价格买入或卖出标(de)资产(de)权利,而卖方则被动履行义务.期货合约是双向(de),双方都要承担期货合约到期交割(de)义务.（3）交易双方承担(de)风险和可能得到(de)盈亏不同.期货交易双方对等(de)承担盈亏无限(de)风险,这一风险随着基础金融资产市价(de)涨跌而变化.期权交易(de)买方承担(de)亏损风险是有限(de),而获取(de)盈利却可能是无限(de)；期权交易(de)卖方可能获取(de)盈利是有限(de),但亏损是无限(de).（4）交付(de)保证金不同.期货交易双方都要交付保证金,期权交易只有卖方需交付保证金.（5）价格决定(de)方式不同.期货价格就是合约基础金融资产(de)交割价格,是由市场供需双方决定(de),而且是随时变动(de).期权交易一般不会改变.第四章证券投资(de)收益和风险收益率=利润/成本1.债券收益率(de)计算：直接收益率 Yd=C/P100%,其中,Yd表示直接收益率,P表示债券价格,C表示债券年利息持有其收益率 Yh=[C+(V-P0)/n]/P0,其中,Yh表示持有期收益率,C表示债券年利息,P0表示债券买入价,n表示持有年限,V表示债券面值2.贴现债券发行价格(de)计算公式为：P0=V(1-Dn),P0表示发行价格,V表示债券面值,d表示年贴现率（以360天计）,n表示债券期限3.贴现债券到期收益率(de)计算公式为：Ym=[(V-P0)/P0]365/n100%, 其中,Ym表示到期收益率,V表示债券面值,P0表示发行价格,n表示债券期限4.证券投资(de)风险是什么有哪几种类型证券投资(de)风险是指证券(de)预期收益变动(de)可能性即变动幅度.总风险可分为系统风险和非系统风险两大类.系统风险是指由于某种全局性(de)因素引起(de)投资收益(de)可能变动,这种因素以同样(de)方式对所有证券(de)收益产生影响.系统风险主要包括市场风险,利率风险和购买力风险三种.非系统风险是指只对某个行业或个别公司(de)证券产生影响(de)风险.非系统风险主要包括信用风险和经营风险.第六章证券投资对象分析1.影响股票价格变动(de)因素影响股票价格变动(de)因素很多,但基本上可分为以下三类：市场内部因素,基本面因素,政策因素.（1）市场内部因素它主要是指市场(de)供给和需求, 即资金面和筹码面(de)相对比例,如一定阶段(de)股市扩容节奏将成为该因素重要部分.（2）基本面因素包括宏观经济因素和公司内部因素,宏观经济因素主要是能影响市场中股票价格(de)因素,包括经济增长, 经济景气循环,利率,财政收支,货币供应量,物价, 国际收支等,公司内部因素主要指公司(de)财务状况.（3）政策因素,是指足以影响股票价格变动(de)国内外重大活动以及政府(de)政策,措施,法令等重大事件, 政府(de)社会经济发展计划,经济政策(de)变化,新颁布法令和管理条例等均会影响到股价(de)变动.宏观因素：（1）市场供求关系（2）市场利率（3）宏观经济状况（4）汇率(de)变动微观因素：上市公司(de)经营状况.。

证券投资学复习重点资料整理一、证券市场的基本概念和特点1.证券市场的定义和功能2.证券市场的分类和特点3.证券交易制度和市场组织形式4.证券市场的发展阶段和影响因素二、证券投资的基本原理和要素1.投资者行为理论和有效市场假说2.风险和收益的关系及其度量方法3.投资组合理论和资本资产定价模型4.证券投资的基本要素和决策过程三、证券分析的基本方法和技巧1.基本面分析和技术分析的概念和特点2.基本面分析的方法和应用3.技术分析的方法和应用4.市场情绪分析和行业分析的方法和应用四、证券投资组合的构建和管理1.投资组合的概念和特点2.投资组合的构建方法和策略3.投资组合的管理和绩效评价4.证券投资基金的种类和运作方式五、衍生证券的基本原理和交易策略1.衍生证券的定义和特点2.期货合约的交易和套利策略3.期权合约的交易和套利策略4.金融衍生工具的风险管理和市场应用六、证券投资的风险管理和监管制度1.证券投资的风险管理方法和工具2.证券市场的监管机构和法律法规3.投资者保护和信息披露制度4.证券市场的风险辨识和预警机制七、国际证券投资和全球资本市场1.国际证券市场的特点和发展趋势2.跨国公司的证券投资策略和风险管理3.全球资本市场的互联互通机制和跨境投资政策4.地区性证券市场的比较研究和国际投资组合的构建综上所述，证券投资学的复习重点包括证券市场的基本概念和特点、证券投资的基本原理和要素、证券分析的基本方法和技巧、证券投资组合的构建和管理、衍生证券的基本原理和交易策略、证券投资的风险管理和监管制度、国际证券投资和全球资本市场等方面的知识。

只有全面掌握了这些知识，才能在证券投资中更好地进行决策和管理，提高投资收益。

导论知识点1.投资的定义及如何正确理解投资2.证券投资与实物投资的关系3.投资的目的第一章知识点1.机构投资者的特征2.股票的特征3.普通股股股东的权利4.股息分配的原则5.设立优先认股权的原因6.优先股的特征7.优先股的作用8.债券的特点9.储蓄国债的特点10.证券投资基金的特点11.基金与股票、债券的区别12.公司型基金与契约型基金的区别13.封闭式基金与开放式基金的区别14.证券公司的业务类型及其各自的特点第二章知识点1、证券发行市场的特征2、公募发行的优缺点3、股票发行的目的4、影响股票发行价格的因素5、债券发行的目的6、影响债券利率水平的因素7、证券交易所的特征8、集合竞价的成交原则9、连续竞价的成交原则10、证券交易所的功能11、场外交易市场的特征及功能12、证券市场监管的意义第三章知识点1、开户的必要性2、期货交易与现货交易的区别3、套期保值者与投机者的区别4、期货交易的相关计算，股指期货的维持担保比率的计算5、期货交易的功能6、影响期权费的主要因素7、关于期权的计算8、期权交易与期货交易的区别9、证券结算制度的构成第四章知识点10、债券投资收益的来源11、影响债券投资收益的因素12、关于债券投资收益的各类计算13、股票投资收益的来源14、关于股票投资收益的各类计算15、资产组合收益率的计算16、证券投资的风险构成第五章知识点1、影响债券价格的主要因素2、债券信用评级的意义3、标普和穆迪的信用评级体系4、利用股利贴现模型分析股票的理论价值并作出决策5、会分析货币政策/财政政策/利率的调整对股价走势的影响6、股票价格指数的编制步骤7、认识全球主要股价指数8、股票除权除息价的计算9、公司发行可转换证券的意义10、可转换证券的特点11、权证的含义及其构成要素12、影响权证价值的因素13、权证的分类14、权证投资的风险第六章知识点15、对所搜集的信息在进行分析前应注意的事项16、学会宏观经济分析/行业分析/公司分析17、影响行业兴衰的主要因素18、财务分析的主要方法19、财务比率分析第七章知识点1、技术分析的假设前提2、K线运用的原则3、道氏理论的主要贡献4、应如何验证趋势线的有效性5、趋势线被有效突破的依据6、股价在某一价位形成支撑和阻力的依据7、技术指标的应用法则第一次作业1、投资的含义与目的投资的含义根据我们的理解，将投资定义为：投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。

证券投资知识点证券投资是一种常见的投资方式，它涉及许多知识点和技巧。

在本文中，将介绍一些与证券投资相关的重要知识点，包括股票、债券、基金和衍生品等。

1. 股票投资股票是公司的所有权证明。

投资者可以通过购买公司股票来成为公司的股东，并分享公司的利润和增值。

股票投资有以下几个重要知识点：1.1 股票市场：股票交易主要在证券交易所进行，如纽约证券交易所和上海证券交易所等。

了解不同股票市场的规则和交易方式对投资者至关重要。

1.2 股票指数：股票指数是用于衡量股票市场整体表现的工具，如标普500指数和上证综指等。

投资者可以通过追踪和分析股票指数来判断市场趋势和进行投资决策。

1.3 股票分析：投资者可以通过基本分析和技术分析来评估股票的价值和走势。

基本分析主要关注公司的财务状况和经营业绩，而技术分析则基于股票价格和成交量等数据进行预测。

2. 债券投资债券是债务工具，用于公司和政府等组织筹集资金。

债券投资具有以下几个重要知识点：2.1 债券类型：债券可以分为公司债和政府债等不同类型。

不同类型的债券有不同的风险和回报特性，投资者需要了解各种债券并选择适合自己的投资组合。

2.2 债券评级：债券评级是评估债券信用风险的指标，通常由评级机构进行评定。

了解债券的评级可以帮助投资者判断其风险水平并做出相应的投资决策。

2.3 债券收益：投资者可以通过债券的票面利率和到期收益率来计算债券的收益。

理解债券收益的计算方法对于投资者进行投资决策和风险管理至关重要。

3. 基金投资基金是由一群投资者共同出资形成的投资组合，由专业基金经理进行管理。

基金投资具有以下几个重要知识点：3.1 基金类型：基金包括股票基金、债券基金和混合基金等不同类型。

了解不同类型的基金和其投资策略可以帮助投资者选择适合自己的投资产品。

3.2 基金费用：基金投资涉及多种费用，如管理费、销售佣金和申购赎回费等。

投资者需要了解基金的费用结构，并考虑其对收益的影响。

3.3 基金业绩：投资者可以通过基金的历史业绩和指标，如夏普比率和信息比率等，评估基金的绩效表现。

可编辑修改精选全文完整版一、证券投资的含义与目的1．证券投资的含义指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。

它包括以下五个基本步骤：①确定证券投资政策；②进行证券投资分析；③组建证券投资组合；④对证券投资组合进行修正；⑤评估证券投资组合的业绩。

2．证券投资的目的（1）短期证券投资的目的：作为现金的替代品；出于投机之目的；满足企业未来的财务需求。

（2）长期证券投资的目的：为了获取较高的投资收益；为了取得对被投资企业的控制权。

二、债券投资1．债券价值的计算债券未来现金流入的现值，称为债券的价值或债券的内在价值。

只有债券的价值大于购买价格时，才值得购买。

债券价值是债券投资决策时使用的主要指标之一。

典型的债券是固定利率、每年计算并支付利息，到期归还本金。

债券价值计算公式：＝各期利息收入＝领取利息期数＝市场利率＝债券变现价值2．债券到期收益率的计算这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。

计算到期收益率的方法是求解含有贴现率的方程：现金流出＝现金流入购进价格＝每年利息×年金现值系数＋面值×复利现值系数V＝I·（P/A，I，n）＋M·（P，I，n）3．债券投资的风险（1）违约风险。

指债券的发行人不能履行合约规定的义务，无法按期支付利息和偿还本金的风险。

（2）利率风险。

指由于市场利率的变化而引起债券价格下跌，使投资者遭受损失的风险。

一般来说，债券的价格会随市场利率的变化而发生变化，当市场利率升高时，债券价格下降；反之，当市场利率降低时，债券价格上升。

（3）流动性风险。

指债券能否顺利地按目前合理的市场价格出售的风险。

如果一种债券能在较短的时间内按市价大量出售，则说明这种债券的流动性较强，投资于这种债券所承担的流动性风险较小；反之，如果一种债券按市价卖出很困难，则说明其流动性较差，投资者会因此而遭受损失。

一、证券投资的含义与目的1．证券投资的含义指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。

它包括以下五个基本步骤：①确定证券投资政策；②进行证券投资分析；③组建证券投资组合；④对证券投资组合进行修正；⑤评估证券投资组合的业绩。

2．证券投资的目的（1）短期证券投资的目的：作为现金的替代品；出于投机之目的；满足企业未来的财务需求。

（2）长期证券投资的目的：为了获取较高的投资收益；为了取得对被投资企业的控制权。

二、债券投资1．债券价值的计算债券未来现金流入的现值，称为债券的价值或债券的内在价值。

只有债券的价值大于购买价格时，才值得购买。

债券价值是债券投资决策时使用的主要指标之一。

典型的债券是固定利率、每年计算并支付利息，到期归还本金。

债券价值计算公式：＝各期利息收入＝领取利息期数＝市场利率＝债券变现价值2．债券到期收益率的计算这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。

计算到期收益率的方法是求解含有贴现率的方程：现金流出＝现金流入购进价格＝每年利息×年金现值系数＋面值×复利现值系数V＝I·（P/A，I，n）＋M·（P，I，n）3．债券投资的风险（1）违约风险。

指债券的发行人不能履行合约规定的义务，无法按期支付利息和偿还本金的风险。

（2）利率风险。

指由于市场利率的变化而引起债券价格下跌，使投资者遭受损失的风险。

一般来说，债券的价格会随市场利率的变化而发生变化，当市场利率升高时，债券价格下降；反之，当市场利率降低时，债券价格上升。

（3）流动性风险。

指债券能否顺利地按目前合理的市场价格出售的风险。

如果一种债券能在较短的时间内按市价大量出售，则说明这种债券的流动性较强，投资于这种债券所承担的流动性风险较小；反之，如果一种债券按市价卖出很困难，则说明其流动性较差，投资者会因此而遭受损失。

1、证券投资与实物投资：证券投资是以有价证券的存在和流通为前提条件,是一种金融投资,它和实物投资之间既有密切联系,又存在一定的区别。

判断选择2、在金融投资中还有直接投资和间接投资。

判断选择3、实物资产是金融资产存在和发展的基础，金融资产的收益也最终来源于实物资产在社会再生产过程中的创造。

判断选择第一章1、机构投资者的种类：政府、企事业单位和金融机构选择2、作为机构投资者其特征表现为：选择1）投资的资金量大2）收集和分析信息能力强3）可进行有效的资产组合，分散投资风险4）注重资产的安全性5）投资活动对市场影响较大。

3、证券投机的作用判断选择1）价格平衡作用2）增强证券的流动性3）分散价格变动风险4、证券投机与投资的联系与区别：简答1）对风险的态度不同，投资者回避风险，投机者喜好风险2）投资的时间长短。

投资者长期持有获取股息和资本增值收益，投机者快速交易赚取差价。

3）交易方式。

投资者现货交易并实际交割，投机者信用交易，买空卖空，或不进行现货交割。

尽管两者有诸多差异，但实际上很难将两者分开，他们在一定情况下会相互转换，所以说投资是稳健的投机，投机是冒险的投资。

5、股票的定义：是股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。

概念6、股票的特征：简答1）期限上的永久性2）责任上的有限性3）决策上的参与性4）报酬上的剩余性5）清偿上的附属性6）交易上的流动性7）投资上的风险性8）权益上的同一性7、股票的分类：1）普通股票2）优先股票8、普通股与优先股的权利简答普通股票的持有人享有的主要权利：1）公司经营决策的参与权2）盈余分配权优先股票的持有人享有的主要权利：1）优先领取固定股息2）优先按票面金额清偿另外，优先股无权参与经营决策也无权分享公司利润增长的收益9、债券的定义：依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。

债券的性质是债权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债券债务关系，是有价证券的重要组成部分。

证券投资学各章节知识点汇总1.证券市场概述-证券市场的定义和功能-证券市场的分类和组织形式-证券市场的参与者及其职能-证券市场的发展历程2.证券投资基本理论-证券投资与其他投资方式的比较-证券投资的优势和特点-证券投资的风险和收益-证券投资的基本原理3.投资组合理论与策略-投资组合的概念和特点-投资组合的构建与管理-投资组合的效用理论和有效前沿-投资组合的风险控制和收益最大化策略4.证券分析方法-基本面分析和技术分析的基本理论和原则-基本面分析包括财务分析、产业分析、竞争分析等-技术分析包括图表分析、技术指标等-证券分析的框架和方法5.证券投资决策-证券投资的决策过程和要素-证券投资的信息获取和分析方法-证券投资的风险评估和回报预测-投资决策的例证和实例分析6.证券市场的行为金融学-行为金融学的基本概念和假设-证券市场的非理性行为和投资者情绪-行为金融学在证券投资中的应用-证券市场的实证研究7.证券投资工具与交易-股票、债券、衍生品等证券投资工具的特点和分类-证券交易市场的机制和规则-证券投资交易的流程和费用-证券投资工具的选择和交易策略8.投资者保护与证券市场监管-投资者权益保护的法律法规和机构-证券市场监管的机构和职责-证券市场监管制度的建立和完善-投资者保护与证券市场监管的案例分析9.证券投资与资本市场的发展-证券市场对经济发展的作用和意义-证券市场的发展对经济社会的影响-证券市场和创新的方式和效果-证券投资与资本市场发展的关键因素以上是证券投资学各章节常见的知识点汇总，涵盖了证券市场的基本概念、投资理论、分析方法、决策过程、行为金融学、交易工具与策略、投资者保护与监管以及资本市场发展等方面的内容。

深入学习和理解这些知识将有助于提高投资者对证券投资的理解和能力，并指导实践操作。

证券投资学知识点1.证券市场：证券市场分为一级市场和二级市场。

一级市场是指企业首次发行证券时进行的交易，二级市场是指在证券交易所上市的证券进行的交易。

2.证券投资基本原理：证券投资的基本原理是“买入低价，卖出高价”。

投资者通过分析股票、债券等证券的内在价值和市场价格之间的差距，来确定买入和卖出的时机。

3.证券投资方法：证券投资有价值投资、技术分析和投机等方法。

价值投资者关注企业的基本面分析，寻找被低估的股票进行投资；技术分析投资者则关注市场的走势图表，通过对市场的走势进行预测来进行投资；而投机者则试图通过短期交易获得快速回报。

4.证券投资的风险控制：证券投资存在着风险，投资者需要采取一些风险控制措施来降低风险。

常见的风险控制方法包括分散投资、止损和设定风险收益比等。

5.证券交易所：证券交易所是进行证券买卖的场所，投资者可以通过证券交易所买入和卖出股票、债券等证券。

世界上知名的证券交易所有纽约证券交易所、伦敦证券交易所、上海证券交易所等。

6.投资组合理论：投资组合理论将不同类型的证券组合在一起进行投资，可以降低投资风险，并获得更好的收益。

投资者可以通过配置不同类型的证券，如股票、债券、货币市场工具等，来达到风险和收益的平衡。

7.证券分析：证券分析是研究证券投资价值的过程。

它包括基本面分析、技术分析和行业分析等方法。

基本面分析主要关注企业的财务状况、管理能力和市场前景等因素；技术分析则关注市场价格的图表数据，通过研究价格走势来预测未来的市场动向；行业分析则研究特定行业的经济、政策和竞争状况等因素。

8.证券投资基金：证券投资基金是由专业机构管理的共同基金，投资者可以通过购买基金份额来间接投资于股票、债券等证券。

证券投资基金分为股票型基金、债券型基金和混合型基金等不同类型。

9.证券市场监管：证券市场监管机构负责监督和管理证券市场的运行。

不同国家的证券市场监管机构有所不同，如美国的证券交易委员会（SEC）、中国的中国证券监督管理委员会（CSRC）等。

证券投资知识点总结文档一、证券投资概述证券投资是指投资者通过购买股票、债券、基金等金融工具来获取投资收益的行为。

证券投资是一种长期性的投资行为，可以为投资者带来资本增值和资产配置的好处。

不过，证券投资也伴随着一定的风险，投资者需要具备一定的金融和投资知识，才能做出明智的投资决策。

二、证券投资的基本知识点1. 证券市场证券市场是指证券交易的场所，主要包括股票市场、债券市场和衍生品市场。

证券市场的主要功能是提供融资、风险管理和资产配置等服务，为投资者和发行者提供了一个互相交易的平台。

2. 证券投资产品证券投资产品包括股票、债券、基金、期权等。

股票是上市公司股份的一部分，持有股票意味着持有公司的一部分所有权。

债券是债务工具，是债务人向债权人承诺按期支付利息和本金的证明。

基金是一种集合投资，由专业基金管理人管理，投资于股票、债券、货币市场工具等。

期权是一种金融衍生品，赋予持有者以买入或卖出标的资产的权利。

3. 证券投资风险证券投资面临多种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险、汇率风险等。

投资者应当根据自身的风险承受能力和投资目标，合理配置自己的投资组合，以降低风险。

4. 证券投资分析证券投资分析包括基本分析和技术分析两种方法。

基本分析是通过分析上市公司的财务报表、行业情况、宏观经济等因素来评估股票的价值。

技术分析则是通过图表和指标等工具来分析市场行情，以预测未来股价走势。

5. 证券投资策略证券投资策略是投资者在证券投资中制定的一系列操作规则和决策方法。

常见的投资策略包括价值投资、成长投资、指数投资、资产配置等。

不同的投资策略适用于不同的投资者和市场环境，投资者需要根据自身情况选择合适的投资策略。

6. 证券投资监管证券市场是相对复杂的金融市场，为了维护市场秩序和保护投资者权益，各国都设立了严格的证券监管机构，并制定了一系列相关法律和规定。

投资者在进行证券投资时，需要遵守相关的监管规定，保护自己的合法权益。

一、证券的定义与特征（一）定义：证券是指各类记载并代表了一定权利的法律凭证。

它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。

（二）特征：第一，证券的产权性。

证券的产权性是指有价证券记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的占有、使用、收益和处置的权利。

在现代经济社会里，财产权利和证券已密不可分，财产权利与证券两者融为一体，证券已成为财产权利的一般形式。

虽然证券持有人并不实际占有财产，但可以通过持有证券，拥有有关财产的所有权或债权。

第二，证券的收益性。

证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本使用权的回报。

有价证券的收益表现为利息收入、红利收入和买卖证券的差价。

收益的多少通常取决于该资产增值数额的多少和证券市场的供求状况。

第三，证券的流通性。

证券的流通性又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金。

流通性是证券的生命力所在。

流通性不但可以使证券持有人随时把证券转变为现金，而且还使持有人根据自己的偏好选择持有证券的种类。

证券的流通是通过承兑、贴现、交易实现的。

第四，证券的风险性。

证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至使本金也受到损失的可能。

这是由未来经济状况的不确定性所致。

二、股票的定义与特征股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。

股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权，这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、收取股息和分享红利等。

特征：第一，不可偿还性。

股票是一种无偿还期的有价证券，投资者认购了股票后，就不能要求退股，只能到二级市场上转让。

第二，参与性。

股东有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司重大决策。

第三，收益性。

股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的收益。

第四，流通性。

指股票在不同投资者之间的可交易性。

流通性常以可流通的股票数量、股票成交量及股价对交易量的敏感程度来衡量。

证券投资学知识点总结第一篇：证券投资学知识点总结证券特征：1、法律特征。

2、书面特征。

证券基本分类：1、无价证券（1）证据证券（2）凭证证券2、有价证券（1）商品证券（2）货币证券（3）资本证券有价证券的类型：按上市与否分；按体现内容分（1）资本证券（2）商品证券（3）货币证券；按发行主体分（1）公司证券（2）金融证券（3）政府证券有价证券的特征：产权性；期限性；收益性；流动性；风险性证券投资的特点：高收益；高风险；可流通性社会性和广泛性股票的特征：风险性；稳定性；流通性；收益性；价格的波动性；经营决策的参与性股票的类型：按票面金额表示分（有无）按是否记名分（记不记）按股东享有权利分（普通优先）普通股票的功能：构成股份制企业的资本；为股份制企业利润分配提供依据；为投资者提供了投资工具；为证券市场发展提供了基础普通股特征：最普通最重要发行量最大的股票种类。

是标准股票。

是风险最大的股票。

优先股的特征：在发行时已约定股息率；优先分派股息和清偿剩余资产；表决权受到一定限制；股票可由公司赎回我国目前的股权结构：国家股；法人股（非、企业法人股）；公众股（社会公众股、公司职工股）；外资股（境内、外上市外资股）债券的类型：按发行主体分（政府、国际、金融公司债券）；按计息方式分（单利、复习、贴现、累进利率债券）；按利率浮动与否分（固定、浮动利率债券）；按债券形态分（实物式、凭证式债券、记账式凭证）债券的基本特征：偿还性；流动性；风险性；收益性国债的特点：自愿性；安全性；流动性；免税待遇；收益稳定公司债券的特征：风险性较大；收益性较高；债券比股票有优先权可转换债券的基本要素：基准股票；票面利率；转换比率和转换价格；转换期；赎回条款；回售条款可转换债券的特点：（1）有未上市公司发行的，没有具体上市时间表和转股时间表，其能否上市、转股时间、转股价格等均有很大的不确定性。

（2）票面利率低于银行存款利率，并且采取浮动的利率方式。

证券投资课程知识点总结一、证券投资的基本概念1. 证券投资的定义：证券投资是指投资者通过购买、持有或交易证券来获取投资收益的行为。

证券是指股票、债券、基金等金融资产，证券投资是通过对这些金融资产的投资活动来获得收益。

2. 证券投资的特点：证券投资具有风险性、流动性、收益性和多样性等特点。

投资者在进行证券投资时，需要考虑这些特点来进行风险和收益的权衡。

3. 证券投资的目的：证券投资的主要目的是获取投资收益，从而实现财富增值。

此外，证券投资也可以用于资产配置、风险管理和资产传承等目的。

二、证券市场的运作1. 证券市场的定义：证券市场是指证券交易和发行的场所和组织。

证券市场通常包括一级市场和二级市场，一级市场是指证券的发行和初始交易市场，二级市场是指证券的持续交易和流通市场。

2. 证券市场的分类：证券市场按照交易场所的不同可以分为交易所市场和场外市场；按照证券品种的不同可以分为股票市场、债券市场和衍生品市场等；按照交易方式的不同可以分为现货市场和期货市场等。

3. 证券市场的运作机制：证券市场的运作机制包括证券的发行、上市、交易、结算和监管等环节。

投资者需要了解证券市场的运作机制，才能规避投资风险，获取投资收益。

三、证券投资风险与收益1. 证券投资风险的类型：证券投资风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、汇率风险、利率风险和操作风险等。

投资者需要充分认识各种投资风险，以便采取相应的风险管理措施。

2. 证券投资收益的来源：证券投资收益主要来自股息、利息和资本收益。

股票的收益主要来自股息和资本收益，债券的收益主要来自利息，基金的收益主要来自投资组合的盈利。

3. 证券投资风险与收益的权衡：证券投资风险与收益之间存在正相关的关系，高风险通常伴随高收益，低风险通常伴随低收益。

投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的投资产品和投资策略。

四、证券投资工具1. 股票投资：股票是公司的所有权凭证，股票投资是指购买和持有股票，以获取股息和资本收益。