C14079 港股通存管结算业务 (90分)

港股通开通知识问答Q1：参考汇率与结算汇兑比率相等吗？参考汇率不等于结算汇兑比率，在一般情况下结算汇兑比率优于参考汇率。

即日终清算后，投资者的港股买入交易，按卖出结算汇兑比率所计算出的、实际需要支付的人民币，一般将少于证券公司日间按卖出参考价所计算出的金额。

反之，日终清算后，投资者的港股卖出交易，按买入结算汇兑比率所计算出的、实际可以得到的人民币，一般将多于证券公司日间按买入参考价所计算出的金额。

当然，出于风险管理的需要，可能有证券公司会在参考报价的基础上再加减一定比例来控制客户资金，投资者应事先咨询证券公司了解详情。

提示投资者注意，极端情况下离岸人民币市场发生大幅度波动时，有可能出现结算汇兑比率劣于参考汇率的结果。

因此，投资者亦需及时关注离岸人民币市场并查看资金账户余额，防止资金账户出现透支。

Q2：参考汇率与结算汇率有何不同参考汇率是外汇市场中间价，结算汇率也要看结算日期的，有些T+2交割的，结算汇率实际还是T日的汇率，T+2日的参考汇率没用。

此外，如果结算结构收手续费的话，可能在汇率上加点。

Q3：什么是港股通参考汇率？参考汇率是指在港股通交易日每日开市前，由换汇银行提供，通过交易所网站向市场公布的汇率。

参考汇率包括港币买入参考价、港币卖出参考价两项。

交易所和境内证券公司利用该参考汇率对投资者的资金进行前端监控。

即，投资者买入港股时，证券公司利用港币卖出参考价计算投资者需要冻结的人民币资金；投资者卖出港股时，证券公司利用港币买入参考价计算投资者可用的人民币资金。

投资者应事先咨询所在托管证券公司了解详情。

04：上交所港股通和深交所港股通的参考汇率相同吗深港通正式开始之后，由于沪、深结算分公司换汇机制相同，所以每日参考汇率沪港通下的港股通和深港通下的港股通完全相同。

但是，沪、深结算分公司独立换汇，而沪港通下的港股通和深港通下的港股通，两者的成交量会不同，按照买卖轧差分摊成本后，汇率分摊至投资者可能存在较小的差异。

港股通业务介绍港股通是指香港与中国内地之间的股票市场互联互通机制，是中国内地投资者参与香港股票市场交易的一种渠道。

随着中国资本市场改革的推进，港股通业务在2014年11月17日正式启动，成为内地投资者便捷投资国际资本市场的重要方式。

一、港股通的基本原理港股通业务是由中国和香港两地的证券监管机构共同合作推出的机制，其基本原理可分为两个方向：沪港通和深港通。

1. 沪港通：内地投资者可以通过在内地的账户买入或卖出在香港上市的沪港通股票，同时香港投资者也可以通过在香港的账户买入或卖出在内地上市的沪港通股票。

2. 深港通：内地投资者可以通过在内地的账户买入或卖出在香港上市的深港通股票，同时香港投资者也可以通过在香港的账户买入或卖出在内地上市的深港通股票。

二、港股通的运作流程1. 内地投资者通过开通沪港通或深港通的账户后，可以通过内地证券营业部或券商买入或卖出港股通股票。

2. 香港投资者则可以通过香港的券商或营业部进行交易，与正常的香港股票交易流程相同。

3. 港股通交易时间与港股市场一致，即在香港股票交易所开市期间进行交易。

三、港股通的特点1. 投资品种丰富：港股通业务可涵盖沪港通和深港通的全部股票，包括大型股、中小型股、红筹股等，给投资者提供了极具广泛选择的机会。

2. 交易便捷：内地投资者可以通过内地的证券营业部或券商进行交易，不需要到香港开立账户，大大简化了投资流程。

3. 交易佣金低：港股通的交易佣金较低，提供了投资者更有吸引力的交易成本。

4. 结算与托管便利：内地投资者可以通过内地的结算机构和托管银行进行结算和托管业务，与内地A股交易方式相同，方便了投资者进行资金管理。

5. 投资限制：港股通对内地投资者的投资额度和投资品种进行了限制，一般情况下，每个自然人投资额度为每日不超过52亿元人民币，机构投资者为每日不超过130亿元人民币。

四、港股通的影响1. 扩大了内地投资者的投资渠道：港股通业务的推出，使得内地投资者可以更方便地参与香港股票市场，有助于提升内地投资者的投资组合的多样性和国际化程度。

港股通结算业务市场参与人技术实施指引（V1.07）中国证券登记结算有限责任公司二零一六年九月1接入平台结算参与机构通过CCNET系统（原PROP系统）与中国结算港股通结算系统对接。

2日终结算数据文件港股通日终结算数据文件与现有A、B股日终结算数据文件独立。

结算参与机构通过CCNET综合业务终端或信箱文件交换工具下载港股通日终结算数据文件。

3结算资金划拨港股通结算资金划拨的技术操作方式同中国结算上海分公司现有A股结算资金划拨。

4公司行为申报结算参与机构通过CCNET通用接口软件与中国结算上海分公司港股通结算系统对接，以实时申报方式进行公司行为业务申报。

日间申报业务的日终处理结果通过港股通结算数据文件反馈。

5数据接口文档见附件：港股通结算数据接口规范（结算参与机构版）。

附件：港股通结算数据接口规范结算参与机构版（V1.07）中国结算上海分公司二零一六年九月版本修订历史一规范所涉内容及适用对象本规范涉及的内容包括：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称我公司或中国结算上海分公司）发给结算参与机构的港股数据文件说明；结算参与机构通过CCNET系统(原PROP系统)进行各类实时申报相关的数据格式说明等。

规范的适用对象为：各结算参与机构。

二数据文件命名规则数据文件均采用FOXPRO2.5下的标准DBF格式，经过ZIP软件压缩后发送至信箱中。

结算数据文件的命名规则为：数据文件名＝“前缀”＋“标识”＋“.”＋“后缀”；前缀为文件代码，如hk_jsmx等；标识＝清算编号|结算代码|其它|空；后缀为数据日期，格式为mdd格式，其中m表示月，dd表示日。

当月份为10、11、12月时，m的值分别为‘a’、‘b’、‘c’。

如2014年12月31日发送给JS001结算参与机构的港股通结算明细数据的文件名称为“hk_jsmxjs001.c31”。

三基本数据说明1、股票的数量单位为“股”；权证的数量单位为“份”；金额单位为“元”。

1.试点初期，港股通指标的证券的范围包括恒生综合大型股指数成分股，恒生综合中型股指数成分股，上证A+H股中的H股，且不包含以港币以外货币报价的股票、不包含实施风险警示板股票对应的H股2.内地投资者通过港股通买卖香港证券市场的股票，以港币报价，以人民币交收。

3.个人投资者参与港股通股票交易，应当符合以下条件：证券账户及资金账户资产合计不低于人民币50万元，不存在严重不良诚信记录，不存在法律、行政法规、部门规章、业务规则等规定的禁止或者限制参与港股通交易的情形。

4.香港市场资金交收时间为：T+25.港股通投资者T日卖出港股，T+3日此款项可以通过银证转账取款。

6.港股通投资者可以通过上交所网站港股通专栏或国泰君安富易交易软件查询一下信息：沪港通交易日历、当日可交易标的证券范围、当日参考汇率、当日可用额度（定时）、总额度余额。

7.交易日开市前时段（9：00-9：15）港股通投资者仅可输入竞价限价盘指令，在持续交易时段（9:30-12:00,13:00-16:00）港股通投资者的整手交易仅可输入增强限价盘指令。

8.除开市价的报价，港股通股票买盘家一般不可低于当时买盘价24个价位，卖盘价一般不可高于当时卖盘价24个价位。

9.港股通股票暂不纳入融资融券标的、港股通暂时不参与联交所自动对盘系统外交易（类似于A股大宗交易）、港股通投资者不能参与首次公开发售（IPO）、试点初期，两地交易所初步考虑互换一档行情（最优买卖盘）行情。

10.试点初期，关于港股通交易税费：投资者向香港税务局缴付印花税（按双边0.1%）、投资者向香港证监会缴付交易征费（按双边0.003%）、投资者向港交所缴付交易费（按双边0.005%）和交易系统使用费（按双边每笔交易0.5港币）、投资者向香港结算缴付股份交收费（按双边0.002%，最低2港币、最高100港币）和证券组合费（根据持有港股市值设定不同费率，按自然日收取）。

中国证券登记结算有限责任公司关于结算银行开展港股通跨境资金结算业务有关事项的通知文章属性•【制定机关】中国证券登记结算有限责任公司•【公布日期】2014.11.10•【文号】•【施行日期】2014.11.10•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券登记结算有限责任公司关于结算银行开展港股通跨境资金结算业务有关事项的通知各港股通跨境资金结算银行：根据《沪港股票市场交易互联互通机制试点登记、存管、结算业务实施细则》（以下简称“《实施细则》”）、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“本公司”）及其上海分公司相关业务规则，现就港股通换汇、资金划拨等跨境资金结算业务有关事项通知如下：一、港股通跨境资金结算业务分为两类：一是交易、非交易类资金及相关税费的换汇与资金划付业务；二是与香港中央结算有限公司（以下简称“香港结算”）进行的交易及风控等业务的资金交收。

二、结算银行须经本公司批准获得港股通跨境资金结算业务资格（以下简称“港股通结算银行”）后，方能开展相关业务。

其中，资金划拨业务通过港股通结算银行上海及香港分支机构办理，换汇业务通过港股通结算银行香港分支机构办理，与香港结算进行的资金交收等业务通过本公司指定的港股通结算银行香港分支机构办理。

三、为确保港股通换汇业务平稳开展，本公司对港股通换汇业务实施试运行，期限为三个月。

试运行期间，本公司在港股通结算银行内均分每日换汇份额，相关银行须按本公司有关换汇要求提供换汇服务。

本公司将对港股通结算银行汇率报价进行事后监督，并可根据需要公布各港股通结算银行汇率报价。

本公司保留对报价明显偏离市场价格的银行采取下调份额等措施的权利。

本公司对港股通结算银行换汇、资金划拨等跨境结算的业务要求见本通知附件。

三个月试运行期后，本公司将对换汇情况进行评估，制订相关业务指引。

四、本公司授权本公司上海分公司进行港股通跨境资金结算业务日常管理。

港股通结算银行上海、香港分支机构须与本公司上海分公司就港股通换汇、资金划拨等跨境资金结算业务签订相关业务备忘。

在港股通业务中，可冻结生效的最大港股数量是（B. T日日终持有余额 -（T-1日净卖出数量）- T日净卖出数量 - 已冻结数量一、单项选择题1. 在港股通清算业务中，香港结算一般于（）向中国结算提供临时结算表（PCS）。

A. T日14:00B. T日17:00C. T+1日14:00D. T+1日17:00您的答案：C题目分数：10此题得分：0.0批注：2. 在港股通对内证券清算过程中，中国结算以投资者（）为单位，以成交记录为基础，形成各证券账户在交收日各证券的应收、应付数额。

A. 港股证券账户B. A股证券账户C. 风控资金账户D. 备付金账户您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 在港股通对内清算过程中，中国结算与境内参与人进行两次资金清算。

首次清算使用（）清算，二次清算使用（）清算。

A. 人民币，人民币B. 人民币，港币C. 港币，人民币D. 港币，港币您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 投资者A的港股通账户在T-2日拥有可交易港股2000股（全部为日终持有余额，不含未完成交收数量）。

此后，该投资者在T-1日卖出港股1000股，买入港股600股；在T日卖出港股300股，买入港股800股。

如果在T日日终申报冻结A投资者的账户，可生效的最大冻结数量是（）股。

A. 2100B. 2000C. 1700D. 1600您的答案：A题目分数：10此题得分：0.0批注：二、多项选择题5. 港股通存管结算业务的主要风险点包括（）。

A. 资金交收期变长B. 新增组合费C. 公司行为申报周期短D. 存在汇率风险您的答案：D,B题目分数：10此题得分：0.0批注：6. 港股通交易的收费项目包括（）。

A. 印花税B. 交易征费C. 证券组合费D. 股份交收费E. 交易系统使用费您的答案：A,D,E,C,B题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 在港股通结算业务中，中国结算与境内参与人之间的结算遵循（）原则。

证券投资基金港股通投资资金清算和会计核算估值业务指引（试行）目录一、总则 (1)二、资金清算原则 (2)三、会计科目设置 (5)四、主要账务处理 (6)一、总则（一）为规范证券投资基金（以下简称基金）港股通投资的资金清算和会计核算，真实、完整地提供会计信息，根据《证券投资基金法》、《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、《沪港股票市场交易互联互通机制试点登记、存管、结算业务实施细则》等法律法规，制定本细则。

（二）本细则所称港股通，是指投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。

（三）在基金估值日，港股通投资的股票按其在港交所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。

（四）在基金估值日，港股通投资持有外币证券资产估值涉及到港币对人民币汇率的，可参考当日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价，或其他可以反映公允价值的汇率进行估值。

基金合同对汇率有明确约定的，按照基金合同的约定执行。

（五）基金管理人和基金托管人可参照本指引设置和使用与港股通投资相关的会计科目，在不违反统一会计核算要求的前提下，可根据需要自行确定明细科目。

（六）基金参与港股通投资的，基金管理人应根据财政部及中国证监会有关报表列报和信息披露的规定，及时、准确、完整编制和披露基金财务报表、投资组合报告等信息。

（七）若财政部等有关部门对港股通投资的会计核算和估值另有新的具体规定的，从其规定。

（八）若日后除上海交易所以外的其它交易所开展港股通业务，可参照本指引。

如确有必要，另行制定相关业务指引。

（九）私募基金进行港股通投资的，可根据基金合同约定，参考本指引执行估值核算。

二、资金清算原则（一）港股通资金清算包括交易资金、风控管理资金、公司行为资金、证券组合费等相关税费及其他非交易资金的清算。

（二）港股通资金清算以人民币为结算货币。

中国投资信息有限公司关于沪港通下港股通标的调整的通知文章属性•【制定机关】中国投资信息有限公司•【公布日期】2024.09.09•【文号】中投信〔2024〕24号•【施行日期】2024.09.09•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于沪港通下港股通标的调整的通知中投信〔2024〕24号各市场参与人：因恒生综合大型股指数、中型股指数、小型股指数实施成份股调整，根据《上海证券交易所沪港通业务实施办法》的有关规定，沪港通下港股通（以下简称港股通）标的名单发生调整，并自下一港股通交易日起生效，相关调整信息如下：码英文简称简体中文简称（参考）调整方向10 HANG LUNG GROUP 恒隆集团调入73 K. WAH INT'L 嘉华国际调入06 COFCO PACKAGING 中粮包装调入17 QUNABOX GROUP 趣致集团调入75 MONGOL MINING - 调入74 IMOTIONAUTOTECH 知行汽车科技调入77 KINETIC DEV 力量发展调入41 HAO TIAN INTL 昊天国际建投调入05 DPC DASH 达势股份调入58 HEC CJ PHARM 东阳光长江药业调入09 DL HOLDINGS GP 德林控股调入73 TIANLI INT HLDG 天立国际控股调入36 STELLA HOLDINGS 九兴控股调入55 ZONQING LTD 中庆股份调入21 DALIPAL HLDG 达力普控股调入55 MORIMATSU INTL 森松国际调入28 QUANTUMPH-P - 调入56 DAHSING BANKING 大新银行集团调入86 SINOPEC SEG 中石化炼化工程调入19 DEKON AGR 德康农牧调入43 AUTOSTREETS 汽车街调入53 CONCORD HC GP 美中嘉和调入50 EASOU TECH 宜搜科技调入55 CHABAIDAO 茶百道调入56 MARKETINGFORCE 迈富时调入02 ONEWO 万物云调入06 JNBY 江南布衣调入77 CSSC SHIPPING 中国船舶租赁调入81 LAOPU GOLD 老铺黄金调入63 SUNSHINE INS 阳光保险调入99 SF INTRA-CITY 顺丰同城调入99 CLOUD MUSIC 云音乐调入88 BABA-W 阿里巴巴-W 调入20 COSMOPOL INT'L - 调出02 CMGE 中手游调出20 XIABUXIABU 呷哺呷哺调出50 PRODUCTIVE TECH 普达特科技调出97 SHOUCHENG 首程控股调出06 VALUE PARTNERS 惠理集团调出13 SHIMAO GROUP 世茂集团调出84 CIFI HOLD GP 旭辉控股集团调出33 VIVA GOODS 非凡领越调出76 ZHUGUANG HOLD 珠光控股调出38 POWERLONG 宝龙地产调出44 3D MEDICINES 思路迪医药股份调出21 FRONTAGE 方达控股调出63 ALLI INTL ED LE 友联国际教育租赁调出68 CHINASOUTHCITY 华南城调出65 XJ INTL HLDGS 希教国际控股调出90 CHINA KEPEI 中国科培调出38 EC HEALTHCARE 医思健康调出60 CARDIOFLOW-B 心通医疗-B 调出57 SIRNAOMICS-B 圣诺医药-B 调出15 MEDSCI 梅斯健康调出16 EDIANYUN 易点云调出11 HIGHTIDE-B 君圣泰医药-B 调出77 SINO-OCEAN GP 远洋集团调出83 AGILE GROUP 雅居乐集团调出00 TONGDAO LIEPIN 同道猎聘调出68 CBHB 渤海银行调出69 BEISEN HOLDING 北森控股调出57 LINMON MEDIA 柠萌影视调出77 JENSCARE-B 健世科技-B 调出86 DINGDANG HEALTH 叮当健康调出55 CLOUDR 智云健康调出96 PEIJIA-B 沛嘉医疗-B 调出特此通知。

首创证券有限责任公司港股通业务投资者知识测试1.港股通的持续交易时段为（C）。

A.上午9:30-11:00下午13:00-15:00B.上午9:00-12:00下午13:00-16:00C.上午9:30-12:00下午13:00-16:00D.上午9:00-12:00下午13:00-15:002. 在持续交易时段，无论是买盘还是卖盘，首个挂盘在任何情况下都不得偏离上个交易日收市价（D ）倍以上，也不得低于（）分之一或以下。

A.1,1B.2,2C.5,5D.9,93. 在香港证券市场中，每只上市证券的买卖单位为每手（D ）股。

A.20股B.100股C.1000股D.由发行人自行决定4. 港股通的每日额度为（C）亿元人民币。

A.130B. 115C.105D.1255. 香港证券市场的股票交收制度为（A）日。

A.T+2B.T+3C.T+1D.T+06. 内地投资者通过港股通买卖香港证券市场的股票，以( B )报价，以( )作为支付货币。

A.港币，港币B.港币，人民币C.人民币，人民币D.人民币，港币7. 港股通标的股票每个买卖盘手数上限为（ C ），每一个经纪代号的未执行买卖盘不设上限。

A.1000手B.2000手C.3000手D.5000手8. 港股通标的证券中，调减的股票，投资者不可以买入但可以卖出。

AA 正确B 错误9. 投资者买卖港股通股票可以卖空。

BA 正确B 错误10. 在香港联交所市场，不同港股股票的报价价位依据股价而定，股价越高，报价价位越大。

AA 正确B 错误11. 投资者买卖港股通股票在持续交易时段，对于整手买卖指令仅可以使用“增强限价盘”。

AA 正确B 错误12. 港股通交易不允许订单修改，但可以采用先撤单再申报的方式。

AA 正确B 错误13. “港股通”交易沿用香港市场的交易日。

BA 正确B 错误14. 港股通的标的证券的名称沿用其在香港市场的名称。

AA 正确B 错误15. 上市公司按照本地交易所要求披露信息，不单独再对港股通投资者提供披露信息。

1、中国证券监督管理委员会和香港证券及期货事务监察委员会发布联合公告，原则批准上海证券交易所、香港联合交易所有限公司、中国证券登记结算有限责任公司、香港中央结算有限公司开展沪港股票市场交易互联互通机制试点。

发布联合公告的时间是（）A、2014-4-102、港股通指内地投资者委托（），经由上交所证券交易服务公司（即上交所SPV），向联交所进行申报，在一定额度内买卖规定范围内的联交所上市的股票B、内地证券公司3、以下对港股通交易日描述正确是（）。

C、两地均为交易日且能够满足港股通结算安排时，才定为“港股通”交易日4、港股通试点期间标的证券选择标准（）B、股票现货5、内地投资者通过港股通买卖香港证券市场的股票，以哪种货币进行报价？C、港币6、港股通标的证券采用（）位证券代码进行申报B、57、开市前时段，港股通投资者在哪个时段可以通过竞价限价盘申报,并可以取消。

A、9:00-9:158、持续交易时段港股通投资者可以进行哪类订单的申报B、增强限价盘9、港股通交易支持（）回转交易?D、T+010、以下哪种说法是错误的？B、对于A+H，因股价敏感信息未披露导致的盘中停牌，两所根据两地市场的情况各自决定是否停牌12、港股通申报最大限制，每个买卖盘手数上限为（）手B、300013、港股通总额度（ )亿元C、250014、港股通每日额度（）亿元B、10515、两地交易所初步考虑免费互换( )档行情（最优买卖盘）行情，覆盖港股通股票范围（含可买卖证券和可卖证券）。

A、116、上交所网站港股通专栏，不披露以下哪些信息?B、港股通标的证券上市公司公告信息17、上海证券账户类型中以下哪类账户不能参与港股通交易?C、以E开头的上海账户18、港股通业务，投资者是以哪类货币进行交收支付?B、人民币19、在港股通业务中，以下哪个交易规则不适用？A、更改订单20、港股通标的不符合调减的情形的？D、不属于香港证券市场恒生综合大型股指数，同时在上交所上市A股的H股其相应的A股退市21、以下关于港股通市场参与者权限不正确的是（）C、市场参与者的PBU代码只可以复用A股市场PBU代码22、港股通标的申报单位，关于每手对应股数正确的说法是（）D、根据不同标的，每手对应的股数不同23、关于港股通业务网络投票申报正确的说法（）A、投资者对议案的表决意愿是部分股数“同意”、部分股数“反对”和部分股数“弃权”。

广发华福证券港股通知识测评答案：BACAD CCCCD AABAB AACAA1.下面内容中哪项不是港股通投资者适当性管理的准入条件( )？A) 证券和资金账户余额不低于50万元人民币B) 两年以上证券交易经验C) 需要具备港股通股票交易和外汇风险管理的基础知识D) 签署风险揭示文件2.内地投资者通过港股通买卖香港市场股票( )：A) 以港币报价，以人民币作为支付货币B) 以人民币报价，以港币作为支付货币C) 以港币报价，以港币作为支付货币D) 以人民币报价，以人民币作为支付货币。

3.港交所证券和资金的交收机制是( )：A) T+0B) T+1C) T+2D) T+34.下述内容中哪项（ ）是港股通交易的标的选择标准？A) 包括股票现货，不包括衍生品B) 包括以美元报价的股票C) 包括同时在深交所和联交所上市的发行人的H股D) 包括风险警示股票对应的H股。

5.港股通交易日确定的基本原则是（ ）A) 同联交所的交易日一致B) 两地交易所都可进行正常交易的交易日C) 同上交所的交易日一致D) 两地市场都可正常交易和结算的交易日。

6.港股通支持整手买卖指令和碎（零）股买卖指令，下面叙述中（ ）哪项是错误的？A) 整手买卖指令支持回转交易（T+0）B) 碎（零）股买卖暂时尽可卖出不可买入C) 允许修改订单D) 委托指令撤单后可再申报。

7.香港联交所股票交易单位为手，1手相当于（ ）？A) 500股B) 100股C) 100到5000股不等D) 1000股。

8.香港股票交易时间为（ ）?A) 上午9：00-11：30分，下午13：00-15：00分B) 上午9：30-12：00分，下午14：00-16：00分C) 上午9：00-12：00分，下午13：00-16：00分D) 上午9：30-11：30分，下午13：00-15：00分。

9.港股通业务初期，在开市前时段内地投资者仅允许输入（ ）A) 竞价盘B) 限价盘C) 竞价限价盘D) 增强限价盘。